新經濟形勢下企業現金流管理優化策略研究

陳 潔

（深圳云上土地房地產資產評估咨詢有限公司陜西分公司，西安 710000）

引 言

當前，部分企業在現金流管理方面存在疏忽，導致在應收賬款回收、投融資決策等環節缺乏有效的把控，進而影響到企業現金流的穩定性。一旦出現資金運轉危機，企業將遭受巨大的打擊。因此，現金流管理對于企業發展的重要性不言而喻。現階段，雖然部分企業已經具備了一定的現金流管理意識，但在實際操作中，由于缺乏相應的實踐經驗及受到內部發展環境的影響，導致現金流管理工作的效果不佳。企業應加強對現金流管理工作的關注，及時了解問題的關鍵所在，并制定相應的解決方案。鑒于企業現金流管理工作尚且存在不足，加強研究具有重要意義。

一、企業現金流管理的重要性

（一）提供投資決策的重要依據

現金流是企業運營管理的基礎，因此在制定投資決策時必須嚴格以現金流為依據。通過加強現金流管理，企業可以詳細計算能夠為自身創造利潤的投資項目，并借助凈現值評估投資項目的可行性。如果投資項目能夠增加企業的現金流，那么這個投資項目就是可行的。此外，企業也可以借助現金流管理指標，及時發現投資項目的敏感因素，通過加強內部重視，及時規避投資風險，確保投資決策的可行性[1]。

（二）全面提升運營管理質量

通過高效的現金流管理，企業可以從庫存管理、應收賬款管理、成本控制、預算管理等多個層面進行嚴格的管控，增加內部現金流供應，保障良好的經營運轉，全面提升運營管理質量，從而維持運營活動的穩定性。

（三）有效降低企業的財務風險

由于受到內外環境等多個因素的影響，企業經營管理中的內部財務活動存在較多不確定性。一旦發生重大決策失誤，將會導致企業陷入財務危機。而通過強化現金流管理，可以幫助企業管理人員及時掌握現金流狀況，把握現金流動向，對未來企業內部現金流情況加以預測。基于這些信息，管理人員能夠制定相應的投資、籌資及運營管理決策，從而有效降低決策失誤的風險。同時，財務人員也可以就現金流量表反映出的各項問題，及時采取應對措施，全面提升企業防范風險、抵御風險的能力[2]。

二、企業現金流管理現存不足

（一）缺乏對現金流管理的重視

當前，部分企業因缺乏對現金流管理的重視，導致內部缺乏良好的現金流管理氛圍，各項工作難以有效落實到位。首先，企業領導層對現金流管理工作不夠重視，過于關注市場開發，而忽視了對投資、融資、應收賬款、預算管理和成本管控工作的組織及協調。未能有效兼顧開源與節流，導致企業現金支出浪費嚴重，現金流管理效果不佳。其次，企業各部門員工缺乏現金流管理意識，相關人員對現金流管理制度不夠了解，不明確自身在現金流管理工作中承擔的職責，難以切實依據要求規范開展各項工作。最后，部分企業缺乏良好的現金流管理氛圍，并未建立起濃厚的現金流管理企業文化，因而難以潛移默化影響員工行為，限制了現金流管理工作的有效開展。

（二）缺乏有效的現金流管理方法

企業在執行現金流管理工作中，由于缺乏有效的現金流管理方法，導致現金流管理效果不佳。首先，部分企業未能充分結合自身行業特點，無法綜合考慮企業現金流來源情況與最大的現金支出項目，未能選擇適當的現金流管理方式，從而無法最大限度地發揮現金流管理的作用。其次，部分企業未能制定科學的現金流收支計劃與預算計劃，對預算執行情況、現金流流入與流出情況跟蹤不足，無法及時識別并解決各項現金流問題。最后，部分企業未能結合往期內部現金流情況，合理預算現金流持有量，導致內部存在資金閑置問題或資金鏈斷裂風險，對企業的經營發展產生不利影響。

（三）內部現金流管理體系不足

部分企業缺乏健全的現金流管理體系，導致各項工作難以得到有效約束，現金流管理質量大大降低。首先，部分企業在投資管理方面存在不足，未能在投資過程中事先評估企業經營運轉所需的資金，進而導致過度投資，并使得運營資金不足。此外，這些企業對投資項目的風險評估不充分，一旦發生投資風險，其現金流將遭受巨大損失。其次，部分企業忽視了融資管理的重要性，在融資工作前期，未能充分結合自身情況評估融資需求，過量融資增加了企業償債風險，且融資方式不夠多樣化，銀行貸款占比較多，增加了企業現金流管理風險。此外，為了增強市場競爭力，一些企業采取了賒銷政策。然而，在這種模式下，企業需要面對資金無法回收的風險，導致報表利潤虛增，而實際運營資金卻不足。如果不加強管理，資金運轉風險將進一步顯現。

（四）缺乏有效的內部監督機制

完善的內部監督機制是影響現金流管理工作質量的重要因素，然而部分企業在這方面存在欠缺。首先，缺乏有效的審計監督，內部未設立獨立的審計部門。部分企業雖具備相應的現金流管理部門，但未能分離不相容崗位，影響審計工作的公平性和公正性，難以及時識別現金流管理問題，無法提出相應的指導及改進建議。其次，部分企業管理層對現金流管理的監督不足，未能管控好影響內部現金流的各個環節，造成企業資金浪費、資源未能高效使用。此外，部分企業忽視了平級監督的作用，內部不具備有效的檢舉渠道，針對檢舉人員未能提供有效的獎勵，員工缺乏責任感，不利于及時解決現金流管理問題。

（五）缺乏有效的現金流管理工具

部分企業因缺乏高效的現金流管理工具，嚴重影響了內部現金流管理工作的效率。首先，部分企業并未建立起內部共享信息平臺，企業各部門信息系統建設停留在基礎層面，系統之間獨立運作，并未建立有效的數據信息傳輸渠道，使得管理層、數據信息使用部門無法及時獲取現金流管理信息，難以高效監督現金流管理問題，不利于各項工作高效開展。其次，部分企業雖建立了現金流管理共享平臺，但安全管理落實不到位。由于系統軟件、計算機硬件設施設備更新不完善，缺乏有效的系統防護軟件，且未能及時向員工普及信息系統安全使用規范，導致系統安全建設存在較多的隱患。此外，部分企業未能建立起獨立的信息技術部門，系統升級及風險監測等工作職責無人承擔，難以有效為現金流管理工作提供支撐。

三、企業現金流管理優化方案

（一）增強內部現金流管理意識

為了提高企業的持續發展能力，企業必須樹立相應的現金流管理意識，建立良好的現金流管理環境，維護好企業資金安全及正常經營運轉。首先，企業領導層必須轉變傳統的管理認知，不僅要組織、協調好市場開發工作，為企業帶來更多的現金流來源，也要加強對內部債權、成本及投融資活動的有效協調，實現開源與節流并存，全面提升企業現金流管理水平。其次，各部門人員也要樹立現金流管理意識。企業可以組織各部門人員學習現金流管理相關制度及要求，促使各部門員工明確自身在現金流管理中承擔的職責，配合好相關部門的工作。例如，業務部門應配合財務部門回收債權，協助預算部門落實全面預算管理，嚴格依據成本管控相關制度執行工作等。最后，企業應營造濃厚的現金流管理企業文化。領導層在年度工作計劃會議中提出現金流管理相關工作安排，管理層督促執行好現金流管理工作，培訓部門在新員工入職階段做好現金流管理培訓工作，為員工普及相關知識，在企業上下不同層級之間營造濃厚的現金流管理氛圍，有效提升企業現金流管理質效。

（二）選擇合適的現金流管理方法

為了提升現金流管理質量，企業必須重視采用高效的現金流管理方法。首先，企業應根據自身不同的行業特點，選擇與之適應的現金流管理方式。例如，對于公益性建設企業，由于初期需要巨額投資且建設周期較長，會有大量的現金流需求，但這類企業的經濟收益相對較低。因此，為了確保企業的穩定發展，不能僅依靠提高現金收入速度，而應通過控制現金支出來增加內部現金流。同時，對于一些高新技術企業，由于內部業務發展對人力資源依賴較高，固定資產和投資項目相對較少，研發費用占據了大部分成本，因此可以通過加強新產品和新業務的研究來增加經營收入，從而獲取更多的現金流并進行有效的現金流管理。其次，企業應制訂科學的現金流預算和收支計劃，以季度、年度和半年度為單位進行規劃。對于企業內部規模較大的支出，應建立科學的管控措施，并加強資金使用跟蹤，以確保資金支出的合理性。針對收入未能及時流入的現金，內部工作人員也需深入分析原因，及時從根本上解決問題，保障企業現金流的充足性。最后，企業應做好最佳現金持有量預測，確保內部資金持有量能夠保障企業正常的經營活動，在避免資金閑置、提升資金利用率的同時，嚴格控制內部資金鏈斷裂的風險。同時，企業需全面計算內部經營性、非經營性支出，連續監測13 個月以上的現金流變化規律，統計各部門現金流情況，對最佳的現金流持有量進行評估及預測[3]。

（三）優化企業現金流管理體系

現金流管理體系是企業規范現金流管理工作的重要手段，因此企業必須重視完善現金流管理體系，對各項工作開展建立相應的約束。首先，要加強投資管理。在投資管理環節，企業應事前評估自身運營所需的現金流，在保障內部基礎運營活動正常運轉的情況下，利用閑置資金進行投資，提高內部閑置資金收益。同時，企業也需要評估投資項目的可行性，預判各個投資項目的收益水平，判斷投資項目風險，在確保風險可控的情況下，進行分散投資，提升企業收益率，降低投資環節風險，維護好企業現金流安全。其次，要重視融資管理。在經營管理中，企業需要通過融資獲取一定的資金，為內部經營活動提供支持。在實際融資工作開展環節，企業需要詳細分析自身資金使用需求與資金周轉期限，評估自身償債能力，從而選擇合理的融資方式。內部可建立多樣化的融資渠道，采用銀行貸款與股權融資結合的模式，分散融資活動風險，確保企業具備穩定的現金流。最后，要加強應收賬款管理。財務部門可安排專人負責應收賬款管理工作，建立相應的客戶信用管理系統和應收賬款管理系統，對應收賬款賬期加以嚴格管理。在到達賬期前，相關人員應及時督促并配合業務人員回收債權，針對惡意拖欠的現象，應以合同為依據，利用法律武器維護企業合法權益。同時，在客戶信用監督環節，相關工作人員也需及時掌握客戶運營狀況，做好相應的跟蹤監督工作，管控好應收賬款回收風險[4]。

（四）完善內部監督反饋機制

在企業的現金流管理工作中，充分發揮監督反饋機制的作用至關重要。首先，要落實好內部審計工作。企業可以成立獨立的審計部門，確保審計人員對內部現金流入、流出情況進行有效監督。他們將指導并解決現金流管理環節的問題，促進內部現金流入、流出的平衡。其次，企業管理層和預算管理部門需要嚴格做好現金流監督工作。他們需要組織并協調各項工作，對預算編制、預算執行活動和采購活動進行嚴格控制，確保各項工作合法、合規地開展。再次，企業應重視平行監管，鼓勵各部門之間相互監督，通過激勵員工參與現金流管理工作，及時通過內部檢舉渠道反映資金違規使用問題，可以控制好內部現金支出。最后，企業應以會計準則要求為基準，嚴格分離不相容崗位，減少現金流管理中徇私舞弊的現象，確保資金使用合理且完整[5]。

（五）加強共享信息平臺建設

現金流管理涉及各個環節，為了全面提升現金流管理效率，企業必須重視信息系統建設，以支撐現金流管理工作的高效開展。首先，企業應加快建設內部共享信息平臺，連通業務、財務部門信息系統，促進內部現金流數據信息的高效傳遞。這樣，財務人員和企業領導層可以更方便地監控現金流動態，及時發現潛在隱患，并制定相應的應對措施，減少企業現金流管控環節的風險。其次，企業應加強系統安全建設。通過加強軟件系統、硬件設施設備的更新，確保信息系統的穩定運行，提升現金流管理工作效率。同時，安裝必要的系統防護軟件，并定期進行系統防護軟件的升級更新，以增強信息系統對外部風險的抵御能力。此外，企業可以編制相應的信息系統使用說明書，組織相關人員加強學習，規范使用信息系統，有效防范系統使用風險。最后，企業還應成立信息技術部門，招聘符合要求的信息技術人才來管理信息系統建設環節的相關事項，他們將監測并解決系統運行風險，為企業提供良好的信息系統運行環境[6]。

結 語

綜上所述，現金流管理作為企業內部管理的核心環節，對企業各項經營活動起著至關重要的支撐作用，是維持企業健康、穩定發展的重要保障。因此，企業應樹立強烈的現金流管理意識，通過轉變管理層和各部門員工的思想認知，建立濃厚的現金流管理企業文化，為企業營造良好的現金流管理氛圍，確保各項工作得以有效落實。同時，企業應根據自身行業特點選擇合適的現金流管理方法，制訂科學的資金收支計劃和預算計劃，預測內部最佳現金流持有量，全面提升企業現金流管理水平。此外，企業還應優化內部現金流管理體系，加強投資管理、融資管理及應收賬款管理，確保企業現金流的穩定性，有效防范各個環節的風險。在完善內部現金流監督與反饋機制方面，企業應落實好內部審計工作，加強管理層監督和內部平行監督，及時發現并解決現金流管理問題。另外，企業應重視共享信息系統平臺建設，搭建業財連通的共享信息平臺，做好系統安全建設，并配置必要的信息技術人才，全面提升現金流管理工作效率。通過關注現金流管理環節的問題，并制定科學的解決方案，企業可以促進自身的持續、高效發展。