“雙碳”目標下我國綠色金融高質量發展研究

【摘 要】實現“雙碳”目標，不僅是對我國經濟社會高質量發展的本質需求，更預示著一場深遠且廣泛的經濟社會轉型。綠色金融作為促進經濟綠色轉型和實現高質量發展的關鍵工具，在推動實現“雙碳”目標的過程中發揮著至關重要的作用。論文分析了國際綠色金融的發展經驗，審視了國內綠色金融的發展現狀與挑戰，并提出了創新金融產品與服務、完善政策與激勵機制、建立健全信息披露體系、加大人才培養力度等策略和建議，旨在為我國綠色金融的高質量發展提供有益的參考和啟示，助力“雙碳”目標的實現。

【關鍵詞】“雙碳”目標；綠色金融；高質量發展

【中圖分類號】F832；X196 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2024）07-0039-03

1 引言

隨著全球氣候變化的嚴峻挑戰日益凸顯，我國積極響應國際社會的呼吁，明確提出了碳達峰和碳中和的“雙碳”目標，即力爭于2030年前實現碳達峰、努力爭取2060年前實現碳中和[1]。這一目標的實現，不僅需要政府的引導和政策的支持，更需要金融體系的深度參與和創新。綠色金融作為實現“雙碳”目標的關鍵手段，通過引導資本流向環境友好型項目，促進了經濟的綠色低碳發展[2]。這不僅是金融業自身轉型升級的需要，更是推動經濟高質量發展的戰略選擇。為應對生態環境的挑戰，許多國家已經開始構建自己的綠色金融體系，培育綠色金融市場，通過優化資源配置，促進經濟社會的可持續發展。然而，我國綠色金融的高質量發展仍面臨諸多挑戰，如產品單一、激勵機制不完善、信息不對稱、專業人才短缺等問題。這些問題的存在，限制了綠色金融高質量發展對“雙碳”目標支持的有效性和深度。

本文旨在探討在“雙碳”目標背景下，我國綠色金融如何通過高質量發展，有效支持經濟結構的綠色轉型，促進科技創新和產業升級，同時，為中小微企業提供更加有力的金融支持。通過對國內外綠色金融發展現狀的總結分析，結合我國實際情況，本文提出了具體的發展策略和政策建議，以期為實現“雙碳”目標貢獻金融力量，推動我國經濟社會全面綠色轉型。

2 綠色金融發展現狀分析

2.1 國際綠色金融發展現狀

2.1.1 發達國家的綠色金融政策與實踐

綠色金融在全球范圍內得到了快速發展，特別是在一些發達國家，政府通過制定一系列政策和措施，積極推動綠色金融體系的建立和完善[3]。例如，歐盟通過《歐洲綠色協議》和《可持續發展融資行動計劃》，為綠色金融的推廣提供了政策框架，并且通過公共部門資產購買計劃（PSPP）和企業部門資產購買計劃（CSPP）等手段，積極買入綠色債券，同時，將可持續發展債券納入了抵押品的合格資產范疇，這些措施極大地推動了綠色金融產品的創新與發展。英國是全球首個立法承諾2050年實現凈零排放目標的國家，通過《英國綠色金融戰略》等政策文件，確立了金融綠色化、投資綠色化以及把握機遇等核心原則。同時，成立了英國綠色金融學會，旨在促進公共和私營部門之間的協作，同時，加強國際的交流合作。美國在2021年重返《巴黎協定》后，雖然國家層面的綠色金融政策體系沒有更新，但地方政府和金融機構已經通過《關于應對國內外氣候危機的行政命令》和《聯邦政府應對氣候變化相關金融風險的行政命令》，從外交政策、國家安全、國內政府行動等多個方面部署了應對氣候變化的措施，并制定了全面的方案以降低與氣候相關的金融風險，這在推動綠色金融發展方面發揮了積極作用。

2.1.2 國際組織對綠色金融的推動作用

除了國家層面的政策推動，國際組織也在綠色金融的發展中扮演了重要角色。世界銀行、國際貨幣基金組織（IMF）、G20等國際機構通過發布報告、提供技術援助、推動國際合作等方式，為全球綠色金融的發展提供了指導和支持。例如，G20綠色金融研究小組通過《G20綠色金融報告》等文件，為成員國提供了綠色金融的定義、目標和政策建議，促進了全球綠色金融的協調發展。此外，一些專注于環境保護和可持續發展的國際組織，如聯合國環境規劃署（UNEP）和全球環境基金（GEF），也通過綠色金融倡議、綠色債券原則等工具，引導和激勵金融機構和投資者將資金投向環境友好型項目，從而支持全球的環境保護和氣候變化應對工作，推動綠色金融的發展。

2.2 國內綠色金融發展現狀

2.2.1 政策體系與市場的發展

我國政府高度重視綠色金融的發展，自2016年G20峰會通過《G20綠色金融報告》以來，綠色金融政策體系正逐步得到強化和完善。2016年8月，中國人民銀行等七部委聯合印發了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，標志著全球首個由中央政府部門制定的綠色金融政策框架的誕生。該框架明確指出，綠色金融應著重支持3個主要領域：環境質量的提升、氣候變化的應對以及資源的節約和高效利用。得益于政策的推動，我國的綠色金融市場呈現出迅猛的發展勢頭，綠色信貸、綠色債券和綠色基金等金融產品的種類和規模都在持續擴大，反映出市場對綠色金融產品和服務需求的增長。根據中國人民銀行發布的數據，我國綠色信貸規模持續增長，2023年達30.08萬億元，同比增長36.5%，綠色債券市場也成為全球最大的市場之一[4]。此外，地方政府通過提供財政補貼、設立綠色發展基金等方式，進一步支持綠色金融項目的發展。

2.2.2 綠色金融產品與服務的創新

在政策的引導和市場需求的推動下，我國金融機構積極開展綠色金融產品與服務的創新。在綠色信貸方面，除了傳統的節能減排貸款，還出現了碳排放權質押貸款、綠色項目收益權質押貸款等創新產品。綠色債券市場也正經歷著不斷的創新，推出了包括可持續發展債券和綠色資產支持證券在內的多種新型債券品種。與此同時，商業銀行和其他金融機構也在積極開發綠色保險、綠色租賃和綠色信托等創新金融產品，旨在滿足多樣化的綠色項目和企業的融資需求[5]。此外，金融科技的進步為綠色金融領域帶來了新的機遇。大數據、云計算和區塊鏈等技術的融合，為綠色金融產品和服務的創新提供了新的空間。

2.2.3 綠色金融標準與評估體系的完善

為規范綠色金融的發展，我國正逐步建立和完善綠色金融標準與評估體系。2019年2月，國家發展改革委會同有關部門印發了《綠色產業指導目錄（2019年版）》，為綠色金融項目的界定提供了明確的指導。此外，《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》的發布，實現了國內與國際通行的標準及規范的統一，推進了綠色債券發行的標準化和流程化。在評估體系方面，我國正探索建立綠色金融項目的評估和認證機制，如第三方綠色評估機構的引入，以及環境效益的量化評估方法[6]。這些評估體系的建立，有助于提高綠色金融項目的透明度，增強投資者的信心，從而推動綠色金融市場的穩健發展。

3 “雙碳”目標下我國綠色金融面臨的挑戰

3.1 綠色金融產品單一化與創新不足

盡管我國綠色金融產品在數量和規模上取得了顯著增長，但產品種類相對單一，主要集中在綠色信貸和綠色債券上[7]。這種單一化趨勢限制了綠色金融市場的深度和廣度，難以滿足多樣化的綠色投資需求。同時，綠色金融產品創新不足，缺乏與國際市場接軌的金融衍生品，如綠色保險、綠色基金等，這在一定程度上制約了綠色金融市場的發展活力和吸引力。此外，當前綠色金融產品的同質化現象嚴重，市場上的綠色金融產品往往采用相似的風險評估模型和收益預期，缺乏針對不同行業特點和企業規模的定制化設計。這種同質化趨勢導致綠色金融產品難以精準對接各行業的特定需求，例如，重工業和輕工業在能源使用和減排潛力上存在顯著差異，但現有的綠色金融產品卻很少能夠體現這種差異性。

3.2 激勵機制不完善與政策落地效果欠佳

盡管政府已經出臺了一系列政策鼓勵綠色金融發展，但在實際執行過程中，由于缺乏具體可操作的細則和配套措施，一些政策難以在地方層面得到有效實施，政策落地效果仍待提升。此外，激勵機制的不完善導致金融機構和投資者對于綠色金融產品缺乏足夠的動力和興趣。例如，稅收優惠、財政補貼等激勵措施的覆蓋范圍和力度有限，未能充分激發市場主體的積極性。

3.3 信息披露機制不健全與市場透明度低

信息披露是提升市場透明度和投資者信心的關鍵。然而，在我國的綠色金融市場中，信息披露環節尚存在一些明顯的不足之處，這些問題主要包括披露標準的不一致性、披露內容的不完整性以及披露渠道的不順暢性。這些信息不對稱問題一方面造成部分金融機構可能錯誤地將綠色資金投向了非綠色項目，從而未能實現其旨在促進環境保護的初衷；另一方面導致投資者難以準確評估綠色金融產品的潛在風險和環境效益，影響了市場的健康發展。

3.4 綠色金融專業人才短缺

綠色金融的發展需要大量具備專業知識和技能的人才。然而，我國在綠色金融領域的專業人才培養相對滯后，高校和研究機構在綠色金融教育和研究方面投入不足，導致市場上綠色金融專業人才供不應求。這種人才短缺限制了綠色金融產品和服務的創新能力，影響了綠色金融市場的競爭力。

4 推動我國綠色金融高質量發展的策略

4.1 加強綠色金融產品與服務創新

為了滿足市場多樣化的綠色投資需求，必須加強綠色金融產品與服務的創新[8]。首先，綠色信貸作為最主要的綠色金融產品，應進一步擴大規模并創新產品種類，如碳排放權質押貸款、綠色項目收益權質押貸款等。同時，推出可持續發展債券、綠色資產支持證券等更多符合市場需求的綠色債券品種，開發更多關注環境保護和氣候變化的綠色基金產品，吸引更多投資者參與。其次，加大力度發展綠色金融衍生品市場，如碳信用、綠色ETFs等，可以為投資者提供更多的風險管理工具，增強市場活力。最后，重視開發更具針對性和差異化的綠色金融產品。通過為不同行業定制的綠色信貸產品、基于行業特點的綠色債券、為中小企業量身定做的綠色金融解決方案，以真正服務于實體經濟的綠色轉型，滿足不同市場主體的多樣化需求，促進經濟與環境的協調發展。

4.2 完善綠色金融政策與激勵機制

政策引導和市場激勵是推動綠色金融發展的關鍵因素。首先，政府部門應通過立法和政策制定，建立和完善綠色金融法律法規，為綠色金融活動提供法律保障，規范市場行為，防范金融風險，并且需進一步明確和細化綠色金融政策的實施細則，提高政策的可操作性，可以通過提供稅收優惠、財政補貼等激勵措施，鼓勵金融機構和投資者參與綠色金融活動。同時，政策制定應注重與市場機制的結合，通過市場化手段激發金融機構的創新動力，引導更多的社會資本投向綠色產業。其次，應提高監管機構在綠色金融領域的專業水平，加強對綠色金融項目的監管和評估，確保資金的有效使用和環境效益的實現。

4.3 建立健全綠色金融信息披露體系

信息披露是提高綠色金融市場透明度和增強投資者信心的重要手段。首先，需要建立統一的信息披露標準和評估體系，明確綠色金融產品的分類標準、環境效益評估方法和風險評估標準；其次，加強對第三方評估機構的管理和監督，建立激勵與約束機制，提高評估的準確性和公正性；最后，鼓勵金融機構主動披露綠色金融項目的詳細信息，包括項目的環境效益、風險管理和資金使用情況等，以便投資者作出更加明智的投資決策。通過提高信息披露的質量和透明度，可以促進綠色金融市場的健康發展。

4.4 加大綠色金融人才培養力度

人才是推動綠色金融發展的核心資源。構建綠色金融人才培養體系，需要政府、教育機構和金融機構的共同努力。首先，高校可以通過制定人才培養計劃、建立校企合作機制、開設綠色金融相關理論和實操課程等措施，培養具有專業知識和實踐能力的綠色金融人才；其次，政府、金融機構和企業應通過職業培訓、實習項目等方式提供職業發展平臺，提高在職人員的綠色金融素養和專業技能，吸引和留住綠色金融領域的專業人才；最后，通過國際交流和合作，引進國際先進的綠色金融理念和實踐經驗，提升我國綠色金融人才的國際競爭力。

5 結語

綠色金融的高質量發展不僅是一種應對全球氣候變化的責任，更是一種商業機會和競爭優勢。本文圍繞“雙碳”目標下我國綠色金融的高質量發展進行了深入研究。首先，分析了國際綠色金融的發展現狀，特別是發達國家在政策與實踐中的先進經驗，以及國際組織在推動綠色金融發展中的重要作用。其次，審視了國內綠色金融的發展現狀，并指出了當前存在的挑戰，如產品單一化與創新不足、激勵機制不完善與政策落地效果欠佳、信息披露機制不健全與市場透明度低、專業人才短缺等問題。在此基礎上，本文提出了加強綠色金融產品與服務創新、完善政策與激勵機制、建立健全信息披露體系、加大人才培養力度等策略，以推動我國綠色金融的高質量發展。

在追求實現“雙碳”目標的征途上，我國面臨著巨大的發展機遇和挑戰。為了應對這些挑戰并抓住機遇，有必要對綠色金融進行深入和系統的探索，并在此基礎上促進綠色金融體系的全面創新。本文的研究旨在為我國綠色金融的高質量發展提供指導性建議和實踐參考，以期綠色金融能更有效地支持“雙碳”目標的實現，同時，為全球的生態文明建設及可持續發展貢獻中國智慧和解決方案。

【參考文獻】

【1】莊貴陽.我國實現“雙碳”目標面臨的挑戰及對策[J].人民論壇，2021（18）：50-53.

【2】國務院發展研究中心“綠化中國金融體系”課題組，張承惠，謝孟哲，等.發展中國綠色金融的邏輯與框架[J].金融論壇，2016，21（2）：17-28.

【3】朱小玥，劉彩波，張金鑫.“雙碳”目標下我國綠色金融的高質量發展路徑[J].社會科學動態，2023（8）：40-45.

【4】張小潔.六大行綠色信貸規模近18萬億元[N].經濟參考報，2024-04-10（007）.

【5】陸晨.碳中和背景下商業銀行綠色金融業務面臨的機遇與挑戰[J].商業文化，2022（18）：108-110.

【6】相一洲，王雪峰，陳立立.綠色金融評級評估標準現狀及體系框架構建研究[J].標準科學，2021（2）：62-65.

【7】蘇靜.“雙碳”背景下綠色金融發展的現狀、挑戰及路徑[J].技術經濟與管理研究，2022（9）：79-82.

【8】曾圣鈞，李金金，鄭輝.“雙碳”背景下的銀行綠色金融產品創新[J].產業創新研究，2022（3）：83-87+99.