企業建筑供應鏈金融業務風險控制研究

摘要：近年來，受國際局勢變化等因素影響，全球經濟增長放緩，建筑行業的中小企業發展受到限制。供應鏈金融業務作為一種新型金融服務模式，可以為鏈上中小企業提供金融服務，幫助企業解決融資問題。但在供應鏈金融業務的具體實施中，仍然有諸多風險問題有待解決。基于此，文章以G公司作為案例對象，剖析其供應鏈金融業務發展現狀，分析其中存在的風險問題，并針對風險提出有效的控制對策。

關鍵詞：建筑行業；供應鏈金融；風險控制

DOI：10.12433/zgkjtz.20243504

供應鏈金融是一種圍繞核心企業打造的風險轉移融資模式，通過由核心企業為供應鏈上下游企業提供融資服務和風險擔保，能夠有效緩解供應鏈上下游企業的融資壓力，保證供應鏈企業均實現長遠發展。在建筑行業中，受建筑項目周期長、資金回轉慢等特點影響，許多供應鏈上的中小企業需要大量的資金支持才能開展工作，而銀行貸款往往數額有限，無法支撐企業日常業務的開展。此時，由核心企業出資為中小企業提供供應鏈金融業務，可以幫助中小企業渡過資金難關，但這背后的風險問題卻值得深思。

一、公司建筑供應鏈金融業務發展現狀

（一）公司概況

公司成立于2013年1月，注冊資本5億元，是江西省的一家國有獨資企業，擁有商業保理牌照。公司成立的初衷，在于幫助建筑行業供應鏈上中小企業解決資金問題，讓建筑行業的整個供應鏈得到有效運轉。在公司成立之初，主營業務是為建筑企業提供保理融資服務，此后隨著國家對供應鏈金融的逐步重視，從2018年7月開始，公司開展建筑行業供應鏈代采和代銷等業務，目前已成為公司發展的重要“助推器”。另外，截止2023年底，公司擁有員工26人，設有供應鏈拓展部、風險合規部、融資管理部、投資運營部、財務管理部、綜合辦公室六大職能部門，職能部門由負責人管轄，負責人則受董事長、總經理等高管管轄。

（二）公司常用供應鏈金融業務模式

當前階段，公司常用的供應鏈金融業務模式可以總結為三種。第一，代理采購模式。該模式是由公司為建筑行業供應鏈上的中小企業代付采購資金，幫助企業完成建筑材料采購工作，通過資金保障的方式維持中小企業的市場競爭力。第二，代理銷售模式。該模式是指當中小企業需要尋求資產變現或加快資金周轉時，由公司作為資金提供方，提前向中小企業支付采購貸款，并收取一定的代理費。第三，商業保理業務模式。該模式是指由公司作為資金方，由材料或服務供應商作為融資方，由施工企業作為融資方的債務人，三方共同簽訂保理合同，由公司受讓標的應收賬款，業務到期后由施工企業向公司進行資金支付。

（三）公司供應鏈金融業務發展情況

自2018年我國在各行業推行供應鏈金融以來，公司憑借自身的國有背景以及資金成本優勢，在建筑行業大力開展供應鏈金融業務，并陸續和國內多家知名施工企業達成了供應鏈金融業務合作關系。與此同時，公司還將業務規模延伸至房地產商及其上下游合作方，代購代銷部分建筑材料。通過對公司2018～2022年的財報展開分析，可以發現，2021年之前公司的各項財務指標均呈現上升趨勢，但在2021年之后，公司的各項財務指標朝著不利方向發展，其中資產負債率達到75.4%，壞賬準備余額計提比例接近30%，說明公司應收賬款回籠難度較大，存在資金錯配風險。公司之所以會在供應鏈金融業務上出現諸多風險，究其原因一方面在于2018年之后，公司采取激進的供應鏈金融業務擴展策略，雖然主營業務、商業保理業務、應收賬款等逐年上漲，但由于缺乏專業人員，業務風控沒有處理到位，導致資金未按時收回等情況屢屢發生，公司被提起訴訟次數也呈增長趨勢；另一方面，2020年后建筑行業受市場環境等因素影響，與公司合作的諸多鏈上中小企業資金流緊張，對此，公司不得不通過縮緊供應鏈金融業務的方式，以避免風險的持續擴大，最終使供應鏈金融業務在2021年迎來斷崖式下跌。

二、公司建筑供應鏈金融業務存在的風險

（一）未建立預算管理體系

公司在發展供應鏈金融業務的同時，未能根據實際情況建立預算管理體系，導致資金短缺或資金長期閑置等情況，從而影響業務的穩定性。2018年公司迎來供應鏈金融業務的爆發增長期，但此時公司為了快速搶占市場，沒有提前為供應鏈金融業務的拓展設定預算限制，導致在業務開展的關鍵環節出現資金不足等問題。同時，公司也沒有為供應鏈金融項目資金制定完善的資金使用標準，使得員工在業務操作時出現錯誤支付、多頭融資等情況，變相增加了業務風險和財務成本。

（二）信用風險管理薄弱

公司為了最大化供應鏈金融業務的擴展效果，對于信用風險的管理相對薄弱。一方面，公司沒有安排專人對客戶、供應商進行入庫管理，同時也沒有為信用風險管理建立相應的獎懲機制，內部愿意遵循信用風險管理的員工寥寥無幾；另一方面，中小企業水平參差不齊，公司也沒有對中小企業的資質展開調查，其中有一些企業存在財務造假、舞弊、長期欠款等行為，導致中小企業與金融機構之間缺乏信任關系，使公司在發展供應鏈金融業務時發生大量違約事件。 據統計，公司近五年的信用違約案件量達67%，涉及合同金額為2.3億元。

（三）專業團隊缺乏

要想有效降低供應鏈金融業務的開展風險，往往需要由專業團隊提供專業知識支撐，才能有效降低業務的風險概率[1]。然而公司26名現有員工的專業多以金融、財稅、法務等專業為主，了解和掌握建筑、商貿等專業的人才比例較小，既了解建筑行業發展情況以及金融業務開展規律的復合型人才更是欠缺。正是由于公司沒有圍繞供應鏈金融業務組建專業的團隊，使得在供應鏈金融業務的開展過程中存在較多漏洞以及風險。

（四）信息交流不暢通

公司的信息交流不暢通主要體現在內部和外部兩個方面。在內部，公司沒有依托互聯網技術搭建完善的內部信息交流渠道，信息的傳遞仍然需要依靠人工形式自上而下傳達，這種方式不僅降低了各部門間的協調效率，而且也為供應鏈金融業務的決策制定造成影響，增加了運營風險。在外部，公司缺乏對信息技術工具和信息共享平臺的有效使用，造成與鏈上中小企業的信息交流不通順，公司無法快速掌握中小企業的動態，使后續風險評估和應對措施無法發揮應有作用。

（五）缺少完善的風險預警體系

風險預警體系可以幫助企業在風險形成之初為其進行有效規避，同時當風險出現時，風險預警體系也能為企業實施補救舉措提供有效保障[2]。但是G公司由于缺少足夠的風險控制經驗，再加上員工自身風險意識不足，使得風險預警體系并不完善，無法有效監測供應鏈金融業務開展中可能出現的潛在風險點，導致風險發現滯后，錯過對風險的最佳干預時機。

（六）專業法律法規缺失

我國供應鏈金融的發展時間較短，尚未出臺完善的法律法規從各方面對供應鏈金融業務發展形成詳細規范。以供應鏈金融業務中的擔保方式為例，由于缺少專門的法律法規，其中存在一些缺陷[3]。比如動產擔保作用小，我國的動產質押制度雖然保障了銀行等金融機構的權益，但是制約了融資企業的正常生產活動，提高了企業的融資成本。又比如，缺乏業務信息公示系統，我國未對供應鏈金融信息在統一平臺公示進行強制要求，使得一些企業利用信息不對稱進行重復融資。

三、公司建筑供應鏈金融業務風險控制對策

（一）嚴格執行預算管理

在預算管理方面，公司應該及時轉變以往對預算管理的不重視，主動搭建預算管理體系，為供應鏈金融業務的開展提供基礎保障。在預算管理過程中，公司可以把年度營業收入預定新增量作為衡量標準，以建筑行業供應鏈上中小企業的資金需求增量預測與之進行對比來編制全面預算。如果中小企業的資金需求量超過公司年度營業收入預定新增量，公司可以篩選評價指標更好的企業作為未來的重要客戶。反之，可以通過調減來年的營業收入新增量或提前謀劃以其他產業產生的營業收入新增量來填補缺口。在明確預算管理后，公司要求員工嚴格執行，并把供應鏈金融業務預算管理工作與員工的績效考核相掛鉤。

（二）強化信用風險管理

第一，多維度識別信用風險。公司在為中小企業提供供應鏈金融業務服務時，為了有效降低信用風險，需要從資金規模、行業地位、主業先進性、是否獲得行政許可、標的項目現狀、供應鏈運行現狀等多個維度，對企業開展信用風險分析，對于其中信用風險較低且存在經營漏洞的企業，公司應與其保持距離，拒絕為其提供供應鏈金融業務服務[4]。第二，聚合客群強化信用風險管控。公司可以靈活運用區塊鏈技術，要求所有參與供應鏈金融業務的中小企業都把日常經營活動接入區塊鏈平臺，由公司對經營數據進行統一監督管理，以達到增信作用。第三，建設信用獎懲機制。公司可以同地方金融機構、監管部門達成長效合作關系，圍繞建筑行業搭建供應鏈金融數據庫。對于在數據庫中常年保持較高信用水平的鏈上中小企業，可以適當給予獎勵，反之則進行懲罰。

（三）加強專業人才隊伍建設

第一，加大對專業人才的引進力度。公司應該有針對性地對外招聘既懂建筑工程又懂金融的復合型人才，以此滿足供應鏈金融業務的開展需求。第二，采取差異化的薪酬制度。對待內部員工采用差異化的薪酬制度，為金融、建筑行業等專業開出更優渥的薪酬福利待遇，以激發員工提高自身的專業水平，使其能夠勝任供應鏈金融業務工作的開展。

（四）建立信息交流體系

為了有效降低供應鏈金融業務在交易過程中可能存在的風險，公司應該圍繞信息交流平臺，建立信息交流體系。對此，公司可以借助互聯網、區塊鏈等技術，搭建一個資金封閉運行的建筑行業供應鏈金融服務信息交流平臺，通過使用區塊鏈技術的去中心化、數據加密、數據傳輸功能特征，保障供應鏈金融數據庫的安全性。另外，供應鏈金融業務在統一平臺的運行，能夠使鏈上中小企業的交易業務行為真實、可靠，其提供的相關業務合同、發票、物流單據等都能得到相互印證，從而打破“信息孤島”現象，解決因信息交流不暢所帶來的風險。

（五）構建完善風險預警體系

為了發揮供應鏈金融的真正價值，降低供應鏈金融業務開展中可能出現的風險，公司應該基于自身實際情況，構建完善的風險預警體系。第一，對供應鏈金融業務的各個環節所存在的風險指數展開評估，然后由員工結合以往供應鏈金融業務開展經驗以及存在風險，制定不同的解決舉措。第二，供應鏈金融業務開展的根本目的在于讓供應鏈各參與主體的利益最大化。因此，公司應該圍繞中小企業構建利益分享機制，讓企業明確各方是一榮俱榮、一損俱損的利益關系，提高企業的忠誠度和認可度，把供應鏈金融業務可能出現的風險降至最低。

（六）明確供應鏈金融各方權利責任

中國建設學會于2023年3月發布《建筑供應鏈金融業務應用指南》，但該文件自愿實施，不作強制執行的要求[5]。對此，要想讓建筑供應鏈金融業務在全國范圍內得到快速普及、發展，國家以及地方政府有必要圍繞供應鏈金融業務的代采購、代銷售、應收賬款保理、倉儲、運輸、擔保、保險等環節，出臺相應的法律法規，明確清晰各方的權利、義務、違約責任和爭議處理順序，并把法律風險保持在可控范圍之內，使得以G公司為代表的核心企業有足夠的動力持續推動供應鏈金融業務發展。

四、結語

綜上所述，供應鏈金融的出現為建筑行業發展帶來了諸多有利因素，G公司作為供應鏈金融業務的提供者，在助力為鏈上中小企業解決資金問題的同時，也需注意業務開展中可能出現的風險，并從預算管理、信用風險管理、人才隊伍、信息交流體系、風險預警體系、各方權利責任等方面出發，落實相應的供應鏈金融業務風險控制對策，從而為公司自身以及建筑行業未來發展打下堅實基礎。

參考文獻：

[1]王杰.建筑施工企業供應鏈金融應用及風險探究[J].投資與創業，2024，35（01）：116-118.

[2]周菲.新形勢下供應鏈金融在建筑施工企業的應用探究[J] .經濟學，2021（03）：17-22.

[3]鄭志瑛.供應鏈金融的發展困境與對策[J].河北金融，2022（08）：3-6+14.

[4]王艷嬌.建筑施工企業供應鏈金融應用及風險探析[J].西部財會，2022（12）：49-51.

[5]張春榮.建筑施工企業供應鏈金融應用及風險分析[J].財會學習，2022（21）：139-141.

（作者單位：江西省贛地資本控股集團有限公司）