國有企業財務決策分析現狀和對策研究

黃 蘭 浙江金華金義新區發展集團有限公司

企業的財務決策分析是企業經營情況分析的一個重要手段，但目前企業的財務工作與各業務部門之間的聯系不夠緊密，對企業的業務參與度也不高，因此，企業的財務工作通常是以傳統財務報告中的財務指標為基礎，對企業的未來進行測算和分析。這在某種程度上限制了企業財務決策分析的開展。為了能夠適應企業的發展需求，在企業不斷更新管理觀念和管理模式的背景下，構建符合企業決策需求的財務決策分析系統具有十分重要的理論和實踐意義。

一、財務決策分析的內涵

財務決策分析是財務分析的一種高級形式，它是指企業管理者根據國家宏觀政策、行業動態需求、經營戰略等，運用財務信息和非財務信息，以財務分析的數據、指標、模型等方面為基礎，對企業經營發展過程中出現的問題和潛在風險進行分析，并對包括項目投資、項目融資、企業并購等在內的經營活動進行預測分析和戰略規劃的過程。這是一個多標準、多維度的綜合決策過程，也是一個復雜的流程，能夠對企業未來的有關經營活動進行指導，從而提升企業的經濟效益。

二、國有企業財務決策分析情況現狀

1.財務部門現行職能情況

財務部門是企業管理機構中一個專門的管理單位，它的基本職能可以分為核算職能和管理職能。核算職能是財務部門的一項重要工作，它的目的是按照我國的財務會計規定，通過完整的核算流程，對企業的經濟業務進行及時、精確的核算，用財務狀況反映企業的經營結果，并以各種財務報表或財務報告的方式，向企業的各個利益相關方提供有益的決策資料。同時，財務部門還要對企業的經營活動和財務收支進行監管，對企業在經營過程中各項經濟行為的合規性、合法性監管，從而使企業健康、持續地發展。

此外，伴隨著當前國有企業向現代企業管理制度的持續發展，財務部門的管理職能也在持續擴大和深化，除傳統的核算職能，還延伸出了全面預算、投融資管理、成本管控、稅務籌劃、分析預測、內部控制等十分關鍵的管理職能。但是，管理的核心是圍繞資金展開的，資金的本質是一種移動的價值，在實物商品的移動中，它的價值形式也在發生改變，從一種形式轉變為另一種形式，循環往復，最終構成資金運動。因此，管理職能的中心就是企業要對資金的籌措、投入、使用、收回及分配進行有效管理，保障企業生產經營全過程所需的各種資金，為企業的生產經營提供良好的資金支撐。此外，還必須處理好在資金運動過程中的各利益相關者之間的經濟利益關系，對企業的資金進行合理有效的管理，分配企業的資金，最終達到企業的價值增值、增加股東財富的目的。

2.財務部門基礎能力情況

當前，在財務工作中，國有企業或多或少已經擁有了建立財務決策分析體系的基本條件。

（1） 數據基礎能力

一方面，國有企業的基礎數據范圍在持續擴展。目前，已收集到了近十多年企業集團及下屬單位的內部報表電子數據、各國有企業和國際對標企業的主要財務指標對標數據，還有主要產業發展數據、上市企業對標數據等。從可獲取的國有企業資料可以看出，各國有企業所積累的數據量極為巨大，而且發展速度也很快。

第一，是企業及其各成員單位的歷年會計報告資料。過去的十多年中，國有企業已累積了關于企業集團及旗下各級單位的內部報表電子數據，其中包含了三張主表，基本情況附表、會計附注、內部管理報表等上百個報表信息。

第二，是關于企業的國際對比資料。近年來，基于“壯大國資，加速培養具有國際競爭能力的世界級企業”的現實需求，我國國有企業在對標研究時，通常選擇世界500 強或與其經營模式相近的企業作為研究對象，以美國、歐洲、日本作為研究對象，研究成果以跨國企業年報為主。

另一方面，伴隨著對財務會計準則政策的持續完善，國有企業內部也在持續按照要求對其進行持續的優化，對企業的會計核算流程不斷地改進。與以往比較，企業集團以及內部成員單位的財務數據準確性都得到了極大地提升。除此之外，第三方監管也起到了積極影響，財政部每年都會通過會計執法檢查發布會計信息質量檢查公告。

（2） 系統集成能力

一般情況下，系統集成就是運用信息處理技術，將各種來源的信息聯系起來，從而進行對比分析、綜合分析、原因分析等工作。當前，伴隨著大數據、區塊鏈、云計算、人工智能等新技術的出現，企業更加重視在信息化建設上的投資，推動了我國國有企業信息化建設的發展。

目前，大多數國有企業已經初步構建了可以對其進行數據集中處理和分析的財經數據統計分析平臺，利用核算系統和財務報表管理收集數據，構建出一個財務指標數據倉庫，從而實現對數據的初步整合。數據運用層次顯著提高，運用趨勢分析、比較分析、排名分析、業績分析、杜邦分析、財務預警等手段，使分析體系與其他體系相結合，同時為各跨領域功能部門的專項項目開發預留了空間，使各領域之間的信息互聯和共享。

三、當前存在的主要問題

1.數據基礎結構較為復雜

由于體制機制和歷史沿革的原因，國有企業在機構上存在著比較大而分散的結構。早在 2004 年，國務院就已經明確地指出，“央企要對所屬企業進行清理整合，減少企業管理層次”，并對中央企業的管理層次進行了全面限制。但是經過了十多年的時間，這種情況并沒有從根本上改變。新一輪的摸底排查過程中，一些企業出現了不降反升的情況，有的企業已經超過了兩位數。從單位性質的角度來觀察，一些國有企業所屬的組織形式包括了事業單位、全民所有制企業、聯營企業、集體企業、股份有限企業、有限責任企業等，單位類型很多；從產業結構上來看，當前我國一些國有企業所從事的產業種類繁多、領域繁雜，而且許多產業與其主要經營領域存在較大的差異。

國有企業管理層級長，各單位間存在大量的關聯交易，導致合并沖銷過程繁瑣。企業類型多種多樣，所牽扯到的各種金融、會計體制、原有報告系統、資料收集比較麻煩。行業分布比較分散，具有很強的產業特征，因此在收集金融信息的同時，也要根據各產業特征，對非財務信息進行采集和分析。在這些因素的作用下，國企會計信息的結構更加復雜，對其進行分析也更加困難。

2.財務與前端業務未形成有效關聯

在國有企業長久以來的財務工作中，財務人員的注意力都放在了核算方面，因此就財務論財務的現象十分常見，財務分析的角度受到了一定的限制。除此之外，許多外部數據都是由分析人員通過自己的不同途徑獲得，這些數據中有大量未經整合的、孤立的數據，不能與已有數據有效關聯，造成數據信息的不完備和片面性。因此，在進行分析時，財務人員不能將分析指標與企業背后的生產經營環節進行聯系，也不能一層層滲透，發掘數據背后的問題本質，財務分析很容易演化為數字論數字，而分析成為了對數字的解釋和說明。此外，財務人員在企業運營管理中，一般都沒有積極參與到企業的運營管理中，對管理會計的理念、方法等認識不夠，有關的專業知識也不夠，與企業各職能部門的交流也沒有用武之地，不能實現“事前算贏”，對企業的規劃、決策沒有支持。同時，財務分析體系和產品業務體系之間的橫向協作程度也不夠，企業在經營過程中的參與程度較低，大部分業務部門對財務信息的利用率較低，獨立的分析成果也不能共享，因此還沒有形成一個將財務和業務貫穿的數據和信息渠道，沒有形成與之相適應的機制。

3.復合型人才儲備相對不足

一家企業要想迅速發展，必須要有一批高質量的復合型人才。在國有企業中，大部分財務人員都把時間和精力都花在了會計核算、資金收付等基本事務工作上，造成了思想觀念比較陳舊，眼界也比較狹隘，意識范圍仍然局限在傳統的會計崗位上，不能從企業全局出發觀察企業的整體業務過程，因此更不可能積極地分析數據、挖掘信息。這在客觀上也造成了財務人員知識結構比較簡單，缺少有關管理和業務的知識儲備，不了解、不熟悉企業一線的產品種類、市場占用率等實際情況，這勢必會導致分析停留在數據表層，不能對企業成本控制、效益增長和風險防范等方面的信息進行深度挖掘，很難為企業的決策分析提供有效支持。

四、應用建議

1.基于業務運營特點，借助信息化手段搭建財務決策分析平臺

當前，我國國有企業內部各會員單位發展規模不一、經營方式不一、行業集中程度不一、經營類型各異。因為各個成員單位之間存在差異和相互獨立的關系，這使基本數據非常復雜，給高效準確的財務數據監管工作帶來了很大的困難，從而導致財務數據的統計分析不夠及時、不夠全面、不夠準確、不夠深入。在實際工作中，各個部門之間的業務或體量的不平衡，會造成成員單位參與的動機受到限制。原因在于各個部門的運營方式不盡相同，從而造成數據的種類和體量也不一樣。因此，在進行數據集成的過程中，會出現一個沖突：那些對數據做出了大貢獻，而且擁有高價值的部門，從數據資源集成中獲得的利益卻很小，他們參與到數據集成的動機變得十分有限。此外，由于數據格式的缺失，相同的數據往往被存放在多個地點，使對某一特定工程或特定產品的分析難以一層一層地進行。

因此，對數據資源的集成是一個系統而又持續的工程，必須對結構化和非結構化的數據信息資源展開統一的標準和規范，依靠先進的技術使繁重的工作變得簡單，提升對資源的統籌調配與最優使用，實現管理制度化、制度流程化、流程信息化。

以中國海上石油（以下簡稱“中國海油”）為代表，為解決集團企業內部財務數據缺乏統一規范的問題，從2018 年度起，中國海油啟動了財務共享系統，聯通了各部門之間的“信息孤島”，將散亂的數據轉化為有效的數據資產，并搭建了多層級、多維度可視化系統，讓各部門能夠對各部門的監測指標進行實時掌握。

圖1 關于中國海油標準化體系示意圖

2.建立完善業財融合機制，用管理會計的思維來開展財務決策分析

在大部分國有企業中，財務與業務的結合不夠緊密，很長時間以來，財務與業務部門缺少良好的溝通方式，財務部門習慣用一些專門的財務詞匯與業務部門溝通，但是對企業的戰略信息和業務信息所知甚少，而業務部門對財務信息使用也很有限，造成了兩個部門間缺少高效的溝通與連接，各項工作的目標也不能得到很好的配合，未能形成能夠將財務與業務貫通的數據、信息渠道和相關機制，資金流、信息流和物流很難協調起來，在一方面，很可能會造成財務數據的不及時反映、口徑不一的情況，也造成了企業內部治理結構的不平衡，無法支撐各部門之間的協調發展。

以某國有企業為案例，從2015 年開始，為了提高企業的整體價值創造能力，在企業內部實施了“業財深度融合，促進企業經營轉型升級”的多維度精益經營轉型，針對企業經營過程中的人、財、物等信息，設計了多維度、多視角的數據收集機制，構建了企業經營過程的數據地圖，并對其進行了全面的梳理與驗證，最終達到了企業經營環境的全面覆蓋與企業經營信息的數字化。

某國有企業根據不同的維度，將每個會計科目背后的業務信息進行了剝離和分類，并根據管理對象類、數據載體類、業務分類描述等不同的角度進行設計，最終構建出業務的價值標簽，并在業務行為和業務場景中同時記錄，將管理會計的概念與業務管理的每個環節相融合，從而讓過去依賴會計科目的單維記錄變成全業務、全環節、全流程的多維度記錄。一方面，讓每個價值記錄的后面都有業務信息作支持。另一方面，讓每項業務活動都有準確的價值反映，讓業務與財務的信息互動得到很好的銜接，真正做到了“業務拓展到哪里，價值管理就跟到哪里”，以數據對內賦能資源精準配置，從而拉動并驅動企業的各類決策。

3.加強高端財務人才的隊伍建設，積極引導財務人員轉型

當前，國有企業的財務人才體系建設還存在許多缺陷。財務人員的工作主要以核算為主體，是一支服務保障型的人才隊伍，許多單位的財務人員工作僅僅是出納和記賬，而可以有效開展風險分析、價值管理、戰略制定、管理創新的管理會計型人才比較匱乏，沒有起到財務支撐管理決策的效果，這在某種意義上也導致一些單位的總會計師和財務人員地位較低，人才隊伍的能力有待進一步提高。一些單位的領導干部缺乏財務金融知識儲備，對財務分析工作的關注不夠充分。因此，在財務隊伍的建設過程中，存在系統性不強、培養不成體系的問題。財務人員的知識體系結構比較單一，面向市場化、國際化的財務、金融、投資等領域的復合型、高素質人才嚴重缺乏。

五、結語

首先，應該以國企的業務運作特征為基礎，利用信息化方法建立能夠及時、多層次、多角度地為管理層提供決策信息的平臺；另外，在建設金融決策分析體系時，要以管理會計的思維，健全和發展金融業務的“業財結合”機制；最后，不要忽略人才的重要性，要積極推動財務人員改革，建設高素質、復合型和專業化的人才隊伍。