飼料行業中小企業融資難的問題、成因及解決對策

李建嵐，王 昇，田天雨

（1.山西工程職業學院，山西太原 030000；2.河北石家莊學院，河北石家莊 050000；3.邯鄲科技職業學院，河北邯鄲 056000）

隨著我國鄉村振興戰略的實施，近年來，我國飼料行業發展進入新時期，越來越多的中小飼料企業選擇通過電子商務平臺開展飼料業務，部分中小飼料企業還利用各類跨境電商平臺將飼料銷售到海外市場，飼料行業的發展前景日益向好，中小飼料企業的發展潛力較大（董慧，2022）。然而，目前飼料行業中小企業融資問題也呈現出新的特點，商業銀行的貸款模式難以滿足當前中小飼料企業的融資需求，依然呈現融資難的問題。因此，有必要研究新時期我國飼料行業中小企業融資難的問題及其原因，并提出相應的解決對策。

1 飼料行業中小企業融資難的現狀及問題

在飼料行業發展新時期，中小飼料企業依然面臨著融資難的問題，但也有其新的特點，主要表現在以下幾個方面：

1.1 融資頻率高，但難以獲得商業銀行的持續性融資 隨著電子商務的發展，我國中小飼料企業紛紛在電商平臺開展飼料業務，直接向農戶、養殖戶等提供飼料產品，由于來自農戶、養殖戶的電商訂單普遍存在總金額小，產品類別多、數量小等特點，中小飼料企業在飼料原料采購、飼料產品生產中出現小批量、多批次等特點。同時，這種飼料原料采購和產品生產特點導致中小飼料企業需要較高頻次的融資。然而，商業銀行對中小飼料企業的這種高頻次、低金額的融資需求往往難以滿足，因為同樣的金融服務，商業銀行貸款給中小企業的交易成本、經營成本和人力成本更高，而且中小飼料企業普遍存在信用偏低，企業資產規模較少等特點，由于缺乏盈利保障，商業銀行并不愿意把貸款發放給中小飼料企業。因此，中小飼料企業難以保證從商業銀行獲得持續性融資，支持其電商業務的拓展（劉政東，2023）。

1.2 融資渠道單一狹窄，融資結構失衡 目前我國大部分中小飼料企業普遍存在融資渠道單一狹窄和融資結構失衡的問題。商業銀行借貸融資是其融資的主要來源。商業銀行借貸融資屬于間接融資，對我國眾多中小飼料企業來說，商業銀行的借貸融資往往存在借貸周期短，借貸利率高等特點，難以滿足中小飼料企業資金流動性需求和擴大再生產需求（張一舒，2022）。此外，由于受到諸多相關法律條文的限制，對于自身規模較小，業績較為一般的中小飼料企業來說，從資本市場難以獲取直接融資。

1.3 自有資金少，融資抵押質保較難 目前，我國許多中小飼料企業在農村飼料基地內處于創業狀態，除了流動資金外，這些中小飼料企業既沒有自有資本，也沒有大企業的擔保，而且由于在飼料基地內創業，基地內的土地廠房、飼料生產設備等都是以租賃形式獲取的，無法為其提供信貸抵押，這也導致中小飼料企業缺少足夠的固定資產作為商業銀行的信貸抵押，無法獲得充足的信貸資金（潘婷，2021）。

1.4 商業信用不足，社會融資成本高 隨著我國資本市場的發展，除了商業銀行的融資渠道外，一些社會金融機構、企業和民間資本等也可以為中小飼料企業提供融資。但這些社會渠道的融資同樣也設定了一定的門檻，有些民間資本和企業投資需要中小飼料企業提供信用擔保，需要中小飼料企業具有較高的商業信用（祝思民，2021）。有些金融機構雖然可以提供融資，但設定了較高的利率，進一步提高了中小飼料企業的融資成本和經營風險。

2 飼料行業中小企業融資難的成因分析

中小飼料企業融資難具有多方面因素，不僅有飼料企業自身實力的主觀因素，而且有銀行和政府制度、政策等方面的客觀因素。

2.1 中小飼料企業的因素 從中小飼料企業自身來看，導致中小飼料企業融資難的問題主要是因為其核心競爭力低以及信用建設不足等因素導致。第一，核心競爭力低。中小飼料企業的產品附加值低，產品及業務科技含量低，核心競爭力不高，這也是導致商業銀行貸款給中小飼料企業積極性不高的重要原因。然而，同樣是中小型企業，如果生產的產品科技含量高或者附加值高，這類企業更容易獲得商業銀行的青睞。第二，信用建設不足。目前中小飼料企業往往不注重自身信用建設，一方面，中小飼料企業沒有財務信息披露意識，導致金融機構、民間資本在投資前無法了解其財務狀況。另一方面，中小飼料企業內部控制制度建設不足，常常出現財務弄虛作假、財務管理信用不足的情況。

2.2 商業銀行的因素 作為當前中小飼料企業融資借貸的主要供應方，商業銀行在對待中小飼料企業融資問題時主要受兩方面影響，第一，缺乏對中小飼料企業融資需求的了解。目前商業銀行對中小飼料企業的融資需求并沒有經過認真的調研，尤其是不了解電子商務、跨境電商等業務開展背景下中小飼料企業的融資需求和經營情況。事實上，近年來，隨著國家鄉村振興戰略的實施，中小飼料企業普遍具有廣闊的市場前景，商業銀行利用普惠金融等手段為中小飼料企業提供適宜的融資產品是可行的（陳華，2022）。第二，商業銀行信貸融資等制度約束。我國大部分商業銀行都是上市銀行，貸款業務制度需要保證盈利性原則。因此，商業銀行都設置了嚴格煩瑣的授信貸款程序，且貸款審批權限一般都上收過度，給中小飼料企業融資貸款造成一定的阻礙，貸款審批的時間過長，無法滿足當前中小飼料企業的融資需求。

2.3 政府的因素 政府作為產業政策的制定者和產業總體方向的把控者，在中小飼料企業融資方面也有重要影響。從政府對中小飼料企業融資發揮的作用看，目前飼料產業支持政策落實不夠，而且政府為中小飼料企業構建的擔保體系不夠完善。第一，飼料產業支持政策落實不夠。雖然我國目前實施了鄉村振興戰略，也制定了眾多促進飼料產業創業、支持飼料產業發展的政策，但在具體落實方面依然存在不足，這就導致中小飼料企業難以享受融資方面的優惠政策（宋慧濤和潘美玲，2022）。第二，擔保體系不夠完善。目前我國擔保體系已開展建設，在上海、北京及部分東部省會城市都設立了中小企業信用擔保機構。但從對中小飼料企業融資擔保效果看，這些擔保機構也都設立了較高的擔保門檻，一般中小飼料企業難以達到讓其擔保的條件，并沒有發揮其對中小企業擔保的作用。

3 新時期飼料行業中小企業融資難的解決對策

新時期，要想解決飼料行業中小企業融資難的問題，需要多方協力，共同探索解決中小飼料企業融資的方法，以下分別從銀行、政府、中小飼料企業3 個方面提出解決融資難的措施和對策。

3.1 中小飼料企業加強技術創新，完善企業資信建設 中小飼料企業必須認識到要徹底解決融資難的問題必須加強自身的綜合實力，尤其提升核心競爭力，同時作為現代企業要不斷完善內部控制與財務管理，加強對各類財務信息的披露，為融資供應方提供清晰的財務狀況。具體來說：一方面，中小飼料企業應加強飼料技術的研發創新，尤其是在銷售端的技術創新。如隨著跨境電商業務的發展，中小飼料企業通過各類跨境電商平臺來銷售飼料產品，并在銷售過程中加入對境外飼料市場、境外飼料用戶消費行為的大數據分析，充分利用智能客服、個性化推薦系統等人工智能軟件提升飼料企業的科技化、智慧化水平（高艷，2021）。另一方面，中小飼料企業要完善內部控制制度，建立定期披露財務信息狀況的機制，向投資者和金融機構出具規范的財務報告，加強企業的財務誠信建設。隨著我國商業銀行普惠金融服務的增加，中小飼料企業可以對照各銀行獲取普惠金融的條件要求，積極爭取低息貸款的普惠金融服務。如中國工商銀行的數字普惠金融產品，中國建設銀行的小微金融服務產品。中小飼料企業通過了解這些產品對企業的要求來完善自身的財務制度和內部控制制度，向銀行等金融機構披露更多的經營信息，最大限度地消除信息不對稱給商業銀行帶來的不確定風險（郭厚芳，2023）。

3.2 商業銀行加強對中小飼料企業融資需求調查，提供相適應的融資產品 商業銀行也要改變對中小飼料企業的傳統看法，對當前飼料行業的發展環境、發展前景進行宏觀把控，重視對中小飼料企業融資需求的調查，向中小飼料企業提供創新的融資產品。第一，商業銀行要重視對中小飼料企業融資需求的調查，尤其是對目前飼料行業面臨的發展機遇等市場信息進行分析調研，轉變對中小飼料企業的固有看法，創新融資產品，簡化審批程序，滿足中小飼料企業目前頻次高、數量金額少的融資需求。第二，商業銀行可以為中小飼料企業提供融資租賃服務。中小飼料企業利用融資租賃可以解決資金不足與擴大生產能力的矛盾，該方式具有靈活、方便、風險小、成本低等優點，但商業銀行也需要對中小飼料企業進行選擇和比較，為符合條件的中小飼料企業提供此類產品（郭仕廣，2019）。第三，提供供應鏈金融服務。供應鏈金融是一項依靠企業供應鏈而存在的金融模式，飼料企業在一定程度上按照商業銀行要求的供應鏈金融的金融運行模式運行，可以獲得來自商業銀行的融資貸款，解決企業運營、經營、研發等方面的資金需求。因此，商業銀行應引導中小飼料企業努力轉型，構建自身的供應鏈體系，為其提供供應鏈融資，可以實現中小飼料企業的貿易交流，信用提升和資產賦值（樊英，2021）。

3.3 政府落實飼料產業支持政策，構建完善的擔保體系 政府在飼料產業發展中要充分發揮其引導和橋梁作用，通過落實飼料產業支持政策，構建完善的擔保體系等措施為飼料行業中小企業融資提供助力。第一，落實飼料產業各項融資政策。政府應督促各級部門、金融機構落實對飼料行業的支持政策，尤其是對于中小飼料企業融資方面的優惠政策，把大學生返鄉創業、飼料基地等方面的優惠政策與中小飼料企業融資需求相結合，鼓勵各級社會非金融機構和民間資本、企業資本等投資飼料產業，豐富中小飼料企業的融資渠道，改變中小飼料企業的融資結構。第二，構建完善的融資擔保體系。政府部門應鼓勵龍頭企業組建飼料產業聯盟，為中小飼料企業提供擔保，也可以鼓勵其他相關行業的大型企業或者擔保機構為飼料產業提供融資擔保，降低擔保成本和風險（謝志華和邵建濤，2019）。

4 結語

綜上所述，飼料行業中小企業融資難的問題需要多方共同努力，政府要積極引領，指導商業銀行和各類金融機構、社會民間資本為中小飼料企業提供融資渠道，為中小飼料企業提供融資擔保。商業銀行也要改變對中小飼料企業的主觀認識，通過調研了解當前飼料行業的發展機遇，引導中小飼料企業滿足普惠金融、供應鏈金融等新型金融產品的融資要求，為中小飼料企業提供各類創新的借貸產品。中小飼料企業要抓住當前機遇，在生產、技術和銷售等多個方面加強創新，提高產品附加值和企業綜合實力，完善自身財務管理，提升信用評級，努力獲取各方融資。