基于財(cái)務(wù)管理的企業(yè)融資渠道研究

譚 超

（中國銀行股份有限公司，南通 226001）

引 言

據(jù)中國人民銀行匯總發(fā)文可知，2023 年上半年社會(huì)融資總規(guī)模增量21.55 萬億元，與去年同期相比增加4754 億元，表明國內(nèi)金融市場(chǎng)上半年活力足夠，資金流動(dòng)性較強(qiáng)。其中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)投放貸款總額增長15.6 萬億元，同比增加1.99 萬億元，占同期全部社會(huì)融資規(guī)模的比重為72.4%，增長7.8%，表明各主體選擇人民幣貸款渠道融資意愿較高，也證明銀行方大力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。企業(yè)債券比重5.4%，同比減少3.9%；政府債券比重15.7%，同比降低6.4%；信托貸款比重0.1%，同比增長1.9%；委托貸款比重0.3%，同比增加0.3%。這些數(shù)值能夠在一定程度上表明金融市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)變動(dòng)及部分渠道收縮。從整體角度分析，2023 年上半年我國社會(huì)融資規(guī)模有明顯增長趨勢(shì)，但是不同融資渠道的增幅差異較大，表明金融市場(chǎng)仍然存在一定程度的融資壓力，各關(guān)聯(lián)方還要格外重視融資渠道、結(jié)構(gòu)的平衡性及風(fēng)險(xiǎn)防范。為此，本文主要針對(duì)企業(yè)融資渠道話題展開相應(yīng)研究。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理和融資關(guān)系

（一）企業(yè)端常見融資方式

從企業(yè)端分析涉及的融資方式及其特點(diǎn)、優(yōu)劣勢(shì)如表1所示。

（二）銀行端常見融資方式

從銀行端分析常見的融資方式及其特點(diǎn)、優(yōu)劣勢(shì)如表2所示。

表2 銀行端常見融資方式對(duì)比

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)管理與融資的關(guān)系

企業(yè)財(cái)務(wù)管理和融資渠道二者有著極為緊密的互相影響關(guān)系。

首先，融資是財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。企業(yè)想提升財(cái)務(wù)管理水平，必然要借助融資獲得足夠的資金，在滿足日常經(jīng)營的前提下加強(qiáng)資金管控，從而提升其財(cái)務(wù)管理水平；企業(yè)融資能力的提升同樣要基于高效的財(cái)務(wù)管理，倘若企業(yè)本身財(cái)務(wù)管理混亂，效率低，無法達(dá)到金融機(jī)構(gòu)貸款發(fā)放條件，必然無法得到相應(yīng)的融資資金，更談不上提升財(cái)務(wù)管理水平，企業(yè)也會(huì)因此陷入更大的資金困境中。

其次，融資方式是企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理水平提升、財(cái)務(wù)目標(biāo)的有效路徑。融資結(jié)果影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理效果，財(cái)務(wù)管理則對(duì)融資工作的開展有著一定指導(dǎo)作用。

可見，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和融資相輔相成、關(guān)聯(lián)密切。基于此，本文探究企業(yè)融資，必然要基于財(cái)務(wù)管理角度，綜合性分析財(cái)務(wù)管理與融資的相關(guān)問題。

二、基于財(cái)務(wù)管理的企業(yè)融資渠道問題探究

（一）財(cái)務(wù)管理制度不健全

在現(xiàn)代化背景下，企業(yè)發(fā)展運(yùn)營等各方面都要有所改變，只有這樣才能更好地順應(yīng)發(fā)展的新趨勢(shì)。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)發(fā)展的核心組成部分，同樣要推行變革以滿足新時(shí)代各種需求。然而，實(shí)際上部分企業(yè)并未過多地關(guān)注財(cái)務(wù)管理工作，也沒有對(duì)其制度體系進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，導(dǎo)致現(xiàn)有財(cái)務(wù)制度無法為各崗位人員提供硬性的、明確的行為指引，其他各職能部門人員也無法積極配合財(cái)務(wù)工作開展。企業(yè)融資建立在財(cái)務(wù)管理水平基礎(chǔ)之上，財(cái)務(wù)管理水平低下必然會(huì)間接影響企業(yè)口碑，進(jìn)而影響企業(yè)融資[1]。

（二）資金風(fēng)險(xiǎn)管控能力低

企業(yè)融資工作開展受限于資金風(fēng)險(xiǎn)管控水平。部分企業(yè)在日常運(yùn)營中忽略資金管控，有關(guān)崗位人員無法依據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)特點(diǎn)合理分配資金、調(diào)配資源，也無法對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行全面分析，以致各層級(jí)人員都無法準(zhǔn)確掌握企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。管理者在開展項(xiàng)目投資、融資工作時(shí)也缺乏科學(xué)依據(jù)，可能會(huì)出現(xiàn)盲目做決策的情況，繼而使企業(yè)陷入各種困境。如此現(xiàn)狀必然會(huì)影響企業(yè)整體實(shí)力，從而阻礙其獲得更多融資支持。還有一部分企業(yè)雖然能夠獲得足夠的融資資金，但是無法合理調(diào)配資金，無法充分發(fā)揮融資資金的價(jià)值，甚至?xí)蚬芸夭划?dāng)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[2]。

（三）融資渠道窄

企業(yè)在市場(chǎng)中經(jīng)營發(fā)展，背后都要有充足的資金做后端，僅僅依靠自身積累資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要通過各類融資方式獲得足夠的運(yùn)營資金，因此絕大多數(shù)企業(yè)都需要走融資路徑。對(duì)于不同規(guī)模、實(shí)力的企業(yè)來講，融資難易程度也不同。其中，中小微企業(yè)因自身綜合實(shí)力、市場(chǎng)影響力較小，融資中受限較多，所面臨的融資難度更大，更容易遭遇融資困境。部分中小微企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)較少，信用等級(jí)較低，在產(chǎn)業(yè)鏈中話語權(quán)較小，能夠選擇的融資方式十分有限，容易因融資渠道不暢導(dǎo)致無法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)獲得足夠的補(bǔ)充資金，陷入資金鏈困境。股權(quán)融資網(wǎng)公開數(shù)據(jù)顯示，中小微企業(yè)選擇銀行貸款方式仍為主流，選擇其他多元化融資方式較少。2022 年全年，通過銀行方式貸款占比為68.2%，同比增加17.6%，可見其依然是各企業(yè)融資資金的主要來源。

（四）人員能力有待提高

部分企業(yè)管理者并未過多關(guān)注財(cái)務(wù)部門，也沒有了解財(cái)務(wù)部門的潛在價(jià)值，所以并沒有給予財(cái)務(wù)部門足夠的資源。財(cái)務(wù)人員前期招聘工作開展較隨意，體現(xiàn)在人力資源部門并未與財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人深入溝通，無法精準(zhǔn)評(píng)估所需崗位人員的技能，使得人資部門開展招聘工作時(shí)較粗放，僅僅是篩選有財(cái)務(wù)相關(guān)教育背景或有一定基礎(chǔ)財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的應(yīng)聘者，并沒有對(duì)應(yīng)聘者的其他技能進(jìn)行評(píng)估，最終所選擇的財(cái)務(wù)人員并不具備現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展需要的綜合技能。財(cái)務(wù)人員入職后所經(jīng)手的工作只有簡單的匯總、核對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并未融合業(yè)務(wù)流程，無法利用其個(gè)人專業(yè)知識(shí)準(zhǔn)確分析業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)背后隱藏的信息，也無法為企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營、融資等提供可參考的依據(jù)。企業(yè)在持續(xù)發(fā)展進(jìn)步，財(cái)務(wù)人員卻止步不前，沒有樹立終身學(xué)習(xí)理念，無法快速接受各種新型知識(shí)體系、實(shí)操技能，久而久之必然會(huì)被時(shí)代淘汰[3]。

三、基于財(cái)務(wù)管理解決企業(yè)融資渠道問題對(duì)策

（一）健全財(cái)務(wù)管理制度

俗話說，無規(guī)矩不成方圓，制度體系是企業(yè)發(fā)展中約束人員行為的有效措施。為了助力企業(yè)融資工作有序開展，必須重視財(cái)務(wù)管理水平的提升，有關(guān)人員要制定健全的財(cái)務(wù)管理制度體系，讓財(cái)務(wù)部門發(fā)揮更深層次的價(jià)值，也為業(yè)財(cái)融合提供一定助力。有了健全的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)部門人員及其他關(guān)聯(lián)崗位人員都能夠清晰地知曉個(gè)人所承擔(dān)的財(cái)務(wù)工作職能，從而積極配合，完成財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平提升的同時(shí)，資金的有效利用率也能夠提升，資金流向也更加清晰直觀，有關(guān)決策者在開展融資工作前能夠全面掌握當(dāng)前會(huì)計(jì)信息、收支情況，從而依據(jù)企業(yè)自身實(shí)力、業(yè)務(wù)營收趨勢(shì)選擇合適的融資方式，并確定合理的融資結(jié)構(gòu)，避免企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)承擔(dān)過重的負(fù)債率，造成還款壓力[4]。

（二）強(qiáng)化資金管控

企業(yè)強(qiáng)化資金管控與融資息息相關(guān)，體現(xiàn)在資金管理水平較高時(shí)，各類資產(chǎn)利用率也處于較高水平，此時(shí)不僅能夠減少大量融資需求，還能夠促使其他金融機(jī)構(gòu)評(píng)估企業(yè)信用度、償債能力等因素時(shí)取得良好的結(jié)果，其融資也更容易。反之，企業(yè)會(huì)面臨雙重難度，既要承受內(nèi)部資金不足、資金管理水平低的壓力，也要承擔(dān)融資難的壓力。因此，企業(yè)必須將資金管控當(dāng)作重要事項(xiàng)。企業(yè)財(cái)務(wù)人員在關(guān)注本職工作的同時(shí)，還要注意資金利用率、融資能力的提升，嚴(yán)格把控各項(xiàng)資金流動(dòng)，爭(zhēng)取每筆資金都能夠用在刀刃上，這就要求企業(yè)財(cái)務(wù)部門人員要詳細(xì)記錄所有資金流動(dòng)情況，每一筆資金的流入流出都要有相應(yīng)的原始單據(jù)做憑證，這些憑證都能夠作為后續(xù)企業(yè)融資的參考依據(jù)。企業(yè)融資需要制定相對(duì)精準(zhǔn)的融資總金額，這就要求有關(guān)人員依據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)信息預(yù)估未來一段時(shí)間的經(jīng)營情況，對(duì)下一季度、下一年度的收支情況有準(zhǔn)確估量，并編制精細(xì)化的資金平衡報(bào)告。此外，還要避免資金受限制，且要預(yù)留一定量的資金作為應(yīng)急儲(chǔ)備金，把握好二者間的平衡，最終全部加和確定需要融資的總金額[5]。

（三）拓寬融資渠道

對(duì)于規(guī)模較大、業(yè)務(wù)發(fā)展前景較好的企業(yè)而言，融資較為容易，但是對(duì)于中小微企業(yè)而言，融資有著較大的難度，能夠選擇的融資渠道也十分有限。在當(dāng)前金融市場(chǎng)逐漸緊縮的大環(huán)境下，政府相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)了諸多支持性政策，鼓勵(lì)中小微企業(yè)享受各種優(yōu)惠政策，拓展融資路徑，提升融資成功概率。為此，中小微企業(yè)可以時(shí)刻關(guān)注相關(guān)政策，深入解讀其中的內(nèi)涵，找到順應(yīng)政策的融資方式，在各項(xiàng)優(yōu)惠政策的幫扶下切實(shí)實(shí)現(xiàn)預(yù)期融資目標(biāo)。為了成功獲得多方融資，企業(yè)還要從自身做起，注重自身服務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量的提升，始終堅(jiān)持誠信經(jīng)營原則，盡可能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一定份額，在供應(yīng)鏈中贏得良好聲譽(yù)，以此來提升其品牌正面形象，也能夠提升在各大金融機(jī)構(gòu)中的信用等級(jí)。企業(yè)擁有正面品牌形象、聲望是推行融資的基礎(chǔ)，之后需要專業(yè)人員依據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀、回款能力、經(jīng)營能力等確定可行的綜合性融資方案，并對(duì)每種方案需要籌集的資金占比進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，在保障融資成本較小、融資難度較低的同時(shí)還要考慮后期企業(yè)的還款壓力，堅(jiān)決防止前期融資規(guī)劃不專業(yè)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)較高的負(fù)債率，甚至償債風(fēng)險(xiǎn)的情形發(fā)生。最常規(guī)的融資方式是向銀行申請(qǐng)貸款，除此之外，還可以考慮有價(jià)證券抵押、申請(qǐng)境外貸款、租賃融資等方式。

（四）提高人員綜合能力

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員綜合技能的強(qiáng)弱直接關(guān)系著企業(yè)整體財(cái)務(wù)管理水平、融資水平的高低。為了提升企業(yè)融資水平、財(cái)務(wù)管控水平，企業(yè)要重視對(duì)財(cái)務(wù)人員個(gè)人技能的提升，定期或不定期地對(duì)其開展專業(yè)性知識(shí)培訓(xùn)，為其提供足夠的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)、平臺(tái)，鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員在實(shí)踐中增強(qiáng)理論體系認(rèn)知，從而提升財(cái)務(wù)人員整體專業(yè)技能。人力資源部門全權(quán)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)、考核、調(diào)任、績效評(píng)估、薪酬調(diào)控、獎(jiǎng)懲等工作內(nèi)容，為了切實(shí)保障優(yōu)秀人員的利益不被損害，每個(gè)環(huán)節(jié)工作的開展都要有相應(yīng)的制度體系做后盾，有科學(xué)的方式做鋪墊，并且要切實(shí)落地。

對(duì)于企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營而言，財(cái)務(wù)管理工作貫穿全部業(yè)務(wù)流程中，各類物資提出采購申請(qǐng)、執(zhí)行采購、物資驗(yàn)收、出入庫、物資使用、生產(chǎn)、營銷、售后等所有環(huán)節(jié)都需要財(cái)務(wù)人員介入，憑借其專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)時(shí)刻跟進(jìn)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，并增強(qiáng)與各職能部門人員的溝通頻率和溝通深度，全面掌握企業(yè)內(nèi)部的資金流動(dòng)情況。財(cái)務(wù)人員介入各業(yè)務(wù)流程中也能夠?yàn)槠涮峁┲笇?dǎo)性的建議，引導(dǎo)所有人員都能夠樹立正確的成本管控意識(shí)，在做好本職工作的同時(shí)還要盡可能提升資金利用率，降低資金限制或浪費(fèi)現(xiàn)象的發(fā)生概率[6]。

結(jié) 語

總而言之，企業(yè)財(cái)務(wù)管理與融資相互依存，高質(zhì)高效的財(cái)務(wù)管理有助于保障企業(yè)內(nèi)部資金安全，穩(wěn)定經(jīng)營，提高營收，從而幫助企業(yè)提高融資成功率，同時(shí)有效融資能夠解決企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)投資、拓展、運(yùn)營對(duì)資金的需求。前文側(cè)重于分析企業(yè)融資路徑的不足，后文則有針對(duì)性地提出了優(yōu)化建議，具體建議有健全財(cái)務(wù)管理制度、強(qiáng)化資金管控、拓寬融資渠道、提高人員綜合能力等。希望本文的相關(guān)建議能夠切實(shí)幫助更多企業(yè)拓展融資路徑，找到合適的融資方式，為企業(yè)提供充足的經(jīng)營資金。