互聯網金融風險防范與監管策略研究

摘 要：文章分析了互聯網金融風險的種類以及風險防范與監管的必要性；討論了目前互聯網金融風險防范與監督過程中存在的問題，認為當前存在防范手段單一、監管當中存在盲區、相關法律不健全、市場和監管主體之間缺乏信息共享、互聯網金融行業自律不足等問題；在分析現有問題的基礎上，給出了要創新防范及監管技術、做到多主體協同監管、完善相關法律、實現市場與監督主體的信息共享、提升行業自律水平等對策。

關鍵詞：互聯網金融 風險防范 風險監管 策略

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2024）09-109-02

前言

截至2022年，我國有5000家P2P網貸機構停業。而在2021年時，P2P網貸機構代償余額從8000億元降到了5000億元[1]。國家對互聯網金融風險的防范以及監管力度在不斷加強。互聯網金融具有的脆弱性，決定了其已經成為金融安全管理當中的重點。雖然我國互聯網金融風險防范與監管力度有所提升，但總體上還存在一些問題，分析問題原因并給出有效解決策略，是確保互聯網金融健康發展，維護我國金融穩定的重要舉措。

一、互聯網金融風險的種類以及風險防范與監管的必要性

（一）互聯網金融的風險種類

互聯網金融是“互聯網+”在金融領域落地而形成的一種金融業務模式。互聯網金融具有創新性，即模式創新、場景創新、渠道創新、科技創新[2]。同時，正是因為互聯網金融的不斷創新，也使得其風險發生率提升。總的來說，互聯網金融的風險主要有信用風險、信息不對稱風險、法律風險、限期錯配風險、技術風險、央行貨幣信貸調控難度加大等。互聯網金融風險當中，既有互聯網金融企業給他人帶來的風險，也有他人給互聯網金融企業甚至整個行業帶來的風險，也有互聯網金融企業內部風險。

（二）互聯網金融風險防范與監管的必要性

1.促進互聯網金融健康發展。將互聯網金融風險管理納入我國金融市場基礎設施監管范疇，除了可以規范互聯網金融企業的行為之外，最主要的是能夠發揮出制度激勵效應。該效應指的是，互聯網金融企業在有效監管之下能夠主動完善企業內部治理結構，同時可以與其他同業企業、監管主體等形成多元的風險防范協同機制[3]。如果互聯網金融企業都能夠如此作為，必將使得互聯網金融行業獲得健康發展，使得我國經濟主體的資金需求及時獲得滿足。

2.降低央行貨幣信貸調控難度。因為互聯網金融的快速發展，其對于傳統金融企業形成了強烈沖擊，金融市場當中的資金流動加速，相關交易越來越頻繁，監管難度越來越高。這也導致央行貨幣信貸調控難度加大。故此，互聯網金融風險防范和監管從過去的被動式向主動式轉變，會有效地降低央行貨幣信貸調控難度，保證金融市場的相對穩定。

3.保證我國經濟主體的利益不被侵害。在行業競爭越來越白熱化的今天，經濟主體都需要強大的資金支持。互聯網金融因為貸款的方便性而被越來越多經濟主體所關注。然而因為監管力度不足，部分互聯網金融企業往往會損害客戶利益。通過多主體協同監管，使得互聯網金融企業處在監督之下，有效地防范互聯網非法集資等風險，使得我國經濟主體的利益得到保護。

二、目前互聯網金融風險防范與監督的問題

（一）防范與監督手段單一

互聯網金融雖以互聯網為載體，但其業務仍屬于金融，故而其同樣具有金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發性，目前我國金融風險防范和監管主體，對金融風險的應對手段仍顯單一。如上所述，互聯網金融的創新性十分突出，無論是它的模式、場景、渠道還是技術都走在了監督者之前。換言之，國家金融監督管理總局、人民銀行、信息產業部現有的防范與監督手段相對單一，無法對現有所有的互聯網金融公司實施全面防范與監督，這也才導致了互聯網金融領域頻頻出現違法行為：詐騙、非法集資、直接或者變相向出借人提供擔保或者承諾保本保息等。

ee2d989d0d3b9005b735096e2bc21fe3 （二）防范與監管當中存在盲區

從微觀、宏觀兩個角度來看，互聯網金融風險的防范和監管都存在盲區。

1.審計不足。包括互聯網金融企業內審、國家對互聯網金融企業的外審手段和頻次及質量相對不足。

2.風控簡化。互聯網金融企業內部控制不足。互聯網金融企業在運營當中，因為國家政策影響存在頻繁的業務調整，還會面對頻繁的匯率變化，非常容易出現流動資金短缺問題[4]。而其本身沒有建立相應的風控制度和流程，出現了業務不合理、用人缺乏考察、資金管理薄弱、風險防范和監管意識差等問題，無形中加大了流動資金短缺風險。地區內互聯網金融監管主體的風控制度、風控政策不足和滯后，同時互聯網金融風險辨識、預測、防控綜合手段薄弱。

3.信用體系不健全。互聯網金融企業在信用管理方面存在不足，國家對互聯網金融企業的信用征集不足，全民信用體系雖然初步建成，但距離預期目標還有很長的路要走。

（三）相關法律不健全

現階段傳統金融機構的互聯網金融業務由銀監會負責監管，第三方支付業務則由人民銀行監管，互聯網信貸平臺等則由地方政府執法部門負責監管。同時，保監會、證監會等也參與了管理。但相對而言，這些監督管理部門都缺乏相應的執法依據。這也導致目前這些監督管理主體之間的職責劃分不清、邊界模糊。同時，互聯網消費金融有關法律不健全，無法保證人民群眾的財產安全。

（四）互聯網金融行業自律不足

行業自律是我國宏觀調控的有益補充。截至目前，我國已經出現了大量的互聯網金融行業協會、民間組織等自律機構。互聯網金融行業自律因為互聯網金融業務的風險多發性、集中性變得更為重要。然而，金融實踐總是先于金融監管，金融行業自律在進入和退出機制、從業標準、黑名單制度、會員責任和權益等方面的管理仍顯不足。這也導致在互聯網金融風險面前，互聯網金融行業自律機構的應對能力較為薄弱。

三、提高互聯網金融風險防范與監管的對策

（一）豐富互聯網金融風險的防范與監督手段

主要是豐富互聯網金融風險防范與監管技術。無論是互聯網金融企業，還是互聯網金融行業自律組織，抑或互聯網金融監管主體，需要將信息技術（計算機技術、通信技術、微電子技術）融入風險管理當中。

1.互聯網金融企業積極構建財務ERP系統，對自身財務風險進行分析，可以提高風險防控的主動性、科學性。互聯網金融企業更可以將風險預測技術融入，對自身業務組成、業務數據等關鍵點具有的風險進行預測，當相關風險達到閾值后，系統發出警報，為互聯網金融企業風險管理提供參考。

2.互聯網金融自律組織以及監管機構利用大數據技術，對互聯網金融行業進行數據抓取，尋找行業內存在的共性風險，進而實施針對性措施。例如，監管機構通過大數據監測，發現行業內出現大量資金流動（互聯網金融當中投資者存在盲從，當發現某個風險信號后，出現集體轉移資金）、一些從業機構突然消失等現象（公司倒閉、卷款逃跑等）時，會對該種現象進行分析，找到問題所在，進而實施針對措施，以保證互聯網金融的健康可持續發展（發揮政府宏觀監管作用，減少市場失靈）。

3.實現互聯網金融企業、互聯網金融自律組織、互聯網金融監管主體之間的信息共享。在信息成為生產要素的今天，互聯網金融有關主體（從業企業、行業自律組織、監管主體）需要利用信息技術打通彼此間的屏障，實現信息共享，不斷瓦解彼此間的信息孤島。如此，才能保證行業自律組織、行政監管主體能夠根據市場情況作出正確判斷，避免風險防控的被動性。其中構建行業信息平臺十分關鍵，該平臺將互聯網金融有關主體關聯起來，可以讓互聯網金融企業處在大眾監督、行業監督、行政監督之下。

（二）不斷消除互聯網金融防范與監管的盲區

1.實現內部審計、外部審計的協同性。通過國家政策努力普及互聯網金融行業的內外部審計，對從業企業內部審計提出嚴格要求，以強有力的外部審計（國家審計）對從業企業內部審計、內部風險等進行分析，能夠及時發現從業企業的違規之處，并且提高懲罰力度。換言之，外部審計既有監督功能，也有指導功能，更有行政管理功能，最終目的是讓互聯網金融企業建立起科學合理的內部審計組織結構和工作流程，提高此類企業自我風險管理能力。

2.建立科學合理的風控機制。首先，從業企業要在內部控制層面提高風險防控水平。從財務管理的業財融合入手，打破財務部門和業務部門屏障，對本企業內部的業務狀態進行分析，保證業務調整的合規性、合理性。同時，通過業財融合形成風險預控，降低匯率波動對企業的不良沖擊。最終目的是，始終保證自身擁有足夠的資金支持，避免出現流動資金風險。同時，互聯網金融行業自律組織、行政監管單位要聯合起來，以信息技術有效打破二者與從業企業之間的屏障，要針對行業現狀形成風險防控機制，對行業風險源、風險發生機制形成動態監控。行業審計人員要從“解決企業財務財政問題”向“為地方政府乃至國家互聯網金融重大決策提供反饋意見和決策建議”轉變[5]。

3.健全信用體系。首先，從業企業從長期發展角度，需要構建授信機制，要對客戶的信用形成科學評價，保證信貸業務的順利推進。要想達成這一目標，需要從業企業以信息技術對信貸客戶進行全過程跟蹤，抓取客戶全方面數據，對客戶的信用程度形成科學評估。其次，國家宏觀管理當中需要結合國家審計、行業自律組織，對行業內所有企業形成信用評估。其中需要打通市場和宏觀調控主體的信息屏障，利用市場的反饋信息對互聯網金融企業的信譽進行評價。這也意味著國家需要進一步推進全民信用體系建設。其中聯合各類媒體、結合傳統金融機構現有數據、互聯網金融信息共享平臺數據，建立功能強大的社會信用數據庫，已經成為重要措施。

（三）健全互聯網金融風險防范與監管法律體系

1.依據法律規定將消費者納入監管主體當中。消費者參與互聯網金融監管當中，可以彌補現有監管主體無法深入市場的短板，讓監控視角得到延展，使得監督管控的成功率得到提升。從未來發展來看，這一手段也是保證互聯網金融可持續發展的長效機制。

2.針對金融技術等要制定動態的法律規定。金融科技對金融市場有著一定的影響，若是金融科技缺乏監督，會導致金融市場的復雜性增強，讓互聯網金融風險防范與監管難度增加。因此，需要針對金融技術形成必要的法律規定，而且該法律也必須要做到動態更新，最終確保金融科技合理更新，降低金融科技過快發展對金融市場的影響。

3.以法律形式明確互聯網金融監管主體以及責任。這是為監管主體實施監管提供必要的法律依據。其中需要對現有監管體系進行深入分析，務必做到聯合執法的同時，還讓彼此的監管邊界清晰化。

（四）提高互聯網金融行業的自律水平

1.國家層面要對現有的互聯網金融行業協會、自治機構、民間組織等進行嚴格檢查，要對它們的審批文件、注冊資質、從業能力、服務水平等進行綜合考察，將優秀的組織、機構選擇出來，以此提升互聯網金融行業協會、民間組織等與地方政府的聯動能力。

2.互聯網金融行業協會、民間組織等需要在遵循相關法律規定的前提下，明確進入和退出機制，要建立行業標準，并且通過內部的嚴格管理，將進入退出機制、行業標準落地。該類組織機構需要緊密對接市場，及時通過市場反饋，對成員企業進行獎懲，并且建立黑名單。為了調動成員企業的積極性，還需要以內部文件形式明確責任和權益。組織機構要勇于維護成員利益，要架好行業與政府行政管理之間的橋梁。

四、總結

總而言之，互聯網金融風險無處不在、無時不在，而互聯網金融已經成為金融領域重要組成。只有加強互聯網金融風險的防范與監管，才能化被動為主動，使得監管機構、行業自律組織、從業企業、金融市場之間形成通路，讓更多群眾融入監管主體之內。其中信息技術的應用、完善法律體系、建立健全社會征信體系成為關鍵節點。

參考文獻：

[1] 張賀，白欽先.中美互聯網金融監管比較及啟示：一個比較金融學框架[J].甘肅社會科學，2022（01）：212-218.

[2] 呂秀梅.互聯網金融創新與監管并行策略研究[J].運籌與管理，2023（04）：198-204.

[3] 黎春燕.互聯網金融風險及防范措施[J].中國集體經濟，2024（12）：89-92.

[4] 張榮剛，李靜.數字時代國家審計防范互聯網金融風險的協同治理研究[J].西安財經大學學報，2023（04）：51-64.

[5] 林曦，王仁曾.金融科技對金融市場復雜性的影響研究——基于系統性金融風險視角[J].證券市場導報，2023（10）：68-79.

（作者單位：山西財貿職業技術學院 山西太原 030031）

（責編：廉靖）