基于財務數字化轉型背景下的國企集團司庫管理體系建設路徑探析

彭雪妍

【摘要】隨著新一輪信息技術革命的興起和數字經濟的快速發展，各大國有企業集團紛紛加快了財務管理數字化轉型的步伐。司庫管理作為一種先進的資金管理模式，既是企業財務管理數字化轉型的切入點與突破口，又是重塑企業金融資源管理體系、提升資源使用效益的有力舉措。文章聚焦廣東省屬國企現代司庫管理體系建設主題，重點闡述司庫管理的內涵本質及發展現狀，深入分析司庫管理的核心功能，并著力探究廣東省屬國企集團依托財務公司平臺建設現代司庫管理體系的實施路徑，旨在為國企全面加強資金資源統籌管控、推動財務管理精益化提供參考借鑒。

【關鍵詞】財務數字化轉型；資金管理模式；司庫管理；司庫型財務公司

【中圖分類號】F406；F282

隨著數字經濟的興起與金融支付手段的迭代，國企集團傳統的資金管理模式已難以適應管理能力現代化和國資監管數字化的要求，迫切需要精益現有的資金管理模式，加快推動財務數字化轉型，不斷提升財務管理效能與企業價值創造能力。司庫管理體系則能通過運用現代網絡信息技術，重塑資金管理體系，實現對資金等金融資源的統籌管控與優化配置，是深化業財融合、助力國企創建世界一流企業的重要舉措。

一、司庫管理體系的內涵本質及發展現狀

司庫管理的本質是一項現代企業治理機制，是企業集團從戰略及價值創造視角出發，依托財務公司、資金中心等平臺，充分運用數字科技、網絡信息技術，實現對集團全系統資金等金融資源的集中運營、統籌調度、實時監控與優化配置，進一步快速響應實體產業金融需求，降低資金成本，提高金融資源使用效率。司庫管理是對企業傳統資金管理模式的超越與創新，能通過對資金等金融資源流通全過程管理，最大程度保障企業資金管理的安全性、集約性與高效性，有力推動企業戰略決策執行落地。

2022年，國務院國資委相繼印發的《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》和《關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見》，著重強調了央企建設司庫的必要性、總體要求、具體舉措和工作保障。當前，大部分央企已基本建成司庫體系，其中，中國石油、中國石化、中國海油、中國聯通等企業司庫體系已日趨成熟。廣東省屬國有企業中的廣新集團、廣東能源集團也已搭建司庫管理體系。并且，大部分企業集團司庫管理體系是以財務公司或資金結算中心平臺為基礎開發建設，通過財務公司實施運行。

二、司庫管理體系的核心功能

國有企業集團財務公司作為企業集團的“內部銀行”，肩負著企業集團內部資金池、支付結算中心、金融資源協調配置、投融資等職責功能，具備挖掘司庫的深厚基礎，是企業集團建設司庫管理體系的最佳平臺與實施主體。司庫管理體系建設的關鍵不僅在于自上而下建立健全配套體制機制、推動流程再造與管理變革，還在于延伸拓展財務公司核心功能、推動財務公司司庫化轉型，著力打造集歸集、結算、配置、風控為一體的司庫型財務公司，確保司庫管理體系建設順利推進、落地見效。司庫管理體系需依托司庫型財務公司平臺重點發揮以下四大核心功能。

（一）發力資金集中功能，提高集團資金使用效率

充分發揮司庫型財務公司作為集團資金歸集平臺的優勢，跨賬戶、跨主體、跨地域集中資金，實現對集團本外幣資金、票據、信用證、借款、債券等所有金融資源的一體化監測與集中管理，提高集團整體資金統管水平與使用效率。

（二）發力資金結算功能，強化集團資金實時監控與風險防控

充分依托司庫型財務公司這一集團支付結算的主要通道，為集團內部企業提供安全、高效、優質的對外結算和內部清算服務，實時監控資金流向，有效隔離資金風險。

（三）發力資源配置功能，實現資金資源價值增值

將司庫型財務公司作為集團資金調度、資源配置的最高塔臺，完善集團流動性管理協同機制，將資金分配到集團運營管理方方面面，并嚴控集團債務融資規模，實現集團資金統一計劃、統一備付、統一調度，不斷提高資金等金融資源配置效率。

（四）發力戰略決策支持功能，打造專業化“智慧司庫”

聚焦司庫智能分析功能，加強對集團財務狀況、融資成本、資金頭寸、資金利率等動態監控與智能分析，建立從業務前端到資金后端的全流程分析模型，推動資金管理與業務經營一體化，為集團高質量戰略規劃、經營管理決策提供有力支撐。

三、國有企業集團現代司庫管理體系的建設路徑

縱觀南方電網、中國聯通、中國石油等知名央企司庫管理體系的建設經驗，基本都結合了集團戰略規劃、行業特點、產業布局、資金特性等實際情況，在司庫管理頂層設計、管控模式、系統建設、業務流程、團隊儲備等方面下硬功夫，推動司庫建設高標準起步、高水平設計、高效率運行。鑒于此，廣東省屬國企集團應深刻認識到司庫管理體系建設是一項系統、復雜的工程，需牢牢把握司庫體系建設重點，加強頂層設計與路徑規劃，充分借助財務公司的平臺，探索構建“一一五三” 司庫建設新路徑（即構建一套制度體系，建設一套系統，充分發揮五大平臺功能，強化三個工作保障），實現對全系統資金等金融資源的高度統籌整合和高效配置利用，深化業財融合、產融結合，不斷提升財務管理數字化、精細化、精益化水平，為國企集團加快創建世界一流企業夯實管理根基。

（一）構建一套科學規范的制度體系，以制度引領強化頂層設計

1.規章制度“定規則”

結合集團資金特性和資金管理實際，研究制定司庫管理體系建設方案，規范建立配套司庫管理制度，明確司庫管理體系搭建的基本框架、司庫管理主要職能以及建設目標計劃，確立司庫管理的“最高法”；修訂完善資金管理、賬戶管理、信貸管理等業務內控管理制度，夯實司庫管理的“普通法”，為司庫管理體系建設營造全面、統一的制度環境。

2.管理模式“定基調”

建立總部統籌、平臺實施、基層執行“三位一體”司庫管理組織，實施“統一管理、分級授權”司庫管理模式，探索集團財務部統籌司庫管理工作并開展監督考核、財務公司發揮司庫功能作用、子企業負責金融資源具體運用的責任分工方式，梳理、建立司庫業務流程和管理流程，加快推動全部流程線上化操作、規范化運作。

3.職能架構“定權責”

科學設計司庫管理的組織架構和權責邊界，在縱向上明確劃分集團總部、一級企業及其下屬企業職責，在橫向上厘清集團財務部、財務共享服務中心和財務公司的權責邊界，探索集團財務部負責統籌規劃管理、財務共享服務中心負責前端業務標準化流程處理、財務公司負責后端數據智能分析與資金等金融資源管控配置的司庫管理職責分工，強化集團財務部、財務共享服務中心和財務公司之間的協同聯動，打通數據壁壘、業務流程及資金循環，實現金融資源高效利用與資金價值增值。

（二）建設一套高效運行的信息系統，以數智化手段強化金融資源統管

1.創新開發司庫管理信息系統

著力開發現金及流動性管理、資金運作管理、融資管理、風險管理、決策支持管理五大職能模塊，囊括賬戶管理、資金歸集、資金結算、資金計劃、同業投資、融資管理、票據管理、資金監控、金融智庫等多個子模塊，實現資金等金融資源全流程、多領域線上化操作、智能化管控。

2.促進系統互聯互通與信息共享

推動司庫管理信息系統與財務公司資金管理系統、業務管理系統高度集成與數據對接，實現資金流、業務流全過程信息共享與穿透監測，確保集團內所屬企業銀行賬戶全部可視、資金流動全部可溯、歸集資金全部可控，推動資金等金融資源高效配置至集團戰略發展關鍵領域、主業實業重點板塊、生產經營薄弱環節。

（三）發揮司庫型財務公司五大平臺功能，以戰略導向全力支撐集團價值創造

財務公司作為司庫管理的實施主體與最佳平臺，應抓住轉型發展的戰略機遇，充分借助司庫管理信息系統與數字科技，有效發揮資金集中管理、融資管理、資金運營、風險防控與決策支持五大平臺功能作用，積極向司庫型財務公司轉型發展，不斷提高數字金融管理水平與金融資源配置效率，助推集團業財深度融合、產融協同增效。

1.充分發揮資金集中管理平臺作用，持續提升資金統管水平

（1）創新運用“RPA+AI”技術，開發機器人平臺，實現海量資金交易數據的實時監測、自動篩選與智能分析，提高資金監控效率。

（2）因企施策制定實施差異化存款利率政策，對資金集中度好、存量大、資金結算率高的企業，加大存貸款利率優惠力度，激勵企業加強資金歸集。

（3）將司庫管理對象延伸至外幣、管理范圍延伸至境外企業，加快建立外匯資金池，實現本外幣資金一體化集中管理，確保境內外資金統一調度、統一審核、統一支付。

（4）探索按照“年、月、周、日”維度對資金進行動態管控，有效控制資金頭寸，減少備付資金沉淀，提高資金使用效率。

（5）將票據納入資金計劃管理，大力發展銀行票據池業務，推動集團內部企業結算方式票據化，減少企業現金占用，促進企業資金增值。

2.充分發揮融資管理平臺作用，助力集團降本增效、穩健經營

（1）積極擴充融資儲備。構建穩固、高效的融資平臺，引入戰略合作銀行獲取各類專項資金貸款，為國企集團重大項目投資、戰略產業發展和生產經營提供充足的資金保障。

（2）多措并舉降低融資成本。創新融資手段，置換相對較高成本存量銀行貸款，多渠道、多品種、多方式降低集團融資成本，并合理安排融資品種和期限結構，嚴控集團帶息負債規模與資產負債率。

3.充分發揮資金運營平臺作用，促進集團資金資源效益最大化

（1）強化流動性管理。加強集團流動性資產和流動性負債管理，將集團應收、應付款項管理納入司庫管理資金池，定期做好應收、應付款項的清理，提高現金周轉率與收益。同時，加強資金流動性管理，定期開展流動性壓力測試，以充足、合理的流動性妥善保障集團內部企業用款需求。

（2）強化全方位綜合金融服務。以集團戰略目標與實體產業發展需求為導向，合理確定信貸規模和投向，豐富多品種、多期限信貸業務組合，創新發展多元化金融產品線，精準滿足企業差異化金融需求。

（3）做強做大產業鏈“生態圈”。實現司庫管理平臺與綜合金融服務平臺集成對接，整合應用集團產業鏈上下游業務、資金等信息，積極引入外部優質金融資源，精準對接企業在生產、流通、交易等各環節的資金需求，以產業鏈上下游一體化管理助力集團產融協同增效。

（4）深化同業合作。深化與外部金融機構的交流合作，著力擴大“金融合作圈”，不斷提高財務公司在銀行間市場的資金融通能力和同業間的議價能力；以大額存單、同業拆借、票據轉貼現等作為結算備付資金增值和流動性補充的主要渠道，按照資產配置穿透底層、風險可控的原則，開展不同期限的債券、貨幣基金等金融產品投資，不斷提高獲取外部收益能力。

4.充分發揮風險監控平臺作用，筑牢司庫運行“防火墻”

（1）強化資金全過程安全管控。建立涵蓋事前、事中、事后全過程的資金風險監測機制，實現資金風險監控一體化、精細化管理。

（2）加強事前合規管控。通過司庫管理信息系統進行資金結算支付，將資金管理內控規則嵌入資金結算環節，嚴把資金審批、支付關口，從源頭上保障業務合規。

（3）建立金融市場風險防控體系。通過司庫管理信息系統做實對信貸業務、投資業務的監控分析，加強對投資業務、資金利率的風險管理，著手搭建與業務相匹配的金融市場風險管理模型，實現業務經營活動、風險敞口的可視化預警，有效控制各類金融資產風險敞口，嚴防市場風險。

（4）織密流動性風險“防護網”。開展經營活動和關鍵交易記錄的大數據分析，建立流動性風險監測評估模型，通過模型加強對資金管控指標、資金風險指標的實時測算、動態監控、精準預警，確保經營現金流與債務期限相匹配，根據資金缺口提前做好融資續接預案，提高資金使用效率，嚴防流動性風險。

5.充分發揮決策支持平臺作用，打造集團內部“戰略智庫”

戰略型司庫是司庫發展的最終階段。對此，需充分借助司庫系統的數據挖掘及分析技術，建立數據決策支持模型，加強集團資金分析和財務分析，實現分析場景化、動態化和智能化，將司庫型財務公司打造為集團戰略目標實現與業務運營的“智囊團”、集團戰略決策的“先行者”。

（四）強化司庫運行的三大工作保障，多管齊下護航司庫管理行穩致遠

1.以數據治理為支撐，嚴把數據信息質量關

高質量數據信息是司庫管理的核心優勢，也是高質量經營管理決策的重要依據。對此，應深耕司庫管理數據治理，建立健全數據治理工作機制，統一規范建立數據標準，從源頭上提升數據質量；定期開展數據治理自評估，打通數據壁壘，激活數據價值，為高效分析決策提供完整、準確、可靠的數據支撐。

2.以人才團隊建設為核心，打造高素質復合型司庫管理團隊

加強司庫管理人才團隊建設，堅持內部培養與外部吸收相結合，業務培訓與實踐鍛煉并重，不斷豐富司庫管理人才在財務、金融、數據分析與預測、戰略管理等領域的知識儲備，增強司庫建設人員縱向專業能力與橫向綜合能力，建設一支“知金融、善財務、懂業務、強數據”的多元化、復合型人才團隊，為集團實體產業發展、戰略決策制定執行建言獻策，提升司庫管理效能。

3.以考核評價機制為依托，鞏固深化司庫建設效果

將司庫體系建設任務精準到點、責任落實至各主體，加強對司庫體系建設的評價和管理效果的考核，加大對企業銀行賬戶可視率、資金歸集率等資金管理關鍵指標的考評力度，推動資金管理水平實現新提升。

主要參考文獻：

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責編：楊雪