融資擔保公司財務風險與防范策略研究

吳容

融資擔保公司的出現對中小微企業的融資貸款具有積極意義，為銀行分散貸款風險作出了重要的貢獻。然而，作為高風險行業的融資擔保公司必須重視風險控制。

本文分析了融資擔保公司發展現狀，指出了融資擔保公司的財務風險，在此基礎上提出了防范策略：一是抵御外部風險的策略；二是抵御內部風險的策略。要建立完善的內部風控機制、規范資金管理，招聘多元化業務人員、建立健全評價體系。

在當前形勢下，小微企業融資困難已經成為一個亟待解決的問題。一方面，小微企業融資需求比較高，另一方面小微企業融資非常困難。雖然銀行機構針對當前小微企業貸款需求給出了政策性扶持對策，可在經濟下行的情況下，需要融資擔保公司分擔風險。因此，融資擔保公司需要尋找一套基于外部環境和內部因子的風險化解對策。在經濟下行的情況下做好財務風險控制，能夠讓融資擔保公司順利渡過經濟政策多變的時期。

一、融資擔保公司發展現狀

融資擔保公司的基本屬性是信用擔保機構，擴張時期往往得到政府的財政支持。在眾多企業中，小微企業占比很大。雖然規模不大，實力非常有限，但是小微企業總體數量很大。就小微企業的優勢和存在的價值來說，緩解了就業壓力，提供了大量的工作崗位；小微企業的劣勢也很明顯，抗風險能力太弱，信用不足，流動資金不充分。與大中型企業相比，小微企業很難從銀行機構獲得貸款，無法獲得低成本融資。雖然如此，通常情況下小微企業可以得到政府主導下的融資擔保，獲得啟動或經營資金。但是政策變動對小微企業的影響很大。在經濟下行的情況下，政府會采取緊縮資金的策略。市場的問題只能依靠市場調節。在這種情況下，資金緊縮的風險會轉嫁給融資擔保公司，使融資擔保公司面臨巨大的經營風險。

受經濟下行的影響，融資擔保公司要著力分析外部環境是否受相關政策和經濟環境的影響，探究內部環境是否存在漏洞，以便做好應對，控制風險，保障融資擔保公司的持續運營和良性發展。

二、融資擔保公司的財務風險

融資擔保公司的風險因子分為外部風險和內部風險。外部風險主要來源于經濟大環境，內部風險來源于管理漏洞。以下分別論述外部環境風險因子和內部環境漏洞。

（一）外部風險

1.政策方面的風險

《擔保法》直至2020年廢止，在此之前的二十余年里司法解釋與擔保行業完全不同步。一方面各地的擔保流程、擔保力度沒有統一的解釋，各地的資金需求差異導致政策差異特別大。另一方面，在政策擔保不健全的背景下，融資擔保公司將風險因子納入自控范圍，而融資擔保公司的業務隨機性強，抗風險的能力也存在差異。如果不能加強風控管理，在擔保風險倍增的前提下，嚴重地影響著融資擔保公司的生存和發展。

2.經濟方面的風險

好的經濟環境是小微企業生存和發展的前提，反過來說小微企業是經濟發展的“晴雨表”。如果經濟形勢向好，那么融資貸款就十分順利。反之，則會遇到信貸難題。所以，小微企業抗風險的能力很弱。越是在小微企業生存和發展十分艱難的時候，發生金融違約的可能性越大，融資擔保公司的代償風險也隨之增加。

（二）內部風險

1.被擔保對象違約

為被擔保對象提供金融服務，建立彼此之間的關聯，融資擔保公司就要承擔風險。在經濟下行情況下，風險概率偏大。小微企業受經濟下行影響，手中的流動資金不足，業務量少，盈利不多，經濟壓力大，為了度過眼前的難關，往往不考慮還貸信用到處借貸。至于是否透支貸款額度，有無還貸能力往往很少考慮。甚至過度透支后就“破罐子破摔”變成“老賴”。本質上講這是消極還貸還是積極還貸的問題，消極還貸增加了融資擔保公司的風險。

2.公司內部制度因素

因業務的特殊性，融資擔保公司要承擔擔保自身帶來的風險。在開展融資擔保業務時，內部控制水平與風險控制水平呈正相關性。影響內部控制的因素包含內部環境因素、風險評估因素、管控行為因素、內部監督因素以及信息溝通等。內部控制制度包含組織結構、內部審計、監督制度、風險評估體系等，流程十分繁復，只要有一個項目的產品設計出現問題，就會出現風險因子。融資擔保公司的業務經理精力有限，在眾多風險因子都要管控的情況下，如果管理缺乏主動性就可能產生風險。加上缺乏利益驅動，內部風險因子很難被曝光，“人治”始終是無法消除的管理隱患。

3.公司人員的素質問題

一些融資擔保公司的內部管理沒有形成標準化、規范化的要求，以致工作人員以個人道德作為約束標準。由于沒有形成標準化、規范化管理的緣故，管理層可以隨意干涉工作人員的擔保審批等重要工作，部分高層管理人員一味地將老客戶作為重點服務對象，忽視風控管理。公司管理者甚至按照自身偏好開展擔保業務，這就形成了風控點過于集中的問題，導致無法分散風控。融資擔保公司人員流動性強，人員招聘偏好應屆大學畢業生。雖然應屆大學畢業生活力十足，積極進取，然而實踐經驗不足是短板，需要時間印證他們的業務拓展能力。但是，業務素質的提升需要一個長期的過程，新人很難快速進入角色承擔重要的任務。

4.資金風險

融資擔保公司涉及的業務風險高且收益少，效益和風險不對等。為了追求高利潤，融資擔保公司涉足股票投資和典當行等高風險、高收益行業，如果資金使用不規范就會產生金融風險。個別融資擔保公司違規放貸，面臨著財務和法律等多方面的風險，稍有不慎就會導致資金鏈斷裂。

5.代償風險

融資擔保屬于高風險行業。這類機構一味增加業務，卻沒有足夠的擔保能力。團隊人員素質參差不齊，對可能產生的風險缺乏有力的制約手段，追蹤效率低下。這些短板會被經濟上行的繁榮掩蓋，一旦經濟下行，風控不足的隱患就會暴露出來。風控能力差導致代償力度不足，如果融資擔保公司長期掛帳，無法追回應收款項，必然虧損。

6.擔保風險

融資擔保公司與銀行機構地位不對等，融資擔保公司處于弱勢地位。除了要預存20%基礎保證資金以外，作為規避風險的渠道融資擔保公司要承擔風險。

三、融資擔保公司發展對策

制訂抵御外部環境和內部環境風險點的對策。外部環境對策為風險分擔的對策，內部環境對策為漏洞處理對策。現歸納如下。

（一）抵御外部風險的策略

融資擔保公司可在政策指導下拓寬資金來源渠道，比如拓展政策性擔保業務。在政策扶持下創新擔保業務，應用低成本優勢另辟融資渠道。融資擔保公司的股東單一，往往只有一人。這種股東結構不完善，資金來源容易枯竭。融資擔保公司的服務對象是小微企業，面臨復雜多變的外部環境，要積極開拓外部渠道，提高抵抗風險的能力。

（二）抵御內部風險的策略

1.建立完善的內部機制

完善法人治理結構，確立“三會一總”的權責，不能由董事長和總經理一人承擔全責，必須實現權力交叉。要全面應用信息技術實施風控，增加數據采集的頻率，避免信息滯后。要增加風控因子指標，全面評估風控因子中存在的疑點，不允許出現“一人決策”的現象。要發揮職能機構的效能，采用多元審核的措施建立動態跟蹤機制，把容錯率降到最低。

2.規范資金管理

融資擔保公司需要規范資金管理，保證現金流的穩定，防止資金鏈斷裂。首先，融資擔保公司要在政策的指導下，做好資產比例的控制，規范、控制用戶資金，確保用戶資金?？顚Ｓ?。其次，嚴格控制資金調用，確保用戶的合法利益。最后，如果用戶的資金被調用，需要通過專門的程序審批方可，任何人不得私自調用資金。要慎重選擇對外投資項目，不能因過于趨利導致融資擔保公司的利益受損。不得越過法律紅線參與違規理財，不得參與非法集資和非法貸款。

3.招聘多元化業務人員

在拓展業務時要優化業務人員群體，培養一批高素質的業務人員充實團隊。招聘多元化業務人員可以避免因個人喜好影響業務拓展。要降低應屆大學生的占比，他們的喜好比較單一。要集中開展業務培訓，以多元化視角發現利益所在。有一些業務會帶來長遠的利益，有一些則是短期的利益。只有長短結合才能爭取更多利益。要設定多元評價指標，避免指標過于單一無法涵蓋對多元化業務人員的考核。

4.建立健全的評價體系

建立保前、保中、保后評價體系，掌握最新的用戶信息，即時發現用戶疑點，完善保后風險的追蹤。

保前風險管理：建立用戶檔案，全面收集財務信息。應建立風險識別和評價指標，篩選出優質用戶；有序地開展風險評價，評價內外部環境不同的風險，預判業務風險可能會出現的位置。將風險評價量化，處理內外部環境的風險因子；明確擔保可以承受的范圍，排列財務風險等級。劃定風險因子預警紅線，做好風險應對；全過程監管財務信息。融資擔保公司應當保證內部信息共享渠道通暢，安排審計機構監管審查財務風險管理。

保中風險管理：在擔保業務運行期間，融資擔保公司可以根據既定的風險清單排查財務風險。一旦發現違規風險就要查漏補缺，跟蹤“漏網之魚”。融資擔保公司服務的是小微企業。主要是追蹤困難。一方面，要增加大數據技術的應用，精準地借助系統工具追蹤財務風險點。另一方面，要對用戶排查摸底，做到心中有數。

保后風險管理：大多數融資擔保公司的財務風險管理只是降低代償率。為了避免代償率過高產生的風險，融資擔保公司需要開展以下的風險管理：第一，優化擔保代償應急機制。在風險暴發時，依據風險管理制度委派專業人員調查用戶的財務管理狀況和資產情況，在了解客戶的還款能力和意愿后，具體問題具體對待。還要核查反擔保措施的可行性，全面評估擔保抵押物的實際價值，經過多方協商后制訂風控管理預案；第二，完善擔保追償機制，建立反擔保人代償制度。要確定、完善還款不及時的評定標準，讓反擔保人有法可依的同時，維護融資擔保公司的自身利益。

（作者單位：鹽城市鹽都區融資擔保有限公司）