金融科技穿透式監管的機理與路徑研究

在數字化的時代背景下，金融科技的迅速發展極大地推動了金融領域的進步并帶來全新的改革格局。在金融科技的創新下，傳統的金融監管方式也逐漸被穿透式監管所替代，通過對其的有效實施和優化，不僅能夠解決傳統監管上的力不從心問題，為金融監管提供便捷化的服務，提高效率和質量水平。同時，還能夠做到對金融服務范圍的有效拓展，更好地適應新時期的發展趨勢，帶來更多的良性影響。由此可見，對金融科技穿透式監管的機理與路徑進行探究是十分必要的，具體策略綜述如下。

金融科技穿透式監管的機理

金融科技是指在金融領域對科技手段的應用手段，隨著時代的發展和科技的進步，為金融領域服務的技術手段逐漸增多，如：大數據技術、人工智能技術、云計算技術等都隸屬其中，不僅能夠為金融領域提供可靠的服務支持力量，還能夠促進金融產品的創新和金融風險管理等方面的進步與發展。穿透式監管是一種較為常見的監管方式，在實際應用中穿透式監管能夠做到透過金融產品的表面形式進行更深層次的分析，了解金融的業務實質、資金流向、風險特征等，以此達成對金融活動全鏈條以及全方位情況的有效監控，更有利于保證金融市場的穩定、安全發展狀態的保持。

金融科技穿透式監管的機理是指其內在的運行機制和原理，也就是金融穿透式監管的作用發揮原理、穿透式監管的內在邏輯、依據以及具體的穿透式監管實施辦法等。在金融科技穿透式監管的機理基礎充分認識和明確的基礎上，探尋金融科技穿透式監管的路徑，制定出更為科學且有效的政策、技術應用方案等，以及做到監管協同等，更有利于核心目標的達成，創造出一系列良性影響力。

作為識別新型風險的方法，穿透式監管可以有效加強對金融科技企業的信息披露要求，使企業公開技術架構、業務模式等，以此更好地了解風險狀況，為監管機構和投資者提供便利。除此之外，在穿透式監管的依托下，利用大數據技術。人工智能技術等還能進行風險的有效監測和分析，及時發現其中存在的潛在風險點，以此落實相應的措施，將風險有效降低。除此之外，在穿透式監管手段應用下的風險識別機理分析中，發現其還具備對潛在風險的預警機制，能夠通過風險指標體系的構建，來對金融科技企業的業務數據、市場數據等海量數據信息進行有效分析，確定一系列風險指標，比如說資產負載率、不良貸款率、流動性比率等，實時監測這些數據的變化情況，當指標超過一定閾值，則會立即發出預警信號，以便于更好地進行金融監管，及時根據異常情況啟動風險應急預案，對風險采取緊急措施進行處理。

金融科技穿透式監管的路徑

完善監管制度金融科技穿透式監管需要擁有足夠健全和完善的監管制度作為支持，積極進行現有法規的修訂和進行專門的監管法規的制定。

第一，制定專門的金融科技監管法規。為了更好地適應當今時代背景下的金融科技發展，監管機構應當根據實際情況進行專門的金融科技監管法規的制定，以此更好地推動金融科技穿透式監管質量水平的提升，讓穿透式監管手段的應用發揮真正的作用。首先，監管機構需要明確當下金融科技企業的準入門檻、業務范圍等，分析市場的實際需要和現狀，在此基礎上制定專門的金融科技監管法規，對金融科技企業的市場行為進行規范。其次，金融科技企業必須要具備健全且完善的風險管理制度，在制定專門的金融科技監管法規中明確要求企業加強風險管理手段的落實，提升風險管理的及時性和高效性，以此更好地防范風險和化解風險。最后，在數字化的時代背景下，數據信息的安全以及隱私保護至關重要，金融科技企業還需加強這方面的安全隱私保護力度，以此更好地保證投資者、消費者的信息安全，推動市場的健康與穩定發展。

第二，修訂現有法規以適應金融科技發展。在金融科技的創新發展下，傳統的法規已經不再適用，因此除了要制定專門的監管法規之外，還需要對現有法規進行修訂，以此適應金融科技的持續創新和發展趨勢，更好地滿足市場需要。首先，需要對現有法規的適用范圍進行明確了解，之后以擴大現有法規的適用范圍為目標進行修訂，將金融科技企業也納入監管的范圍。其次，隨著時代的發展和進步，現有法規和當下的金融領域的發展實際情況逐漸出現了不適配或不足的地方，因此在進行現有法規的修訂時需要對其監管內容進行進一步的完善，以此更好地加強對金融科技企業的業務監管和風險監管。最后，還需進一步加大對現有法規的監管力度，對于金融科技企業的違規行為及時依據法規進行嚴格處罰，以此營造出健康的行業發展環境。

加強技術應用加強技術應用對于金融科技穿透式監管來說十分重要，是提高監管效率和保證監管質量的關鍵。監管機構還需積極地將大數據技術、人工智能技術、區塊鏈技術等應用到監管當中，以此做到對多種技術作用的充分發揮，更好地提升監管的透明度。第一，利用大數據技術進行監管。監管機構可以通過大數據技術實現對金融業務數據的有效收集、整理以及分析，高效獲得海量數據的分析結果，從中更為及時地發現風險點所在或違規行為。并利用大數據技術近些年風險監測模型、預警系統的構建，以此實現對金融科技企業業務活動的實時監測和高效分析，提高監管效的準確性和效率性。第二，發揮人工智能技術作用。人工智能有利于實現自動化的風險評估和決策，在減輕監管壓力的同時讓準確性得到良好的提升。因此，監管機構還需加強對人工智能技術的應用，以此更好地發揮金融科技穿透式監管的作用。第三，區塊鏈提升監管透明度。區塊鏈技術在數據的追溯上有著較大優勢，并且具備不可篡改性，更有利于保證數據信息的高度真實與可信。對此，監管機構可以利用該技術進行金融信息共享平臺、監管鏈的構建，以此更好地提高金融業務信息的透明度，并做到多數據信息的共享，讓監管效率得到顯著提升。

強化監管協同監管協同更有利于金融科技穿透式監管的實施效果的增強，監管機構還需對此重視起來，積極地和涉及金融科技發展的多個監管部門，如銀保監會、證監會、央行等保持良好的合作關系，加強各部門之間的合作，比如建立信息的共享機制、聯合監管機制等，以此有效地避免監管中的工作重疊或空白情況的出現，促進監管政策上的協調和統一，從而更好地實現金融科技的有效監管。除此之外，還需做好國內和國際監管的合作，建立更為高效便捷的信息交流機制，做好協調工作，確保和國際監管政策的協調統一，對于跨境金融科技企業進行聯合監管與檢查，從而契合金融科技發展的跨境性特點，讓金融科技穿透式監管更為全面和有效，避免監管沖突或監管套利的情況出現。

作者單位：江西省金融控股集團有限公司