美國(guó)對(duì)俄制裁下我國(guó)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)

自2014年克里米亞危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)對(duì)俄羅斯采取了一系列制裁措施。2022年2月俄烏沖突爆發(fā)后，美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的制裁不斷升級(jí)，俄羅斯已成為全球受制裁最多的國(guó)家。美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的金融制裁對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，也對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了負(fù)面的外溢效應(yīng)。近些年來(lái)，國(guó)際業(yè)務(wù)已成為我國(guó)商業(yè)銀行重要的業(yè)務(wù)種類，許多中資銀行走上了國(guó)際化發(fā)展道路。當(dāng)前，中資銀行需高度重視美國(guó)對(duì)俄制裁帶來(lái)的影響，合理評(píng)估，積極應(yīng)對(duì)，保持自身的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。

美國(guó)實(shí)施金融制裁的基礎(chǔ)

眾所周知，為了維護(hù)自身利益，美國(guó)不斷利用金融霸權(quán)對(duì)他國(guó)實(shí)施金融制裁。美國(guó)金融霸權(quán)的形成基于兩大基石：一個(gè)是美元在國(guó)際貨幣體系中的主導(dǎo)地位，另一個(gè)是美國(guó)在全球支付清算體系中的控制地位。第二次世界大戰(zhàn)以后，布雷頓森林體系建立，美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，這種“雙掛鉤”確立了美元在國(guó)際貨幣體系中的主導(dǎo)地位。布雷頓森林體系瓦

解后，美元不再與黃金掛鉤，但此時(shí)美元已形成的霸權(quán)地位難以被撼動(dòng)。布雷頓森林體系時(shí)期，美元已在國(guó)際外匯儲(chǔ)備體系中占據(jù)主導(dǎo)地位，且已成為國(guó)際結(jié)算貨幣。進(jìn)入20世紀(jì)70年代，美國(guó)通過(guò)條約將美元作為石油的計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣。國(guó)際市場(chǎng)上進(jìn)行石油交易的經(jīng)濟(jì)體必須持有美元，美元自然也成為全球外匯儲(chǔ)備貨幣。同時(shí)，美國(guó)通過(guò)發(fā)行美債形成“石油—美債—美元”的全球大循環(huán)，使美元回流國(guó)內(nèi)。在國(guó)際金融基礎(chǔ)設(shè)施控制權(quán)方面，以美元計(jì)價(jià)的大型國(guó)際銀行之間的資金轉(zhuǎn)賬都無(wú)法離開(kāi)CHIPS系統(tǒng)，美國(guó)可以禁止被制裁國(guó)使用CHIPS系統(tǒng)進(jìn)行美元交易結(jié)算。跨境支付通信高度依賴SWIFT系統(tǒng)，美國(guó)憑借美元的國(guó)際貨幣地位及在SWIFT系統(tǒng)中的主導(dǎo)權(quán)，對(duì)SWIFT系統(tǒng)形成多方面的控制，通過(guò)SWIFT系統(tǒng)監(jiān)控他國(guó)的跨境支付信息，并威脅切斷他國(guó)跨境支付。在金融制裁法律體系方面，美國(guó)擁有完備的金融制裁立法。目前，美國(guó)金融制裁法律體系包括以《聯(lián)合國(guó)憲章》為代表的國(guó)際法、國(guó)會(huì)成文法、總統(tǒng)行政命令和聯(lián)邦政府部門(mén)規(guī)章等。美國(guó)金融制裁執(zhí)法機(jī)構(gòu)主要有美國(guó)財(cái)政部對(duì)外資產(chǎn)管理辦公室（OFAC）、司法部、國(guó)務(wù)院和紐約州金融服務(wù)局。其中，OFAC負(fù)責(zé)民事方面的制裁執(zhí)法，司法部負(fù)責(zé)刑事方面的制裁執(zhí)法，國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)反恐怖主義的制裁執(zhí)法，紐約州金融服務(wù)局負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)的制裁執(zhí)法。OFAC是美國(guó)實(shí)施金融制裁最重要的部門(mén)，它有權(quán)將特定自然人或?qū)嶓w列入“特別指定國(guó)民（SDN）清單”，凍結(jié)個(gè)人或?qū)嶓w的資產(chǎn)，并禁止其開(kāi)展實(shí)體交易和金融交易。為被列入SDN名單的個(gè)人或?qū)嶓w提供服務(wù)的非美國(guó)金融機(jī)構(gòu)，也將被美國(guó)金融制裁。

美國(guó)對(duì)俄羅斯金融制裁的主要形式及特點(diǎn)

美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的金融制裁主要包括以下幾個(gè)方面：一是凍結(jié)俄羅斯央行、商業(yè)銀行的海外資產(chǎn)。目前，俄羅斯中央銀行約3000億美元的資產(chǎn)被凍結(jié)，俄羅斯商業(yè)銀行約1萬(wàn)億美元的資產(chǎn)被凍結(jié)。二是將俄羅斯部分銀行剔除出SWIFT系統(tǒng)。2022年，美國(guó)會(huì)同其盟國(guó)將10家俄羅斯商業(yè)銀行從SWIFT系統(tǒng)中剔除。三是禁止一些俄羅斯金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用美元清算系統(tǒng)，禁止其與美國(guó)企業(yè)和個(gè)人開(kāi)展交易。四是禁止俄羅斯使用美元償還債務(wù)，迫使俄羅斯陷入債務(wù)違約。五是對(duì)俄羅斯的石油和石油產(chǎn)品實(shí)施“價(jià)格限令＋保險(xiǎn)禁令”。美國(guó)會(huì)同其盟國(guó)對(duì)俄羅斯石油和天然氣設(shè)置進(jìn)口價(jià)格上限，禁止為俄羅斯石油運(yùn)輸提供保險(xiǎn)服務(wù)。截至2024年3月，共有4645家俄羅斯企業(yè)和機(jī)構(gòu)，以及包括俄羅斯政府官員和商界精英在內(nèi)的11649人被列入制裁名單。其中，89家俄羅斯金融機(jī)構(gòu)被列入制裁名單。此外，俄羅斯央行被多國(guó)禁止交易，實(shí)質(zhì)上造成大量俄外匯儲(chǔ)備被凍結(jié)。

此輪美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄羅斯金融制裁呈現(xiàn)三個(gè)特點(diǎn)：一是金融已成為美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄制裁的關(guān)鍵領(lǐng)域。2022年以來(lái)，美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄制裁涵蓋軍事、經(jīng)濟(jì)、金融、科技、文化、政治等各領(lǐng)域，超過(guò)2 萬(wàn)項(xiàng)，其中金融制裁占絕大多數(shù)。二是金融制裁對(duì)象廣。美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄金融制裁對(duì)象從個(gè)人和非金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大到金融機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)。三是金融制裁越來(lái)越精準(zhǔn)。美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄金融制裁“精準(zhǔn)到針尖”，通過(guò)精準(zhǔn)掌握俄羅斯企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、公共組織等的金融交易數(shù)據(jù)，對(duì)俄制裁逐步從全面制裁轉(zhuǎn)變?yōu)椤奥斆髦撇谩薄?/p>

美國(guó)對(duì)俄金融制裁給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，中俄兩國(guó)貿(mào)易增長(zhǎng)迅速，并保持良好發(fā)展勢(shì)頭。中國(guó)已連續(xù)13年穩(wěn)居俄羅斯最大貿(mào)易伙伴國(guó)地位，而俄羅斯在2023年中國(guó)貿(mào)易伙伴國(guó)的排名升至第4 位。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2023年，中俄雙邊貿(mào)易額達(dá)到2401億美元，提前達(dá)到2000億美元的貿(mào)易目標(biāo)。在美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄制裁的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是“次級(jí)制裁”風(fēng)險(xiǎn)，即美國(guó)對(duì)非美國(guó)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展涉俄業(yè)務(wù)實(shí)施制裁的風(fēng)險(xiǎn)。在次級(jí)制裁中，美國(guó)限制第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)為俄羅斯提供金融服務(wù)，包括限制第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)為俄羅斯提供信貸支持，限制第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)與俄羅斯開(kāi)展外匯交易，限制第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)俄羅斯開(kāi)展股權(quán)投資，限制第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)為俄羅斯提供支付結(jié)算服務(wù)。

在對(duì)俄羅斯、伊朗、朝鮮的制裁中，美國(guó)均實(shí)施了“次級(jí)制裁”。如果第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)違反美國(guó)金融制裁決定，則會(huì)被美國(guó)直接列入金融制裁名單（面臨被移出SWIFT和CHIPS系統(tǒng)、凍結(jié)在美國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)、禁止在美國(guó)開(kāi)設(shè)代理賬戶等制裁措施），或被美國(guó)處以巨額罰款。2010—2020年，受到“次級(jí)制裁”的第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)被OFAC平均罰款7923萬(wàn)美元。出于對(duì)美國(guó)“次級(jí)制裁”的風(fēng)險(xiǎn)考量，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注美國(guó)的制裁政策，加強(qiáng)對(duì)涉俄業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與合規(guī)應(yīng)對(duì)。

我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

一是客觀評(píng)估中資金融機(jī)構(gòu)受到美國(guó)金融制裁的可能性。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)曾受到美國(guó)金融制裁，如2012 年受美國(guó)制裁的昆侖銀行。因此，商業(yè)銀行要客觀評(píng)估遭受美國(guó)金融制裁的可能性，盡量避免受到美國(guó)金融制裁的波及。既不對(duì)制裁政策做過(guò)度解讀，也不對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展實(shí)施一刀切原則，達(dá)到業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)經(jīng)營(yíng)之間的平衡。要認(rèn)真研究美國(guó)對(duì)俄羅斯金融制裁的內(nèi)容和制裁實(shí)體清單、制裁對(duì)銀行支付清算業(yè)務(wù)的影響，確定涉俄金融業(yè)務(wù)操作的邊界，防止因誤把業(yè)務(wù)陷阱當(dāng)機(jī)會(huì)而觸碰美國(guó)金融制裁紅線。

二是全面排查涉俄業(yè)務(wù)并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的本輪制裁無(wú)論是深度還是廣度，都前所未有。參與制裁的國(guó)家眾多、制裁數(shù)量龐大、制裁手段復(fù)雜，因此商業(yè)銀行需要對(duì)涉俄業(yè)務(wù)逐個(gè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查和分析。注意排查業(yè)務(wù)中是否涉及受制裁的俄羅斯實(shí)體或個(gè)人，合規(guī)安排結(jié)算路徑、交易模式。建立和完善風(fēng)險(xiǎn)排查和合規(guī)審查系統(tǒng)，及時(shí)高效做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與管控。

三是持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)。在當(dāng)前復(fù)雜多變的金融環(huán)境下，商業(yè)銀行要更加注重內(nèi)部控制的全面性和有效性，不斷優(yōu)化管理機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題。中資銀行負(fù)責(zé)涉制裁規(guī)定解讀的部門(mén)，以及涉制裁業(yè)務(wù)內(nèi)部要求的制定部門(mén)，應(yīng)該將美歐制裁規(guī)定結(jié)合銀行自身風(fēng)險(xiǎn)偏好及時(shí)制定涉制裁業(yè)務(wù)的開(kāi)展要求，并有針對(duì)性地對(duì)相關(guān)崗位員工進(jìn)行培訓(xùn)，在業(yè)務(wù)的第一道關(guān)口就實(shí)施有效審核。

四是積極運(yùn)用法律武器維護(hù)自身的合法權(quán)益。在美國(guó)次級(jí)制裁可能升級(jí)的背景下，商業(yè)銀行可積極運(yùn)用《中華人民共和國(guó)反外國(guó)制裁法》《阻斷外國(guó)法律與措施不當(dāng)域外適用辦法》等維護(hù)自身的合法權(quán)益。做好統(tǒng)籌兼顧和綜合平衡，既要考慮制裁風(fēng)險(xiǎn)，又要考慮因遵守不當(dāng)域外法律而受到處罰的風(fēng)險(xiǎn)，聘請(qǐng)專業(yè)律師就相關(guān)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)提供咨詢意見(jiàn)。

（作者單位：中國(guó)建設(shè)銀行湖北省分行）

責(zé)任編輯：孫爽

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