23家銀行增加定存16.8萬億

陳洪杰

存款利率下調將壓降長期限存款的占比。圖/IC

近期，某股份制銀行不再新發3年期、5年期大額存單，其他一些國有大行、股份制銀行的長期限大額存單也出現了額度緊張?！拔以谝患毅y行存款專區發現僅有2年期及以下的大額存單產品，打電話一問，原來3年期、5年期被暫停發行了?，F在其他國有大行、股份制銀行期限較長的大額存單也不好買?！庇袃舴Q。

長期限大額存單的告急反映出了銀行流動性相對充裕、定存高增的現狀。截至4月12日，Wind（萬得）顯示，在近期已經公布的2023年23家上市銀行相關數據中，定期存款余額共計為99.36萬億元，較2022年的82.57萬億元，同比增長了16.8萬億元，增幅為20.33%。

進一步來看，這23家上市銀行在2023年的個人定期存款余額增速尤為迅速，為57.75萬億元，同比增長了22.28%；公司定期存款余額為41.61萬億元，同比增長了17.72%。

而活期存款增長較為乏力。上述23家上市銀行的活期存款余額總計在2023年僅比2022年增長了400億元左右。其中，個人活期存款余額增長了1866億元，公司活期存款余額減少了1471億元。

“居民存款表現出了高增長且定期化趨勢明顯的特征，說明了居民消費和投資需求疲軟。企業在面對一些不確定性，也傾向于定期存款。”多位銀行業人士稱，同樣受客戶風險偏好下降，企業資金活化不足影響，活期占比有所下降。

2024年，多家銀行在負債端的策略依然是保持成本適當，努力實現負債量價協調發展?！爸攸c推動低成本結算性活期存款增長，有效借助存款利率自律上限下調機遇，引導負債成本快速下降。”一家股份制銀行高管稱。

大行為存款增長主力軍

存款是銀行最主要的負債和資金來源，也是開展各項業務的基礎，是立行之本?！霸谶^去，即便支付的利息較高些，我們也渴望長期限的存款。但近年居民和企業存款意愿較強，但資產端投放相對乏力且利率下行較大，我們正壓降高成本的長期存款?！庇秀y行高管表示。

Wind顯示，在2023年已經公布的23家上市銀行相關數據中，定期存款余額共計有99.36萬億元，同比增長了20.33%。而在活期存款余額中，上市23家銀行在2023年共計僅比2022年增長了約400億元。

中國人民銀行數據也顯示，2023年存款余額284.26萬億元，同比增長10%。全年存款增加25.74萬億元，同比少增5101億元。其中，住戶存款增加16.67萬億元，非金融企業存款增加4.22萬億元，財政性存款增加7924億元，非銀行業金融機構存款增加1.64萬億元。

具體到已經披露數據的上市銀行，六大行是定期存款增長的主力軍。2023年，六大行個人定期存款余額為48.73萬億元，公司定期存款余額28.46億元，共較上年總額增長了14多萬億元。

其中，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行的定期存款余額增速均超過了20%?！皬钠谙藿Y構上看，定期存款增加4.18萬億元，增長27.6%；活期存款減少0.62萬億元，下降4.4%。從幣種結構上看，存款31.84萬億元，增加3.68萬億元，增長13.1%；外幣存款折合人民幣1.68萬億元，減少341.38億元，下降2.0%?！惫ど蹄y行2023年報顯示。

另外，農業銀行在2023年的個人定期存款余額為10.45萬億元，同比增長了23.28%；公司定期存款余額為5.07萬億元，同比增長了37.49%。建設銀行2023年報也顯示，境內活期存款12.02萬億元，較上年減少264.58億元，降幅0.22%，在境內存款中的占比下降4.85個百分點至44.99%；境內定期存款14.70萬億元，較上年增加2.58萬億元，增幅21.25%，在境內存款中的占比上升4.85個百分點至55.01%。

在股份制銀行中，招商銀行的定期化表現較為突出。數據顯示，2023年該行零售客戶定期存款余額為1.67萬億元，同比增長了48.58%；公司定期存款余額為2.02萬億元，同比增長了20.79%。

招商銀行另外一則數據顯示，2023年活期存款日均余額占客戶存款日均余額的比例為57.08%，同比下降4.55個百分點。其中，公司客戶活期存款日均余額占公司客戶存款日均余額的比例為57.31%，同比下降2.67個百分點；零售客戶活期存款日均余額占零售客戶存款日均余額的比例為56.74%，同比下降7.69個百分點。

招商銀行在2023年報中提到，經濟恢復不及預期，企業預期修復較慢，企業資金活化程度低，投融資意愿不足，活期存款派生少。同時，資本市場擾動及居民的儲蓄需求特別是中長期定期存款的需求提升，使得定期存款占比上升。

此外，2022年上半年的股市震蕩和年底的債市波動使理財產品經歷了兩輪較大的破凈潮，投資者對凈值波動較大的中高風險產品接受度變得更低，轉向存款。“老百姓的投資偏好趨于更加保守，很多人到銀行辦業務強調只買存款、不投理財?！币晃粐写笮腥耸勘硎尽?h3>二季度存款利率有望再下調

存款定期化對銀行的影響有多大？

以工商銀行為例，其2023年報顯示，存款利息支出5896.8億元，比上年增加1096.05億元，增長22.8%，主要是客戶存款平均余額增長13.8%以及平均付息率上升14個基點所致。工商銀行在2023年實現凈利潤為3651.16億元，比上年增加30.06億元，增長0.8%。

農業銀行、建設銀行等其他多家銀行的付息支出同比增長率也超過了雙位數。農業銀行吸收存款利息支出4755.34億元，較上年增加869.88億元，主要是由于吸收存款規模增加。建設銀行吸收存款利息支出4680.03億元，較上年增加657.53億元，增幅16.35%，主要是吸收存款平均余額較上年增長13.46%，平均成本率亦較上年上升4個基點。

另外，還有多家銀行在2023年的個人定期存款平均成本率在3%以上，例如交通銀行為3.1%，興業銀行為3.11%，青島銀行為3.15%，重慶銀行為3.53%，鄭州銀行為3.64%等。

在2023年，商業銀行負債端的下調幅度較小，相對剛性。以資產規模占據較高權重的國有大行為例，農業銀行個人定期存款平均成本率下降了0.19個百分點，公司定期存款還上升了0.21個百分點。工商銀行個人定期存款平均成本率下降了0.22個百分點，公司定期存款上升了0.06個百分點。建設銀行實現了雙降，個人定期存款平均成本率下降了0.23個百分點，公司定期存款下降了0.14個百分點。

相較于資產端收益的下滑幅度，銀行負債端的存款成本較為剛性。中國人民銀行數據顯示，2023年企業貸款加權平均利率為3.88%，同比下降0.29個百分點，持續創有統計以來新低；超過23萬億元的存量房貸利率完成下調，平均降幅0.73個百分點，每年減少房貸借款人利息支出約1700億元。

2024年2月，中國人民銀行對LPR（貸款市場報價利率）進行了非對稱下調，其中1年期LPR報3.45%，與前值保持一致。而5年期以上LPR報3.95%，下行25基點，創下歷史最高紀錄。

“2024年積極的財政政策和穩健的貨幣政策將持續發力，宏觀經濟將進一步回升，預計商業銀行存款增長的外部環境或將邊際改善，（不過）存款定期化趨勢或將持續?！蹦愁^部上市銀行稱。

另外，2024年4月8日，市場利率定價自律機制發出了《關于禁止通過手工補息高息攬儲維護存款市場競爭秩序的倡議》，要求即日起，銀行不得以任何形式向客戶承諾或支付突破存款利率授權上限的補息。

為應對負債端的壓力，多地中小銀行繼續宣布下調存款利率，降幅多在10個基點到60個基點之間，涉及活期存款、定期存款、大額存單等多類存款產品。

“今年二季度國有大行有望繼續引領新一輪的存款利率下調，持續壓降長期限存款的占比?！庇秀y行業人士稱。

對于銀行自身經營而言，需平衡好規模增長與成本管控?！皩⒉扇∫韵麓胧阂皇腔貧w客戶本源，通過客群擴面夯實存款增長基礎；二是堅持核心存款為主的推動策略，通過結算服務、財富管理、產品創新等方式拓展穩定的低成本存款；三是以分類管理為手段，確保全年存款成本率保持合意水平?！苯?，某頭部銀行管理層表示。

“商業銀行要預判宏觀趨勢和存款流向的拐點，并相應做好資產負債安排，綜合運用金融債等其他手段補充長期流動性。搶抓經濟復蘇過程中存款活化的機會，挖潛金融投資、大宗消費、按揭貸款等金融場景，并以金融產品代銷撬動托管、第三方存管等業務等?！绷碛蟹治鋈耸糠Q。