論新金融工具準則對投資公司會計核算的影響及對策

張淼

摘要：投資公司的會計核算是公司財務管理的基礎，是反映公司經濟活動和財務狀況的重要手段，其對公司的管理、決策和業績評價等方面具有重要作用。尤其是在新金融工具準則的實施下，要提供真實可靠的公司財務數據，幫助公司了解其經營狀況，并根據數據作出正確的決策和戰略規劃。基于此，文章就新金融工具準則對投資公司會計核算的影響及對策進行了分析，以期能夠為投資公司的健康發展提供科學的參考依據。

關鍵詞：新金融工具準則；投資公司；會計核算

當前，新金融工具準則提出了更嚴格的要求，不僅規范了金融工具的會計核算方法，避免了金融機構通過各種方式規避會計監管的現象，確保會計信息更真實、準確、全面，還能夠讓投資公司更清晰地了解金融工具的性質、風險以及影響，更好地管理金融風險，保護投資者的利益。因此，廣大投資公司也需要明確新金融工具準則對其會計核算的影響，并提出針對性的應對措施，以便可以提高投資公司的經營水平。

一、新金融工具準則

我國財政部門在2017年時，陸續出臺多項有關新金融工具準則的規范規定，同時在多份規定中均提到，無論是境外上市公司，還是境內上市公司，其必須于2018年后嚴格貫徹落實文件內容；同時提到境內已上市公司需要在2019年后落實新金融工具要求，而非上市公司則需要在2021年以后嚴格落實相關規定。這一要求表明我國所有金融投資公司均需要以新發布的新金融準則為準則，并嚴格按照有關規定開展生產經營等活動。該規定的出臺與國際金融發展趨勢基本保持一致，且在我國金融行業中表現出強大的適用性（見表1）。

在實施中可以發現，新準則要求公司對持有的金融工具進行更加精準的估值，并要求披露更多關于金融工具的信息，包括風險敞口、估值假設、計算方法等。這種更加全面、準確的披露，可以幫助投資者更好地了解公司的業務和風險狀況，提高投資者的信心和滿意度。而且新準則的推出，標志著國際會計準則制定機構（IASB）和美國金融會計準則委員會（FASB）在金融工具會計準則方面取得的重大進展，這也有助于推動全球金融行業的標準化進程，提高國際金融市場的互通性和透明度。

二、投資公司的會計核算重要性

云南能投資本投資有限公司主要是利用符合監管要求的資金開展股權、債權投資及管理，并受托非金融類資產管理、商務信息咨詢、電子商務技術咨詢、供應鏈管理、網站建設、供應鏈技術開發、技術服務依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動等業務，它的主要收入構成以投資收益為主，主要依賴于直接股權投資、產業基金投資及其他投資等活動。目前公司與二級市場直接關聯的資產已超過百億元，未來公司的資產、利潤變動將與二級市場密切關聯，因此研究新金融工具準則的核算規則及探索價格對沖策略等方式，對加強公司資產的公允價值管理顯得尤為重要。

通常投資公司在常規的經營活動中往往沒有實際的產品或服務，而是以各種投資為主要方式獲得收益，云南能投資本投資有限公司作為典型的投資公司也面臨著許多風險和挑戰。就其會計核算來說，其作為能夠反映投資公司經濟活動和財務狀況的重要手段，不僅可以提供真實可靠的財務數據，幫助公司了解其經營狀況、財務狀況和利潤情況，還能夠提供正確、全面、實時的財務報表和財務分析數據，為向投資者、股東提供公司信息提供支持，在此基礎上也有助于投資公司分析公司的盈利能力、償債能力和資本結構等方面的情況。這有助于管理者及時發現經營問題和風險，做出調整和改進措施，避免公司陷入財務困境和經營危機；而且對于擁有大量投資項目的公司來說，正確的會計核算能夠提供有關這些投資項目的信息，如流動性情況、收益情況等，以便投資公司監測資產負債表和利潤表，進行資產負債測算和進行投資決策，有助于公司制定更明智的投資決策，進一步提升業績表現，通過會計核算，投資公司可以對公司的盈利能力、資產利用效率、成本管理水平等方面進行評估和比較，為管理者提供客觀的數據和指標，幫助他們評估公司的經營績效和效益，指導公司的發展戰略和業務決策，提高公司的盈利能力和競爭力。另外，合規的財務報告可以增強投資者對公司的信任度和投資價值，保障公司合理避稅、節稅，降低稅務風險，保證公司的稅務合規性，避免稅務糾紛和處罰，為公司節約成本，提高盈利能力，以此也能夠確保資本的可持續增長。由此可見，投資總公司的會計核算在業務管理、投資決策、風險控制和股東、投資者關系等方面都具有重要作用，會計核算質量的好壞直接影響到公司的經營活動和投資業務，它不僅是公司財務管理和控制的基礎，也是公司經營決策和戰略規劃的重要依據，直接影響公司未來發展和投資回報的水平，因此要求投資公司應該加強會計核算管理，規范會計核算流程，提高會計核算工作的質量和效益，這對保障投資公司的可持續發展也有著十分重要的現實意義。

三、新金融工具準則對投資公司會計核算的影響

（一）資產分類和計量要求的變化

根據新準則，投資公司必須根據工具的特性和經濟實質來判斷是否確認金融工具，金融工具的分類和計量主要根據其合同條款特性和公司的經營意圖，采用了更加細化和嚴格的分類標準，特別是對于復雜金融工具，需要進行詳細的分析和評估，確保其滿足確認的標準。這使投資公司在確認資產時需要更加慎重，以確保準確反映公司在金融工具上的權益和風險，并要求投資公司對不同類型的金融資產進行具體分類，并根據準則要求進行計量和報告，這使得投資公司需要更加準確地衡量和記錄金融資產的價值，以提供更可靠的財務信息。另外，新準則對投資公司金融資產的計量提出了新要求，按照新準則，按公允價值計量的金融資產的變動將直接計入損益表，而按攤余成本計量的金融資產在一定的條件下也可以進行公允價值計量，這要求投資公司需要根據市場價格和評估模型等信息對金融資產進行定期評估，并將評估結果反映在財務報表中，因此也要求投資公司需能夠加強對金融資產的市場活動的監控和評估，以反映投資組合的價值變化。可見資產分類和計量要求的變化使投資公司需要更加準確地確認、分類和計量金融資產，增加了會計核算的復雜性和挑戰性（見圖1）。

（二）準則對金融工具估值的影響

新準則要求投資公司在估值金融工具時更加貼近市場價格和風險特征。首先，在新準則下，由于公允價值計量取代了“成本”基礎計量，金融工具的公允價值應基于市場上的實際交易市場或者是與相似性質的交易進行對比來進行估值，這種市場價格是根據買方和賣方的自由意愿形成的，所以更加貼近于實際的市場需求和供應，反映金融工具價值的真實性和準確性。其次，新準則還要求投資公司對金融工具的估值要更加關注其風險特征，根據新準則，金融工具的公允價值不僅包括考慮市場影響因素，還要根據活動市場參與方的交易行為和合同性質、發行者的信用風險等方面的因素，對其風險特征進行評估，這種風險特征的考慮可以使金融工具的估值更具實際價值和真實性，幫助投資公司更好地理解金融資產和金融負債的市場化特點，提高決策的質量和效率。因此，在新準則的要求下，投資公司應該使用合適的估值模型或方法，并考慮對金融工具價值影響因素的變化及時調整。

（三）對投資公司報表披露要求的影響

新準則對金融工具的披露要求更加細致和全面，要求投資公司提供足夠多的信息，包括分類、計量方法、公允價值、責任和風險管理等方面，從而使公眾和投資者能夠了解投資公司的業務特點、經營狀況和風險細節，還要提供足夠數量和質量的有關金融資產和負債的公允價值信息，并注明相關的風險因素和減值計提政策。這要求投資公司必須加強內部披露流程，提高金融工具披露的信息量和質量，還需要加強資產質量管理和損失防范措施，控制資產減值的風險。

（四）對金融工具的會計處理和披露的影響

新金融工具準則還要求對金融工具的會計處理和披露進行更加嚴格的審計和驗證。審計機構需要對投資公司的財務報表和相關披露進行更為深入和全面的審計，確保公司遵守新準則的要求，財務信息真實可靠。這也要求投資公司加強內部控制，建立健全的金融工具會計核算制度和審計機制，提高會計核算的質量和可靠性。

四、適應新金融工具準則的會計核算方法

（一）更新會計政策和流程

投資公司需要對現有的會計政策和流程進行評估和調整，以適應新準則的要求和規定。一是要評估新金融工具準則對現有會計政策的影響，并及時更新相關政策，比如新準則要求采用公允價值計量法作為主要的計價基礎，相比過去的成本法，這將對金融工具的估值和會計核算產生顯著影響，因此需要將公允價值計量法作為主要的計價基礎，投資公司需要根據市場價格或相似交易進行估值，以反映金融工具的公允價值，還要考慮金融工具的信用風險，并根據預期信用虧損進行計提，這將對現有的風險評估和準備金計提政策產生影響，投資公司需要及時更新政策，以確保符合新準則的要求；二是要根據新準則和公司現有情況，對會計政策和流程進行評估和修改，要考慮現有流程和制度是否符合新準則的要求，是否需要增加或減少環節，是否需要對估價方法和技術進行更新或者調整，以更好地適應新準則，尤其是在分類、計量、估值等方面。

（二）強化內部控制體系

內部控制是指組織為實現經營目標而制定的一系列政策、程序和措施，旨在保障公司資產的保全性、財務信息的可靠性以及業務運作的有效性。在新金融工具準則的實施下，投資公司通過強化內部控制體系可以確保金融工具的估值準確、公允和完整，幫助投資公司更好地應對挑戰，并提升公司的管理水平和運營效率，因此還需要做好以下工作。一是要制定完善的內部控制管理制度和規范，在面對新金融工具準則的要求時，投資公司需要按照新規定對金融工具進行重新分類、計量和披露，因此需要明確各數據處理部門的責任，確保數據的質量和完整性，可以建立起一套完善的會計核算流程和審批程序，確保財務信息的準確記錄和報告，及時發現和糾正錯誤，避免不當會計處理和潛在風險，保證財務報告的真實、可靠和合規，同時還需要高層領導和全體人員要全力支持并參與到內部控制管理環節中，并協調各部門職能和執行標準的明確，保證每個參與方表現出更加一致和負責任的態度，確保數據流通和交付的正確性和及時性；二是需要構建科學的估值計量機制，投資公司需要對金融工具產品作出限定，同時明確每一類投資業務的屬性，即明確是否可以將其歸結到金融工具產品大類中，并對具體產品類別作出細分。除此之外，投資公司還需要針對每一類金融工具產品設計估值方法等，以此為估值工作的有效性、真實性奠定基礎，同時通過這一舉措也能夠確保金融工具產品公允價值的可靠獲得，并提升新金融工具準則下金融工具產品的核算質量；三是要強化業財融合（見圖2），新準則下使得金融工具產品的分類標準發生變化會受到投資業務管理模式的選擇、合同條款的設定等方面的影響，會計核算工作的開展也會因此受到一定的影響，通過財務核算系統、公司決策支持系統、風險監控平臺、市場高頻數據的高效互通，實現投資業務的全過程、多方位管理，以應對新金融工具準則的施行對公司投資業務產生的不確定性影響。

（三）建立有效的審計和檢查機制

建立有效的審計和檢查機制主要目的就是確保會計數據的準確性、完整性和可靠性（見圖3），一是要建立獨立的審計檢查機構，審計和檢查應由具備專業知識和經驗的獨立機構或專業人員進行，以確保其行業內的專業性和可靠性，或者是直接委托獨立的外部審計機構或內部審計部門來完成；二是要制定科學的審計計劃，并嚴格執行審計程序，且審計和檢查人員應按照國際審計準則和最佳實踐方法的要求進行工作，以確保審計過程的有效性和準確性；三是要關注重要風險領域，特別是與金融工具相關的風險，如信用風險、市場風險和流動性風險等，需要將審計和檢查的重點放在這些風險領域的檢視和評估上，以提供有效的風險管理建議。只有通過有效的審計和檢查機制，投資公司才能確保會計數據的準確性和可靠性，并提升公司的整體風控水平。

（四）加強股權投資與債權投資管理

股權投資和債權投資是投資公司重要的投資方式，而且在金融工具準則下，對這兩類投資的計量、分類和披露要求更為嚴格和細致，因此加強對股權投資與債權投資的管理至關重要。就目前來看，雖然新準則要求投資公司可以將可供出售的金融資產歸進按公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產，但是公司仍有機會將非交易性的股權投資劃為交易性金融資產，使得公允價值的變動影響當期利潤影響收益，這就需要投資公司制定明確的投資目標和投資標準，明確股權投資和債權投資的比例和范圍，其中投資決策流程應考慮風險評估和業務可行性分析等因素，確保投資的合理性和可持續性；與此同時還要求投資公司能夠識別、評估和管理與股權投資和債權投資相關的各種風險，包括市場風險、信用風險和流動性風險等，其中風險管理措施可以包括建立風險控制指標、采取多樣化的投資組合、定期進行風險評估和壓力測試等。而且公司應當對可供出售的股權資產規模進行適當的控制，既保持一定的收益，又將風險控制在承受范圍內。另外，通過對股權和債權投資進行精細管理和分析，公司可以更準確地評估投資項目的風險收益特征，制定相應的投資策略和計劃，提高投資的決策水平和成功率，規避潛在風險，最大化投資回報，提高公司的經濟效益和核心競爭力。由此可見，只有通過加強管理，投資公司才能更好地應對新形勢和挑戰，實現公司長期穩健發展。

（五）加大員工培訓和教育力度

在今日競爭激烈的商業環境下，員工是任何組織最重要的資產，其技能、知識和態度直接影響著組織的成功，因此投資和關注員工培訓和教育是非常必要的，尤其是新金融工具準則涉及的政策變化較多，要想確保投資公司的會計核算工作能夠嚴格按照在新準則要求進行，還需要進一步加大員工培訓和教育力度，以便可以確保投資公司的上下都能夠了解新金融工具準則的理論背景、規定和要求，掌握具體的會計處理方法和技能，同時需要了解實踐操作中可能出現的問題和風險，并學會如何應對和解決。在培訓教育中要注重差異化培訓，具體就是根據員工的崗位職責和工作需要，為不同層次和不同背景的員工提供相應的培訓和教育，比如針對會計處理方面技能和知識的問題，可以適當提供一些實戰案例，并加強實操培訓。

五、結語

綜上所述，投資公司在現代經濟中具有重要的地位和作用，通過各種投資活動不斷為經濟增長提供新動力和資源。但是，投資公司也面臨著許多風險和挑戰，尤其是在會計核算方面，要嚴格按照新金融工具準則的要求，積極更新會計政策和流程，強化內部控制體系等，以便可以提高會計核算工作的質量和效益，保證投資公司的可持續發展。

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（作者單位：云南能投資本投資有限公司）