供應鏈金融在廣西農業中小企業中的應用問題及對策研究

摘 要：本研究旨在深刻理解廣西農業中小企業在供應鏈金融方面的挑戰。從經濟視角和國家政策出發，強調農業中小企業在“三農”問題中的關鍵作用。通過廣西地區農業中小企業的調查訪談，闡述了供應鏈金融在廣西農業中小企業中的應用現狀，指出區域供應鏈金融體系和應用環境缺陷。提供相關解決方案，推動農業中小企業在供應鏈金融應用方面的發展，以促進高質量經濟增長。

關鍵詞：供應鏈金融；廣西農業；中小企業

一、引言

近年來，隨著國家及各級政府的不斷推動，供應鏈金融在我國取得了前所未有的發展。在產業數字化的潮流下，供應鏈金融步入數字化時代，成為連接金融和實體經濟的重要紐帶。該發展趨勢使農業企業運作透明度提升，促進農業效益，為企業提供更完善的投資信息與通道，有力促進農業中小企業內部資金使用效益的提升，降低運營成本，提高企業投資效率。在這一大背景下，我國眾多農業中小企業積極參與供應鏈金融業務。然而，目前農業中小企業在供應鏈金融中的發展水平、在融資方面的作用、供應鏈金融對融資的影響程度、面臨的困難，以及如何借助供應鏈金融提升投融資成功率等問題，仍然亟待深入研究。尤其是在廣西地區，雖然已有關于農村金融工作的會議總結，但在供應鏈金融方面，農業中小企業仍面臨一定困境。本研究旨在調查廣西農業中小企業在供應鏈金融應用的現狀，為解決其融資問題提出相關建議，推動廣西農業中小企業可持續發展。

二、供應鏈金融在企業應用中的主要影響因素

1.供應鏈可視性

供應鏈金融受益于供應鏈透明度。透明度提供了實時、全面的供應鏈信息，幫助企業更好地應對變化，提高決策準確性。通過透明的供應鏈信息，企業能迅速識別潛在風險，制定有效應對策略，減輕潛在經濟損失。透明性還優化了庫存規劃，提高了資金利用效率，促進了供應鏈伙伴之間的協同工作。這種透明性使企業更快速地滿足客戶需求，提升客戶服務水平，降低運營不確定性和成本。

2.信息技術和數字化水平

企業的數字化水平和信息技術程度直接影響供應鏈金融的實施。高水平的信息技術支持數字化基礎設施，包括信息系統、數據庫和云計算平臺，提供可靠的數據基礎。先進的信息技術有助于企業內外數據的集成和共享，通過數字化平臺提高了供應鏈金融的效率。企業可借助智能決策系統，利用大數據和人工智能為決策提供支持。采用電子商務和數字交易平臺實現供應鏈的數字化連接，加速了交易速度，降低了金融交易成本。例如區塊鏈技術可以有效降低信用風險，企業的信息技術水平決定了其是否能夠充分利用這一技術。

3.信用評級

企業信用評級在供應鏈金融中具有重要意義。其高低直接決定了企業在金融市場中融資條件的優劣，影響金融機構對企業信用風險的評估。信用評級的提高使企業更有可能獲取更優惠的融資條件，包括低利率和更大額度的融資支持。這為企業提供了降低融資成本、提高融資效率的機會。供應鏈金融中，核心企業和供應商的信用狀況直接關系到金融機構是否愿意提供融資以及融資成本。此外，信用評級還直接影響企業在供應鏈金融中的合作伙伴選擇和建立，有助于確立可持續的金融合作關系。在風險防范方面，信用評級也成為金融機構評估企業償還能力和風險水平，采取相應風險控制措施的重要指標。因此，企業信用評級在供應鏈金融實施中是一項至關重要的戰略性因素。

4.供應鏈伙伴合作關系

供應鏈伙伴的深度合作對供應鏈金融產生深遠影響。密切協作增強了供應鏈金融的效能和可行性，提供了翔實準確的數據，提升供應鏈透明度，使金融機構能更精準評估風險，提供更高質量的融資服務。合作伙伴間的高度信任關系有助于構建共享風險機制，減輕金融機構對企業信用風險的擔憂，增強信貸信心。緊密合作還推動了供應鏈金融的創新，激發各方嘗試新型金融工具，促進領域進步。協作有助于提高供應鏈金融的靈活性，滿足不同企業的融資需求，推動金融產品的多樣化和個性化。長期穩定的合作關系有助于構建可持續的供應鏈金融體系，提供更多信息，降低融資中的信息不對稱問題。信任的建立促使長期金融合作關系，為企業提供可靠融資支持，同時為金融機構帶來穩定利潤。

5.企業規模和自身環境

供應鏈金融的應用受企業規模和自身環境的雙重影響。

大型企業借助規模效應和較高的信用水平，更容易采用復雜的供應鏈金融工具，優化資金流動。相反，中小型企業則更可能依賴靈活的融資方式，以適應資金需求的季節性變化和緩解現金流壓力。此外，不同行業和市場競爭程度也影響企業選擇供應鏈金融工具的方式。企業需結合所在行業、市場競爭環境等因素，巧妙選擇適合其特定需求的供應鏈金融策略，以提高資金效率、降低風險，并增強在競爭激烈市場中的競爭力。

供應鏈金融在企業應用中受到多個關鍵因素的共同影響，這些因素相互交織，共同塑造了企業在供應鏈金融領域的綜合表現。

三、廣西農業中小企業供應鏈融資的主要問題及成因分析

1.農業產業的風險

國家農業發展政策直接引導農業供應鏈金融，對系統運行效率與穩定性有重大影響。當前，我國農業面臨生態環境、生產規模小、市場波動等挑戰。農業中小企業在貸款償還上存在難題，由于產業弱質性、依賴自然環境、農產品市場價格波動等原因導致銀行“惜貸”現象。農業產業風險轉嫁至銀行將提高違約率，對整個供應鏈產生負面影響。這些因素綜合作用，使農業供應鏈金融在實際運作中面臨巨大挑戰。

2.信息不對稱的風險

供應鏈中涉及中小企業和個體農戶較多且分散，導致金融機構難以實際了解其生產和財務狀況。信息不對稱指在信息傳遞和接收過程中存在不對稱性，這種信息不對稱導致金融機構無法時刻統籌管理中小企業的物流和資金流，也無法監控企業可能面臨的各種風險，最終導致企業和金融機構同步虧損。此外，農業中小企業通常位于產業鏈低端，面臨市場風險和資金約束的雙重困境，使其更容易受到信息不對稱的危害。

3.抵押擔保不充分

一方面，我國商業銀行在向企業發放貸款時，傾向于使用土地、不動產等固定資產作為抵押，但農業中小企業相較于大企業，固定資產較少，機器設備不足，且在生產初期通常以租賃形式獲取土地及不動產，導致抵押品受限、抵押能力有限，因而難以獲得抵押融資，從而直接導致中小企業融資困難。此外，中小企業在申請貸款時，通常需要向金融機構提交一定數量的抵押資產，這使金融機構難以準確評估抵押物價值，抵押資產價值難以確認。金融機構為中小企業提供的抵押擔保產品也相對單一，部分原因在于金融機構對中小企業產品開發意愿較低，同時在對中小企業授信時缺乏針對性評估機制，無法提升信貸配給過程中信息對稱性。另一方面，中小企業的融資更多依賴擔保公司的擔保，但擔保公司本身資產范圍有限，難以滿足抵押擔保產品的要求，導致農業中小企業抵押物不足且缺乏擔保人。

4.供應鏈金融業務中核心企業參與主體相關性的制約與挑戰

我國企業在供應鏈金融業務中的參與主體相關性較低，多數企業與供應鏈相關方的利益聯系不深厚。盡管企業參與供應鏈金融業務，但其對整體盈利的貢獻度有限。在廣西地區，農業核心龍頭企業數量相對較少，主導整個供應鏈較有限，具體表現為自治區內僅有1574戶市以上農業產業化重點龍頭企業，其中國家級為49項，自治區級（含國家級）為357戶。這種情況使核心企業的素質和能力在供應鏈金融發展中起著領導作用，直接影響供應鏈金融的發展水平和速度。廣西地區農業核心龍頭企業相對稀缺，數量有限，直接影響了整個供應鏈金融業務的繁榮。此外，核心企業的信用難以有效轉移，導致中小企業融資受限。缺乏激勵機制、中小企業規模小、管理能力弱等因素制約了核心企業的積極性，影響了中小企業的融資效率，對其經營發展帶來不利影響。

5.對供應鏈的認識薄弱

首先，在供應鏈金融各節點，銀行之間缺乏行業協同，業務重點偏向單一行業或產品，缺乏有針對性的供應鏈金融產品研發。其次，鏈上企業整合性較差，關注自身利益，導致供應鏈融資管理意識不足。在供應鏈上下游企業文化方面，缺乏社會制度與協同管理工作機制，中小型企業對供應鏈伙伴的信賴不足，企業間缺乏信任與忠誠。這導致供應鏈融資未能充分發揮效果，特別是在助力農業中小型企業成長方面表現不夠顯著。

6.供應鏈融資工具較為局限

當前，我國供應鏈融資在問題和產品多樣化方面已有顯著發展，盡管已經相對成熟，但仍以債權融資為主，尤其以應收賬款融資為核心。供應鏈融資主要關注上下游企業，特別是核心企業，主要資助上游供應商的應收賬款，其次才是下游分銷商的應收賬款。這主要原因在于核心企業更傾向于將上游應付賬款交由金融機構，如商業銀行和保理公司，進行供應鏈融資，相較于將其轉交給信用風險較高的下游分銷商更便捷。

四、對策及建議

1.完善可持續農業與供應鏈金融的政策

為促進可持續農業發展與提升供應鏈金融的穩健性，建議制定全面的生態環境和質量安全政策、建立農業中小企業風險保障機制、實施差異化金融支持政策、穩定農產品市場價格、推動培訓與技術支持。這一政策框架旨在降低農業中小企業面臨的多重風險，為其提供更可持續的經營環境，同時推動供應鏈金融更有效地支持農業產業鏈。

2.建立企業信息共享數據庫

在面對供應鏈中眾多中小企業和個體農戶的信息不對稱問題時，為解決金融機構難以獲取全面了解的困境，應采取多層次戰略。建議建立全面信息平臺，整合關鍵數據，引入區塊鏈技術確保信息安全透明，運用大數據分析提高風險識別水平。通過培訓提升農業主體信息管理水平，同時建設信用評估體系，將中小企業信用狀況納入考量范圍。這些舉措將有助于降低信息不對稱風險，推動農業金融有效合作與可持續發展。

3.拓展融資路徑

廣西農業中小企業在融資中常面臨抵押物不足的問題。首先，可采取多方位綜合性措施。首先，應推動抵押物多元化利用，包括農業生產設備、存貨、未來產出等，以擴大企業在融資抵押物選擇上的范圍。其次，引入大數據和人工智能等技術，與專業評估機構合作，提高抵押物評估的科學性和準確性。在抵押擔保產品設計上，金融機構可創新機制，如靈活還款安排和風險共擔，以增加融資可行性。最后，擔保公司在建立更緊密的合作機制下，應積極介入融資過程，提供擔保服務，并在抵押物評估和風險管理方面發揮積極作用。

4.優化供應鏈結構

優化供應鏈結構，建議通過深化核心企業的培育和引導，擴大農業核心龍頭企業的規模和數量，并提升其綜合素質和運營能力，從而推動供應鏈金融業務的廣泛推展。此策略可涵蓋政府引導措施、產業協同聯動機制，以及提供激勵政策等方面。通過政府引導，可建立有力的政策框架，以支持和鼓勵核心企業在供應鏈金融領域的積極參與。在產業聯動層面，可促進核心企業與相關產業伙伴之間的密切協作，共同推動供應鏈金融的深度整合。同時，通過制定有利于核心企業的激勵政策，如稅收減免、融資優惠等，以激發其在供應鏈金融中扮演更引領和積極推動的角色。通過這一系列優化措施，使核心企業更好地引導和整合中小企業，實現其在供應鏈金融體系中更有益的參與，推動整個供應鏈金融生態系統健康發展。

5.優化供應鏈金融認知與管理機制

為解決供應鏈金融認知薄弱問題，首先，應加強行業協同合作，通過建立聯合研究機構和行業交流平臺，促進銀行間的協同性。這有望實現跨行業信息共享和有針對性金融產品的研發。同時，必要的鏈上農業企業整合和培訓可提高其對供應鏈融資管理的認知水平，培訓計劃應側重引導企業注重整個供應鏈的協同操作，以優化鏈上企業關系，提高供應鏈整體效能。其次，建立協同管理機制是解決供應鏈上下游企業文化薄弱的關鍵。社會制度與協同管理工作機制的建立將有助于提高農業中小型企業對供應鏈伙伴的信任，并建立更牢固的合作關系。最后，廣泛的宣傳手段，如媒體宣傳和培訓等，可提高社會對供應鏈金融的認知水平。這有助于加強農業中小企業對供應鏈金融的理解，推動其更主動地參與。

6.拓展供應鏈融資工具以促進多元化發展

為解決供應鏈融資工具較為局限的問題，首要的舉措是推動多元化的融資工具發展。在當前以債權融資為主的基礎上，應鼓勵金融機構更廣泛地采用權益融資、風險投資等多樣化融資方式，以滿足不同農業企業的資金需求。此外，對應收賬款融資的核心企業，可以引導其更積極地參與其他供應鏈金融工具，如存貨融資、預付款融資等，以提高供應鏈融資的靈活性和適用性。進一步，建議建立政策支持機制，以促進新型供應鏈融資工具的研發和應用。政府可以通過財政激勵、稅收優惠等手段，鼓勵金融機構積極嘗試和推廣創新的供應鏈融資工具。這有助于拓寬供應鏈融資的業務領域，提高其適應性和可持續性。

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