制造企業資金運營現狀及優化策略

［摘 要］作為我國第二產業的重要組成部分，制造企業主要為社會公眾提供所需的技術設備和生產平臺，在經濟穩定和社會發展中發揮著重要的作用。隨著經濟發展進入新常態階段，制造企業要改變過去規模經濟發展模式，向著高質量模式轉型升級，積極從內部挖潛增效，加強對資金管理工作的重視，提高資金利用效率，保證資金的充足穩定，從而實現健康穩定發展。文章簡單闡述制造企業提高資金運營效率的環境和趨勢，結合企業在資金運營中存在的問題提出優化策略。

［關鍵詞］制造企業；資金運營；成本

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

制造企業是工業企業的核心構成內容，是國民經濟發展的重要助力，而資金是企業健康發展的基礎資源，是企業健康發展的戰略保障，但是隨著內外部環境的變化，許多制造企業面臨的資金壓力不斷增大，在發展過程中經常出現資金短缺問題，阻礙了企業的長遠發展。制造企業要對各類資金進行全面整合和科學調配，積極優化內部資金結構，提高資金利用效率和質量，防范資金管理風險，控制資金使用成本，提高資金管理水平，為企業健康可持續發展提供助力。

1 提升制造企業資金運營效率的環境及趨勢分析

1.1 環境分析

從外部環境角度來說，市場具有較多的不穩定因素，國家對金融市場的監管力度不斷加大，使得制造企業融資渠道受到限制，融資成本普遍較高，有關部門積極通過成長貸、小微貸等金融扶持政策，幫助企業控制資金使用成本。同時，企業也可以積極與銀行建立長期戰略合作關系，保證日常運營資金的充足。從內部環境角度來說，制造企業資金運營基礎良好，管理制度較為完善，融資管控、預算管理等工作流程相對規范，但是在風險管理、預算監督、應收賬款回收等方面依然存在許多的問題，影響了資金運營的效率，需要引起有關人員的高度重視。同時，隨著信息技術的發展，制造企業要積極完善內部信息管理系統，加快信息共享和利用，為資金運營工作提供助力［1］。

1.2 趨勢分析

現代企業的競爭，不但體現在產品、成本、質量等方面，還體現在資金管理、人力資源管理、產品性能更新等方面，因為管理水平會直接影響成本支出和物資損耗，因而企業在管理和創新方面的競爭更加明顯。同時，作為企業內部管理的核心指標，資金運營效率的影響因素包括資金計劃與企業戰略的匹配性、資金分配的合理性、資金風險控制的有效性等，這也是影響企業健康發展的核心要素，與企業生產經營的各個環節具有緊密的關聯，不但會影響企業日常運營現金流的穩定，也直接關系戰略規劃和管理目標的實現。因此，提高資金運營管理效率，是現代企業向著精細化管理模式轉型升級的必然趨勢。

2 制造企業資金運營現狀

2.1 資金使用成本高且效率低

許多制造企業資產周轉速度較慢，存貨規模較大，資金被長期占用，使用效率偏低。在實際管理中，部分企業在開展項目投資時，未能對有關經濟指標進行科學評估，未能對可行性進行分析，投資成立多個公司和分廠，上馬多個項目，使得重資產比例較高，資金周轉率下降。

2.2 融資渠道及方式受限

許多制造企業采用的融資渠道過于單一，過分依賴傳統的抵押或者擔保貸款，但是金融機構更加重視大型企業貸款，對中小制造企業金融貸款存在較多的限制，增加了中小企業融資的難度。另外，在開展融資時，一些企業未能對不同渠道的融資成本進行比較和分析，缺乏對供應鏈融資、票據融資等方法的應用，也未能對國家制定的優惠政策進行合理應用，增加了企業的融資成本。

2.3 資產負債結構缺乏合理性

許多制造企業未能結合內外部環境對資產負債結構進行科學調整，一些企業負債率過低，無法利用負債杠桿開展融資，容易出現流動資金短缺問題；一些企業財務杠桿太高，債務償還風險增加，如果無法獲得理想的經濟效益，就會出現資金鏈斷裂的風險。

2.4 資金預算管理不到位

預算管理是企業對各類資源進行分配和控制的有效手段，是提高資金運營質量的重要措施，但是許多企業對資金預算管理工作缺乏重視，采用的預算編制流程和方法不夠科學，編制出的預算缺乏可行性和科學性。同時，企業在預算執行過程中，未能建立完善的監督機制對各個部門的預算執行效果進行動態監督，未能結合預算發生和既定目標的偏差制定出整改措施。另外，在預算完成后，也未能結合項目不同制定出有針對性的考核指標，無法對預算執行實際情況進行科學公正的評估，對結果也缺乏深入的應用，無法激發員工參與預算管理的積極性，影響了預算管理的整體質量。

2.5 應收賬款管控有待優化

一些制造企業缺乏對應收賬款管理工作的重視，在賬款形成時，未能對客戶的信用等級進行全面評估，盲目采用賒銷模式進行銷售，增加了呆賬壞賬的出現概率。部分企業沒有安排專業人員對應收賬款的賬齡進行分析，未根據應收賬款的實際情況制定差異化的催收措施，也未能及時安排人員進行催收，使得企業資金被長期占用，影響了資金的利用效率。另外，許多企業并未將應收賬款管理效果與考核獎懲機制進行對接，因而也難以激發有關人員參與應收賬款管理工作的積極性，影響了應收賬款管理的整體質量，不利于資金運營效率的提高。

2.6 成本管理體系存在不足

許多制造企業缺乏對成本管理工作的重視，沒有通過定期培訓和教育宣傳等方式增強員工的成本管理意識，未能將成本管理工作覆蓋到經營管理的各個環節，未能將成本項目進行歸類劃分，沒有明確成本控制的關鍵節點，制定的成本管理措施缺乏針對性和有效性。同時，企業未能將成本管理效果與獎懲機制進行對接，無法激發員工參與成本管理工作的積極性，影響了成本控制的實際效果。

3 制造企業資金運營優化措施

3.1 加強資金管控，提高資金使用效率

首先，在開展項目投資時，企業要對經濟指標進行科學分析，對投資風險進行準確評估，無法帶來理想收益的項目要及時退出，假如需要進行大額物資采購，可以選擇與租賃公司合作，采取直接租賃或者售后回租的方式，有效節約資金支出。其次，企業要建立完善的貨幣資金存量管理制度，積極完善內部控制流程，按照不相容崗位分離原則對組織結構進行調整，包括記賬和資金收付，付款錄入和審批，報表編制和審核等；企業要對銀行開戶、銷戶、支出審批流程進行規范，定期對貨幣資金進行盤點，編制余額調節表，如果出現差異，要及時采取措施進行調整，保證賬目和實際的一致性。企業財務部門負責人要結合資金預算執行情況，做好理財規劃，提高企業理財收益［2］。第三，企業要加強存貨管理，結合銷售、生產預算方案確定最佳的安全庫存，加強對經濟批量采購方式的應用，有效控制采購成本。同時，積極采用ABC分類管理方法，加強對A類存貨的關注，定期進行庫齡分析，及時清理積壓物資，利用存貨庫值、周轉率、積壓庫值等指標，對責任部門進行績效考核，利用信息化系統進行收發存管理，有效降低庫存量，提高存貨周轉率。最后，由于制造企業通常會頻繁進行采購業務，在商品和勞務方面的資金投入規模較大，因此企業要建立完善的應付賬款管理制度，與供應商建立戰略框架協議，合理設置采購價格和付款周期，爭取最佳的賬期；積極利用遠程承兌匯票進行款項的支付，實現利息成本的轉嫁；嚴格按照合同內容進行款項支付，提高企業的信用等級，為付款賬期的延長奠定信用基礎。

3.2 拓寬融資渠道，降低資金使用成本

在實踐中，制造企業需結合自身發展戰略合理設置融資時間和規模，靈活選擇融資渠道。當前制造企業可以選擇的融資渠道主要分為四種。第一，銀行融資。信用貸款主要適用于信用良好、資產結構穩定、盈利水平高的中小企業，資金使用成本較低，但是額度較小；抵押貸款主要是利用廠房、設備、存貨等進行抵押，利率較低，但是擔保、評估、公證等手續費用較高；低息科技貸主要用于科技型企業，利率較低。企業要積極與金融機構交流和溝通，及時了解融資政策和產品，提高企業信用等級，從而以較低的利率獲得充足的資金［3］。第二，供應鏈融資。供應鏈融資主要以供應鏈企業為主體，將上游供應商和下游客戶捆綁為整體，結合交易和行業特點進行融資計劃的制訂。第三，票據融資，指的是通過商業或者銀行承兌匯票開展融資。企業將承兌票據提供給銀行申請貼現，也可以進行匯票的承兌，利用票據支付貨款，有效實現資金成本的轉嫁。第四，政府補助資金。承擔基礎設施或者民生工程建設的制造企業，可以獲得一定的政策資金支持。比如，部分軟件企業可以享受增值稅即征即退、先征后退的政策；出口型企業可以享受增值稅免抵退稅政策。企業要根據稅法政策積極申報，實現對融資成本的有效控制。

3.3 優化資本結構，控制資產負債水平

控制償債風險，優化資本結構，是企業對融資風險進行科學管理的有效手段。制造企業要根據內外部環境的變化，對各種類型影響因素進行科學分析和動態調整，對資本結構進行持續優化，建立平均資本成本最低、價值最大化的資本結構。同時，根據利率大小、經營規模、行業環境等因素，確定合適的負債比例，保證負債水平的合理性，對管理人員的行為進行約束和激勵，幫助企業降低稅務負擔，保證企業的健康發展。在開展項目投資時，要保證盈利能力高于融資成本，避免出現虧損問題；在開展融資時，企業要積極拓展融資渠道，加強對綠色信貸、商圈信貸、能效信貸等新型融資方法的應用，并積極在內部進行集資持股，利用股權激勵或者非銀行金融機構融資，對融資風險進行科學分析，合理調整長短期債務比例，科學規劃資金收支時間，從而保證融資規模和時限的合理性，在滿足各項業務實際需求的基礎上，有效控制融資成本支出。

3.4 嚴格執行預算，提高資金計劃水平

制造企業要加強對預算管理工具的應用，持續優化財務預算管理體系，通過預算的編制、執行、考核，提高資金運營效率。首先，在預算編制環節，制造企業要對資金收支進行科學規劃，建立規范化的預算編制流程，結合項目實際情況靈活選擇預算編制方法，科學設置預算編制內容，根據業務實際需求科學調配企業資金，編制科學可行的資金計劃。其次，在預算執行環節，企業要建立嚴格規范的執行標準，對預算執行過程進行動態監督和科學分析，加強所有員工對預算管理工作的重視，及時結合預算實際執行和既定目標的偏差制定有針對性的整改措施，為預算方案的高效落實奠定基礎［4］。同時，企業要建立嚴格的調整審批機制，在遇到內外部不可控因素變化時，要按照規范化的流程進行調整，保證預算方案的可行性。最后，企業要堅持定性和定量、財務和非財務、長期和短期相結合的原則，設置科學公正的考核指標，對各個部門和崗位員工的預算執行效果進行評估，并將考核結果與獎懲機制進行有效對接，對有關人員責任進行追究，從而強化預算執行的剛性。

3.5 加快資金回收，強化應收賬款管理

制造企業在發展過程中要加強應收賬款管理，結合自身實際情況和業務特點建立科學完善的資金回收機制。首先，企業要建立應收賬款分析制度和信用評估機制，收集客戶財務狀況、業務運行情況、履約能力等資料，利用定性和定量相結合的方式對客戶的信用狀況進行科學評估，盡量選擇與信用度較高的客戶開展合作，有效防范壞賬呆賬風險問題。其次，制造企業要對應收賬款進行動態監督，將監督機制覆蓋到交易、產生、回收的各個環節，利用信息化系統對應收賬款的賬齡進行實時分析，結合賬期和額度的不同制定差異化的催收措施。第三，制造企業要加大資金回收力度，及時清除無法回收的應收賬款，比如，財務部門可以采取讓利清收的方式將所有賬款全部收回；假如客戶具有債務償還能力，但是違反合同規定無法如期償還債款，要及時采取電話溝通、上門催收、法律訴訟等手段，降低呆賬壞賬問題出現概率。最后，企業要加大對應收賬款的力度，針對資金實力雄厚且應收賬款拖欠時間較長的客戶，企業可以通過銀行辦理轉讓手續，利用應收賬款開展融資，有效盤活企業流動運營資金，緩解企業的回款壓力。

3.6 加強成本管理，合理調用企業資金

制造企業在開展資金運營管理的過程中，要加強對成本費用的管控，科學調配和使用內部資金，推動企業管理工作向著精細化轉型升級，為企業效益最大化目標的實現提供助力。首先，企業要增強管理人員的成本管理意識，定期組織所有員工進行思想宣貫和定期培訓，提高員工對成本管理工作的認識，使他們深入了解成本管理有關的理論知識和操作技術，為成本管理的精細化升級奠定基礎。其次，制造企業要對成本管理的所有流程進行動態跟蹤和實時監督，對項目成本支出情況進行定期分析，結合存在的問題制定有針對性的調整措施，有效提高資金利用效率，控制成本費用支出。最后，企業要將成本費用與往期數據、競爭對手、行業數據等進行縱向或者橫向比較，及時發現企業在成本管理方面存在的不足或者缺陷，組織有關人員制定優化措施，幫助企業利用最低的成本支出創造最大化的經濟效益。

4 結語

資金運營管理的質量對于企業整體運營的流暢性具有直接影響，是企業進行產品生產和制造的基礎。面對競爭日趨激烈的市場環境，制造企業要加強資金管控，拓展融資渠道，優化資本結構，完善預算管理，加快資金回收，控制資金成本，提高資金管理水平，為企業價值最大化目標的實現提供助力。

參考文獻

［1］許林美. 制造企業資金運營管理的現狀及優化策略分析［J］. 中國集體經濟，2022（10）：143-144.

［2］姚曙光. 完善企業集團資金管控的策略研究——以A集團為例［J］. 經濟研究導刊，2017（21）：9-10.

［3］徐海洋. 新形勢下壓力容器制造企業的生產運營優化策略［J］. 科學與信息化，2022（19）：16-18.

［4］胡旭陽. 淺析國有資本運營公司資金管理問題及應對策略［J］. 市場調查信息主體綜合版口 2022（3）：82-84.

［作者簡介］何燕敏，女，浙江溫州人，安德利集團有限公司，中級會計師，本科，研究方向：財務管理。