企業融資管理存在的問題及解決方案

李炳璇

[摘 要]企業融資管理是商業運營的重要組成部分，在實際操作中往往面臨多重困境。其中，企業融資規模與經營規模失衡，融資種類單一、融資結構不合理等，都對企業的健康發展產生了阻礙。基于此，文章提出了一種策略化的解決方案，企業應依照其戰略目標確定合理的融資規模，結合實際情況選擇最佳的融資方式，優化融資結構，強化風險意識，改進風險管理，降低企業的融資風險。

[關鍵詞]企業融資管理；問題；解決方案

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1722（2024）01-0007-03

企業融資管理是企業生存和發展的關鍵要素之一。企業融資不僅關乎企業的日常運營，更直接影響到企業的發展策略和長期目標的實現。然而，許多企業在融資管理上面臨著諸多挑戰，在一定程度上阻礙了企業的發展，甚至可能導致企業破產。因此，尋找有效的解決方案，改善企業的融資管理，對于企業的持續發展具有重要的意義。

企業融資管理是指企業為滿足其經營和發展的資金需求，通過科學、合理的方式籌集和使用資金的過程。其主要包括確定融資需求、選擇融資方式、制定融資策略及進行風險管理等環節。

首先，企業融資管理的目標是滿足企業的資金需求，同時降低融資成本和風險。這需要企業在融資決策中充分考慮各種因素，包括企業的財務狀況、經營狀況、市場環境和競爭態勢等[ 1 ]。

其次，企業融資管理具有策略性。企業需要根據其長期發展策略，制定相應的融資策略，包括選擇最適合企業發展的融資方式、優化融資結構及防控融資風險等。

再次，企業融資管理需要具有靈活性。由于市場環境和企業狀況可能會發生變化，企業需要根據變化調整融資策略，以適應新的情況。

最后，企業融資管理需要具有持續性。企業需要持續地進行融資活動，滿足其持續發展的資金需求。同時，企業要持續實施風險管理，以降低融資風險。

企業融資管理是企業經營管理的核心環節之一，其重要性不容忽視。

首先，合理高效的融資管理能夠為企業提供充足的資金，支持企業的日常運營和業務擴展，有助于企業優化資金結構，維持良好的財務狀況。

其次，融資管理是企業控制風險的重要手段。通過科學的融資決策和有效的風險管理，企業可以抵御市場波動帶來的財務風險，保持穩健的經營態勢[ 2 ]。

再次，良好的融資管理可以提升企業的競爭力。在資本市場的競爭中，掌握先進的融資管理技術和策略，可使企業在獲取資金、降低融資成本和抵御風險等方面獲得競爭優勢。

最后，企業融資管理與企業的長遠發展緊密相關。正確的融資決策可以幫助企業實現戰略目標，推動企業的持續發展。因此，企業融資管理的重要性不僅體現在企業的短期運營上，更關乎企業的長期發展和戰略目標的實現。

（一）企業融資規模與經營規模失衡

在企業融資管理過程中，企業融資規模與經營規模失衡是一個普遍存在的問題。理想情況下，企業的融資規模應與其經營規模相匹配，以確保資金的有效利用和企業的持續運營。然而，在實際操作中，這種平衡往往難以實現。一些企業在追求快速擴張時，過度依賴債務融資，導致融資規模遠大于實際經營規模。這不僅加大了企業的財務壓力，而且導致資金使用效率低下，影響企業的經營效益。與此同時，有些企業在融資上過于保守，使得融資規模小于經營規模，資金的短缺直接阻礙了企業的業務擴張和發展。這種融資規模與經營規模的失衡，兩者的規模比例無論是過大還是過小，都會對企業的健康發展造成不利影響。因此，如何在企業融資和經營之間找到平衡點，是當前企業融資管理中面臨的一個重要問題[ 3 ]。

（二）融資種類單一，融資結構不合理

常規的融資結構應以多元化的方式結合各種融資手段，如股權融資、債權融資、內部融資和外部融資等，實現風險的分散和資金的最優配置。然而，許多企業在實際操作中過于依賴某一種融資方式，導致融資種類單一，融資結構不合理。例如，有些企業過度依賴債務融資，這雖然可以快速獲得大量資金，但過高的債務負擔會增加財務風險，甚至導致企業資不抵債，陷入破產的危機。有些企業過度依賴內部融資，尤其是初創企業，會導致資金短缺，限制企業的發展規模和速度。此外，過于單一的融資種類和不合理的融資結構會導致企業無法充分利用市場的融資機會，降低了資金使用率和企業競爭力。

（三）企業風險意識淡薄，融資風險管理不力

在企業融資管理中，尤為重要的一環是對融資風險的準確識別和有效管理。然而，許多企業在實際操作中，往往表現出風險意識淡薄、融資風險管理不力。

一方面，企業在融資決策中往往過于關注資金的獲取和使用，忽視了融資行為可能帶來的風險。例如，過度的債務融資會導致企業財務風險的增大，過度的股權融資會導致控股結構的變動，影響企業的穩定性。

另一方面，企業在風險管理上往往存在不足。許多企業沒有建立完善的風險管理機制，也缺乏有效的風險防控手段，在面臨融資風險時，企業往往無法及時應對或應對措施無效，導致風險進一步擴大。

此外，部分企業的風險意識淡薄，也體現在對市場變化的忽視和對風險預警的漠視上，使得企業在面臨市場風險時，難以做出準確的判斷和有效的應對。

（四）融資決策的策略性不足

理想的融資決策應基于企業的長期發展目標和當前市場環境，結合企業的內外部條件，經過深思熟慮并制定策略。然而，在實際操作中，許多企業的融資決策往往缺乏足夠的策略性。一方面，很多企業在融資時過于關注短期利益，忽視了長期發展需求。例如，為迅速擴大規模，企業過度依賴高風險的融資方式，忽視了這種方式對長期發展產生的負面影響。另一方面，有些企業在決策過程中沒有充分考慮市場環境的變化和不確定性，增加了決策的盲目性和風險性。此外，部分企業在決策過程中忽視了對內外部條件的綜合考慮，如企業的財務狀況、經營狀況、市場地位和競爭環境等，導致決策的不合理和執行的困難。因此，融資決策的策略性不足，不僅會影響企業的融資效率和效果，還可能對企業的長期發展產生不利影響。

（一）根據企業戰略目標，確定合理的融資規模

在企業發展過程中，根據企業戰略目標確定合理的融資規模是非常重要的。

首先，企業需要明確其戰略目標，不僅包括企業的發展規模、市場定位，而且包括企業的經營理念和文化。企業的戰略目標應具有可行性和現實性，為企業確定融資規模提供基礎指引，與企業的實際情況和市場環境相匹配，以避免過于樂觀或悲觀的預期。

其次，企業需要基于戰略目標分析融資需求，包括了解企業在實現戰略目標過程中需要的資金總額以及資金的使用時點和使用方式，利用這些信息幫助企業確定需要融資的總規模。

再次，企業需要結合其財務狀況和市場環境，確定適合的融資規模。例如，如果企業的財務狀況較好，擁有較高的自有資金比例，那么企業就不需要過多的外部融資[ 4 ]。反之，如果企業的自有資金比例較低，但市場環境樂觀，業務發展前景好，那么企業需要通過外部融資獲取更多的資金。

最后，企業需要定期調整融資規模。由于市場環境和企業狀況都是不斷變化的，企業需要定期評估和調整融資規模，確保融資規模始終與企業戰略目標保持一致。

（二）聯系實際情況，選擇最佳融資方式，優化融資結構

選擇最佳的融資方式和優化融資結構是企業有效融資的關鍵步驟。此過程需要企業密切關注財務狀況、經營狀況、市場環境和競爭態勢等實際情況，根據這些信息確定最適合的融資方式。理想的融資方式應能滿足企業的資金需求，盡可能降低融資成本和風險。為此，企業需要深入分析和比較各種融資方式。股權融資可以避免增加債務負擔，但可能導致股權稀釋，影響控股結構。債權融資雖然可以保持股權結構穩定，但同樣會增加財務風險。因此，企業需要權衡各種因素，選擇最能滿足其需求的融資方式。優化融資結構則是在確定融資方式后，合理配置融資來源的過程。企業需要考慮各種融資方式的優缺點，結合實際情況調整融資結構。例如，如果企業的債務負擔過重，則需要考慮增加股權融資的比例，降低財務風險。如果企業的現金流穩定，市場利率較低，就可以適當增加債務融資的比例，降低融資成本。無論是選擇融資方式，還是優化融資結構，企業都需要持續地關注市場環境的變化，根據變化調整。只有這樣，企業的融資活動才能真正支持其業務發展，提升其市場競爭力。

（三）增強風險意識，改進風險管理，降低企業融資風險

企業通過增強風險意識和改進風險管理的方法，可以有效地降低融資風險。為此，企業需要全面認識到融資活動中存在的各種風險，包括信貸風險、流動性風險、市場風險和操作風險。這種認識應貫穿于企業的各個層面，從決策者到執行者，都應對可能面臨的風險有充分的認識和準備。同時，企業需要建立完善的風險管理制度。該制度應包括風險識別、風險評估、風險控制和風險監控等環節。在風險識別環節，企業需要定期進行風險識別，發現可能影響融資活動的風險因素。在風險評估環節，企業需要識別評估風險因素，確定其可能對企業造成的影響程度。在風險控制環節，企業需要制定風險應對措施，如設立風險準備金、購買風險保險等，以減輕風險的潛在影響。在風險監控環節，企業需要定期實施風險監控，及時發現和處理各種風險。降低企業融資風險的關鍵在于風險管理的持續性和系統性，企業需要持續地進行風險管理，及時處理新出現的風險。

（四）提升融資決策的策略性

策略性的融資決策需要更深入地理解企業的長期發展目標，將融資活動與企業的整體戰略緊密結合，以支持企業的持續發展。實現這一目標的關鍵是將策略性思維納入融資決策的每一個環節。在確定融資需求時，企業應充分了解其長期發展需求和市場機會，包括對企業的核心競爭力、市場地位和行業趨勢的深入理解。這種理解將幫助企業更準確地評估其融資需求，更有效地進行融資活動[ 5 ]。

在選擇融資方式時，企業應考慮其對企業長期發展的影響。不同的融資方式可能會對企業的負債結構、股權結構和經營活動產生不同的影響。因此，企業需要根據其長期發展策略，選擇最能支持其發展的融資方式。在進行融資決策時，企業還需要考慮到融資活動對其他業務活動的影響。融資活動可能會對企業的市場信譽、業務關系和員工士氣產生影響。企業需要在決策過程中充分考慮這些因素，以避免對其他業務活動產生負面影響。提升融資決策的策略性需要企業在融資決策過程中充分考慮其長期發展目標和策略以及融資活動對企業整體運營的影響。這樣，企業的融資活動才能真正成為其戰略發展的有力支持，提高企業的競爭力和市場地位。

（五）提高融資效率和透明度

在融資管理過程中，企業應建立有效的融資流程，確保融資活動的高效運行。同時，企業也需要提高融資活動的透明度，讓所有相關方（包括股東、債權人、員工等）都能了解企業的融資狀況和融資決策。這不僅可以提高企業的融資效率，降低融資成本，而且可以增強企業的信譽，吸引更多的投資。為了提高融資效率，企業可以利用現代科技手段，如大數據、人工智能等，優化融資流程。例如，企業可以通過大數據分析預測融資需求，提前做好融資準備。企業也可以通過人工智能技術實現融資過程的自動化，節省人力資源。提高融資透明度需要企業提供準確、全面的信息，包括企業的財務狀況、融資需求、融資方式、融資條件等。這些信息可以幫助相關方更好地理解企業的融資活動，提高其對企業的信任度。同時，企業還需要建立有效的信息披露機制，確保信息的及時、準確傳遞。

企業融資管理是一個復雜而關鍵的過程，涉及諸多策略性決策，企業應根據戰略目標確定融資規模，結合實際情況優化融資結構，提升風險管理能力，降低融資風險，提高融資決策的策略性。此外，提高融資效率和透明度也是企業融資管理中不可忽視的重要部分。企業融資管理中的每一個環節都需要企業深思熟慮和精細操作。企業應持續改進和完善其融資管理策略，增強市場競爭力，進而獲得更好的發展。

[1]牛瑞雪.房地產企業投融資管理存在的問題及解決策略研究[J].南北橋，2023（04）：13-15.

[2]張媛.淺談企業集團管理子公司財務預算目標的確定[J].農場經濟管理，2023（10）：53-54.

[3]李東明.建筑企業應收賬款管理存在的問題與對策研究[J].中國民商，2022（12）：136-138.

[4]郭崇智.企業投融資風險管理問題與應對策略探討[J].全國流通經濟，2022（05）：94-96.

[5]裴佳麒.關于企業預算管理中的問題及解決方法探析[J].中國民商，2023（07）：62-64.