供應鏈金融模式對中小企業融資可持續發展的影響研究

趙中明

山東鐵象能源管理有限公司

引言

在全球經濟的持續演變和發展過程中，中小企業作為經濟增長的重要引擎，扮演著至關重要的角色。然而，盡管其在創新、就業和社會穩定方面有很大的貢獻，卻常常面臨融資難題，這成為制約其可持續發展的主要瓶頸之一。融資問題的根源在于傳統融資渠道對中小企業的不適應，這在一定程度上阻礙了中小企業的生產、運營和擴張。在這樣的背景下，供應鏈金融作為一種新興的融資模式，逐漸受到廣泛關注。供應鏈金融模式不僅為中小企業提供了創新的融資方式，而且為企業間的合作與協調創造了新的機會。

一、供應鏈金融模式的定義

供應鏈金融模式是一種基于供應鏈關系和交易活動的金融創新模式，通過整合供應鏈各參與主體之間的財務信息和交易數據，以及應用金融工具和技術手段，實現對供應鏈上游和下游企業的融資需求滿足。這一模式強調利用供應鏈的協同效應和信息共享，以降低融資成本、提高融資速度、增強融資靈活性，并促進供應鏈內各環節之間的合作與優化資源配置。供應鏈金融模式在一定程度上填補了傳統融資方式在中小企業融資領域的不足，為企業的可持續發展提供了新的融資途徑。

二、中小企業融資現狀

（一）融資渠道不多樣化

目前，中小企業主要依賴傳統的融資渠道，如銀行貸款和自有資金，而缺乏多元化的融資選擇。這種融資渠道的單一性使中小企業在尋求資金支持時陷入困境。銀行貸款往往需要抵押物或擔保，對中小企業來說，缺乏足夠的抵押物和擔保條件導致了融資難度的增加。而自有資金的有限性則限制了企業的擴張和創新。此外，中小企業的規模較小，很難獲得公開市場融資的機會，這也限制了它們融資渠道的多樣性。

融資渠道不多樣化不僅使中小企業融資變得更加困難，還增加了融資成本。由于信息不對稱和信用風險的存在，中小企業在尋求融資時往往需要支付相對較高的利息和費用，這可能加大了企業的財務負擔。同時，長期以來對傳統融資渠道的依賴也限制了中小企業對更靈活、創新的融資方式的嘗試，使其在面對市場波動和競爭壓力時缺乏應對的靈活性。

（二）融資成本較高

由于缺乏足夠的抵押物和擔保條件，中小企業往往難以獲得傳統金融機構的低成本融資支持。銀行和其他金融機構為了應對中小企業的信用風險，可能會設置較高的利率和費用，以彌補潛在的風險。這進一步加大了中小企業的經營成本，減少了它們用于創新和發展的資金。

融資成本的高昂不僅影響了中小企業的盈利能力，還可能使它們在市場競爭中處于劣勢地位。相比之下，大型企業由于規模效應和較好的信用狀況，能夠更容易獲得低成本融資，從而在市場上享有競爭優勢，這種不平等的融資條件加劇了中小企業的融資困難和成本壓力，限制了它們的業務拓展和創新能力。

（三）融資難度大

融資難度的根本原因之一是中小企業缺乏足夠的資產抵押和擔保條件。由于規模相對較小，很多中小企業難以提供符合金融機構要求的抵押物，這導致了融資渠道的緊縮。傳統金融機構在面對中小企業的信用風險時也更為謹慎，這進一步增加了中小企業獲取融資的難度。

此外，融資審批流程的復雜性也加大了中小企業的融資難度。相對于大型企業，中小企業在融資申請材料準備、審查和核準過程中常常缺乏足夠的人力和資源，導致融資周期較長，無法迅速獲得所需資金。這限制了中小企業對市場變化的迅速應對能力，可能使其錯失一些商機[1]。

（四）融資周期較長

融資周期的長短直接影響了中小企業的經營活動。由于融資審批流程的繁瑣和復雜，加之中小企業常常缺乏充足的人力和資源來完成所需的融資申請材料，導致融資的時間成本較高。而一旦融資獲批，資金到賬的速度也會受到影響，進一步延長了融資周期。這使得中小企業在等待資金到位的過程中，難以及時滿足經營需求，從而可能錯失市場機會，影響業務的穩定和發展。

融資周期的延長也增加了中小企業的財務風險。在融資過程中，企業可能需要在等待資金到賬的同時，支付其他費用或債務，進一步加大了財務壓力。此外，融資周期長的問題也導致企業的資金流動性較差，難以進行長期規劃和戰略布局。

三、供應鏈金融模式對中小企業可持續發展的影響

（一）降低融資成本的效應

傳統融資渠道往往對中小企業來說融資成本較高，而供應鏈金融模式通過基于供應鏈合作的機制，能夠有效降低融資成本，為中小企業提供更為經濟有效的融資途徑。

在傳統融資中，中小企業常常需要支付較高的利息、抵押物或擔保費用，以彌補金融機構因信用風險而提高的融資成本。然而，供應鏈金融模式通過充分利用供應鏈各參與方之間的信息共享和協同優勢，降低了金融機構對中小企業的信用風險的疑慮，從而能夠提供更加優惠的融資條件。通過供應鏈金融模式，金融機構可以更精準地評估企業的信用狀況，降低了不必要的成本，并傳遞這種成本優勢給中小企業。

降低融資成本的效應有助于中小企業在融資過程中減輕負擔，釋放更多的資金用于創新、擴張和提升核心競爭力。此外，降低融資成本還能增強中小企業的盈利能力，提高經營的穩定性，為其在市場上爭取更多的競爭優勢。通過供應鏈金融模式帶來的融資成本優勢，中小企業能夠更加靈活地應對市場的變化和挑戰，從而實現可持續的發展路徑。

（二）縮短融資周期的作用

供應鏈金融模式作為一種創新的融資方式，對中小企業的可持續發展產生了積極影響，尤其在縮短融資周期方面發揮著重要作用。傳統融資流程常常較為繁瑣，導致中小企業在等待融資審批和資金到賬的過程中面臨長時間的延遲。而供應鏈金融模式通過在供應鏈中建立協同機制，有效減少了融資周期，為中小企業提供了更為迅速的資金支持。

傳統融資審批過程可能需要中小企業花費大量時間來準備繁復的申請材料，等待金融機構的審查和決策，從而導致融資周期的延長。然而，供應鏈金融模式充分利用了供應鏈中的信息共享和協同效應，使得金融機構能夠更快速地評估中小企業的信用狀況，從而加速了融資的審批過程。此外，供應鏈金融模式還能夠實現更快速的資金清算和結算，使得資金能夠更快地到達中小企業的賬戶，從而有效縮短了融資周期。

縮短融資周期的作用不僅在于提高中小企業的資金周轉效率，還有助于它們更迅速地響應市場需求和機會。中小企業能夠在更短的時間內獲得所需資金，以支持新項目的啟動、訂單的履行以及市場的開拓。這種迅速的資金支持有助于增強中小企業的競爭力，使其能夠更靈活地適應市場變化。

（三）提高融資便利性與靈活性

傳統融資過程往往繁瑣復雜，中小企業在尋求資金支持時面臨較高的門檻。然而，供應鏈金融模式通過引入供應鏈伙伴的協同合作和金融工具的創新，為中小企業提供了更便捷和靈活的融資選擇。

傳統融資渠道常常要求中小企業提供大量繁雜的資料和擔保，這使得融資過程復雜耗時。而供應鏈金融模式充分利用供應鏈各參與方之間的緊密合作，共享信息和資源，為金融機構提供更為準確的信用信息，這樣的合作使得中小企業能夠更容易地獲取融資，減少了融資流程的繁瑣程度，提高了融資的便利性。

此外，供應鏈金融模式還賦予中小企業更大的融資靈活性。傳統融資往往需要固定的還款方式和期限，限制了企業在經營過程中的靈活性。而供應鏈金融模式可以根據企業的實際情況，設計更具彈性的融資方案，如訂單融資、應收賬款融資等，使中小企業能夠更好地滿足短期資金需求，適應市場變化。

（四）促進中小企業可持續發展

傳統的融資方式往往在滿足中小企業融資需求、推動其創新和擴張方面存在局限，而供應鏈金融模式通過整合供應鏈各環節的金融資源和合作機制，為中小企業提供了更多的發展機會與支持。首先，供應鏈金融模式通過降低融資成本、縮短融資周期以及提高融資便利性，有效地解決了中小企業融資難題。中小企業在獲得融資時更容易、更快速，這為其創新投入和市場開拓提供了更穩固的基礎。這種融資支持有助于中小企業積極參與市場競爭，不斷推動其發展。其次，供應鏈金融模式通過促進供應鏈各參與方的協同合作，提高了整體供應鏈的效率與協調能力。中小企業作為供應鏈的一環，能夠更好地與其他環節互動，實現資源的優化配置和價值的共享。這有助于提升中小企業的生產效率、產品質量和客戶滿意度，從而增強其市場競爭力。

四、供應鏈金融模式促進中小企業融資可持續發展的對策

（一）政策支持與監管創新

政府應當積極制定支持性政策，以鼓勵中小企業采用供應鏈金融模式，降低其融資成本、提升融資靈活性，并加速其創新和成長。首先，政府可以通過減少融資相關的稅收負擔，為中小企業提供更多的融資利好。建立稅收優惠政策，例如對供應鏈金融交易給予一定的減免，將有助于減輕企業的融資負擔，激發其積極性和創新活力。

其次，政府還可以推動監管創新，以適應供應鏈金融模式的發展。建立適當的監管框架，以確保供應鏈金融交易的合規性和風險可控性。同時，鼓勵金融監管機構與科技公司合作，采用現代化監管技術，如區塊鏈和數據分析，提升對供應鏈金融的監管效能。

（二）金融機構創新服務

金融機構應當積極創新融資產品和服務，以滿足中小企業的多樣化融資需求，從而推動其在供應鏈金融模式下實現更加穩健的可持續發展。金融機構可以設計更加個性化的融資方案，充分考慮中小企業的特點和需求。例如，通過訂單融資、應收賬款融資等方式，為企業提供更靈活的融資途徑，以支持其生產和銷售活動。或者，金融機構可以整合供應鏈信息，借助大數據和人工智能等技術，更精準地評估企業的信用狀況，這有助于降低融資風險，為中小企業提供更有競爭力的融資條件。此外，金融機構可以在融資審批流程方面實現優化，簡化申請流程，縮短審批周期，從而提高融資的效率。這有助于中小企業更快速地獲得所需資金，應對市場變化和機會。

（三）提升信息共享與透明度

在促進中小企業融資可持續發展過程中，提升信息共享與透明度是關鍵的對策之一，尤其在供應鏈金融模式的應用中，應建立供應鏈各參與方之間的緊密合作和信息共享機制。中小企業、供應商、分銷商等不同環節的合作伙伴應當共同分享關于訂單、交付、付款等方面的信息。這種信息共享可以幫助金融機構更準確地評估企業的信用風險，從而提供更具競爭力的融資條件。

同時，采用先進的信息技術手段，如區塊鏈和大數據分析，確保信息的安全性和透明度。區塊鏈技術可以實現信息的不可篡改和去中心化存儲，保障信息的可信度。大數據分析可以幫助金融機構更好地理解供應鏈中的交易模式和風險特點，提供更精準的融資支持。

另外，建立統一的供應鏈金融平臺，為各參與方提供便捷的信息共享渠道。這樣的平臺可以讓中小企業及時上傳訂單、交付和付款等信息，金融機構也可以更迅速地獲取相關數據，加速融資決策和資金到賬過程。

（四）金融科技應用

通過金融科技的創新應用，中小企業可以實現更高效、更便捷的融資過程，并為其可持續發展提供有力支持。首先，區塊鏈技術的應用能夠建立去中心化的信任網絡，確保供應鏈中各方交易信息的安全性和透明度。通過將交易記錄永久保存在區塊鏈上，可以減少信息篡改的風險，提高金融機構對中小企業信用的評估準確度，從而降低融資成本。其次，人工智能和大數據分析的運用可以加強對中小企業的風險評估和信用分析。金融機構可以基于大量的數據，快速識別企業的經營狀況和風險特征，更有針對性地提供融資支持。這種精準的評估有助于中小企業獲得更合適的融資條件，推動其發展[2]。

結論

在供應鏈金融模式的引領下，中小企業融資可持續發展迎來新機遇。該模式降低了融資成本、縮短了融資周期、提高了融資便利性與靈活性，有助于中小企業更快速、高效地獲取資金。同時，促進信息共享與透明度、應用金融科技也顯著提升了其融資環境，這些積極影響為中小企業提升競爭力、推動創新與可持續發展提供了堅實基礎。