建設金融強國，踐行金融為民，以金融高質量發展助力新質生產力

2023年召開的中央金融工作會議強調，堅持以人民為中心的價值取向，深刻把握金融工作的政治性、人民性，并首次提出“加快建設金融強國”目標。會議要求，金融要為經濟社會發展提供高質量服務，提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”，這對我國金融業中長期發展具有綱舉目張的重大戰略意義。作為我國金融體系的最重要主體，2023年商業銀行堅持走高質量發展之路，總體保持健康穩健運行。

為進一步反映我國商業銀行的競爭實力、經營狀況和風控水平，展現其在助力新質生產力發展、支持金融強國建設和做好“五篇大文章”等方面的推進成效，為推動商業銀行自身高質量發展提供更多經驗借鑒，《清華金融評論》繼續推出2024中國銀行業排行榜200強榜單，這是《清華金融評論》自2021年以來連續第4年推出“中國銀行業排行榜200強”榜單。

與以往不同的是，本次榜單包括“2024中國銀行業排行榜200強：資本實力總榜單”和“2024中國銀行業排行榜200強：競爭力總榜單”兩個榜單，前者主要根據核心一級資本凈額的單項指標來評價，后者為運用多項指標對銀行進行的綜合評價。

2024中國銀行業排行榜200強榜單

資本實力總榜單

基于中國各家商業銀行2023年末的核心一級資本凈額，“2024中國銀行業排行榜200強”包含6家國有大型商業銀行、12家股份制商業銀行、98家城市商業銀行、62家農村商業銀行、3家民營銀行和19家外資法人銀行。

“2024中國銀行業排行榜200強：資本實力總榜單”中，前4名仍為中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行4家國有大型商業銀行，前10名中，招商銀行超越交通銀行升至第5位，中信銀行超越浦發銀行升至第9位。其他排名相對靠前的銀行中，江蘇銀行上升1位，位列第17位，上海銀行下降1位至第18位。杭州銀行、恒豐銀行各上升1位，分列第25、26位。同時也有一些銀行出于吸收合并或增資擴股等原因導致資本實力顯著增強，例如廣東南粵銀行、新疆銀行上升27名，嘉興銀行上升22名，天津濱海農村商業銀行上升20名。大部分外資銀行排名下降較多，例如花旗銀行（中國）下降25名、東方匯理銀行（中國）下降17名、大華銀行（中國）下降11名。

競爭力總榜單

“2024中國銀行業排行榜200強：競爭力總榜單”是根據商業銀行的“三性”原則，遴選出安全性、流動性、效益性三方面的指標因子。安全性包括核心一級資本凈額、資本充足率、不良貸款比率和不良貸款撥備覆蓋率四個指標因子，流動性包括流動性比例和存貸款比率兩個指標因子，效益性包括凈利潤、ROE、凈息差和成本收入比四個指標因子，并制定合理的權重配比，最終得出200強銀行的競爭力總榜單。此舉旨在進一步增加商業銀行的評價維度，對商業銀行的總體經營情況和競爭力水平進行更加綜合的評估，促進行業高質量發展，為打造強大的金融機構、建設金融強國提供參考借鑒。

“2024中國銀行業排行榜200強：競爭力總榜單”中，招商銀行位居榜首，建設銀行、工商銀行分列第2、3名，排名前10的銀行中，有5家國有大型商業銀行、3家股份制商業銀行、2家城市商業銀行，得分均在85分以上。

對比來看，由于增加了一系列商業銀行經營活動、風險控制等方面較有代表性的參數，資本實力總榜單與競爭力總榜單排名有所不同。例如招商銀行核心一級資本凈額較四大行稍弱，在資本實力總榜單位列第5，但結合多項運營指標后，招商銀行競爭力在中國銀行業處于領先地位；再如寧波銀行在資本實力總榜單位列第19名，但因其安全性、流動性、效益性指標均處于較優水平，在競爭力總榜單中位列第6名；上海農村商業銀行、重慶農村商業銀行是農商行中競爭力表現的優秀代表；匯豐銀行（中國）資本充足率、不良貸款比率等安全性指標表現出色，是外資法人銀行中表現較為亮眼的一家；在凈息差持續收窄的背景下，深圳前海微眾銀行、浙江網商銀行、四川新網銀行3家上榜民營銀行憑借其高效益性在競爭力總榜單中表現出色。部分銀行持續夯實打磨經營策略，優勢逐步體現，在競爭中逐步占得先機。

2024中國銀行業排行榜200強分析報告

2023年，全球經濟復蘇乏力，經濟金融環境復雜多變，宏觀環境風險也對全球金融系統的穩定性提出了新的考驗。我國通過扎實推進高質量發展，圓滿完成了經濟社會發展主要目標，2023年3月，中共中央、國務院印發《黨和國家機構改革方案》，組建中央金融委員會、中央金融工作委員會，在中國銀行保險監督管理委員會基礎上組建國家金融監督管理總局，我國銀行監管體系進入新的時代。在上述背景下，2023年中國銀行業積極貫徹落實黨中央、國務院決策部署，主動作為、靠前發力，堅決支持穩住經濟大盤，有效防控金融風險，持續深化金融改革開放，切實改進金融服務，為實現中國金融高質量發展保駕護航。

資本實力：核心一級資本凈額總體續增，多數銀行資本充足率下滑

核心一級資本凈額方面，資本實力普遍增強，少數中小銀行下滑。截至2023年末，上榜的200家銀行的核心一級資本凈額總計達22.79萬億元，較上年末提升9%，其中11家核心一級資本凈額在5000億元以上；2000億元以上的為18家。資本充足率方面，上榜銀行2023年分化明顯，多數銀行的資本充足率有所下降。上榜的商業銀行資本充足率基本滿足監管要求。200家上榜銀行中，81家銀行資本充足率上升，3家保持不變，116家出現下滑。其中，國有大行表現相對穩健，資本充足率波動幅度較小，中小銀行出現較明顯分化。

經營規模：資產規模持續擴張，非息收入普遍下滑

總資產方面，規模持續擴張，頭部效應繼續增強。入排行榜的200家銀行中，2023年末總資產達334.6萬億元，較2022年末的301萬億元增長11%。其中189家2023年末總資產較上年末有所提升，11家總資產出現了下滑，其中10家為外資法人銀行，1家城市商業銀行。貸款規模方面，國內銀行規模普增，外資法人銀行持續萎縮。入排行榜的200家銀行2023年末貸款余額合計190萬億元，同比增長10.8%。其中，182家貸款余額有所增長，17家貸款余額出現下降，主要為外資法人銀行。存款規模方面，相較于上年疫情后恢復的爆發式增長，2023年的存款增速趨于穩健。入排行榜的200家銀行2023年末存款規模共計227萬億元。其中，186家存款規模有所上升，存款規模出現下滑的銀行多為外資法人銀行。利息凈收入方面，低息差影響持續蔓延，國有、股份行承壓顯著。近年來，凈息差低迷導致銀行利息收入增速持續承壓。入排行榜的200家商業銀行中，2023年93家的利息凈收入下滑，107家增長。其中，6家國有大型商業銀行中，4家出現利息凈收入下滑。12家股份制商業銀行僅有3家利息凈收入上升，且增長幅度不大，9家出現下降。非利息收入方面，大行非息業務普降，小行分化明顯。上榜的200家商業銀行中，117家2023年非利息收入上升，82家下降，6家國有大型商業銀行非息收入全部下滑。

盈利能力：利潤穩健增長，凈息差持續下行

凈利潤方面，國有大行增利緩慢，中小銀行分化明顯。受凈息差持續走低影響，商業銀行凈利潤增速承壓加劇。入排行榜的200家銀行中，2023年凈利潤共計2.36萬億元，較上年增長1.5%，增速較上年的5.4%大幅下滑。其中，6家國有大型商業銀行凈利潤合計達1.38萬億元，規模較上年提升2.12%，占排行榜200家銀行凈利潤規模的58.3%。凈息差方面，大部分銀行延續下滑態勢，民營銀行逆勢上升。2023年末，排行榜200家銀行中，163家銀行息差下滑。成本收入比方面，超半數銀行不達標，民營銀行成本優勢顯現。2023年我國商業銀行體系在控制成本收入比方面有所下滑。2023年第四季度，商業銀行成本收入比為35.26%，高于監管的指導線（35%），也高于2022年第四季度的33.97%。入排行榜的3家民營銀行的2023年成本收入比均低于25%，成本控制水平較好。資產利潤率方面，大型銀行增收不增利，中小銀行輕裝上陣。2023年商業銀行平均資產利潤率為0.70%，相比2022年的0.76%有所下降。入排行榜的200家銀行中，有90家低于監管的指導線（0.6%）。資本利潤率方面，民營銀行領跑，外資銀行盈利疲軟。2023年商業銀行平均資本利潤率為8.93%，相比2022年的9.33%繼續下降。入排行榜的200家銀行中，2023年資本利潤率低于監管指導線（11%）的銀行共有162家，占比達到81%。

風險控制水平：不良貸款比率持續下降，風險抵補能力穩定

不良貸款比率方面，總體繼續下降，商業銀行中農商行最高。入排行榜的200家銀行中，所有銀行不良貸款比率都低于5%的監管指導線。其中，農村商業銀行的不良貸款比率最高（3.34%），同比上升12個BP。不良貸款撥備覆蓋率方面，上榜銀行不良貸款撥備覆蓋率普遍較好，大型銀行風險抵補能力穩健。2023年末銀行業金融機構貸款損失準備金余額增加4768億元，不良貸款撥備覆蓋率為205.1%，外資銀行不良貸款撥備覆蓋率最高，為293.92%。

估值：市值相對穩定，較高股息率具備較強吸引力

總市值方面，上市銀行總體穩定，個別大幅縮水。2023年末，我國42家上市銀行總市值共8.85萬億元，相較上年末增長0.79%，市值超過萬億元的A股上市銀行有4家，較上年新增1家。股價方面則表現分化，2023年內A股42家上市銀行中13家股價上漲，29家下跌。不過，2024開年以來銀行板塊迎來了一波牛市，42家上市銀行中，2024年上半年37家股價上漲，5家下跌。股息方面，2023年，我國上市銀行付息情況良好，行業整體股息率水平有所提升，2023年共8家上市銀行股息率超7%。市盈率方面，銀行股長期處于低位。42家上市銀行市盈率普遍較低，其中30家上市銀行市盈率不足5倍。與市盈率相似，我國上市銀行市凈率也長期處于低位。截至2023年末，我國A股42只銀行股全部破凈。

數字化轉型：持續加大投入，服務科技金融、數字金融大文章

數字化轉型方面，2023年轉型力度加大，國有行穩健增長，股份行加速超車。2023年6家大型國有行及披露數據的11家股份制商業銀行金融科技投入總計1939.50億元，同比增長6.2%。6家大型國有行及披露數據的9家股份制銀行金融科技員工合計13.89萬人，同比增長8.26%。支持科技創新方面，專利技術持續產出，金融科技子公司賦能數字化轉型。截至2023年末，我國共有23家銀行系金融科技公司。建信金科以4989項專利成為專利數量最多的銀行系金融科技公司。2023年，大型國有行利用自身優勢，充分發揮了示范帶頭作用，為中小銀行數字化轉型發展開辟了通路。

銀行理財子公司：市場變局與發展路徑

從理財業務機構數量來看，商業銀行仍占比較大。截至2023年末，銀行占機構數量的89.27%，但逐年遞減。理財子公司持續擴容，截至2023年末，我國理財子公司數CdhcwvHwk+5SrE6AjRZs2XdAjUNzuMN6a8GdwUaGA7A=量達31家。從存續產品數量來看，截至2023年末，我國共有3.98萬只理財存續產品，其中理財子公司產品達到1.94只。從存續管理規模來看，理財存續規模有所下降。截至2023年末，理財市場總管理規模為26.80萬億元，較上年末下降3.1%，理財子公司產品存續規模達到22.47萬億元，較上年末提升1.0%。從投資性質來看，理財市場固收類產品逐年上升，占比超過90%，繼續擠壓混合類、權益類等產品的市場份額。

2023年，銀行理財子公司的總資產規模均有所提升。資產規模在200億元以上的理財子公司從1家升至4家，100億元以上的理財子公司從9家提升為11家。2023年，銀行理財子公司資產管理規模呈現分化狀態，國有行理財子公司大幅下滑、股份行理財子公司發力明顯。凈利潤方面，2023年銀行理財子公司利潤整體下滑明顯。

總結與建議

當前，我國經濟保持回升向好勢頭，內需穩步擴大，創新發展動能增強，在政策支持加碼的背景下，銀行發展危中有機。商業銀行新的競爭格局正在形成，商業銀行需要找到服務實體經濟與維持自身財務可持續性之間的平衡點。

功能性方面，銀行業應重塑發展愿景，找準金融服務實體經濟的著力點，深入踐行金融的政治性和人民性，根據做好“五篇大文章”的戰略部署，調整信貸結構，在經濟復蘇周期中積極增加信貸投放。盈利性方面，經濟下行和凈息差收窄等因素長期考驗商業銀行資本。銀行亟須通過一系列舉措解決當前盈利能力危機。第一，優化資產負債結構，拓展“第二增長曲線”；第二，在存貸款業務受低息差影響持續承壓的背景下，銀行亟須加快輕資本轉型，另辟蹊徑增強盈利能力；第三，提升資產質量，防范金融風險；第四，完善跨境金融服務體系，為我國貿易出海保駕護航。

本報告是清華大學五道口金融學院《清華金融評論》編輯部的研究成果。經多次廣泛征求各方面領導專家的意見和建議，反復修訂、驗證，力求客觀全景反映我國商業銀行的發展態勢，為我國銀行業未來發展提供有益參考。

（本文節選自《2024中國銀行業排行榜200強研究報告》，報告全文可掃描二維碼購買。責任編輯/白浩辰）