“寧王”領風騷，中小廠商爭上游

動力電池不僅是新能源汽車的心臟，也是引領未來能源轉型的核心力量。當前，動力電池企業已呈現出百家爭鳴的繁榮景象，盡管寧德時代和比亞迪占據了市場的主導地位，但眾多中小型廠商也在激烈的競爭中奮力拼搏。

南都·灣財社聯合中國汽車動力電池產業創新聯盟（以下簡稱“動力電池聯盟”），整理出近一年（2023年11月至2024年10月）的動力電池產業相關數據，列出“2024新能源汽車動力電池裝車量TOP10”。除了寧德時代和比亞迪，還有哪些是名副其實的大牌電池？這一年里，行業格局發生了哪些變化？

總裝車量 市場在擴大，市占率是場硬仗

動力電池領域集中度增強已是行業共識。動力電池聯盟數據顯示，2023年里，新能源汽車市場共計52家動力電池企業實現裝車配套。

但這之中，核心玩家實則只有十余個。2024動力電池裝車量榜單顯示，統計周期內，TOP10的動力電池企業貢獻了整個市場95.64%的裝車量。目前，TOP10的市場仍在擴大，裝車規模同比均見走高，部分企業同比增速高達1.5倍。

具體來看，在絕對的體量優勢下，寧德時代和比亞迪依舊穩坐“龍頭”。近一年來，二者的裝車量合計達到345.91GWh，瓜分近70%的動力電池市場。統計周期內，“絕不造車”的寧德時代，單靠龐大的客戶需求，就將裝車量提升至224.04GWh，同比增幅達到38.88%。

同期，比亞迪電池隨著新能源車出貨規模的攀升，裝車量也突破120GWh（121.87GWh），同比增長18.8%。值得留意的是，期內，比亞迪的市占率下滑了3.64個百分點，去到24.44%。

從榜單數據來看，寧德時代市占率增長速度放緩、比亞迪市占率下滑，都與中小廠商的崛起不無干系。南都灣財社記者發現，過去一年中，國軒高科、蜂巢能源、欣旺達、瑞浦蘭鈞、正力新能、LG新能源市占率均有所上升，其中蜂巢能源、瑞浦蘭鈞和正力新能裝機量均實現同比超100%增幅；蜂巢能源裝車量為14.77GWh，同比增長115.62%。2018年成立至今，蜂巢能源已積累包括理想汽車、吉利汽車、零跑汽車、長城汽車、小鵬汽車等車企客戶。

裝車量同比增速較快的還有瑞浦蘭鈞和正力新能。前者裝車量為10.43GWh，同比增速高達158.17%，市占率為2.09%，同比提升0.98個百分點；后者裝車量為9.21GWh，同比增速128.54%，市占率同比提升0.75個百分點至1.85%。

市場份額被擠壓的也不止比亞迪一家，中創新航、億緯鋰能的市占率同比均下降。TOP10中唯一一家外資電池廠商LG新能源（韓國）也受到國內廠商的沖擊。近一年中，LG新能源裝車量為8.66GWh，同比增長44.57%，市占率雖有所增長，但增速不及國內廠商。

細分市場 “頭部”的寧德時代與比亞迪之爭

目前，磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池是國內動力電池的兩大主流技術路線，二者優缺點明顯。其中，磷酸鐵鋰電池憑借更強的熱穩定性和化學穩定性，具備更高安全性、更長壽命、更低成本的優勢，但由于能量密度較低，且懼怕低溫，磷酸鐵鋰電池的續航和充電問題成了“老大難”。

三元鋰電池則有更高的能量密度、更低的內阻和更強的導電性能，可提供更長的續航和更快的充電速度，然而成本和安全性卻是天生缺陷。目前，三元鋰電池多搭載于高端車型中。

在新能源汽車起步的關鍵三年（2018年至2020年）里，三元鋰電池的裝車量長期占據主導地位。爾后，以比亞迪、寧德時代為首的企業通過技術創新等手段，逐步打破了磷酸鐵鋰能量密度低等痛點。2021年7月，磷酸鐵鋰電池市占率首超三元鋰電池。如今，磷酸鐵鋰電池的總裝車量長期穩定在70%以上。

在磷酸鐵鋰電池細分市場中，比亞迪頗有奪冠的潛力。統計周期內，寧德時代裝車量為129.14GWh，同比增長23.15%，市占率為36.39%，同比下降5.81%；而比亞迪裝車量為121.64GWh，同比增長42.42%，市占率雖微降0.2個百分點至34.27%，但與寧德時代的差距已從19.45GWh縮窄至7.5GWh。

同樣主打磷酸鐵鋰電池市場的瑞浦蘭鈞，在統計周期內裝車量同比成倍增長。在細分榜中，以10.42GWh的裝車量力壓在總榜中壓制自己的欣旺達、蜂巢能源。

不過，欣旺達和蜂巢能源等企業的增速也不容小覷。欣旺達裝車量為9.71GWh，同比漲幅系全榜最高，達到215.26%，市占率也從1.24%提升至2.74%；蜂巢能源裝車量為7.43GWh，同比增長128.62%，市占率從1.31%提升至2.09%；此外，裝車量成倍增長的還有正力新能，裝車量為7.38GWh，同比增長135.03%。

再來看三元鋰電池細分市場。統計周期內，寧德時代三元鋰電池裝車量為94.89GWh，同比增長29%，分去66.17%的市場。寧德時代能穩坐總榜第一，既歸功于三元鋰電池優異的市場表現，也要感謝比亞迪幾乎放棄參與三元鋰電池的市場爭斗。據動力電池聯盟數據顯示，2023年11月以前，比亞迪的動力電池裝車量全部來自于磷酸鐵鋰電池。

與總榜、磷酸鐵鋰電池細分市場裝車量“飄紅”不同，三元鋰電池細分市場中不少企業裝車量有所下滑，包括中創新航、欣旺達和億緯鋰能的裝車量和市占率均有下降。

趨勢分析 車企電池企業開“卷”固態電池！

從磷酸鐵鋰到三元鋰，電池技術在向著更高能量密度、更強安全性的目標進發。如今，固態電池被普遍視為動力電池企業角逐的下一條賽道。固態電池具有高能量密度、高安全性的優勢，但目前還存在諸如電導率低、界面穩定性差等技術難點亟待攻破。

實際上，榜單中的所有企業幾乎早已開啟對固態電池研發的布局。比如寧德時代董事長曾毓群就曾提到，公司在固態電池領域的研究已經持續了七八年時間。至于固態電池何時量產，目前多個企業已給出時間表。曾毓群預計，寧德時代有望在2027年實現小批量生產。

此外，中創新航日前公布了“無界”全固態電池的研發成果，表示該固態電池計劃于2027年小批量裝車，2028年量產；國軒高科近期表示，公司2024年上半年已成功研發出車規級全固態成品電芯“金石電池”，預計2027年實現小批量生產及裝車測試；億緯鋰能則給出模糊的時間規劃，包括計劃于2026年取得工藝突破，推出高功率、高環境內耐受性和絕對安全的全固態電池，于2028年實現技術突破，推出400Wh/Kg高比能全固態電池。

動力電池企業“爭先恐后”的背后，車企自研的力量亦不容忽視。經不完全統計，包括廣汽集團、長安汽車、奇瑞汽車、吉利汽車、蔚來汽車、上汽集團、華為等均已對外發布固態電池的研發進展。

《中國固態電池行業發展白皮書（2024年）》顯示，全固態電池的量產時間或將提前至2027年，到2030年全球固態（含半固態）電池的出貨量將達到614.1GWh，在整體鋰電池中的滲透率預計在10%左右。有業內人士認為，固態電池商業化落地后，新能源汽車產業連帶動力電池產業可能又將迎來一輪新的變革。