資源環境壓力指標對企業環境會計信息的影響研究

李海玲，裴曉蕓，董雪松

（湖南農業大學，長沙 410128）

1 引言

隨著全球環境問題的日益凸顯，環境保護和可持續發展已經成為社會各界共同關注的焦點[1,2]。企業作為社會經濟活動的主要參與者，其生產經營活動對環境產生的影響不容忽視，其環境行為和會計信息披露受到了廣泛關注。環境會計信息披露是企業向外界展示其環境績效和環保責任履行情況的重要途徑，對于促進企業的綠色發展和社會的可持續發展具有重要意義。然而，企業在環境會計信息披露方面存在披露內容不全面、質量參差不齊等問題，不僅影響了企業的形象和聲譽，還對資本市場的穩定和發展造成不利影響[3]。因此，深入探討資源環境壓力指標對企業環境會計信息披露的影響，對于完善企業環境信息披露制度、提高企業的環保意識和環保行為具有重要的理論和實踐價值。本文旨在研究資源環境壓力指標對環境會計信息披露的影響，通過實證分析，期望能夠為環境會計信息披露領域的研究提供新的視角和思路，以推動企業的綠色發展和社會的可持續發展。

2 研究假設

假設H1：環境績效與環境會計信息披露呈正相關關系。

具有良好環境績效的企業通常更愿意展示其在環境保護方面的努力和成果，以增強其透明度和社會責任感。通過披露環境會計信息，這些企業可以向利益相關者傳達其在可持續發展方面的承諾和進展。環境績效良好的企業傾向于通過環境會計信息披露來建立和維護利益相關者的信任[4]。提供可靠和全面的環境會計信息可以證明企業對其環境影響的認知和管理能力，進而增加投資者、客戶和其他利益相關者的信心。

假設H2：地方制度壓力對企業環境會計信息披露有正向影響。

地方政府的制度壓力通常表現為環保法規、政策要求和行業標準等正式制度[5,6]。這些制度壓力直接作用于企業，要求企業遵守環境保護的相關法規和標準，并在必要時公開其環境會計信息。企業為了符合這些制度要求，避免可能的法律風險和處罰，會傾向于增加環境會計信息的披露。在環保問題日益受到社會關注的背景下，企業的環境行為和信息披露質量成為評價其社會責任和可持續發展的重要指標。

假設H3：地方政府所施加的制度壓力在環境績效與環境會計信息披露的關系中起到了積極的推動作用，即存在正向調節作用。

當地方政府實施嚴格的環保法規和政策時，企業會面臨更大的制度壓力，從而更有動力改善其環境績效。同時，為了展示其在環保方面的努力和成果，企業會更傾向于增加環境會計信息的披露。這種披露不僅可以幫助企業建立良好的環保形象，也有助于提高其在資本市場上的信譽度，從而吸引更多的投資者和合作伙伴。

3 研究設計

3.1 樣本和數據來源

本研究選取了特定行業或地區的企業作為研究樣本，選取了2018-2023 年A 股煤炭開采環保行業上市公司作為研究樣本，這是一個特定的、重要的經濟領域。煤炭作為一種主要的能源資源，在全球和中國經濟中都有著重要地位。樣本覆蓋了2018 年至2023 年的時間段，這是一個相對較近且連續的時期。這樣的選擇可能有助于捕捉該行業內近期的動態和趨勢，包括政策變化、市場波動、技術進步等對環境績效和環境會計信息披露的影響。

3.2 變量定義

各變量定義如表1 所示。

表1 變量名稱及定義

3.3 模型建立

為了驗證假設H1，即環境績效與環境會計信息披露呈正向關系，可以構建兩個回歸模型：非線性相關回歸模型和線性相關回歸模型。以下是這兩個模型的一般形式：

其中，α0為模型的常數項，α1～α7為解釋變量的回歸系數，ε 為隨機誤差，其他變量定義如表1 所示。

為了驗證假設H2，即能夠分別評估地方經濟壓力和地方制度壓力對環境會計信息披露的單獨影響，進而綜合理解地方壓力作為一個整體概念與環境會計信息披露之間的關系，模型設置如下[7]：

其中，α1～α6為解釋變量的回歸系數，其他變量定義如表1 所示。

為了驗證假設H3，即地方壓力的調節作用，可以構建一個包含地方壓力作為調節變量與環境績效作為解釋變量乘積項的回歸模型，模型如下[8]：

其中，α1～α8為解釋變量的回歸系數，×代表乘積項，其他變量定義如表1 所示。

4 資源環境壓力指標對環境會計信息的影響實證分析

4.1 環境績效對環境會計信息披露的影響

表2 為資源環境壓力指標與環境會計信息披露，以及其他企業特征變量之間的回歸分析結果。在Model1 中，環境績效（CEP）的T 值為5.084，且在1%的水平上顯著，說明環境績效的提高確實能夠顯著促進企業環境會計信息的披露。此外Model2 中加入了環境績效的平方項（CEP2），用于CEP2的平方項對環境會計信息披露的影響。可以看出，CEP2的系數和T 值分別為-0.517、-0.664，在1%的水平下，回歸系數并不顯著，說明在本研究樣本中，關系主要呈現為線性正相關，而非非線性關系。綜上所述，本研究的回歸分析結果支持了假設H1，即環境績效與環境會計信息披露之間存在顯著的正相關關系。這一發現對于企業來說具有重要的啟示意義，說明提高環境績效不僅能夠提升企業的環保形象和社會責任感，還能夠促進企業更加積極地披露環境會計信息，以滿足內外部利益相關者的信息需求。

表2 環境績效與環境會計信息披露

4.2 地方壓力對企業環境會計信息的影響

表3 為兩個模型（Model3 和Model4）的回歸分析結果，這些模型旨在探討地方壓力（包括經濟壓力和制度壓力）對企業環境會計信息披露的影響。在Model4 中，地方制度壓力（NSP）與環境會計信息披露之間的相關系數為0.148，T 值為1.933*，并且在10%的置信水平上顯著。這表明，當地方制度壓力增加時，企業傾向于披露更多的環境會計信息。這種正相關關系雖然不是特別強烈，但仍然表明地方制度壓力對企業環境會計信息披露的正向影響。這一發現對于理解企業在面臨不同地方壓力時的環境信息披露行為具有重要意義。特別是，在制度壓力較大的地區，企業可能更傾向于提供詳細和全面的環境會計信息，以回應外部利益相關者的關切和期望，并維護或提升其在社會和環境責任方面的聲譽。

表3 地方壓力對環境會計信息的影響

4.3 環境會計信息披露調節

表4 展示了兩個模型（Model5 和Model6）的回歸分析結果，模型6 中環境績效與環境會計信息披露的相關系數為0.145，地方制度壓力與環境會計信息披露的相關系數為-0.183，顯著性水平較低。地方制度壓力與環境績效的交乘項（CEP×NSP）與環境會計信息披露的相關系數為0.845，T 值為8.062***，在1%的置信水平上能夠通過檢驗，這表示地方制度壓力對于環境績效與環境會計信息披露的關系有正向調節作用，所以上述假設H3 是成立的。驗證了地方政府所施加的制度壓力存在積極的推動作用，能夠在環境績效與環境會計信息披露的關系中進行正向調節。

表4 地方壓力與環境信息披露

5 結論

本研究通過3 個研究假設，分析了資源環境壓力指標對企業環境會計信息披露的影響，揭示了企業環境信息披露行為的復雜性和動態性。經過理論分析和實證檢驗，本研究結果支持了上文所有假設。這些發現強調了環境績效、地方壓力和環境會計信息披露之間的緊密聯系，對于理解企業環境信息披露行為的動因及其與地方壓力的互動關系具有重要意義。同時，企業也應積極提升環境績效，通過加大地方制度建設和執行力度，可以更有效地推動企業提高環境會計信息披露水平，進而推動企業可持續發展和在社會責任實踐中的重要作用。