供應鏈金融在采購與工商管理中的應用與效果評估

摘要：供應鏈金融作為連接金融與實體經濟的橋梁，在提高企業流動性、降低運營成本、增強供應鏈穩定性方面扮演著關鍵角色。通過專門設計的金融產品和服務，可以有效解決供應鏈各環節資金流動問題，優化資金流，降低交易成本，提高整體效率。特別是對于中小企業，供應鏈金融不僅能夠提升資金利用效率，促進降本增效，還可以推動供給側結構性改革，實現供需匹配。采購管理與工商管理中的應用案例顯示，供應鏈金融支持原材料采購、生產運營、銷售與市場推廣，通過提供靈活的融資解決方案，幫助企業應對市場波動，增強市場競爭力。

關鍵詞：供應鏈金融；流動資產；降低成本；穩定性

DOI：10.12433/zgkjtz.20242237

供應鏈金融是連接金融和實體經濟的重要橋梁，對于促進經濟高質量發展具有重要意義。它通過整合資金流到供應鏈管理過程中，為供應鏈各環節企業提供貿易資金服務，同時為弱勢企業提供新型貸款融資服務。以核心客戶為依托，以真實貿易背景為前提，運用自償性貿易融資方式，供應鏈金融能夠幫助企業盤活流動資產，優化資金流，提高經營管理能力。特別是對于成長型中小企業，供應鏈金融不僅能夠提高資金利用效率，還能促進降本增效，推動供給側結構性改革，實現供需匹配，重塑市場經濟的血脈和神經。

一、供應鏈金融概述

供應鏈金融（圖1）是一個專注于通過融資解決方案和服務來優化供應鏈各環節資金流動的金融領域。這種金融模式允許涉及供應鏈的企業，從原材料采購到最終產品銷售的每個步驟中，都能獲得必要的資金支持，確保業務連續性和增長。供應鏈金融的產品和服務種類繁多，包括但不限于貿易融資、應收賬款融資、預付款融資、庫存融資以及供應商和分銷商融資等。這些工具共同作用于減輕企業的資金壓力，加速資金周轉，從而提升整個供應鏈的效率和穩定性。與傳統金融相比，供應鏈金融呈現出顯著的區別。傳統金融更多聚焦于個體企業的信用評估和財務健康，重點在于企業自身的資質和還款能力。相反，供應鏈金融強調的是整個供應鏈的運作效率和穩定性，考慮的是如何通過金融手段優化供應鏈中各企業的資金流動，減少整個系統的運營成本。這種方法更加關注于供應鏈中各方之間的相互依賴性及合作關系，意味著供應鏈金融在評估風險和提供服務時，會綜合考量整個供應鏈的財務狀況和運作模式。此外，供應鏈金融還能夠提供定制化的金融解決方案，以適應供應鏈中各種復雜的交易結構和資金需求。這種定制化能力，使得供應鏈金融能夠支持那些可能因為傳統金融條件限制而無法獲得融資的企業，尤其是中小企業，從而促進整個供應鏈的健康發展。

二、供應鏈金融在采購管理中的應用

（一）供應鏈金融在原材料采購中的作用

供應鏈金融在原材料采購中扮演著至關重要的角色，通過向供應鏈中的企業提供資金支持，可以有效緩解因資金短缺而導致的原材料采購難題。在這個過程中，供應鏈金融能夠通過多種金融工具，如訂單融資和應收賬款融資，使得采購企業在未必有足夠現金流的情況下也能保證原材料的穩定供應。這種金融支持不僅減少了供應鏈中斷的風險，還有助于采購企業把握市場機會，如在原材料價格較低時大量采購，以降低成本。通過供應鏈金融的介入，供應商也能獲得更多的訂單保障，因為采購方能夠獲得必要的融資來完成訂單。這種模式下，供應商在交付原材料后可以選擇將應收賬款用于融資，不必長時間等待才能回籠資金，從而有效緩解資金壓力，加快資金周轉速度。此舉對于中小型供應商尤其重要，因為它們往往資金實力有限，對資金流的需求更為迫切。進一步而言，供應鏈金融通過提高資金的可用性，可以促進采購與供應雙方之間的信任建設，加深合作關系。在資金流動性得到改善的同時，采購企業可以利用供應鏈金融工具進行成本控制和風險管理，如通過鎖定原材料價格來避免市場波動的不利影響。

（二）采購策略與供應鏈金融的結合

采購策略與供應鏈金融的結合為企業帶來了前所未有的機遇，使其能夠在競爭激烈的市場中占據優勢。通過精心設計的采購策略，企業可以明確自身的原材料需求，預測未來的市場變動，并據此做出更加精準的采購決策。而供應鏈金融的引入為這些策略的實施提供了必要的資金支持，確保了策略的有效執行。結合供應鏈金融的采購策略，允許企業利用基于交易的融資解決方案，如預付款融資和訂單融資，以支持其對原材料的采購。這種方式下，企業可以在不影響現金流的前提下，進行大規模或是提前的采購，從而利用市場價格波動獲得成本優勢。同時，供應鏈金融的使用也增強了企業與供應商之間的協作關系，因為供應商知曉企業有獲得穩定資金支持的能力，從而更愿意提供價格優惠或更靈活的支付條件。此外，采購策略與供應鏈金融的結合還體現在風險管理上。通過供應鏈金融工具，企業可以更好地管理與原材料采購相關的價格波動風險、供應商履約風險等，確保采購活動的穩定進行。例如，通過應收賬款融資，企業能夠在等待客戶支付的同時，先行獲得資金，保持運營的穩定性，減輕財務壓力。

三、供應鏈金融在工商管理中的應用

（一）供應鏈金融在生產運營中的角色

供應鏈金融在生產運營中的角色顯著，通過為企業提供資金支持，促進了生產活動的順利進行。在生產運營的各個環節，資金需求差異顯著，供應鏈金融提供的靈活融資解決方案能夠滿足這些差異化的需求，從而保證生產不會因資金短缺而受到影響。例如，通過倉儲融資，企業可以將存貨作為抵押，獲得必要的運營資金，以支持日常生產活動或擴大生產規模。在生產過程中，原材料的及時供應至關重要，供應鏈金融能夠確保供應商及時得到款項，從而激勵供應商保證原材料供應的穩定性和及時性。這種金融支持降低了生產中斷的風險，提高了整個供應鏈的效率。通過供應鏈金融解決方案，如訂單融資，企業可以在接到大訂單時，即便當前資金不足，也能確保足夠的原材料供應，滿足生產需求。供應鏈金融在生產運營中的應用，還體現在對生產計劃的支持上。憑借對供應鏈資金流動的優化，企業能夠更加靈活地調整生產計劃，以應對市場需求的變化。這種靈活性不僅提高了企業的市場響應速度，而且增強了其市場競爭力。同時，供應鏈金融還能幫助企業實現成本控制，通過預測分析和資金流管理，可以輔助企業更有效地規劃生產活動，減少不必要的成本開支。

（二）供應鏈金融在銷售與市場推廣中的作用

供應鏈金融在銷售與市場推廣中的作用體現在提供資金支持，促進銷售增長和市場份額擴大方面。通過應收賬款融資和庫存融資等工具，企業能夠在產品銷售過程中及時回收資金，加速現金流轉，從而有更多的流動資金用于市場推廣和銷售活動。這種資金的靈活性使企業能夠在有利的市場條件下迅速行動，如加大對有潛力的市場的投入，或是針對特定客戶群體推出促銷活動，增強市場競爭力。同時，供應鏈金融能夠降低因資金短缺而導致的市場機會喪失風險。在產品推廣期或是銷售高峰期，企業可能會面臨資金需求大增的情況，供應鏈金融提供的及時資金支持確保企業能夠捕捉市場機會，如通過擴大生產規模或增加庫存以滿足市場需求的增加，而不會因資金問題錯失良機。此外，供應鏈金融能夠促進企業與合作伙伴之間的信任建立。在銷售渠道建設和維護中，企業可以利用供應鏈金融工具如分銷商融資，幫助下游合作伙伴改善資金狀況，促進雙方的合作更加順暢。這種支持不僅有助于加強現有銷售網絡，還可以吸引更多的合作伙伴加入，擴大銷售渠道，提升產品的市場覆蓋率。

四、供應鏈金融的效果評估

（一）供應鏈金融對企業流動性的影響

供應鏈金融通過提供創新的融資解決方案，顯著提高了企業的流動性。在這種金融模式下，企業能夠通過應收賬款融資、庫存融資等方式，快速轉換固定資產或未來收入為當前可用的資金。這種轉換能力對于保持企業運營的平穩、支持增長戰略以及抓住突發市場機會至關重要。應收賬款融資允許企業將未來收入的權利轉化為即時資金，從而縮短了收入回收周期，提高了資金的流動性。這種方式尤其適用于那些有大量應收賬款但需要即時現金流以支持日常運營的企業。同樣，庫存融資讓企業能夠以其存貨作為擔保，獲得融資來滿足短期資金需求，確保生產和銷售活動的連續性，這對于避免因資金短缺而錯失市場機會尤為重要。供應鏈金融還支持企業在采購原材料和管理庫存方面更為靈活。通過預付款融資等方式，企業可以在不影響現金流的情況下，提前采購原材料，利用市場價格波動獲得成本優勢。這種策略不僅降低了采購成本，還提高了對市場變化的適應能力。此外，供應鏈金融的實施有助于企業建立起更為緊密和協同的供應鏈關系。通過融資支持，企業可以確保供應商及時得到支付，從而促進供應鏈各方的信任和合作，降低交易成本和運營風險，進一步增強企業的流動性和市場競爭力。

（二）供應鏈金融對成本控制的影響

供應鏈金融對成本控制產生了深遠的影響，通過為企業提供靈活的融資方案，直接降低了運營成本和融資成本。在供應鏈金融模式下，企業能夠利用應收賬款融資、庫存融資等工具，提前獲取資金，從而在原材料采購、產品生產等環節采取成本效益更高的策略。應收賬款融資使得企業可以將未來的收入變現，可以避免因等待客戶付款而產生的資金空轉，減少利息支出，降低資金占用成本。同時，庫存融資策略允許企業以存貨作為擔保獲取融資，增強庫存管理的靈活性，降低因庫存過剩或缺貨而造成的損失和成本。更進一步，供應鏈金融通過優化企業的資金流動，使得企業能夠抓住市場上的采購折扣和優惠，實現成本的有效控制。例如，企業可以利用獲得的融資在原材料價格較低時大量采購，從而降低生產成本。此外，供應鏈金融還支持企業與供應商建立更為緊密的合作關系，通過談判獲得更優惠的采購價格和支付條件，進一步降低采購成本。供應鏈金融還有助于企業優化財務結構，通過更加有效的資金管理，減少對外部高成本融資的依賴，降低財務費用。同時，這種金融模式還鼓勵企業采取預防性措施，如通過供應鏈風險管理減少可能的供應中斷，避免緊急采購帶來的高額成本。

（三）供應鏈金融對供應鏈穩定性和抗風險能力的影響

供應鏈金融顯著增強了供應鏈的穩定性和抗風險能力，通過為供應鏈中的各個環節提供資金支持和風險管理工具，緩解了因資金短缺引發的供應中斷風險，同時提高了整個供應鏈體系應對外部變化的能力。在這種金融模式下，企業不僅能夠及時獲得經營所需的資金，保持生產和銷售的連續性，還能夠在面對市場波動和不確定性時，采取更為靈活的應對策略。通過應收賬款融資等方式，企業可以快速將未來收益轉化為即時可用的資金，這不僅能夠加快資金周轉率，還可以緩解因客戶延遲支付而引起的財務壓力。此外，庫存融資允許企業以存貨為擔保獲得融資，增加了在原材料供應不穩定時采購和儲備的能力，從而減少生產中斷的風險。供應鏈金融還可以促進供應鏈中各方的合作與信任建設，通過提供融資支持，幫助供應商和分銷商改善資金狀況，增強整個供應鏈的協同效應。這種合作關系的加深，不僅可以提升供應鏈的運作效率，還能夠增強面對外部沖擊時的整體抗風險能力。此外，供應鏈金融的應用還包括風險管理工具，如信用保險和衍生品合約，幫助企業規避價格波動和匯率變動等外部風險。這些工具的使用，為企業提供了一種有效的風險轉移機制，降低了潛在的財務損失，保障了供應鏈的穩定運作。

五、結論

供應鏈金融在優化企業運營、增強供應鏈整體效率與穩定性方面的起著關鍵的作用。本文通過實際應用分析，揭示了其在原材料采購、生產運營及銷售與市場推廣中的關鍵作用。供應鏈金融提供的融資解決方案，特別是對于中小企業，不僅可以緩解資金壓力，還能夠促進企業間的合作與信任，降低運營成本和風險。因此來說，這種金融模式有利于企業抓住市場機會，提高市場競爭力。

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作者簡介：石冰麗（1989） ，女， 漢，廣西壯族自治區欽州市人， 大學本科學歷，中級經濟師，研究方向為工商管理。