優化國企項目投資財務風險管理的建議

曹蓉

［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.11.015

［摘 要］“十四五”發展規劃強調了深化國有企業改革的重要性，旨在調整國有經濟結構、優化布局，以充分發揮國有經濟在支持國家戰略方面的作用，促進經濟持續健康發展。財務風險管理工作可以通過提高國有企業的財務管理水平和風險應對能力，以更好地支持實施“十四五”發展規劃的目標。本文立足國企項目投資工作實際，在闡述投資財務風險類型及投資風險管理重要性的基礎上，分析當前國企項目投資財務風險管理中存在的問題，指出國有企業需要創新并完善財務內控機制，在確保項目投資預算的精確編制的同時，實施全面的財務風險管理，重點加強對財務人員的專業培訓。只有這樣，國企才可以規避更多投資風險，減少投資損失，充分發揮國有經濟在支持國家戰略方面的作用。

［關鍵詞］國有企業；項目投資；風險管理；財務管理

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

國有企業作為社會主義市場經濟的重要組成部分，在為國家經濟發展作出重要貢獻的同時，必須與時俱進，并持續審視自身發展，保持其在國民經濟中的領導地位。隨著市場競爭力的增強，國有企業需要通過投資來實現企業收益的最大化。但投資也帶來了一系列的風險，當前國企在投資風險管理工作中存在一些漏洞和問題，表現在風險識別、評估、監控和應對等各個方面。對此，國企需要在全面識別風險的基礎上，制定風險處置措施并重視對財務人員的培養工作，不斷優化投資風險管理，確保企業投資活動的順利開展和穩健發展。

1 國企項目投資財務風險類型

1.1 內部風險

國企項目投資中的內部風險是指由于企業內部因素導致的各種財務風險，這些風險通常源于企業內部管理、運營、決策等方面的不足或失誤。具體來說，內部風險包括投資風險、資金回款風險、籌資風險和管理風險幾個方面。首先，投資風險是指國有企業在項目投資過程中面臨的投資決策不確定性和風險，涉及投資項目的市場需求變化、技術風險、管理風險等，導致投資項目無法按時交付或無法達到預期的收益水平。其次，資金回款風險是指國有企業在項目投資后面臨的資金回收不及時或不足的風險。由于項目投資往往涉及較長的回報周期，資金回款可能受到市場變化、客戶信用等因素的影響，從而降低國有企業的資金流動性和償債能力。第三，籌資風險是指國有企業在融資過程中面臨的各種風險和挑戰，包括融資成本上升、融資周期延長、融資條件收緊等因素。最后，管理風險是指國有企業在項目投資過程中由于管理不善或決策失誤導致的財務風險，包括內部控制不足、人員管理不當、信息披露不及時等問題。

1.2 外部風險

外部風險是指國有企業在項目投資過程中由外部環境變化引起的財務風險。這些風險通常與宏觀經濟環境、市場競爭、政策法規等因素相關，主要包括以下幾個方面。首先，政策風險，指國有企業在項目投資過程中受到政府政策變化影響而產生的財務風險，包括稅收政策、貿易政策、環境保護政策等方面的變化。其次，市場環境風險，指市場經濟環境的不確定性和波動性對國有企業項目投資的影響，包括市場需求的波動、競爭加劇、價格波動等因素，會影響國有企業的項目投資效益和盈利能力［1］。最后，利率風險，指國有企業在融資過程中受到市場利率變動影響而產生的財務風險，如市場利率上升導致的融資成本增加、資金回報率下降等問題，會對國有企業的融資活動和資金運作產生不利影響。

2 國企項目投資風險管理的重要性

2.1 確保投資活動準確開展

國企項目投資往往涉及巨額資金和復雜的業務流程，因此投資活動的開展直接影響著企業的長期發展和穩定性。有效的風險管理在這一過程中發揮著關鍵作用。首先，通過風險管理，國企能夠更好地識別、評估和應對各種潛在風險，包括市場風險、技術風險、政策風險等，幫助企業在投資決策過程中全面考量風險因素，從而降低投資決策的不確定性。其次，有效的風險管理能夠使國企有效規避可能導致投資失敗或虧損的風險，確保投資活動能夠按計劃順利進行。這有助于提高投資項目的成功率和經濟效益，保障企業的財務安全和穩定性。

2.2 規范項目財務資金利用

財務資金的合理利用對項目的順利實施和經營效果至關重要。國企需要通過風險管理機制，明確資金使用的范圍和目的，規范項目財務資金的使用，確保資金用于合適的投資項目。同時，要建立健全的資金監控和審計制度，加強對資金使用過程中的風險監督和管理，確保資金使用符合法律法規和企業內部規定，防止出現濫用、浪費或挪用等問題，從而提高投資的效率和經濟效益。

2.3 助力國有企業穩步發展

國有企業作為國家經濟的重要組成部分，其穩步發展對經濟的健康發展至關重要。首先，通過有效的風險管理，國有企業能夠識別、評估和應對各種潛在風險，從而降低投資活動帶來的風險。其次，國有企業的財務安全和穩定性直接影響其穩步發展。通過規范項目財務資金利用，國有企業能夠有效地保障財務安全，提高投資的效率和經濟效益。最后，有效的風險管理有助于國有企業避免不必要的損失，保障企業的盈利能力和長期發展。通過穩健的投資策略和良好的風險管理，國有企業能夠更好地實現戰略目標，促進企業的穩步發展。

3 國企項目投資財務風險管理存在的問題

3.1 缺乏良好財務內控環境

財務內控環境是確保企業財務活動合法、規范、有效開展的基礎。然而，由于各種因素的影響，國企往往存在財務內控環境薄弱的問題。首先，部分國企內部審計制度不夠健全，審計程序并不規范，審計過程中缺乏嚴謹性和系統性，并且其內部審計工作局限于部分財務活動，而未對所有重要財務流程進行全面審計，同時企業的內部審計缺乏定期性和持續性，審計頻率不高。其次，一些國企管理體制不完善，存在職責不清、權責不明及部門之間協作不暢的情況，財務管理工作無法順利進行，責任難以有效落實，從而增加了財務風險的發生概率。最后，部分國有企業的信息化水平較低，缺乏先進的信息技術和設備，無法建設完善的財務管理軟件或系統，財務信息的收集、存儲、處理和分析功能不夠完善，影響了對企業財務狀況的全面了解和分析，導致財務信息的處理過程不夠順暢。

3.2 項目投資財務預算不足

在項目管理中，項目投資財務預算不僅是一個重要的財務工具，更是風險管理的重要手段。現階段，部分國有企業在項目預算編制過程中對項目需求考慮不全面。由于管理層對項目的技術要求、市場需求以及政策環境等方面的了解不足，導致在預算編制時未能全面考慮項目所需的各種資源和投入，使得項目預算無法覆蓋實際需求的全部范圍。在這種情況下，項目會面臨著資金不足的問題，影響項目的順利實施和經濟效益的實現。其次，部分國有企業內部資金分配不合理，管理層存在偏向某些優先項目的傾向，過于看重某些項目的短期利益或者政治因素，過度投入資金和資源，而忽視了其他項目的長期發展需求，導致資源分配不合理，部分項目的預算不足［2］。最后，部分國有企業缺乏科學、全面的項目評估機制，導致在項目立項階段未能對項目的資金需求進行充分評估。項目評估不足會導致對項目的資金需求估計不準確，使得項目預算無法覆蓋項目全周期的資金需求，從而出現項目投資財務預算不足的問題。

3.3 缺乏對財務風險的全過程管理

相對于其他類型的企業，國有企業由于其特殊的所有制結構、政府背景以及社會責任等因素，面臨著更大的財務風險，因此進行財務風險的全過程管理尤為重要。然而，當前許多國企缺乏財務風險全過程管理。首先，在風險識別階段，因為部分國有企業內部對于風險的認知不足，缺乏全面的機制來識別各種潛在的財務風險。二是在風險評估階段，很多國有企業即使意識到了財務風險的存在，但缺乏科學的方法來對風險進行評估，無法確定風險的重要性和影響程度。三是在風險監控階段，部分國企的內部控制制度不完善，監控手段不足，無法有效監控和控制風險的發生和演變。四是在一些國有企業中，風險管理工作局限于某些特定部門或個別管理人員，缺乏全員參與的風險管理文化，即使有一定的風險管理制度和機制，也難以實現全面有效的財務風險管理。五是部國有企業缺乏應對突發風險的應急預案，導致一旦出現重大財務風險事件，無法及時有效地采取應對措施，從而增加了風險事件的影響和損失。

3.4 對財務管理人員培訓不足

首先，在一些國企中，培訓被視為額外的成本而不是投資，企業不愿意為財務管理人員提供足夠的培訓機會，這會影響財務管理人員的學習積極性和培養動力。其次，有些國企沒有足夠的財務管理培訓資源，無法為財務管理人員提供高質量的培訓課程和教育機會，限制了財務管理人員獲取新知識和技能的機會，影響其職業發展和工作表現［3］。最后，在繁忙的工作環境下，財務管理人員需要完成日常的財務報表編制、審計工作、預算管理、稅務申報等多項任務，會優先考慮完成日常工作任務而將培訓放在次要位置，并且參加培訓通常需要支付一定的費用，包括培訓費、交通費、住宿費等。由于時間和成本壓力，一些財務管理人員會忽視繼續教育和培訓的重要性。

4 國企項目投資財務風險管理的建議

4.1 建立健全財務內控機制

作為國有企業財務風險管理的核心環節，完善財務內控機制對于企業的穩健發展至關重要。首先，國企應設立獨立的內部審計部門，負責全面審計企業的財務活動，并建立內部審計制度和審計程序，并定期對所有重要財務流程進行全面審計，同時為提高內部審計的定期性和持續性，應提高審計頻率，確保對每個財務周期都進行審計，以便及時發現和糾正問題。其次，加強管理體制建設。加強部門之間的協作和溝通，建立跨部門的溝通機制，促進信息共享和資源整合，優化組織架構，明確各部門的職責和權責，建立健全的管理體制，防止職責不清、權責不明的情況發生。最后，提升信息化水平［4］。一方面，國企要加大投入力度，提升信息化建設的水平，引進先進的信息技術和設備，建設完善的財務管理軟件或系統，完善財務信息的收集、存儲、處理和分析功能，實現財務信息的自動化、標準化和規范化管理。另一方面，加強對財務信息系統的維護和更新，保障系統的穩定性和安全性，防止信息泄露和損壞，提高對企業財務狀況的全面了解和分析能力。

4.2 準確開展項目投資預算

充足的預算是項目順利實施和企業持續發展的重要保障。為此，國企需要采取措施準確開展項目投資預算。第一，在預算編制前，進行充分的項目需求調研和市場分析，了解項目的技術水平、技術可行性、市場需求以及政策環境等方面的情況。第二，根據項目的重要性、緊迫程度、預期收益等因素確定資金的分配比例，制定明確的資金分配準則和標準，明確資金分配的原則和依據，建立科學合理的資金分配機制，避免管理層偏向某些優先項目而忽視其他項目的情況。第三，明確項目評估的程序和流程以及評估的步驟和責任人，避免評估過程中的主觀偏見和不公正行為，確保對項目資金需求的準確評估。第四，組建專門的預算編制團隊，制定標準的預算編制流程和審批程序，保障預算編制的科學性和規范性。在編制預算時，要充分考慮項目的各項費用，包括設備采購、人力投入、技術支持等方面的費用。

4.3 做好財務風險全過程管理

一是設立專門的風險管理部門或委員會，全面識別企業面臨的各種財務風險。通過開展風險調查、定期召開風險識別會議等方式，保障風險識別的全面性和準確性［5］。二是建立科學的風險評估模型和方法，對已識別的財務風險進行定量或定性評估，確定風險的重要性和影響程度。利用專業工具和技術，對風險進行綜合分析和評估，為風險管理決策提供科學依據。三是建立完善的風險監控體系和控制機制，通過設立監控指標、建立監控網絡、實施監控手段等方式，及時監測和控制風險的發生和演變。加強內部控制制度的建設，提高對風險的感知和應對能力。四是加強對員工的風險意識培養和教育，建立全員參與的風險管理機制。通過開展培訓、宣傳和獎懲制度等方式，提高員工對財務風險的認識和應對能力，形成風險管理的共識和共同責任。五是建立完善的應急預案和風險處置措施，針對可能發生的突發風險事件，提前制訂相應的處置計劃和措施。

4.4 重視財務人員專業培訓

財務人員的專業程度直接關系到企業的財務運作和管理水平。為此，國企需要重視財務人員的專業培訓，使其更好地服務于企業的財務管理和決策。首先，國有企業應該制訂完善的財務人員培訓計劃，包括培訓內容、培訓方式、培訓時間等方面的安排。制訂培訓計劃應該考慮財務人員的實際需求和企業的發展需求，合理安排培訓內容和時間。其次，企業可以通過組織內部培訓課程、邀請外部專家進行培訓講座、參加外部培訓機構的培訓課程等方式，為財務人員提供多樣化的培訓形式。第三，培訓應該注重實踐操作，通過案例分析、模擬演練等方式，讓財務人員在實際操作中掌握財務知識和技能。最后，企業內部可以建立激勵機制，對積極參與培訓并取得優異成績的財務人員給予獎勵和表彰，以激發其學習的積極性和動力。

5 結語

在國有企業項目投資財務風險管理方面，建立全面、科學的風險管理體系至關重要。通過加強風險識別、評估、監控和應對措施的制定與實施，國有企業可以有效降低財務風險，確保項目投資的順利實施和企業的穩健發展。同時，重視財務人員的專業培訓和內部審計機制的健全，為企業財務管理提供堅實的保障和支持。國有企業應當認識到財務風險管理的重要性，并采取有效措施加以應對，以促進企業的可持續發展和長期穩定。

參考文獻

［1］孟安東. 國企投資項目中潛在的財務風險管理問題及應對措施［J］. 財經界，2023（33）：126-128.

［2］張建文. 優化國企項目投資財務風險管理的建議［J］. 企業改革與管理，2021（18）：203-204.

［3］魏木兵. 國有企業投資項目財務風險管理問題分析及優化建議［J］. 大眾投資指南，2019（24）：162，164.

［4］丁建華. 國有企業項目投資的財務風險管理研究［J］. 商業觀察，2021（24）：63-65.

［5］胡永忠. 國有企業如何做好投資項目財務風險管理［J］. 中小企業管理與科技（中旬刊），2021（1）：7-8.