新形勢下商業銀行資產管理業務轉型

劉芳芳

本文針對新形勢下商業銀行資產管理業務轉型進行研究，詳細闡述了新形勢下商業銀行資產管理業務轉型的背景，并且說明新形勢下商業銀行資產管理業務轉型的要點和難點，進而提出新形勢下商業銀行資產管理業務轉型的有效措施，通過研究為商業銀行加快資產管理業務轉型、提升資產管理效果提供參考。

當今時代背景下，金融產品和金融業務呈現多樣化發展的趨勢，而且資產管理行業的市場主體也在不斷增多，從發展情況來看，我國已經進入“大資管時代”。在這樣的時代背景下，商業銀行已經認識到自身資產管理業務存在的問題，并且積極采取科學有效的措施解決問題，以此應對大資管時代帶來的機遇和挑戰。從現實情況來看，商業銀行資產管理問題在很大程度上會影響銀行正常發展秩序以及金融消費者的合法權益，并且對銀行生存和發展產生較大的負面影響，因此商業銀行必須重視資產管理問題，積極開展資產管理業務轉型工作。

新形勢下商業銀行資產管理業務轉型的背景分析

其一，外部因素需要從利率市場化、市場競爭、資產收益率、資本約束以及金融脫媒等角度進行分析。在利率市場化方面，商業銀行受到利率市場化的影響導致存款和貸款之間的利差收窄，銀行已經不能單純依靠存貸款業務生存和發展。從現實情況來看，商業銀行需要依靠高資本消耗產生的存貸凈利差作為收入的主要來源，這部分收益也是銀行生存和發展的根基。但是總體來看，我國商業銀行開展的業務項目比較多，但是類型相對較少，主要還是集中在收付結算和代理業務等方面，無法產生較高的附加值，而且需要投入較多資源，無法支撐銀行進一步擴大規模；在市場競爭方面，商業銀行面臨的市場競爭比較激烈，而且給客戶帶來的利潤逐漸下降，部分銀行甚至面臨生存難題。之所以會出現這種現象，主要是因為銀行客戶如今可以選擇的融資渠道比較多，已經突破銀行單一融資渠道的局限，例如客戶可以選擇發行債券或是商業票據，也可以選擇其他投資產品，這樣的多元化選擇情況在一定程度上加劇了商業銀行的發展問題。面對激烈的市場競爭，商業銀行無法具備足夠的對抗優勢導致其生存空間一再被壓縮。目前商業銀行正在想盡辦法爭取優質大客戶，希望通過積累優質客戶提升自身的發展實力；在資產收益率方面，當前商業銀行雖然規模有所擴大，但是整體資產收益率并沒有顯著提升。根據幾家商業銀行的經營數據顯示，這幾家銀行資產收益率并沒有明顯提升，經過仔細分析可以發現這主要是因為銀行個人消費信貸業務還沒有發展到一定的規模而且中間業務一直得不到良好的發展機會，導致商業銀行找不到利潤增長點；在資本約束方面，商業銀行面對的金融監管力度不斷增加，而且隨著監管制度的不斷完善，銀行很難憑借外部融資和內部積累資本的方式擺脫發展困境，承受的資本約束逐漸變大，導致銀行得不到良好的發展契機；在金融脫媒方面，商業銀行受到金融脫媒的影響自身生存空間逐漸縮小，一方面，多元化的融資模式導致銀行存款流失，而且也會提升銀行的存款利率，使得銀行得不到足夠的存款。另一方面，直接融資也會導致銀行貸款客戶逐漸減少，尤其是一些優質大客戶的流失在一定程度上加劇了銀行的生存困境。銀行為了生存和發展只能適當降低貸款利息，但是效果并沒有很大的改善，導致銀行總體收入下降。

其二，內部因素需要從資產戰略、資產經營方式等方面入手進行分析。在資產戰略方面，商業銀行需要抓住新形勢下出現的機遇，不斷深化自身經營管理模式，改善經營環境。從現實情況來看，商業銀行的資產結構較為單一，而且收益率得不到保證，這些現象在一定程度上限制了我國商業銀行的發展進程。為此，商業銀行需要積極適應資本市場的變化，采用多元化的資產管理方式完成管理戰略轉型工作；在資產經營方式方面，商業銀行需要改變之前單純依靠信貸資產和利差收入為主要盈利來源的模式，緊跟時代發展步伐，開展戰略轉型工作，確保銀行在利率市場化、客戶需求多元化、金融脫媒加劇的大背景之下得以實現可持續發展。為了盡快實現戰略轉型，商業銀行需要不斷優化自身資本收益結構，借助資產經營方式轉型有效應對市場風險。

新形勢下商業銀行資產管理業務轉型的要點

其一，新形勢下商業銀行資產管理業務轉型需要從資產產品和理財產品轉型的角度入手開展工作。在大資管時代背景下，商業銀行需要正視自身資產管理方面存在的問題，利用資產產品和理財產品轉型解決銀行之間產品同質化的問題，不斷豐富銀行產品結構，確保銀行可以根據客戶的需求設計不同的金融產品，借此吸引更多優質客戶。一方面，商業銀行需要改變之前側重于預期收益類產品的發展格局，將目光放在凈值型組合投資產品上，通過產品組合等方式為客戶提供更多選擇，并且幫助客戶有效分擔投資風險。考慮到銀行結構型產品的收益穩定性比較好，而且抗風險的能力也比較高，因此銀行需要立足于結構型產品創新產品架構，完成銀行資產管理業務轉型，通過各種金融衍生工具提升自身經濟效益。銀行應當針對優質客戶推出一些新產品，包括股權和其他投資產品等，借助多元化的產品格局實現差異化管理，借此提升產品的抗風險能力。

其二，新形勢下商業銀行資產管理業務轉型需要從投資和銷售體系轉型的角度入手開展工作。目前我國銀行提供的理財產品存在同質化現象，雖然產品很多，但是從性質上講并沒有滿足多元化需求。因此，商業銀行需要加強人才隊伍建設，在銀行內部構建一支高素質團隊，全面分析客戶的需求研發不同性質的金融產品，實現跨領域資產運作投資。此外，銀行需要及時轉變銷售體系，改變之前將理財產品作為存款替代品的錯誤理念，從多個角度強化金融產品的價值，重點關注產品收益、投資范圍、投資理念以及投資風險等因素，在此基礎上拓展銷售渠道，吸引更多優質大客戶。

新形勢下商業銀行資產管理業務轉型的有效措施

構建資本管理體系，及時優化資本經營管理理念和資產評價機制 首先，銀行需要堅持經濟資本配置的目標，借助科學合理的手段開展資本管理工作，尤其是綜合各方面因素構建資本管理體系。考慮到商業銀行資本監管目標、業務資源和盈利能力有所差別，因此銀行需要根據自身實際情況確定持有資本數量，避免出現資本回報率下降的問題。為了有效避免這種現象，銀行需要認真研究資本總量，在監管部門制定的標準范圍內結合自身實際情況確定合理的資本總量區間以及資本充足率目標區間，并且結合資本工具的特征、資本總量、資本質量以及成本等因素優化資本結構，進一步拓展籌資渠道和籌資方式。

其次，商業銀行需要及時優化資本經營管理理念和資產評價機制。銀行需要根據現行的資產管理制度不斷學習先進的理念和管理經驗，樹立集約化資本經營發展的理念，在銀行內部形成自上而下的現代化管理意識，并且加深對資產管理的深層理解，將資產管理理念全方位融入業務管理的過程中，全面掌控資產管理風險。商業銀行借助這種方式在內部形成以資本約束為核心的業務增長模式，并且借助這種模式進一步優化資本配置和資產結構，使得銀行資本管理進入到穩定持續發展的階段，真正實現提升經濟收益的目的。此外，商業銀行需要利用資本充足率這個指標評價自身資產管理水平，以此為基礎構建完善的評價機制。從現實情況來看，資本充足率基本上可以貫穿于銀行資產管理的各個環節，也會影響到銀行經營管理的質量。隨著銀行業務范圍和業務項目的不斷增加，遇到的風險也更加復雜多樣，為了有效保證銀行穩定長遠發展，必須高度重視資本充足率的價值。為此，銀行需要按照自身戰略目標優化組織架構和內控機制，利用完善的機制全面評價銀行資產的安全性。

優化配套機制，做好增量投資管理工作 一般來說，商業銀行擁有的資產數目比較多，而且種類比較豐富，因此在管理方面存在一定的困難，銀行無法按照統一標準對其進行管理。為了解決這個問題，銀行需要采用分類管理的方式開展工作，按照資產的性質進行分類開展管理工作，并且借此完善資產投資配置機制。一方面，銀行需要堅守公平公正的原則開展工作并且做好信息披露工作。在這方面，銀行需要按照資產投資配置規定開展工作，并且定期公開管理成果，避免出現錯誤，同時達到合理配置資源的目的；另一方面，銀行需要完善配套機制，尤其是激勵機制，責任機制、監管機制等，利用配套機制建設完成戰略轉型任務目標。在這方面，銀行需要根據資產管理效果和崗位要求制定完善成熟的績效考核機制，并且將績效考核機制和薪資福利機制掛鉤，通過管理制度激勵銀行相關部門做好資產管理工作，督促相關部門將資產投入到產生穩定收益的行業，借此提升資產投資效益。在此基礎上，銀行需要明確資產管理的主體，并且根據資產管理效果對主管部門實行激勵措施，如果發現主管部門存在管理失當行為需要及時問責。此外，銀行需要強化監管力度，及時發現有關部門在資產投資管理方面存在的問題，對其進行糾正。

加強結構管理，提升投資質量 商業銀行需要深入挖掘資產投資潛力，秉持資源效益最大化的理念開展管理工作，實現降本增效的管理目標。首先，銀行需要按照規章制度和管理標準對閑置資產進行重復利用，并且根據銀行下發的指標和任務要求開展工作，根據預算配置、工作評價和經濟資本占用等因素評價重復利用完成情況。其次，銀行需要強化監管和指導力度，按照規定對閑置資產的利用情況進行監管和通報，借助這種方式激勵工作人員提升閑置資產的利用率。

綜上所述，新形勢下商業銀行為了有效應對市場環境的變化，實現可持續發展的目標需要做好資產管理業務轉型工作，找準自身在資產管理方面存在的問題，并且根據實際情況采取合理的措施開展轉型工作，全面提升自身資產管理能力，解決資產管理方面存在的問題，確保銀行在大資管時代背景下得以實現可持續發展目標。

（作者單位：徽商銀行股份有限公司）