數字普惠金融與中小企業融資效率研究

朱蕾

(長春人文學院 吉林長春 130000)

1 數字普惠金融概述

1.1 數字普惠金融的定義與特點

數字普惠金融是一種新型金融服務模式，使用大數據、人工智能、區塊鏈、支付等信息技術，實現低成本、高效節約的金融服務，提高金融產品的質量，消除金融服務差距，幫助傳統金融機構實現改革和創新，促進金融服務的發展，以實現金融服務普惠化和發展民主化。數字普惠金融是通過數字化手段降低風險辨別成本、數據處理成本及傳統經營成本，為社會各個群體提供金融服務的重要形式，并經過不斷迭代升級，最終促成移動支付、網上理財、小微信貸及以互聯網保險等一系列數字普惠金融的相關應用。

數字惠普金融的特點主要體現在以下幾點：

(1)廣泛性：數字惠普金融的客戶群體較廣，包括一些落后地區或偏遠地區有金融需求的人和商戶，突破了傳統金融機構風險較大而無法觸及的用戶群體。

(2)便捷性：數字惠普金融具有便捷的特點，借助互聯網和移動網絡，客戶可以隨時隨地享受金融服務，不受時間和地點限制。

(3)低成本：數字惠普金融的運營成本較低，通過數字化技術可以降低金融機構的物理成本及風險難以管控的問題，從而降低服務成本。

(4)高效率：數字惠普金融具有高效率的特點，通過數字化技術，金融機構可以快速處理客戶需求，提高服務效率。

(5)智能化：數字惠普金融通過模型、算法等運用，推動了風險控制的線上化、標準化、智能化，有效提高了金融機構的全流程風險管控能力。

(6)生態化：數字惠普金融通過數字化技術融入場景、構建生態，讓金融機構更加貼近和了解客戶，一站式滿足客戶需求。

總之，數字惠普金融的特點是依托數字化技術，將金融服務普及化、便捷化、低成本化、高效化、智能化和生態化，為更多人提供金融服務，促進金融業的可持續發展。

1.2 數字普惠金融的發展歷程與現狀

數字普惠金融是一種以數字技術為驅動，為難以獲得金融服務的人群提供便捷、高效、低成本金融服務的創新型金融模式。近年來，數字普惠金融得到了快速發展，為全球金融服務普及化、均等化帶來了革命性變革。數字普惠金融的發展歷程可追溯到20世紀90年代，當時隨著互聯網和移動通信技術的快速發展，一些國際金融機構開始嘗試將數字技術應用于金融服務中，以拓展其服務范圍和降低運營成本。進入21世紀，隨著大數據、云計算、人工智能等技術的不斷涌現和成熟，數字普惠金融得到了更為廣泛的應用和推廣，特別是在發展中國家和經濟欠發達地區，數字普惠金融成為促進經濟發展、改善民生的重要手段。目前，數字普惠金融已涉及存款、貸款、支付、保險、投資各類金融服務領域。其中，移動支付和P2P網貸是近年來發展最為迅速的數字普惠金融業務。移動支付不僅為消費者提供了便捷的支付方式，還推動了無現金社會的建設；P2P網貸則通過互聯網平臺為借款人和投資者直接牽線搭橋，實現了資金的高效匹配和借貸雙方的共贏。

數字普惠金融的優勢是能夠利用數字技術突破地理限制，將金融服務延伸到傳統金融服務難以覆蓋的地區和人群。同時，數字普惠金融能夠提高金融服務的可及性和便捷性，降低服務成本和門檻，使更多人受益于金融服務。此外，數字普惠金融還能夠通過大數據和人工智能等技術手段對風險進行精準評估和管理，提高金融服務的安全性和可持續性。然而，數字普惠金融面臨著一些挑戰和問題。首先，數字技術的安全性和穩定性是數字普惠金融發展的基礎和前提，一旦出現技術故障或安全漏洞，就會對用戶信息和資金安全造成嚴重威脅；其次，數字普惠金融涉及大量個人信息和隱私保護問題，需要加強相關法律法規的制定和執行；最后，數字普惠金融的可持續發展需要更多監管和政策支持。未來，隨著數字技術的不斷進步和創新應用，數字普惠金融有望在全球范圍內得到更廣泛的發展和應用。同時，需要各國政府、監管機構、金融機構和社會各界的共同努力，推動數字普惠金融的健康發展，為全球金融服務的普及化、均等化作出更大貢獻。

2 中小企業融資效率問題

2.1 中小企業的定義與特點

(1)中小企業是指在中華人民共和國法定范圍內成立的，人力和業務規模較小的企業，包括中型企業、小型企業及微型企業。

(2)中型企業、小型企業和微型企業的劃分標準是由國務院負責中小企業促進工作綜合管理的部門會同國務院有關部門，根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定，報國務院批準。

(3)這類企業通常由個人或少數人出資創立，規模較小，因此運營過程中主要由負責人直接管理，很少受到外部干預。

2.2 中小企業融資難的原因分析

2.2.1 中小企業財務不透明，缺乏有效的財務管理體系

由于所有權與經營權的高度統一，以及在財務管理理論方法上的缺乏，財務管理混亂，會計信息失真等，商業銀行等其他金融機構在貸款時對公司的財務報表、利潤等資料進行更加嚴格的審查，進而增加了融資難度。

2.2.2 財務制度不健全

由于中小企業處于創新和指導成長階段，未能形成一套科學的、制度化的管理體制，因此在財務管理上普遍存在缺乏嚴密的資金使用計劃、資本周轉效率較低，存貨管理和債權債務等方面缺乏必要的內部控制等問題，財務管理乏力，進而加劇了企業融資困難。

2.2.3 缺乏必要的抵押物

由于中小企業通常不具備足夠的抵押物，而銀行在貸款時通常要求借款人提供一定的抵押物作為擔保，中小企業在融資過程中面臨更大的困難。

2.2.4 中小企業的經營風險較高

由于中小企業的經營規模較小、競爭力較弱，因此在經營過程中面臨較大的不確定性，銀行等金融機構在向其提供貸款時需更加謹慎。

2.2.5 信息不對稱

中小企業在信息披露方面不如大型企業完善，使得銀行等金融機構難以對其財務狀況進行全面評估，從而增加了融資難度。

2.2.6 缺乏專業的融資人才

中小企業的規模較小，往往難以吸引和留住專業融資人才，使得中小企業在融資過程中缺乏必要的專業知識和經驗支持。

2.2.7 金融體系不完善

雖然存在為中小企業提供融資服務的金融機構，但數量較少、規模較小等，無法滿足中小企業的融資需求。同時，大型銀行往往傾向于為大型企業提供貸款，而忽視了中小企業的融資需求。

2.2.8 政府支持不足

雖然政府對中小企業的發展提供了一定支持，但在實際操作中，這種支持往往不夠充分。政府的政策措施往往缺乏針對性和實效性，無法有效解決中小企業的融資問題。

2.2.9 經濟環境的不確定性

全球經濟環境的不穩定給中小企業的經營帶來了風險和挑戰，也使得銀行等金融機構在向其提供貸款時更加謹慎。此外，我國經濟體制改革的不斷深化對中小企業的融資環境產生了深刻影響。

2.2.10 行業結構和企業特點的影響

不同行業、不同類型的企業在融資需求和融資渠道上存在差異，使得中小企業在融資過程中面臨更大的困難。

結合前文所述，導致中小企業融資困難的原因是多方面的，既有企業內部管理、財務制度等方面的問題，又有外部經濟環境、金融體系等因素的影響。因此，要解決中小企業的融資問題，就需要從企業內部管理、金融體系改革、政府政策支持多個方面入手，采取綜合性的措施。

2.3 中小企業融資效率低的表現及影響

2.3.1 融資時效性差

中小企業的融資需求通常較為緊急，但內源融資的時效性最強，而申請商業銀行貸款則時間周期過長、手續煩瑣，導致中小企業難以在短時間內獲得所需資金。

2.3.2 融資成本高

由于中小企業的信息透明度較低，銀行無法準確評估其信用等級，因此銀行在向中小企業提供貸款時通常會收取更高的利率或附帶其他條件，提高了中小企業的融資成本。

2.3.3 信貸配給現象嚴重

在信息不對稱條件下，銀行無法識別優質企業與劣質企業，對整個市場而言，因為有壞賬風險的存在，銀行無法以市場利率為企業提供貸款，導致優質企業因為無法獲得應得價格的貸款而退出市場。為了平衡貸款成本，得到貸款的企業往往會鋌而走險，選擇風險高且收益巨大的項目，又進一步提高了壞賬概率。

2.3.4 融資缺口大

金融機構向中小企業提供的資金數量無法滿足企業進一步發展的需求，同時中小企業難以達到上市條件，獲得直接融資，這就形成了中小企業融資壁壘，開啟了中小企業融資難問題的理論研究。

2.3.5 中小企業融資效率低的影響

(1)影響企業發展：融資效率低，意味著中小企業在發展過程中得不到足夠的資金支持，可能會限制其發展速度和潛力。

(2)增加經營風險：如果中小企業無法及時獲得所需資金，就可能導致資金鏈斷裂，增加其經營風險。

(3)抑制創新和發展：由于融資效率低，中小企業可能面臨更大的融資壓力，可能會抑制其創新和發展的潛力。

(4)影響經濟增長和社會穩定：中小企業是經濟增長和社會穩定的重要支柱，如果其融資效率低的問題得不到有效解決，就可能對整個經濟和社會的發展產生負面影響。

因此，提高中小企業的融資效率對于促進企業發展、經濟增長和社會穩定具有重要意義。

3 數字普惠金融對中小企業融資效率的影響機制

3.1 數字普惠金融對中小企業融資門檻的影響

3.1.1 降低融資門檻

數字普惠金融通過線上化操作，簡化流程，提高效率，讓企業獲取貸款更加靈活、便捷。例如，微眾銀行推出的微業貸，小微企業只需通過線上化的操作，無需紙質材料，就能獲得全天候、智能化的服務，讓企業獲取貸款更加靈活、便捷。

3.1.2 擴大服務覆蓋面

數字普惠金融利用互聯網和大數據技術，能夠將金融服務覆蓋到更多小微企業，打通了小微企業融資難的“最后一公里”，有效降低了小微企業獲得融資服務的門檻。

3.1.3 降低融資成本

數字普惠金融通過大數據風控和數字化營銷等手段，降低了盡職調查和事后監控的操作成本，從而降低了小微企業的融資成本。

3.1.4 提高融資可得性

由于小微企業的財務數據缺乏規范和標準，公開披露的財務信息有限，金融機構難以準確評價小微企業的信用。數字普惠金融通過大數據分析技術，能夠更好地評估小微企業的信用狀況，提高其融資可得性。

總體來說，數字普惠金融對于降低中小企業融資門檻有著積極的影響，能夠為更多小微企業提供便捷、高效、低成本的金融服務。

3.2 數字普惠金融對中小企業融資成本的影響

3.2.1 降低融資成本

通過數字技術，銀行可以減少申貸流程，提高融資效率，同時降低企業的融資成本。例如，金城銀行在國開行轉貸資金的支持下，將“專新貸”年化利率全面降至3.96%，進一步降低了企業的融資成本。

3.2.2 優化金融服務

數字普惠金融可以優化金融服務，為中小企業提供更便捷、更高效的金融服務。例如，數字普惠金融可以通過在線申請、審批、放款等流程，讓中小企業在短時間內獲得貸款，避免了傳統貸款流程中煩瑣的手續和時間成本。

3.2.3 提高貸款可獲得性

數字普惠金融可通過大數據和人工智能技術，對中小企業進行信用評估和風險評估，提高貸款的可獲得性。同時，數字普惠金融可以為中小企業提供更加靈活的貸款方案，從而滿足不同企業的融資需求。

3.2.4 促進企業發展

數字普惠金融可以為中小企業提供更加便捷、高效、低成本的金融服務，促進企業發展。例如，數字普惠金融可以為中小企業提供在線支付、結算、轉賬等金融服務，幫助企業提高資金使用效率，降低運營成本。

總之，數字普惠金融對中小企業融資成本的影響主要體現在降低融資成本、優化金融服務、提高貸款可獲得性和促進企業發展等方面，可以幫助中小企業更好地應對資金短缺問題，提高企業競爭力和可持續發展能力。

3.3 數字普惠金融對中小企業融資可得性的影響

數字普惠金融是利用數字技術和創新模式，為廣大中小微企業和個人提供便捷、高效、低成本金融服務的一種新型金融模式。它主要包括互聯網金融、移動金融、云計算金融、大數據金融和區塊鏈金融等形式，對中小企業的融資具有以下幾點積極作用：

(1)降低信息不對稱和交易成本：數字普惠金融可以利用大數據技術，收集和分析中小企業的經營狀況、信用記錄、社會關系等維度的信息，從而減少信息不對稱和風險評估難度，提高信貸效率和質量。同時，數字普惠金融還可以利用互聯網和移動設備，實現線上線下的無縫對接，簡化申請流程和審批手續，縮短放款時間和回收周期，降低交易成本和時間成本。

(2)擴大服務覆蓋和可達性：數字普惠金融可以利用云計算和區塊鏈技術，打破地域和時間的限制，為分散和偏遠的中小企業提供更廣泛和更便捷的金融服務。數字普惠金融可以利用互聯網平臺和移動設備增加服務渠道和接觸點，為不同需求和偏好的中小企業提供更多元和更靈活的金融產品和方案。

(3)促進創新創業和競爭力提高：數字普惠金融可以利用眾籌和理財等形式，為有創意和潛力的中小企業提供更多的資金來源和支持；數字普惠金融可以利用智能投顧和保險等形式，為中小企業提供更多的投資建議和風險管理，有助于中小企業實現創新創業，提高競爭力。

然而，數字普惠金融對中小企業融資的幫助并非完美無缺，仍存在一些制度、技術、市場和文化等方面的障礙，可能影響或限制其對中小企業融資的效果和效率。為了充分發揮數字普惠金融對中小企業融資的積極作用，同時克服和避免所面臨的潛在障礙，需從制度、技術、市場和文化等方面進行綜合施策。

4 政策建議

4.1 提高數字普惠金融的普及率和覆蓋率

提高數字普惠金融的普及率和覆蓋率需從多個方面入手，以下是一些建議：

(1)完善政策環境：政府應加大對數字普惠金融的支持力度，完善相關政策和法規，加強數字普惠金融的監管，為其發展提供良好的政策環境。

(2)加強基礎設施建設：加強互聯網、移動支付、大數據等基礎設施建設，提高網絡覆蓋率和安全性，為數字普惠金融提供穩定、可靠的技術支持。

(3)推廣數字化技術：積極推廣數字化技術，提高國民數字素養與技能，縮小不同社會群體之間的數字鴻溝，讓更多人能夠使用數字普惠金融產品與服務。

(4)創新金融產品和服務：金融機構應結合市場需求和客戶特點創新金融產品和服務，提高數字普惠金融的吸引力，滿足不同群體的需求。

(5)加強合作與交流：加強金融機構、科技公司、政府各方的合作與交流，共同推動數字普惠金融的發展，實現互利共贏。

(6)加大宣傳和教育：加大對數字普惠金融的宣傳和教育力度，提高公眾對其的認識和接受程度，增加其用戶數量。

通過以上措施的實施，可以有效地提高數字普惠金融的普及率和覆蓋率，為更多人提供便捷、安全、高效的金融服務。

4.2 優化中小企業融資環境，降低融資成本

優化中小企業融資環境并降低融資成本是一個重要任務，以下是一些可以采取的措施：

(1) 建立健全的金融市場體系：建立一個健全的金融市場體系，包括股票市場、債券市場、風險投資市場等，為中小企業提供更多融資渠道。

(2)優化信貸結構：加大對中小企業的信貸支持力度，加大對小微企業、“三農”、科技型企業的信貸投放力度。同時，優化信貸結構，提高對中小企業中長期貸款的比例。

(3)降低融資成本：通過減少中間環節、加強金融機構與中小企業的信息溝通、推廣應收賬款融資等方式，降低中小企業的融資成本。

(4)創新金融產品和服務：金融機構應積極創新金融產品和服務，為中小企業提供更加靈活、多樣化的融資方式，滿足其不同的融資需求。

(5)加強政策支持：政府可通過提供財政補貼、稅收優惠等政策措施，加大對中小企業的支持力度，降低其融資成本。

(6)完善信用擔保體系：建立健全的信用擔保體系，為中小企業提供信用擔保服務，降低金融機構的貸款風險，提高中小企業的融資能力。

(7)提高中小企業的自身素質：中小企業應加強自身管理、提高信用等級、規范財務管理制度，增強金融機構對其融資需求的信心。

綜上所述，優化中小企業融資環境并降低融資成本需要政府、金融機構和中小企業共同努力，通過建立健全的金融市場體系、優化信貸結構、創新金融產品和服務等方式，促進中小企業的健康發展。