鞏固優勢 善用新質生產力建設更深、更廣、更具韌性的國際金融中心

更具深度的金融市場

“一國兩制”下香港擁有國際化的優勢，金融市場聯通內地、連接世界。全球100家頂尖銀行中，逾70家在香港經營；超過150家獲授權保險公司在香港營運。香港的保險密度約8800美元，亞洲第一、全球第二，保險滲透率為17.2%，全球名列第一。根據市場調查報告，香港于2023年在“金融科技投資”亞洲排名第四及全球排名第九，首次躋身全球十大，投資額約71億港元。

在此穩健的基礎上，香港將發展高效能、高質量和高科技的新質生產力。其中一例是與內地金融市場的互聯互通不斷增量擴容，包括滬深港通、債券通、跨境理財通、交易所買賣基金（ETF）納入互聯互通標的等多個項目。滬深港通近年引入多項擴容優化措施，2024年1月至7月，北向和南向的平均每日交易額分別達1268億元人民幣及369億港元。債券通進一步優化了香港與內地債券市場間的聯系，本年1月至7月，債券通北向通平均每日成交額為447億元人民幣。

香港現時約有1000家金融科技企業，業務涵蓋多個范疇，反映科技推動金融發展的良好勢頭。我們致力于讓金融科技服務實體經濟。香港的電子錢包已在內地廣泛使用，用戶可以在超過3000萬間商店、餐廳、景點、交通工具使用。數字人民幣方面，金管局今年5月宣布擴大數字人民幣在香港的試點范圍。

為促進香港Web3生態圈的發展，特區政府正確定立法建議以實施法幣穩定幣發行人的監管制度，同時也正就虛擬資產場外交易所的相關業務積極研究合適的規管措施。

更廣闊的金融市場

香港一直提供多元化的金融產品和服務。2023年香港管理的資產規模穩站31萬億港元以上，當中超過一半的資產來自內地和香港以外的投資者，凈資金流入接近3900億港元，按年大增超過3.4倍。根據投資推廣署委聘的顧問所做的研究結果，估計在2023年年底約有2700間單一家族辦公室在港營辦，其中超過一半由資產超過5000萬美元的超高凈值人士成立。香港會繼續實施一系列措施，包括為家族辦公室提供稅務寬免及一站式支持、延長“開放式基金型公司及房地產投資信托基金資助計劃”，以及透過“新資本投資者入境計劃”大力招才引資，發揮好香港“聚寶盤”的重要角色。

香港的風險管理業務為環球投資者提供有效緩沖。香港交易所衍生產品市場交投量增加，2023年期貨和期權的日均成交量達到135萬張合約，2024年前7個月更增至接近150萬張合約。自保險相連證券特定和簡化的規管制度在2021年推出以來，至今共有5宗巨災債券在香港發行，涉及總額56億港元。還有北向互換通讓國際投資者管理人民幣債券的利率風險，提升內地金融市場的對外開放，滿足境內外投資者的多元風險管理需求。

更具韌性的金融市場

面對當今百年未有之大變局，香港必須增強韌性維持國際金融中心的長遠競爭力。我們已全速落實促進股票市場流動性專責小組建議的一系列短期措施，包括將沙特交易所、印尼證券交易所、阿布扎比證券交易所及杜拜金融市場納入認可交易所范圍、宣布香港擬推出離岸國債期貨、并已由9月23日起實施證券市場在惡劣天氣下維持運作等。就中長期而言，特區政府已要求證監會與港交所持續就優化上市要求、市場結構、交易機制、互聯互通、推廣及教育各個范疇進行深入研究。

我們也要投入耐心資本，發展具長周期成長性、風險規避性和總體收益性的中長期投資。就綠色金融，去年香港為內地和其他地區安排發行了大量綠色和可持續債務，總額超過520億美元。在“政府可持續債券計劃”下，自 2019年5月已成功發行合共約2200億港元等值的政府綠色債券。

特區政府會繼續與金融監管機構和業界協力，使香港的監管標準、可持續匯報等銜接國際標準或最佳做法，目標是使香港成為首批將本地可持續匯報準則銜接國際財務報告可持續披露準則（ISSB準則）的司法管轄區。

養老金融也不可忽視。我們不斷完善強積金制度，在今年6月正式推出積金易電子平臺，讓雇員盡用“一個平臺”的便利聯通所有強積金受托人，選擇適合自己的基金組合。預期平臺運作首兩年，行政費會降低約36%；運作首10年行政費水平將逐步下降，累計可為計劃成員節省300億至400億港元成本。積金局與香港金融管理局亦已就撥出一定比例的政府綠色債券優先供強積金基金投資建立機制，截至今年3月底，強積金資產投資于政府發行綠色債券的金額，已由去年3月底的4億港元增至8億港元。

結語

作為國家的國際金融中心，香港正面對環球金融政策和市場的不確定性。在國家進一步全面深化改革、推進中國式現代化的大潮下，我們會促進新質生產力在金融市場的應用，并以金融服務實體經濟，為推進中國式現代化及助力中華民族偉大復興做出更大貢獻。

（許正宇為香港特別行政區政府財經事務及庫務局局長。責任編輯/周茗一）