集團公司財務風險管理體系構建策略

蔣 妍／文

財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業應當采取有效的管理措施，積極構建財務風險管理體系，才可以有效降低風險。財務風險對企業的影響較大，不僅使企業面臨資金短缺的窘境，還會給企業帶來嚴重的經營危機。因此，企業應當重視風險管理，將其作為長期的戰略目標，通過風險管理增加收益，提升企業的價值。然而由于企業經營活動面臨的自身條件和社會環境是十分復雜的，尤其是集團公司，集團公司的業務范圍較廣，經營環境更復雜，為集團公司開展財務風險管理增加了難度。影響企業財務風險的成因較多，集團公司應當積極尋找產生財務風險的原因，只有從根源上找到動因后，才可以有效防范和控制財務風險。但是當前部分集團公司財務風險管理的意識不足，片面地追求盈利性較強的產品，忽視了市場需求，這些都可能是集團公司潛在的財務風險。由此可見，財務風險具有客觀性，集團公司只有控制好財務風險，才可以促使集團公司快速發展。

集團公司控制好財務風險對集團整體的發展有積極的作用，集團公司要想減小財務風險就應當構建相對安全穩定的經營環境，健全風險管理體系，對財務風險管理的目標、原則及手段等內容加以明確，使集團公司可以更好地發展。隨著市場經濟的發展和競爭的日益加劇，會使集團公司在獲取收益方面存在較大的風險，集團公司在追求利益的同時，還應當加強風險管理，掌握防范和應對風險的本領，提高集團公司的風險承受能力，理智地對待財務風險，維護企業的穩定與安全。文章從集團公司的角度，對財務風險管理進行系統的闡述，并且分析財務風險管理體系構建的有效路徑，以期集團公司可以不斷完善財務風險管理體系，提高集團公司的風險管理水平。

財務風險管理概述

財務風險是無處不在的，財務風險隱藏在企業各個財務管理環節中，企業針對財務管理環節中產生的不利于企業盈利和發展的因素進行控制，降低財務風險。財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，財務風險的影響因素有很多，如財務決策缺乏科學性、資金結構不合理且負債資金比例較高等，這些現象都會導致企業產生財務風險，出現經營危機。而財務風險對企業的負面影響歸根結底會造成企業的資金損失，即對企業的財務狀況造成一定的負面影響。企業要進行財務風險管理就應當加強對財務風險概念和特點等方面的了解，增強對財務風險理念的認識，在此基礎上可以進一步識別財務風險產生的動因及其類型，進而有針對性地采取有效的措施，全面降低財務風險。

財務風險的特征

1.全面性

財務風險存在于企業財務管理的全過程中，包括企業的資金籌集、資金運用和投資等活動中，如企業在投資活動中未對投資項目進行全面的分析和調研，也沒有對所投資項目的盈利情況和回款進度等狀況進行了解，當該項目市場發展前景不好，出現盈利效果不佳的情況時，企業無法及時獲得項目的盈利，投資本金也難以快速收回，會影響企業的經濟效益。同時企業所投資項目的回款狀態不佳，相關單位無法按期支付項目利潤等資金，那么就會造成企業應收賬款管理難度增加，最終導致企業產生壞賬和死賬。

2.客觀性

財務風險是客觀存在的風險，不會隨著人的意志而轉移或者消失。企業無法避免和消滅財務風險，只能運用各種技術手段來應對風險，進而避免風險。

財務風險的成因

1.企業內外部經營環境的變化

外部環境包括經濟環境和市場環境等，這些風險存在于企業之外，卻對企業的財務管理工作造成較大的影響。如匯率風險，以我國企業為例，當企業具有10 萬美元的債務時，如果遇到人民幣貶值，那么無形中就會增加我國企業的負債，造成財務上的損失。內部環境主要包括企業的組織機構和企業文化等，當企業內部組織機構發生變化，比如內部控制機制缺失等，難以對企業財務工作人員進行全面的監督和管理，容易出現財務風險。

2.決策不科學

企業在生產經營中面臨較多的經營決策，經營決策的合理性對企業經營利潤具有重要的影響作用。企業在經營決策中需要依靠較多的財務數據信息，如果企業在決策時缺乏全面、真實的數據信息，那么就會導致決策者無法全面掌握企業真實的經營狀況，無法綜合考量企業未來的事項變化，因此決策者在開展決策時具有一定的主觀意識，導致企業難以做出正確的決策。而且企業在此階段的經營決策是依據現階段企業真實的發展情況而制訂的，但是隨著企業內部經營環境的變化，如制度環境的變化不能適應企業新時期的發展，也會為企業帶來巨大的財務風險。

3.資本結構不合理，資金使用效率低

企業應當改善資本結構，平衡收入與負債，充分發揮財務杠桿的作用，這樣才可以有效規避風險。但是很多企業為了維持正常的經營活動，就積極對外融資，通過各種手段獲得較多的資金支持，如果企業的償付能力不足，在貸款到期后無法及時償還，可以選擇的道路有兩條：一是繼續向其他銀行或者金融機構貸款，并將這次貸款直接用于償還逾期貸款，如果企業的經營性資金無法正常回籠，企業將面臨較大的負債壓力，也有可能面臨法律訴訟風險，甚至導致企業破產；二是企業到期賬款未及時償付，外部融資環境較差，無法繼續融資，自有資金也難以擺脫資金困境，企業就會直接面臨倒閉。而且有些企業未重視資金管控工作，對資金的流入與流出環節未加以嚴格的監管，致使資金浪費。

集團公司構建財務風險管理體系的必要性分析

合理規避和解決風險，提高抗風險能力

集團公司開展財務風險管理的首要目標和任務就是降低風險。在經濟日益全球化的今天，集團公司面臨的不確定因素越來越多，科學決策的難度也大大增加，集團公司要想在市場中站穩腳跟，只有建立風險管理體系，對各項財務風險實施有效的防范和管控，才能在不斷變化的市場環境中做出較為準確的決策。企業構建財務風險管理體系，建立風險預警、防范及應對的機制和策略，對財務風險產生的動因及類型進行分析，從而從容應對財務風險，這樣有助于集團公司對財務風險實施全過程的管控，合理規避風險。

減少決策的風險性

集團公司在生產經營活動中，需要經歷無數次經營管理決策，如集團公司無法科學決策，尤其是針對大型項目、投資活動等方面的決策，會給集團公司帶來經濟損失。集團公司在風險管理中運用科學系統的方法，管理和處置各種財務風險，有助于集團公司減少和消除生產風險和決策失誤風險等，可以使集團公司了解自身在實際經營管理活動中的風險所在，并且在決策時充分考量各種財務風險，有效避開相關的財務風險問題，進而科學決策。

集團公司財務風險管理體系構建的有效策略

健全企業財務風險預警機制，科學防范財務風險

第一，集團公司應當運用財務管理信息化辦公系統，開設專門的財務風險預警板塊，設置風險預警的標準，還應當及時執行風險預警的應急方案。企業在對財務風險進行識別后，應當及時采取有效的管理方法，對風險數據進行干預，使財務風險管理方案趨向于合理化，促使集團公司可以及時針對財務風險進行響應。而且集團公司應當將財務風險管控體系作為依據，構建一套風險管理的模型，并且運用這套數字模型有效防范財務風險，集團公司還可以利用信息化管理平臺對財務管理的各項環節和方面都進行日常監控，及時發現財務管理中存在的問題，進一步為集團公司的財務風險管控工作指明方向。第二，集團公司應當加強樹立風險管理意識，堅持謹慎性原則，建立有效的風險防范和處理機制，從財務活動的全過程，財務的總體觀念出發，正確衡量財務風險，進而有效控制財務風險。集團公司還可以定期組織風險管理的分析和總結會議，會議組成人員包括集團公司的領導層、各部門負責人、法律人員和財務管理人員等，必要時還可以請外聘的律師參與風險管理會議，對集團公司近期的經營過程中的問題進行分析。并且總結財務風險的具體情況，各部門就財務風險提出專業的解決思路，最終由風險管控部門整合和匯總風險管理辦法，進而形成科學的風險應對措施。

優化資本結構，加強資金管理

第一，集團公司應當強化資本結構的意識，在生產經營中不僅需要注重發展規模的擴大，而且應當強化資本結構認識，建立以資本結構為主體的績效考核體系，科學設置指標，如資產負債率等。集團公司在加強內部意識建設時，還應當充分借鑒國內外先進企業的管理經驗，不斷總結其資本結構的理念和方法，從而形成符合本公司發展的資本結構。第二，影響資本結構的因素有很多，集團公司在各種因素的影響下難以找到最優的資本機構，因此，集團公司應當建立目標資本結構。集團公司在建立目標資本結構時，應當因地制宜，根據集團公司的類型及管理特點等因素，綜合集團公司具體的經營狀況尋找適合自身發展的資本結構。

明確子公司和分公司的權責，強化對子公司和分公司的管控

集團公司與其他企業不同之處在于，集團公司旗下具有較多的子公司和分公司。集團公司不僅要對自身的生產經營活動加以管理，還應當對子公司和分公司的業務經營進行指導，并通過查看和監控子公司和分公司的財務報表等形式，加強對子公司和分公司的管控。因此，集團公司需要明確子公司和分公司的權責，確保權責統一，有助于集團公司強化內部控制。第一，集團公司應當將自身與各個子公司和分公司的權力進行嚴格的劃分，并且集團公司需要實時對子公司和分公司的資金活動進行監管，嚴格審查子公司和分公司資金流入與流出的情況，而集團公司在對子公司和分公司進行掌控的過程中，還應適當放權，如子公司和分公司對各自所負責的業務活動負責，負責執行業務營銷政策等內容，這樣才可以平衡集團總部和各個子公司和分公司的權力。第二，集團公司還應當積極構建信息化管理，通過信息化平臺實時查看各個子公司和分公司的財務報表，并通過統一的信息化管理平臺加強與子公司和分公司的溝通和交流，使集團公司可以轉變傳統的財務管理理念，對子公司和分公司形成有效的監督，有助于集團公司強化內部管控。

加強對投融資活動的管理，減少企業的資金使用成本

第一，集團公司應當加強投資活動的管理，集團公司在投資項目之前應進行科學、周密的分析，應當聘請相關項目的專家或者組織專門的機構進行專業的財務分析，分析研究可能影響集團公司投資項目收益的各種因素。同時集團公司還應當建立規范、系統的財務決策機制，將項目投資程序進行嚴格規范，堅持以利益最大化目標為行為導向，適當調整和優化投資方案。第二，集團公司應當加強融資活動的風險管控，集團公司創新融資風險管理體系，建立集團融資決策機構，將融資風險控制放在重點環節，注重資產負債率的控制，同時集團公司還可以建立融資風險的評價機制，對集團公司的償債能力等情況進行系統的評價，制訂合理的融資計劃。

綜上所述，集團公司應當重視財務風險的管控，將財務風險管理上升到集團公司戰略管理的層面，并且積極構建財務風險管理體系，明確集團各部門之間的權力與業務，根據自身的實際經營發展狀況合理調整集團的資本結構，把控好杠桿，平衡集團公司的收入與負債。同時集團公司還應當加強對投融資活動中的風險管控，采用科學、合理的風險管控手段，正確認識各項財務風險產生的動因和類型，在此基礎上，集團公司可以制訂風險預警機制，針對各類財務風險制訂相應的解決方案，科學應對風險。