香港作為環球風險管理中心的角色

響應國家推動保險業高質量發展的戰略部署，香港保險業監管局（以下簡稱“保監局”）積極識變、應變、求變，以監管職能維持市場穩健的同時，促進香港保險業助力做好金融“五篇大文章”，在服務國家現代化大局中貢獻力量。

香港保險市場概況

作為國際金融中心和環球風險管理中心，香港擁有成熟且具有活力的保險市場：根據瑞再研究院數據，香港地區的保險深度（保險滲透率）為17.2%，排名全球第一；保險密度為8769美元，位列全球第二；2023年保費總額達到5500億港元，為全球第16位。

香港保險業匯聚了來自世界各地的市場參與者。全球最大的10家保險公司中，有6家在香港經營業務；而亞洲區的9家國際活躍保險集團中，有3家已納入香港保監局的集團監管。截至2024年6月底，香港獲授權保險公司共157家，持牌保險中介人超過10萬人。這些市場主體推動香港保險業蓬勃發展，并為金融服務業這個香港經濟的支柱產業做出重要貢獻。

在悠久的發展歷史中，香港保險業形成了獨特的市場格局。保監局應社會發展所產生的新保險需求，引導保險業持續穩健發展：

第一，壽險業務比重較高，產險業務有龐大發展空間。從保費總額來看，香港保險業大致呈現壽險與產險約9：1的業務分布。推動產險發展既有助于平衡整體市場結構，也將進一步強化香港保險業在服務內地實體經濟、參與國家防災減損等方面的職能。

第二，以投資和儲蓄型產品為主導，保障元素須進一步發揮。雖然香港的保險深度和密度位居世界前列，但香港的身故風險保障缺口整體規模仍達近7萬億港元。堅持保險的保障價值導向，將更大地發揮保險社會安全網作用。

第三，本地及非本地業務同步發展，提升消費者權益保護。香港開放的保險市場促成了本地及非本地業務的蓬勃發展，并吸引了多元化的保險消費者群體。保監局正加大力度強化跨境消費者權益保護，確保市場健康發展。

加強全面監管，提升執法職能

穩健的保險監管制度對于鞏固香港環球風險管理地位至關重要。香港保監局于2015年成立，是獨立于政府和保險業界的監管機構。自2019年從三個行業自律規管機構接手保險中介人的監管工作后，保監局正式將香港保險行業的參與者都納入監管框架。一直以來，我們持續加強對保險行業的審慎監管和行為監管，并于2024年將法規執行部列為單獨部門，凸顯了對打擊違規市場行為的決心。

2024年7月正式實施的風險為本資本制度，標志著香港的審慎監管步入新階段。該制度的實行將有助于提升保險公司的財務穩健性，確保行業資本充足度符合所承擔的風險水平。同時，我們積極與內地和海外保險監管機構保持聯系，確保我們的監管制度與時俱進，并全力推動不同監管體系之間的效能評估和監管合作。

在行為監管方面，“公平待客”這一重要原則在香港保險監管框架中貫穿始終。保監局致力于持續提升行業的專業水平，以維護保單持有人權益。除提高對中介人的最低學歷要求和持續專業培訓要求之外，保監局同時加強對保險公司和中介人的操守監管，并制定嚴謹的紀律處分機制以鞏固監管標準及市場規范。

香港對跨境消費者的保護工作亦不松懈。今年以來，保監局采取一系列執法行動，打擊跨境無牌銷售等違規行為，并向業界發布通函以重申業務合規的重要性；同時，我們加強跨境消費者的公眾教育工作，以倡導市場穩健發展。

發揮環球風險管理中心的“中國特色”

保監局的職能不但涵蓋市場監管以維持保險業整體穩定和保障保單持有人，也包括促進香港保險業的可持續發展以及提升其全球競爭力。為此，我們一直積極為保險市場的長遠發展謀求新的增長動力。香港特區政府于2022年發布的《香港保險業的發展策略藍圖》詳細闡述了保險業的發展方向。

依托香港優勢，助力國家“雙循環”建設

“十四五”規劃綱要明確支持香港加強國際風險管理中心的功能，香港可憑借“一國兩制”優勢以及“中國的國際金融中心”地位，在“國內國際雙循環”戰略中發揮獨特作用，有效服務國家高質量發展，推進金融業的高水平對外開放。

香港保險業以粵港澳大灣區為參與“內循環”的切入點。2023年，配合“港車北上”推出的跨境汽車保險“等效先認”政策，正是保險促進跨境互聯互通、激活區內要素流動的成功案例；正穩步推進中的大灣區保險售后服務中心，將為大灣區內居住、工作或學習的香港保單持有人提供更方便快捷的售后服務。同時，隨著大灣區人口流動日益頻繁，跨境醫療需求旺盛，我們支持和鼓勵香港保險業界推出更多創新產品，提升大灣區居民醫療保障。

在“外循環”方面，我們將繼續夯實香港作為“超級聯系人”和“超級增值人”的價值定位。分別于2021年和2024年生效的保險集團監管制度和風險為本資本制度，令香港的監管框架與國際標準更趨一致，提升了香港把跨國企業“引進來”、在港成立總部的吸引力；而香港特區政府計劃引入的公司遷冊制度將以簡單便捷的規管要求配合“總部經濟”發展，對于鼓勵內地和海外保險機構落戶香港地區大有裨益。

開發新型風險管理方案，服務國家所需

新發展階段帶來新的機遇和挑戰，需要新型風險管理方案保駕護航。圍繞氣候變化和企業“走出去”的相關風險，香港保險業致力于助力國家建設風險分散的有效渠道。

受氣候變化影響，全球自然災害保障缺口不斷擴大，其中亞洲的情況尤為嚴重。巨災債券作為保險相連證券的一種，可成為應對氣候風險、提升保障能力的重要工具。近年來，香港地區正著力構建保險相連證券生態圈，加強制度建設和政策引導，目前已有5筆巨災債券在港發行，總額超過55億港元。我們多方面完善香港保險相連證券市場，從創新產品和擴展可涵蓋的風險類型、加強投資者教育及推廣保險相連證券作為分散投資標的、拓展數據和模型開發等方面，提供更多便利措施，以鼓勵機構在香港發行保險相連證券。

在越來越多中國企業主動拓展海外市場的新趨勢下，在香港地區成立專屬自保保險公司，可協助企業在全球產業布局中更好地控制風險。當前日益復雜的地緣政治環境，使企業在海外運營中面臨更多不確定性。我們出臺多項政策鼓勵企業在香港設立專屬自保保險公司，更為精細化地統籌安排集團保險方案，特別是在應對“一帶一路”沿線國家和地區可能面臨的特殊風險，包括網絡安全、海事運輸、供應鏈中斷、貿易信用和巨災等。

釋放保險社會價值

內地和香港都正面臨著人口老齡化所帶來的挑戰。在銀發浪潮中，如何以保險支持第三支柱養老金融建設，是發揮保險社會價值，切實改善民生的重要課題。

保監局支持保險業界豐富養老保險產品，配合政府鼓勵措施，與市民攜手共同應對長壽風險。針對不同年齡群體，香港先后推出延期年金產品、自愿醫保計劃和保障型投資相連壽險等，引導市民及早做出退休規劃。我們亦鼓勵保險公司利用數碼渠道銷售結構簡單的保障型產品，為更善用科技的年輕群體提供退休保障。同時，保監局加強市民對個人風險保障缺口的公眾教育，以提高大眾對于風險管理和保險保障功能的認知。

港人“北上養老”的趨勢持續發展，保監局積極謀劃構建大灣區養老服務生態圈。未來香港的人口老齡化速度將進一步加快，社會資源難以滿足日漸增長的養老需求，越來越多的香港居民考慮到大灣區內的城市養老。香港的風險管理功能可與內地養老產業發展優勢互補，為香港市民提供新的退休生活規劃。我們鼓勵香港保險機構探索結合內地養老服務資源打造示范產品，為香港廣大市民提供普惠養老解決方案。

把握保險業發展新機遇，促進轉型升級

金融科技有助于提升客戶體驗，并可推動產品創新和培育新質生產力，在保險領域有豐富的應用。保監局2023年推出開放應用程式介面框架和中央紀錄冊，以鼓勵跨界別、跨行業的數據合作，并開展在保險業應用“聯邦學習”的研究，探討如何善用數據優化保險服務。

與此同時，我們沒有忽略網絡風險給保險業帶來的威脅。保監局正全力制定“網絡防衛評估框架”，協助業界評估風險和采取相應措施。保監局也將深入研究新興的人工智能應用趨勢，確保監管制度能推動業界公平、透明、合乎道德原則地使用有關技術。

在綠色和可持續金融方面，保險業扮演著三重關鍵角色：除了作為踐行綠色和可持續發展理念的企業公民外，保險業同時也是為社會提供對抗氣候風險等保障方案的風險管理者，更是具有市場影響力的長期投資者。保監局一直積極參與綠色和可持續金融跨機構督導小組，與業界、學界保持緊密聯系，探討披露標準和氣候風險管理等議題，以及研究推出應對大灣區氣候風險的參數型保險產品的可行性。

總結

“背靠祖國，聯通世界”的戰略優勢為香港保險業提供了持續發展環球風險管理中心角色的巨大潛力。展望未來，中國保險業正朝著在2035年形成具有較強國際競爭力的新格局邁進。保監局將一如既往，與政府、業界和市場持份者共同努力，推動香港保險業穩定和可持續發展，為香港地區和國家的發展做出更大貢獻。

（姚建華為香港特別行政區保險業監管局主席。責任編輯/吳瓊）