數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)與新市民消費(fèi)特征

“新市民”是城市建設(shè)與發(fā)展的重要力量，也是城市化過(guò)程中自我發(fā)展?jié)摿^大、消費(fèi)需求增長(zhǎng)迅速的生力軍。新市民金融服務(wù)創(chuàng)新，對(duì)我國(guó)當(dāng)前加速推進(jìn)共同富裕，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展意義重大。本文基于“全國(guó)城市新市民數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)”，分析新市民數(shù)字金融服務(wù)測(cè)度情況，并對(duì)抽取新市民樣本消費(fèi)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，提煉新市民消費(fèi)的主要特征和存在問(wèn)題，提出完善數(shù)字金融服務(wù)激發(fā)新市民消費(fèi)活力的政策建議。

在擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略背景下，促進(jìn)居民消費(fèi)是重要的一環(huán)。通過(guò)提高數(shù)字金融服務(wù)的使用和質(zhì)量，促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展，提高居民消費(fèi)水平，可以進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供有力支撐。按照官方文件定義，“新市民”群體不僅包含個(gè)體工商戶(hù)，還包含新就業(yè)或創(chuàng)業(yè)的大中專(zhuān)畢業(yè)生，這一群體不僅數(shù)量龐大，自我發(fā)展?jié)摿^大，消費(fèi)需求更是增長(zhǎng)迅速。個(gè)體戶(hù)往往難以從銀行獲得小微金融服務(wù)，個(gè)人消費(fèi)信貸額度又未必能滿(mǎn)足日常資金周轉(zhuǎn)需求。畢業(yè)生們既有圍繞衣食住行的消費(fèi)金融服務(wù)需求，也有關(guān)乎人生發(fā)展的金融需求，但銀行信用卡以工作一定時(shí)長(zhǎng)的企事業(yè)單位白領(lǐng)客群為主。因?yàn)槌鮼?lái)乍到，信用信息不足，又缺乏資產(chǎn)抵押物，這一階段的新市民難以滿(mǎn)足傳統(tǒng)銀行金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)和要求。但這一群體在初始創(chuàng)業(yè)、大額消費(fèi)時(shí)經(jīng)常面臨資金緊缺問(wèn)題，生活中也時(shí)常面臨較大的資金壓力。因此，圍繞新市民的消費(fèi)金融需求該如何被充分滿(mǎn)足，大力提升數(shù)字金融服務(wù)水平，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。

全國(guó)城市新市民數(shù)字金融服務(wù)分析

指數(shù)整體情況

全國(guó)平均來(lái)看，2020—2023年期間新市民享受數(shù)字金融服務(wù)水平相對(duì)有所下降。經(jīng)算術(shù)平均的全國(guó)城市新市民數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)從2020年的91.11降至2023年的88.98，降低幅度2.13；全國(guó)城市新市民數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)中位數(shù)從2020年的90.75降至2023年的87.38，降低幅度3.37。近三年來(lái)看，指數(shù)差距有不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，具體見(jiàn)圖1（a）。從圖1（b）的全國(guó)細(xì)分指數(shù)的平均水平來(lái)看，使用情況指數(shù)自2020年以來(lái)有明顯下滑，全國(guó)平均水平從87.61降至84.87，降低幅度2.74。質(zhì)量情況指數(shù)也有較明顯的下滑，全國(guó)平均水平從2022年最低值96.88回升至2023年的97.21，提升幅度0.33，但與2020年相比仍下滑0.89。使用情況指數(shù)的降幅顯著高于質(zhì)量情況指數(shù)的降幅，并仍呈加速下降態(tài)勢(shì)。指數(shù)顯示，這一時(shí)期全國(guó)城市新市民數(shù)字金融服務(wù)水平的相對(duì)下降，主要是由各項(xiàng)數(shù)字金融服務(wù)使用減少所導(dǎo)致的，新市民數(shù)字金融服務(wù)質(zhì)量水平的變化影響相對(duì)較小。

指數(shù)區(qū)域比較

東南和東部沿海省份新市民數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)整體上分值較高，而東北和西部地區(qū)新市民數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)的分值較低。指數(shù)整體分布符合“胡煥庸線”的特征，“胡煥庸線”以東地區(qū)整體的指數(shù)大幅度高于“胡煥庸線”以西的地區(qū)。

為了進(jìn)一步更直觀地展示各城市的新市民金融服務(wù)發(fā)展水平，從而客觀反映新市民金融服務(wù)水平的地區(qū)差異，表1列舉了2023年全國(guó)排名前10位的城市。在全國(guó)各城市中，杭州的新市民數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)最高，位列第一。其后依次為上海、武漢、南京、廈門(mén)、麗水、深圳、北京、合肥、嘉興。除了麗水和嘉興外，前10名城市幾乎均為直轄市、省會(huì)城市或計(jì)劃單列市。比較發(fā)現(xiàn)，不同城市間的新市民數(shù)字金融服務(wù)水平有較大差異，指數(shù)最高和最低的城市間差距明顯。

對(duì)細(xì)分指數(shù)的排名進(jìn)行比較可以發(fā)現(xiàn)不同城市在新市民數(shù)字金融服務(wù)方面的不同優(yōu)勢(shì)。具體見(jiàn)表2。例如，杭州總體新市民數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)排名第1位，并且杭州在使用情況和質(zhì)量情況方面均具有優(yōu)勢(shì)，細(xì)分指標(biāo)排名分列第1位和第3位。鄂州則在質(zhì)量情況指數(shù)中位列第1，顯示出在數(shù)字金融服務(wù)質(zhì)量方面的優(yōu)勢(shì)。

新市民消費(fèi)分析

充分釋放新市民群體消費(fèi)潛力，可以助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。服務(wù)新市民消費(fèi)，優(yōu)化新市民金融服務(wù)，為他們?cè)诔鞘谐杉伊I(yè)提供更好助力，已成為金融機(jī)構(gòu)的重要課題。本節(jié)分析了2019年到2023年8月基于支付寶抽樣數(shù)據(jù)構(gòu)建的新老市民群體樣本的非耐用品消費(fèi)、耐用品消費(fèi)和服務(wù)消費(fèi)的消費(fèi)情況，并分析了新市民消費(fèi)存在的主要問(wèn)題。

消費(fèi)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，新市民增勢(shì)較好

隨著疫情防控轉(zhuǎn)階段，生產(chǎn)生活秩序恢復(fù)正常，前期被壓抑的消費(fèi)需求逐步得到釋放，國(guó)家相關(guān)部委也紛紛出臺(tái)促消費(fèi)政策，推動(dòng)各行各業(yè)逐步復(fù)蘇，居民消費(fèi)升級(jí)及消費(fèi)需求逐步釋放，居民消費(fèi)能力不斷增強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)金融服務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。作為重要組成部分，新市民群體釋放出全新巨大的消費(fèi)潛能。2023年1—8月，新市民人均消費(fèi)金額同比增長(zhǎng)8.3%，同期老市民人均消費(fèi)金額同比增長(zhǎng)6.4%。老市民人均消費(fèi)金額比新市民低1.6%，人均消費(fèi)筆數(shù)比新市民低22.5%。

非耐用品消費(fèi)趨緩，耐用品和服務(wù)類(lèi)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)

2024年以來(lái)，新老市民非耐用品、耐用品和服務(wù)類(lèi)消費(fèi)需求有效釋放，相關(guān)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)。2023年1—8月，新市民人均非耐用品消費(fèi)金額同比降低1.6%，占總消費(fèi)金額的41.6%；人均耐用品消費(fèi)金額同比增長(zhǎng)8.9%，占總消費(fèi)金額的13.2%；人均服務(wù)類(lèi)消費(fèi)同比增長(zhǎng)19.2%，占總消費(fèi)金額的45.2%。2023年1—8月，老市民人均非耐用品消費(fèi)金額同比降低6.0%，占總消費(fèi)金額的41.2%；人均耐用品消費(fèi)金額同比增長(zhǎng)12.0%，占總消費(fèi)金額的13.9%；人均服務(wù)類(lèi)消費(fèi)金額同比增長(zhǎng)19.0%，占總消費(fèi)金額的44.9%。新市民人均非耐用品消費(fèi)金額比重比老市民高0.4%，新市民人均耐用品消費(fèi)金額比重比老市民低0.7%，新市民服務(wù)類(lèi)消費(fèi)金額比重比老市民高0.3%。

耐用品消費(fèi)比例偏低，服務(wù)類(lèi)消費(fèi)占比較高

耐用品則主要包括家具、家電、汽車(chē)、住房等商品。目前，新市民相對(duì)于老市民，無(wú)論人均消費(fèi)金額，還是增長(zhǎng)速度，以及占總消費(fèi)金額比例，耐用品消費(fèi)均顯著要低。耐用品消費(fèi)的更加依賴(lài)于寬松的金融支持，且具有較高的消費(fèi)彈性。服務(wù)類(lèi)消費(fèi)與必需品消費(fèi)類(lèi)似通常彈性較低，受節(jié)假日等休閑時(shí)間所限，存在“天花板效應(yīng)”。但從消費(fèi)分類(lèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，疫情后新市民服務(wù)類(lèi)消費(fèi)占比超過(guò)45%。

非耐用品消費(fèi)占比持續(xù)下降，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)

非耐用品主要包括居民日常衣食住行等一般商品。截至2023年8月，新、老市民非耐用品消費(fèi)持續(xù)下滑，以食品為代表的非耐用品占總消費(fèi)的比重逐步降低，符合隨著居民收入水平提升，消費(fèi)結(jié)構(gòu)按照“非耐用品—耐用品—服務(wù)消費(fèi)”的發(fā)展規(guī)律升級(jí)。從消費(fèi)分類(lèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，疫情對(duì)于新市民非耐用品消費(fèi)的沖擊影響顯著大于老市民。

新市民消費(fèi)仍趨保守，消費(fèi)潛力需進(jìn)一步釋放

當(dāng)前，我國(guó)新型消費(fèi)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)尚不能完全滿(mǎn)足消費(fèi)提質(zhì)擴(kuò)容的需要，消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境仍有待優(yōu)化，科技賦能新市民消費(fèi)作用不夠明顯。此外，由于新市民客戶(hù)用戶(hù)畫(huà)像不夠精準(zhǔn)等問(wèn)題的存在，難以進(jìn)行充分的審查評(píng)估，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，新市民消費(fèi)過(guò)程中融資渠道受限，此外對(duì)相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)也缺乏了解。要進(jìn)一步釋放其必要消費(fèi)潛力，仍需加強(qiáng)數(shù)字金融服務(wù)支持。

數(shù)字金融支持新市民消費(fèi)的作用機(jī)制

數(shù)字金融和居民消費(fèi)密不可分，數(shù)字賦能可有效提振消費(fèi)需求。數(shù)字金融能夠促進(jìn)居民消費(fèi)發(fā)展，二者具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。順應(yīng)數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)，強(qiáng)化科技賦能，深化運(yùn)用大模型、區(qū)塊鏈等科技手段，在假日節(jié)點(diǎn)推動(dòng)促消費(fèi)活動(dòng)可以高效觸達(dá)用戶(hù)，不斷擴(kuò)大消費(fèi)金融服務(wù)廣度和深度。同時(shí)，依托數(shù)字化技術(shù)，不斷提高數(shù)據(jù)處理能力，有助于提升金融普惠屬性。對(duì)不同客群可以形成更精準(zhǔn)的畫(huà)像，更加理解其具體的消費(fèi)服務(wù)需求。消費(fèi)的增長(zhǎng)反過(guò)來(lái)也會(huì)激發(fā)數(shù)字金融市場(chǎng)發(fā)展，兩者相互作用、互相促進(jìn)。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的形勢(shì)下，消費(fèi)者基于自身的預(yù)期對(duì)超前消費(fèi)持保守態(tài)度，新冠疫情對(duì)于城市居民特別是新市民的影響巨大，對(duì)居民消費(fèi)的發(fā)展存在明顯的沖擊。當(dāng)前，如何推動(dòng)新市民群體完全和深度融入城市是當(dāng)前支持政策調(diào)整的現(xiàn)實(shí)考慮，代表了當(dāng)前普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。數(shù)字金融服務(wù)消費(fèi)的發(fā)展需不斷創(chuàng)新，在做好消費(fèi)信貸支持的前提下，需持續(xù)關(guān)注金融科技、數(shù)字文旅等多元化領(lǐng)域的發(fā)展，持續(xù)加強(qiáng)金融創(chuàng)新，不斷適應(yīng)新市民的新需求、新變化、新挑戰(zhàn)，激發(fā)新市民的消費(fèi)潛力。

結(jié)論與政策思考

基于全國(guó)城市新市民數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)和樣本消費(fèi)數(shù)據(jù)的分析，本文主要發(fā)現(xiàn)：一是全國(guó)平均來(lái)看，新市民享受數(shù)字金融服務(wù)水平相對(duì)有所下降。指數(shù)測(cè)度結(jié)果顯示，全國(guó)指數(shù)的均值及中位數(shù)都有明顯下滑。細(xì)分指數(shù)結(jié)果顯示，使用情況指數(shù)的降低幅度高于質(zhì)量情況指數(shù)的降幅。二是新市民數(shù)字金融服務(wù)指數(shù)較高的城市多集中于經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，不同城市間的新市民數(shù)字金融服務(wù)水平有較大差異，指數(shù)最高和最低的城市間差距明顯，部分城市對(duì)新市民金融服務(wù)的支持還有待進(jìn)一步提升。三是統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果顯示，居民消費(fèi)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，新市民增勢(shì)較好，非耐用品消費(fèi)趨緩，耐用品和服務(wù)類(lèi)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)。四是新市民消費(fèi)存在的問(wèn)題主要體現(xiàn)為耐用品消費(fèi)比例偏低，服務(wù)類(lèi)消費(fèi)占比較高；非耐用品消費(fèi)占比持續(xù)下降，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)；新市民消費(fèi)仍趨保守，消費(fèi)潛力需進(jìn)一步釋放。

政策建議

繼續(xù)完善數(shù)字化消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施

充分發(fā)揮數(shù)字化對(duì)培育新型消費(fèi)的作用，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，支持企業(yè)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)線下制造與線上商務(wù)相結(jié)合的 O2O 制造模式，促進(jìn)生產(chǎn)供給和市場(chǎng)需求的精準(zhǔn)對(duì)接。利用金融科技手段，提高金融服務(wù)的數(shù)智化水平，持續(xù)提升客戶(hù)消費(fèi)體驗(yàn)感，降低金融服務(wù)的成本和門(mén)檻，持續(xù)提升金融服務(wù)效率和質(zhì)量。

優(yōu)化數(shù)字金融服務(wù)支持

改善模型和算法，實(shí)現(xiàn)快速精準(zhǔn)獲客，根據(jù)不同類(lèi)型消費(fèi)群體的需求偏好，提供相匹配的精準(zhǔn)金融服務(wù)。積極研發(fā)個(gè)性化、差異化、普惠性消費(fèi)信貸產(chǎn)品，優(yōu)化新消費(fèi)領(lǐng)域金融產(chǎn)品。針對(duì)耐用消費(fèi)品購(gòu)置需求，開(kāi)發(fā)專(zhuān)屬中長(zhǎng)期消費(fèi)金融產(chǎn)品，通過(guò)適當(dāng)下調(diào)首付比例和貸款利率、靈活分期等方式，持續(xù)加大對(duì)耐用品消費(fèi)的金融支持。針對(duì)餐飲、零售等剛需、高頻非耐用品消費(fèi)領(lǐng)域，持續(xù)發(fā)展短期消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，持續(xù)激發(fā)居民消費(fèi)動(dòng)力。

發(fā)揮數(shù)字金融賦能作用

聚焦生活中多元化場(chǎng)景，抓住網(wǎng)絡(luò)直播、休閑旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)生等新消費(fèi)熱點(diǎn)，將數(shù)字金融服務(wù)深度嵌入熱點(diǎn)消費(fèi)場(chǎng)景，迎合不同年齡群體的消費(fèi)特征和消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)。針對(duì)中低收入群體，大力發(fā)展數(shù)字普惠金融，創(chuàng)新更多匹配居民消費(fèi)需求的產(chǎn)品，保障其消費(fèi)金融的可得性。針對(duì)高收入、高凈值群體，重點(diǎn)聚焦多樣化、個(gè)性化新消費(fèi)場(chǎng)景，挖掘這一群體的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)。

持續(xù)健全消費(fèi)支持政策

聯(lián)合地方商務(wù)部門(mén)、銀行機(jī)構(gòu)和商戶(hù)，持續(xù)開(kāi)展促消費(fèi)活動(dòng)，通過(guò)發(fā)放消費(fèi)券等多種方式聚集人氣。圍繞節(jié)假日消費(fèi)、夜間消費(fèi)、汽車(chē)消費(fèi)和家電消費(fèi)等熱點(diǎn)，推動(dòng)新消費(fèi)市場(chǎng)加速發(fā)展。

強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

監(jiān)管部門(mén)與消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)之間要形成聯(lián)動(dòng)機(jī)制，充分保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。在嚴(yán)格落實(shí)現(xiàn)有多項(xiàng)監(jiān)管政策基礎(chǔ)上，充實(shí)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管框架，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)制和經(jīng)營(yíng)規(guī)則，明確不同牌照消費(fèi)金融業(yè)務(wù)邊界，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，發(fā)揮特色功能。

（張健華為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院研究員、金融發(fā)展與監(jiān)管科技研究中心主任、《清華金融評(píng)論》主編，龐鑫為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融發(fā)展與監(jiān)管科技研究中心研究專(zhuān)員，李昱彤為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院博士生。責(zé)任編輯/周茗一）