基于數(shù)字技術(shù)的小微企業(yè)融資模式研究

摘 要：在我國(guó)，小微企業(yè)群體龐大，作用舉足輕重，但其天然的缺陷決定了其生存和發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，亟需融資紓困。造成小微企業(yè)融資難與貴的根源是融貸雙方的信息不對(duì)稱，而基于區(qū)塊鏈為代表的數(shù)字技術(shù)有望成為破解融貸雙方信息壁壘的有效解決方案。頂層設(shè)計(jì)、協(xié)同推動(dòng)、底層邏輯和數(shù)字技術(shù)賦能，搭建小微企業(yè)統(tǒng)一高效融資平臺(tái)，構(gòu)建綠色融資生態(tài)系統(tǒng)是解決小微企業(yè)融資困局的有效路徑。數(shù)據(jù)技術(shù)加持的科技金融創(chuàng)新，小微企業(yè)融資綠色生態(tài)模式的頂層設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)融資業(yè)務(wù)開展足不出戶，節(jié)省金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)的時(shí)間成本、物力成本及人力資源成本，極大地提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)，增加互信，惠及融貸雙方。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；區(qū)塊鏈；數(shù)字賦能；頂層設(shè)計(jì)

一、引言

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，可分為農(nóng)、林、牧、漁業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、信息傳輸業(yè)、軟件信息技術(shù)、物業(yè)管理，租賃與商務(wù)及其他行業(yè)[1]。根據(jù)艾瑞咨詢公司《2021年中國(guó)小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告》，小微企業(yè)占全部市場(chǎng)主體比重達(dá)96.5%，貢獻(xiàn)了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，逾60%的GDP及50%的稅收[2]。從這些直觀的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不難看出小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中不可或缺的角色和地位。然而，由于小微企業(yè)天生的不足，其生存與發(fā)展一直飽受融資難、融資貴問題的困擾。不過，令人欣慰的是，政府、金融機(jī)構(gòu)、財(cái)稅金融專家學(xué)者等對(duì)如何實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)精準(zhǔn)融資輸血，確保其不僅能夠“活下來”，而且要“活得好”這一重要課題研究早有布局。如國(guó)務(wù)院發(fā)布了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，站在更高的視角提出解決小微企業(yè)融資問題的指導(dǎo)原則和意見，要求金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新手段，合理降低融資成本，為小微企業(yè)提供高效的金融服務(wù)；財(cái)稅專家們提出了運(yùn)用金融科技創(chuàng)新解決小微企業(yè)融資困境的新路徑，綜合運(yùn)用以區(qū)塊鏈為代表的數(shù)字技術(shù)群，創(chuàng)造性地解決信息不對(duì)稱問題，建立信任機(jī)制，有效解決融資效率問題；平安銀行、浙商銀行、螞蟻銀行等金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用區(qū)塊鏈數(shù)字技術(shù)賦能的小微企業(yè)融資平臺(tái)已上線運(yùn)行。客觀地說，政府、理論界、金融業(yè)界對(duì)小微企業(yè)融資問題所開展的從理論到實(shí)踐的有益探索與嘗試取得了較為顯著的效果，但相對(duì)小微企業(yè)融資需求其依然存在較大空間，在實(shí)際運(yùn)行和操作中也暴露了一些問題，這也得到了艾瑞咨詢公司《2021年中國(guó)小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告》中相關(guān)數(shù)據(jù)的很好佐證：從小微企業(yè)貸款體量看，2016年到2020年，小微企業(yè)貸款額度絕對(duì)數(shù)量由27.7萬(wàn)億元增長(zhǎng)到了43.2萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.2% ；從融資空間看，以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為口徑推算的融資空間為目前體量的1.5-2.3倍。為填補(bǔ)小微企業(yè)融資需求的巨大空間，實(shí)現(xiàn)融資效率、效益、風(fēng)險(xiǎn)管控的高度統(tǒng)一，有必要對(duì)小微企業(yè)融資問題從理論到實(shí)踐進(jìn)行全面的梳理總結(jié)、反思，從更寬闊的視閾，頂層設(shè)計(jì)小微企業(yè)融資綠色生態(tài)模式，使之既成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的有機(jī)組成成分，又更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)。

二、文獻(xiàn)綜述

2021年中國(guó)人民銀行政策研究專欄刊登了兩篇專門探討小微企業(yè)融資問題的理論研究文章，為解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題指明了思路和方向。《關(guān)于完善中小微企業(yè)融資制度問題研究》認(rèn)為，緩解小微企xYnZDi6AJ+RRV97CXlEfqyvtHNCmd49/tjSjSkzp6H8=業(yè)融資難、融資貴問題要作為一項(xiàng)系統(tǒng)性工程統(tǒng)籌推動(dòng)，要加快數(shù)據(jù)共享平臺(tái)等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)各類要素的綜合支撐，推動(dòng)貨幣、財(cái)稅、監(jiān)管、立法等各個(gè)部門、各類支持政策的協(xié)同和配合[3]。《中國(guó)普惠金融發(fā)展的幾個(gè)問題》認(rèn)為，金融服務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型將有力驅(qū)動(dòng)普惠金融發(fā)展方式和治理方式變革，充分利用數(shù)字技術(shù)推動(dòng)構(gòu)建各參與方良性互動(dòng)、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏的數(shù)字普惠金融良好生態(tài)[4]。

在知網(wǎng)輸入“區(qū)塊鏈與小微企業(yè)融資”為主題進(jìn)行檢索，共發(fā)現(xiàn)4188篇文獻(xiàn)，其中標(biāo)題中同時(shí)包含區(qū)塊鏈及小微企業(yè)融資兩個(gè)關(guān)鍵詞的文獻(xiàn)高達(dá)41篇，可見業(yè)界和學(xué)界對(duì)基于區(qū)塊鏈技術(shù)解決小微企業(yè)融資問題充滿了信心和期待。多數(shù)文獻(xiàn)研究的基本模式為：小微企業(yè)融資難融資貴的原因解析+區(qū)塊鏈技術(shù)介紹+融資模式構(gòu)想。

關(guān)于小微企業(yè)融資難融資貴的原因有兩個(gè)共識(shí)，一是金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)信息不對(duì)稱，存在較大的信任風(fēng)險(xiǎn)；二是小微企業(yè)自身的缺陷，如小微企業(yè)生命周期短、抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力弱、財(cái)務(wù)制度不健全等。

關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)介紹，相關(guān)文獻(xiàn)主要涉及了三個(gè)方面的內(nèi)容。一是區(qū)塊鏈技術(shù)的定義，即在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，以區(qū)塊為單位產(chǎn)生和存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，并按照時(shí)間順序首尾相連形成的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，通過密碼學(xué)保證訪問、傳輸和存儲(chǔ)安全，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的一次存儲(chǔ)、無法篡改、無法抵賴、去中心化、分布式信息記錄，創(chuàng)造性地構(gòu)建了在互不信任的各方之間實(shí)現(xiàn)可信的信息/價(jià)值流通的新型計(jì)算范式，其本質(zhì)是制造信任的機(jī)器，既實(shí)現(xiàn)了更廣泛的社會(huì)協(xié)作，又極大地降低了社會(huì)的信用成本。二是闡述了區(qū)塊鏈技術(shù)的意義，即區(qū)塊鏈技術(shù)整合了算法創(chuàng)新、金融創(chuàng)新、組織方式創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新等多維度創(chuàng)新，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、政務(wù)民生以及公共服務(wù)等領(lǐng)域，助力整個(gè)地區(qū)和產(chǎn)業(yè)的資源整合與協(xié)同，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。鑒于區(qū)塊鏈技術(shù)在推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提效升級(jí)的關(guān)鍵支撐作用，在工業(yè)和信息化部發(fā)布的《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中，區(qū)塊鏈被提及12次，成為“十四五”期間拓展數(shù)字化發(fā)展空間的重要基礎(chǔ)設(shè)施。國(guó)家相關(guān)部門及區(qū)塊鏈企業(yè)開始推出區(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，并在全國(guó)開始部署節(jié)點(diǎn)，著力打造生態(tài)，為中小企業(yè)提供區(qū)塊鏈服務(wù)能力。三是重點(diǎn)介紹了區(qū)塊鏈技術(shù)在金融服務(wù)行業(yè)場(chǎng)景的具體應(yīng)用，即構(gòu)建金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施并優(yōu)化支付結(jié)算、金融交易、股權(quán)眾籌、數(shù)字貨幣等金融業(yè)務(wù)服務(wù)模式。

關(guān)于融資模式構(gòu)想，具有代表性的主要包括“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”、“區(qū)塊鏈+銀稅互動(dòng)”、“區(qū)塊鏈+金融通證”、“區(qū)塊鏈+信用評(píng)估”、“區(qū)塊鏈+應(yīng)收賬款”等模式。如張一鳴等指出區(qū)塊鏈技術(shù)以其獨(dú)有的分布式賬本、共識(shí)機(jī)制、智能合約以及數(shù)據(jù)安全的特質(zhì)，結(jié)合企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，形成獨(dú)特的“區(qū)塊鏈+金融”的模式，為化解中小企業(yè)融資難提供了全新的解決方案[5]； 王立婷指出供應(yīng)鏈金融模式與區(qū)塊鏈結(jié)合后，出現(xiàn)融資規(guī)模下降，其主要問題可能是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用不太成熟[6]。劉思璐等認(rèn)為區(qū)塊鏈的分布式特性高效地消除了融資參與各方的信息壁壘，便捷地實(shí)現(xiàn)了信息共享，破解了小微企業(yè)融資中信息不對(duì)稱的瓶頸問題[7]；許荻迪等認(rèn)為區(qū)塊鏈采納信用通證（Token）的方式實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用穿透，助力信用合作最大化[8]；龍?jiān)瓢驳戎赋鲈诶脜^(qū)塊鏈技術(shù)加持供應(yīng)鏈金融的實(shí)際應(yīng)用中，還可能存在原始數(shù)據(jù)被篡改及重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)[9]；蔡恒進(jìn)等指出在供應(yīng)鏈金融實(shí)務(wù)操作中，通過數(shù)據(jù)上鏈、資產(chǎn)數(shù)字化和數(shù)字資產(chǎn)交易等手段，將關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)上鏈和交叉驗(yàn)證，可有效解決數(shù)據(jù)偽造等問題，有效實(shí)現(xiàn)物流、商流、資金流、信息流“四流合一”[10]。總之，幾乎所有專家都認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?yàn)榻鉀Q小微企業(yè)融資問題有效賦能。

縱觀相關(guān)文獻(xiàn)，筆者發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)融資研究呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：首先，對(duì)小微企業(yè)融資難、融資貴原因解析大同小異。其次，重區(qū)塊鏈技術(shù)理論介紹，重論證其與解決小微企業(yè)融資問題的契合度。最后，模式設(shè)計(jì)偏宏觀，相對(duì)較“虛”。不可否認(rèn)的是，這些研究洞悉了小微企業(yè)融資難、融資貴的本質(zhì)與根源，明晰了小微企業(yè)走出融資困境的思路與方向，毫無疑問，這是值得肯定的，但模式設(shè)計(jì)也暴露了“三個(gè)不足”的問題，即統(tǒng)籌性不足、系統(tǒng)性不足、聯(lián)動(dòng)性不足。為使國(guó)家的普惠金融政策真正落地，助力小微企業(yè)生存與發(fā)展，需對(duì)小微企業(yè)融資平臺(tái)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，依托數(shù)字技術(shù)，打造普惠金融發(fā)展良好生態(tài)，厚植負(fù)責(zé)任金融理念，積極謀劃金融健康，不斷開創(chuàng)普惠金融新發(fā)展格局。

三、頂層設(shè)計(jì)、協(xié)同推動(dòng)，底層邏輯、數(shù)字賦能，構(gòu)建綠色融資生態(tài)

（一）頂層設(shè)計(jì)，協(xié)同推動(dòng)

所謂頂層設(shè)計(jì)，始于工程學(xué)上的術(shù)語(yǔ)，指的是統(tǒng)籌考量工程項(xiàng)目各層次和各要素，追根溯源，統(tǒng)攬全局，在最高層面上探求問題的解決之道[11]。毫無疑問，解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，頂層設(shè)計(jì)理應(yīng)是解決小微企業(yè)融資問題的內(nèi)在必然要求。破解小微企業(yè)融資問題不僅需要小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)包括傳統(tǒng)銀行、小貸公司、P2P平臺(tái)（如度小滿、螞蟻經(jīng)服、京東白條）的相向而行，共同努力，還需要相關(guān)關(guān)聯(lián)方的通力協(xié)作（關(guān)聯(lián)方包括政府，行政部門包括工商部門、稅務(wù)機(jī)關(guān)、社保機(jī)構(gòu)、民政機(jī)構(gòu)等，小微企業(yè)，供應(yīng)鏈核心企業(yè)，區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)企業(yè)，財(cái)稅專家顧問團(tuán)，法律專家顧問團(tuán)等。）關(guān)聯(lián)各方要做好角色定位，各司其職，協(xié)同配合，做到系統(tǒng)高效、順暢運(yùn)行。作為政府，要做好牽頭組織、協(xié)調(diào)統(tǒng)籌工作，促進(jìn)項(xiàng)目穩(wěn)步扎實(shí)向前推進(jìn)。政府牽頭組織指的是政府要組織項(xiàng)目相關(guān)各方開展廣泛、深入、細(xì)致的田野調(diào)查，編制翔實(shí)可執(zhí)行的操作方案。政府協(xié)調(diào)統(tǒng)籌指的是政府做好與相關(guān)部門或機(jī)構(gòu)的溝通，牽線搭橋，打通關(guān)聯(lián)節(jié)點(diǎn)壁壘，疏通堵點(diǎn)，構(gòu)建安全可靠的數(shù)據(jù)共享機(jī)制。各金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)自身及供應(yīng)鏈核心企業(yè)是解決小微企業(yè)融資問題的市場(chǎng)主體，對(duì)此問題也最有發(fā)言權(quán)，充分傾聽其關(guān)切，政策設(shè)計(jì)要給予充分的關(guān)注，力爭(zhēng)互利共贏。作為金融機(jī)構(gòu)，一方面要充分領(lǐng)會(huì)國(guó)家普惠金融政策的精神實(shí)質(zhì)，轉(zhuǎn)變觀念，做好對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，平衡好經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益；另一方面，要深刻剖析制約小微企業(yè)信貸服務(wù)的瓶頸問題、梳理業(yè)務(wù)開展的技術(shù)操作問題并提出建設(shè)性的意見和建議。作為小微企業(yè)，一方面要搞好經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力；另一方面，要做好經(jīng)營(yíng)信息的數(shù)字化、規(guī)范化建設(shè)，為融資增信提供可靠的基礎(chǔ)信息支撐。配套激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)積極參與。區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)企業(yè)要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)及小微企業(yè)，甚至其他關(guān)聯(lián)方提出的業(yè)務(wù)操作問題，財(cái)稅金融專家的融資創(chuàng)新方案，提供數(shù)字技術(shù)解決方案。法律專家一方面對(duì)整個(gè)系統(tǒng)及流程設(shè)計(jì)的合規(guī)性進(jìn)行把關(guān)，另一方面，對(duì)數(shù)字技術(shù)及平臺(tái)運(yùn)行出現(xiàn)涉法問題的新情況，從專業(yè)角度進(jìn)行研判，提出建議，做好配套法律法規(guī)修訂與完善的基礎(chǔ)性工作。財(cái)稅金融專家一方面要為金融創(chuàng)新建言獻(xiàn)策與貢獻(xiàn)智慧，另一方面也要對(duì)平臺(tái)設(shè)計(jì)進(jìn)行評(píng)估，把脈會(huì)診，確保科學(xué)性、合理性、高效性、合規(guī)性“四性”高度統(tǒng)一。總之，頂層設(shè)計(jì)，系統(tǒng)構(gòu)建，廣泛調(diào)研，充分論證，搭建統(tǒng)一平臺(tái)，模擬運(yùn)行，不斷完善是破解小微企業(yè)融資困境的理性抉擇。

（二）底層邏輯，數(shù)字賦能

底層邏輯，從事物的底層、本質(zhì)出發(fā)，尋求解決問題路徑的思維方法。正如眾多研究所解析的，追本溯源小微企業(yè)融資問題的底層邏輯，從本質(zhì)上說是信息不對(duì)稱所帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，要解決小微企業(yè)融資問題，要圍繞信息做文章，尤其是做好基礎(chǔ)信息建設(shè)、整合，打造高效合規(guī)的信息流通機(jī)制，數(shù)字技術(shù)賦能是解決此問題的有效路徑。

數(shù)據(jù)賦能，助力小微企業(yè)智能記賬。廣泛調(diào)研，對(duì)接金融機(jī)構(gòu)貸款條件，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員職責(zé)進(jìn)行拓展，設(shè)置企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息化建設(shè)工程師崗位，配備小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息采集智能機(jī)器人，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)過程中所有業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、規(guī)范化與標(biāo)準(zhǔn)化，數(shù)據(jù)信息包括企業(yè)負(fù)責(zé)人信息、工商稅務(wù)登記信息、資產(chǎn)信息、產(chǎn)品業(yè)務(wù)信息、專利技術(shù)信息、員工信息、訂單信息、采購(gòu)信息、交易記錄、員工工資及福利信息、納稅信息、借款信息、應(yīng)收賬款信息、存貨信息、融資信息，甚至是企業(yè)參與公益活動(dòng)的信息。信息采集機(jī)器人“傻瓜式”操作，智能記賬，筑牢可靠、可信的基礎(chǔ)信息庫(kù)，并實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息上鏈運(yùn)行，見圖1。（Block-chain operation of business information of small and micro enterprises ）

數(shù)據(jù)賦能，助力信息接口建設(shè)，打通相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)聯(lián)通壁壘。為有效地解決因信息多次重復(fù)采集而造成人力、物力與資源浪費(fèi)及效率低下問題，不同信息平臺(tái)要打通壁壘，實(shí)現(xiàn)信息有序、可控、合規(guī)的互聯(lián)互通，而區(qū)塊鏈技術(shù)中的聯(lián)盟鏈?zhǔn)怯行Ы鉀Q信息壁壘的技術(shù)路徑。聯(lián)盟鏈?zhǔn)怯扇舾蓹C(jī)構(gòu)組成利益相關(guān)的聯(lián)盟共同參與維護(hù)的多中心化區(qū)塊鏈，提供成員注冊(cè)、認(rèn)證、授權(quán)、監(jiān)控、審計(jì)等功能，只有經(jīng)過聯(lián)盟授權(quán)的機(jī)構(gòu)才能加入或退出聯(lián)盟鏈，其中每個(gè)機(jī)構(gòu)可運(yùn)行一個(gè)或多個(gè)節(jié)點(diǎn)[12]。聯(lián)盟鏈共識(shí)過程由聯(lián)盟預(yù)先選定的節(jié)點(diǎn)控制，其他參與節(jié)點(diǎn)僅能發(fā)送交易而不能參與記賬過程，數(shù)據(jù)讀取權(quán)限可以根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景來決定對(duì)外開放的程度。利用區(qū)塊鏈技術(shù)科學(xué)布局信息管網(wǎng)，兼顧節(jié)點(diǎn)信息閥門的流暢性和安全性，（涉及法律保護(hù)的商業(yè)機(jī)密和企業(yè)的隱私要加密處理）疏通堵點(diǎn)信息，數(shù)據(jù)庫(kù)自動(dòng)比對(duì)驗(yàn)證，減少中間環(huán)節(jié)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)解析能力及授信評(píng)估的科學(xué)性和合理性，創(chuàng)建安全高效，多方互利共贏，便捷創(chuàng)新的綠色聯(lián)動(dòng)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)資本供給和小微企業(yè)資本需求高效對(duì)接，建立信任機(jī)制，良性循環(huán)，增強(qiáng)資本作用發(fā)揮的乘數(shù)效應(yīng)。

數(shù)字賦能實(shí)現(xiàn)信用評(píng)價(jià)成本最小化與信用評(píng)價(jià)效率最大化，助力小微企業(yè)融資增信。信用評(píng)價(jià)的精準(zhǔn)性主要取決于基礎(chǔ)信息的全面性、充分性、準(zhǔn)確性。而獲得全面、充分、精準(zhǔn)信息需要花費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力成本。小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)均為“理性”行為個(gè)體，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，追求利益最大化是基本假設(shè)。金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)利用信息不對(duì)稱的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行利益博弈，既傷害了資本的使用效率，也束縛了小微企業(yè)的發(fā)展。通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以整合信息平臺(tái)資源，發(fā)掘人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈技術(shù)潛能，優(yōu)化數(shù)據(jù)交換、整合、流通、驗(yàn)證、智能清洗流程，創(chuàng)新小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)模式，提升融資效率和便利度，極大地降低融資成本。由于數(shù)字技術(shù)賦能，一方面，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)原始基礎(chǔ)信息實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，其物流、商流、信息流、資金流的“四流”協(xié)同互證，高效融通和轉(zhuǎn)換，可以有效地實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)融資價(jià)值自增和自證；另一方面，區(qū)塊鏈數(shù)字技術(shù)中的智能合約是一種特殊協(xié)議，為小微企業(yè)融資增信提供了新的路徑，其所帶來的多層金融增信功能可將訂單、合同、票據(jù)等紙質(zhì)憑證轉(zhuǎn)化為數(shù)字資產(chǎn)，對(duì)債權(quán)、資金、匯款等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行有效管理，極大降低了交易操作風(fēng)險(xiǎn)、人工介入道德風(fēng)險(xiǎn)及商業(yè)欺詐帶來的違約風(fēng)險(xiǎn)[13]。總之，區(qū)塊鏈聯(lián)盟生態(tài)自動(dòng)為小微企業(yè)信用畫像，信息交互自動(dòng)化程度和便捷度，協(xié)同效率的提升，倒逼小微企業(yè)在融資中把博弈思維轉(zhuǎn)化為合作思維，從根源上杜絕“假合同、蘿卜章”欺詐、“一貨多押”騙貸等道德風(fēng)險(xiǎn)。正如習(xí)近平總書記指出，“要抓住區(qū)塊鏈技術(shù)融合、功能拓展、產(chǎn)業(yè)細(xì)分的契機(jī)，發(fā)揮區(qū)塊鏈在促進(jìn)數(shù)據(jù)共享、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低運(yùn)營(yíng)成本、提升協(xié)同效率、建設(shè)可信體系等方面的作用。”

（三）運(yùn)用數(shù)字技術(shù)解決方案，構(gòu)建綠色融資生態(tài)系統(tǒng)，搭建統(tǒng)一高效融資平臺(tái)

數(shù)據(jù)技術(shù)開發(fā)企業(yè)設(shè)計(jì)翔實(shí)的技術(shù)方案與目標(biāo)達(dá)成路徑，清除小微企業(yè)融資問題上的信息壁壘與障礙，搭建區(qū)塊鏈整體架構(gòu)。為減少建設(shè)成本，小微企業(yè)融資平臺(tái)的聯(lián)盟鏈可搭建在區(qū)塊鏈開放平臺(tái)百度超級(jí)鏈上，數(shù)字技術(shù)企業(yè)要做好底層基礎(chǔ)信息技術(shù)的研發(fā)與小微企業(yè)專屬融資平臺(tái)的設(shè)計(jì)與開發(fā)。

底層基礎(chǔ)信息技術(shù)包括：統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)信息采集標(biāo)準(zhǔn)與錄入規(guī)范，為小微企業(yè)研發(fā)包括但不限于財(cái)務(wù)信息的經(jīng)營(yíng)信息采集與評(píng)估智能機(jī)器人，智能機(jī)器人可以根據(jù)實(shí)際需要，通過“傻瓜式”操作自動(dòng)抓取相關(guān)數(shù)據(jù)，生成可供小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)參考的經(jīng)營(yíng)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告等。運(yùn)用信息整合集成技術(shù)，為金融機(jī)構(gòu)研發(fā)小微企業(yè)授信評(píng)估智能機(jī)器人，對(duì)小微企業(yè)的信貸需求進(jìn)行智能解析，如對(duì)勞動(dòng)密集型與技術(shù)密集型小微企業(yè)進(jìn)行區(qū)分對(duì)待；再如對(duì)貸款用途進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)融資用途用于設(shè)備更新，產(chǎn)品迭代升級(jí)，技術(shù)創(chuàng)新的要區(qū)分對(duì)待。金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)小微企業(yè)分屬不同行業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)細(xì)分，靈活地設(shè)置信用評(píng)價(jià)參數(shù)及與其所開展業(yè)務(wù)相匹配的授信條件，自主設(shè)置增加或減少上鏈認(rèn)證的增信條件，也可對(duì)小微企業(yè)提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證、核實(shí)，自動(dòng)生成授信評(píng)估報(bào)告。開發(fā)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息上鏈接口，金融機(jī)構(gòu)信息上鏈接口，關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)信息上鏈接口。

搭建統(tǒng)一的小微企業(yè)專屬融資平臺(tái)，需吸收地方建設(shè)的已開始運(yùn)行的信用信息平臺(tái)的優(yōu)點(diǎn)，利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行信息互聯(lián)互通，整合平臺(tái)信息，實(shí)現(xiàn)信息抓取、歸集、整合、分析、報(bào)告生成的自動(dòng)化。融資平臺(tái)要重點(diǎn)打造數(shù)據(jù)資產(chǎn)流通板塊，由政府牽頭，工商、稅務(wù)、社保、民政、金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)等多方參與共建，以區(qū)塊鏈技術(shù)為底層架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化、可視化，并將資產(chǎn)生產(chǎn)、發(fā)行、管理、授權(quán)、分享、轉(zhuǎn)讓等各個(gè)環(huán)節(jié)上鏈存證，實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)管理的可信、可控，讓企業(yè)在保證隱私安全的同時(shí)享有自身經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的所有權(quán)、使用權(quán)、控制權(quán)，推動(dòng)企業(yè)稅務(wù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)在線貸款融資、信用證明、項(xiàng)目招投標(biāo)、電子存證等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各環(huán)節(jié)的交易流通、變現(xiàn)增值，助力小微企業(yè)數(shù)字化融資服務(wù)。小微企業(yè)的應(yīng)收賬款、債權(quán)、專利技術(shù)等存量資產(chǎn)信用也可實(shí)現(xiàn)有效自證。利用區(qū)塊鏈技術(shù)還可以對(duì)融資資金進(jìn)行有效監(jiān)管，確保其用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不會(huì)以任何形式流入證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)，不會(huì)用于股本權(quán)益性投資以及借貸牟取非法收入以及其他國(guó)家法律法規(guī)明確規(guī)定不得經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)全程數(shù)字化監(jiān)控和穿透式監(jiān)管。平臺(tái)要實(shí)現(xiàn)智能性、便捷性、可靠性、高效性“四性”高度統(tǒng)一。

平臺(tái)操作界面包括小微企業(yè)界面、金融機(jī)構(gòu)界面，界面設(shè)計(jì)要簡(jiǎn)潔、易操作，便捷度高。

小微企業(yè)界面包括經(jīng)營(yíng)信息模塊、信用自評(píng)模塊及融資申請(qǐng)模塊，可實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)信息錄入與智能驗(yàn)證、財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告智能自動(dòng)生成進(jìn)而形成可靠的信用自評(píng)報(bào)告，即時(shí)發(fā)出融資申請(qǐng)。

金融機(jī)構(gòu)界面包括融資申請(qǐng)?jiān)u估模塊、授信模塊、合約履行模塊。小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)上鏈和信用數(shù)據(jù)共享，金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資資金的流動(dòng)情況進(jìn)行反饋、評(píng)估。實(shí)現(xiàn)自動(dòng)認(rèn)證是否為小微企業(yè)，根據(jù)不同行業(yè)，設(shè)計(jì)不同的融資條件對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行分類授信。為此，金融機(jī)構(gòu)要分門別類地開發(fā)對(duì)接小微企業(yè)的線上金融產(chǎn)品，確保授信算法科學(xué)合理，實(shí)現(xiàn)信貸雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益的最優(yōu)化。在接收到小微企業(yè)融資申請(qǐng)后，利用區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)鏈?zhǔn)浇徊娑嘀仳?yàn)證對(duì)小微企業(yè)提供的信用自評(píng)報(bào)告進(jìn)行智能審核，確定信用等級(jí)及授信額度。金融機(jī)構(gòu)通過負(fù)面清單制度數(shù)字化、信用評(píng)級(jí)算法數(shù)字化、浮動(dòng)利率制度數(shù)字化，使用數(shù)字技術(shù)和智慧技術(shù)施加心理威懾和信用威懾，倒逼小微企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信，同時(shí)釋放守信紅利，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)雙贏。根據(jù)對(duì)小微企業(yè)的融資自評(píng)報(bào)告進(jìn)行評(píng)估審核做出授信決策（包括授信金額、時(shí)間、方式、利率、抵押、還款方式等）。例如，為防止小微企業(yè)把融資資金挪作他用，如用于炒股、炒期貨等，銀行可以以開承兌匯票的方式，不以現(xiàn)金形式融資給小微企業(yè)。合約履行模塊包括擬定既合規(guī)又具有個(gè)性化的融資協(xié)議、具體執(zhí)行方案以及智能監(jiān)控小微企業(yè)獲得融資資金的用途和流向。小微企業(yè)綠色融資系統(tǒng)運(yùn)行流程見圖2。（Ecosystem of green financing mode）

四、結(jié)語(yǔ)

小微企業(yè)融資需求“短、小、急、頻、風(fēng)險(xiǎn)高”的特征造成了其融資難、融資貴，而究其根源，則在于小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間，金融機(jī)構(gòu)之間的信息（涉貸小微企業(yè)信息）壁壘。由于信息不對(duì)稱，作為市場(chǎng)主體的金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)客戶信用畫像往往不全面、不準(zhǔn)確、不及時(shí)，而又其出于盈利、節(jié)約交易成本、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等方面考慮，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)興趣不高。因此，降低風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別效率與成本，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理能力是解決小微企業(yè)融資難融資貴的基礎(chǔ)條件。風(fēng)控效果與風(fēng)控成本的“蹺蹺板”效應(yīng)得以扭轉(zhuǎn)的有效路徑是用科技利器武裝融資風(fēng)險(xiǎn)管理，減少信用評(píng)估的成本，倒逼小微企業(yè)守信。具體說來，就是將數(shù)字化嵌入融資流程環(huán)節(jié)，建立小微企業(yè)全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)信息動(dòng)態(tài)全方位聯(lián)動(dòng)及時(shí)準(zhǔn)確披露，風(fēng)控自動(dòng)化，提高數(shù)字技術(shù)在決策中的比例，增加決策的可靠性和科學(xué)性，把人為干擾的負(fù)面因素降到最低。國(guó)內(nèi)一些銀行已經(jīng)在開始嘗試通過運(yùn)用數(shù)字智能解析等技術(shù)，不斷提升信息獲取的廣度、豐富度、打造智能授信算法，成本雖低，但風(fēng)控效果卻好。如中國(guó)工商銀行，已經(jīng)布局“融安e”風(fēng)控?cái)?shù)字系統(tǒng)開發(fā)，實(shí)現(xiàn)智能風(fēng)控。但是，一家或幾家金融機(jī)構(gòu)各自為政做智能風(fēng)控，不僅成本高，而且信息收集的廣度和深度也有限，還存在一定重復(fù)建設(shè)的資源浪費(fèi)。區(qū)塊鏈技術(shù)具有五大作用：數(shù)據(jù)共享、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低運(yùn)營(yíng)成本、提升協(xié)同效率、建設(shè)可信體系。不難看出，區(qū)塊鏈技術(shù)為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控建設(shè)提供了較為完美的解決方案。區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)金融業(yè)，助力小微企業(yè)融資紓困也得到了國(guó)家層面的肯定和相關(guān)政策配套支持，如2021年政府工作報(bào)告指出，“要加強(qiáng)數(shù)字政府建設(shè)，建立健全全政務(wù)數(shù)據(jù)共享協(xié)調(diào)機(jī)制，構(gòu)建政企一體化數(shù)據(jù)協(xié)同……務(wù)必做到小微企業(yè)融資更便利，綜合融資成本穩(wěn)中有降……創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，鼓勵(lì)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。”頂層設(shè)計(jì)、協(xié)同推動(dòng)，底層邏輯、數(shù)字技術(shù)賦能，搭建小微企業(yè)統(tǒng)一高效融資平臺(tái)，構(gòu)建綠色融資生態(tài)系統(tǒng)是解決小微企業(yè)融資困局的有效路徑。由于數(shù)據(jù)技術(shù)的賦能，實(shí)現(xiàn)融資業(yè)務(wù)開展足不出戶，節(jié)省了金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)的時(shí)間成本與人力資源成本，極大地提高了效率，降低了風(fēng)險(xiǎn)，增加了互信。

當(dāng)然，基于數(shù)字技術(shù)的小微企業(yè)融資平臺(tái)還會(huì)涉及信息流轉(zhuǎn)、使用的隱私保護(hù)問題。作為金融機(jī)構(gòu)，他們想最大限度地獲得涉貸小微企業(yè)的所有經(jīng)營(yíng)信息，為決策提供科學(xué)可靠的依據(jù)。但作為小微企業(yè)來說，有些經(jīng)營(yíng)信息出于種種考慮，可能涉及商業(yè)機(jī)密，如產(chǎn)品的價(jià)格信息，成本信息等，他們是極其不愿意透露的。金融機(jī)構(gòu)如何保證其獲得的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息不用于其他目的。法律邊界和道德邊界與底線在哪里？如何智能甄別涉及哪些信息可以公開讀取？哪些需要企業(yè)授權(quán)與提供密鑰？這些都要在建設(shè)的過程中進(jìn)行逐步的探索和解決。

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基金項(xiàng)目：安徽省高校人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究項(xiàng)目（SK2021A0503）；合肥興泰金融控股（集團(tuán)）有限公司合作重點(diǎn)項(xiàng)目（2023XTQTZD02）；合肥興泰金融控股（集團(tuán)）有限公司合作重點(diǎn)項(xiàng)目（2023XTQTZD21）

作者簡(jiǎn)介：婁敏（1981- ），女，合肥師范學(xué)院講師，碩士，研究方向?yàn)樨?cái)稅金融。