企業資金管理中的風險管理策略分析

摘要：企業資金管理中的風險管理可以提升企業決策質量，增強企業在市場中的競爭力。本文研究發現，當前許多企業資金管理中的風險管理仍面臨諸多問題，如資金流動性不足、資金使用效率低下以及內部控制體系不完善等問題。為應對這些問題，建議優化現金流管理、提升資金使用效率、加強內部控制。

關鍵詞：企業；資金管理；風險管理；資金流動性

DOI：10.12433/zgkjtz.20243043

近年來，隨著市場環境的不斷變化和全球經濟的不確定性加劇，企業面臨的資金管理風險日益增加，不僅會導致企業財務困境，還會制約企業的可持續發展。在這樣的背景下，深入分析企業資金管理中風險管理的重要性、存在的問題以及應對策略，對于企業提升風險防控能力和實現穩健發展具有重要的指導意義。

一、企業資金管理中風險管理的重要性

（一）確保企業財務穩健

企業資金管理中的風險管理是確保企業財務穩健的基礎。首先，通過有效的風險管理，企業可以預防和緩解各種財務風險，如流動性風險、信用風險和市場風險。其次，風險管理能夠幫助企業維持健康的資本結構。資本結構是指企業負債與權益的比例關系，合理的資本結構可以降低企業的財務成本和財務風險。通過科學的風險管理，企業可以在不同的融資渠道之間進行權衡，選擇最優的融資方式和期限組合，從而減少因債務過重而引發的財務困境。最后，風險管理有助于企業建立長期的財務規劃和策略。通過對風險的識別、評估和控制，企業可以制定出科學的財務規劃，合理安排資金的流入和流出，確保資金鏈的穩定和健康。

（二）提升企業決策質量

企業資金管理中的風險管理對于企業提升決策質量而言具有重要意義。首先，在企業日常運營中，管理層需要面對大量的財務決策，如投資決策、融資決策和運營資金安排等。有效的風險管理體系可以通過風險識別、風險評估和風險控制等環節，全面了解企業所面臨的各種財務風險，進而為決策提供全面、客觀的數據支持和風險預警，避免因信息不對稱或判斷失誤而導致的決策失誤。其次，風險管理能夠促進企業在決策過程中考慮更多的風險因素和不確定性，從而制定出更加穩健和可行的決策方案。通過風險管理，企業可以識別和分析決策過程中會遇到的各種風險因素，如市場波動、政策變化和競爭環境等，評估這些因素對企業財務狀況的潛在影響，制定相應的風險應對措施和預案。這樣不僅可以提高決策的全面性和科學性，還能增強決策的靈活性和適應性，使企業在面對復雜多變的市場環境時能夠快速反應和調整[1]。最后，風險管理可以提高企業的決策效率。在現代企業管理中，決策的及時性和效率對企業的競爭力至關重要。通過建立完善的風險管理體系，企業可以實現風險信息的及時收集、處理和反饋，迅速識別和應對潛在風險，從而加快決策過程，提升決策效率。

（三）增強企業競爭力

企業資金管理中的風險管理是增強企業競爭力的重要手段之一。首先，風險管理能夠提高企業的財務穩定性，從而增強企業的市場競爭力。穩定的財務狀況是企業持續發展的基礎，通過有效的風險管理，企業可以預防和控制各種財務風險，保持健康的現金流和資本結構，確保資金的高效使用和合理配置。這不僅可以提高企業的運營效率，還能增強企業在市場中的信譽和形象，吸引更多的投資和合作機會，提升市場競爭力。其次，風險管理可以幫助企業在市場競爭中保持靈活性和適應性。在快速變化的市場環境中，企業需要具備快速反應和調整的能力，以應對各種不確定性和風險。通過建立完善的風險管理體系，企業可以及時識別和評估市場變化和潛在風險，制定相應的應對措施和預案，保持經營策略的靈活性和前瞻性。這不僅可以幫助企業在競爭中搶占先機，還能避免因市場波動和風險事件而導致的經營困境，從而保持持續的競爭優勢。最后，風險管理可以提升企業的管理水平和運營效率，從而增強競爭力。通過建立系統的風險管理流程和機制，企業可以規范管理行為，提高管理透明度和效率。這不僅可以減少運營中的風險和不確定性，還能提升企業的整體管理水平和執行力，從而提高企業的整體競爭力。

二、企業資金管理中風險管理存在的問題

（一）資金流動性不足

首先，企業的現金流管理不當會導致流動資金不足。具體表現為企業未能合理預測和規劃現金流入和流出，導致現金流緊張或短缺。此外，企業在現金流管理過程中，未能及時回籠銷售收入，過多的應收賬款積壓，使得企業難以迅速將銷售收入轉化為可用現金，從而加劇了流動資金的緊張局面。其次，企業過度依賴短期融資也是導致資金流動性不足的一個重要原因。企業為了應對短期資金需求，往往選擇通過銀行短期貸款、商業票據等方式進行融資。然而，短期融資的高頻率和高成本，使得企業的財務負擔加重，同時由于短期融資期限較短，企業需要頻繁進行借新還舊的操作，進一步增加了資金流動性的壓力[2]。再次，企業在應對突發事件和市場變化時，未能及時調整資金管理策略，也會導致資金流動性不足。市場環境和企業內部經營狀況的變化，使得企業需要迅速調整資金使用計劃和結構。然而，企業在面對這些變化時，未能及時采取有效的資金管理措施，導致資金調配不及時、不合理，使得資金流動性問題更加突出。最后，企業在資本結構上存在不合理現象，也是導致資金流動性不足的重要因素。企業過多依賴負債融資，尤其是短期負債，導致財務杠桿過高，償債壓力大，企業的資金流動性受影響。

（二）資金使用效率低下

首先，企業在資金預算編制和執行過程中缺乏科學性和合理性，導致資金使用計劃與實際需求不匹配。資金預算編制過程中，企業未能全面、準確地預測各項支出和收入，導致預算執行過程中出現資金浪費或不足的情況。此外，企業在執行預算時缺乏嚴格的控制和調整機制，無法根據實際經營狀況動態調整資金使用計劃，使得資金使用效率低下。其次，企業在投資決策和項目管理上存在資金使用效率低下的問題。企業在投資決策過程中，未能進行充分的可行性研究和風險評估，導致資金投入后未能實現預期收益。此外，企業在項目實施過程中，缺乏有效的管理和控制，導致項目進度拖延、成本超支和資源浪費，使得資金使用效率降低。項目結束后，企業未能及時進行項目后評估和總結，未能從中吸取經驗和教訓，進一步影響了資金使用效率[3]。再次，企業在資本結構管理上存在資金使用效率低下的問題。企業在資本結構上過度依賴負債融資，導致財務杠桿過高，財務成本增加，影響了資金使用效率。同時，企業在股權融資上的力度不足，使得自有資金比例較低，無法提供足夠的資金支持，限制了資金的有效使用。企業在分紅政策上不合理，過高的分紅比例導致企業留存收益不足，削弱了企業的資金使用效率。最后，企業在信息化管理上的不足也是資金使用效率低下的一個表現。企業在資金管理信息系統的建設和應用上投入不足，導致資金管理的信息化程度低，信息傳遞不及時、不準確，使得資金使用決策的科學性和效率不高。

（三）內部控制體系不完善

首先，企業在內部控制制度的設計和實施上存在不足。企業的內部控制制度缺乏系統性和全面性，未能覆蓋資金管理的各個環節。部分企業的內部控制制度僅停留在文件層面，未能有效執行，導致資金管理過程中的監督和控制不到位。其次，企業內部控制程序不規范，具體表現在資金審批、資金使用和資金調撥等環節。資金審批環節中，審批權限和流程設置不合理，存在審批人員過多或過少、審批權限集中或分散的問題，導致資金審批效率低下或流于形式。再次，企業的崗位設置和職責分工也存在問題，影響了內部控制的有效性。企業在資金管理崗位設置上不合理，職責分工不明確，部分崗位存在職能重疊或職責不清的問題。人員的崗位輪換和交叉審核機制不完善，容易導致權力集中和內部舞弊行為的發生。最后，企業在內部控制文化和環境的建設上也存在問題，影響了內部控制的執行力和效果。企業未能形成良好的內部控制文化，管理層對內部控制的重要性認識不足，重視程度不夠，執行力度不強，加上員工的內部控制意識和責任感不強，導致內部控制的執行和落實存在困難。

三、企業資金管理中風險管理的策略

（一）優化現金流管理

第一，企業應建立全面的現金流預測和計劃體系。通過對歷史數據的分析和市場環境的預測，企業可以制定詳細的現金流入和流出計劃，確保在不同的時間節點上有充足的資金支持運營和投資活動。第二，企業應加強應收賬款管理。優化應收賬款管理策略，包括制定嚴格的信用政策、縮短賬期、加強催收力度等，可以有效減少應收賬款的積壓，提升現金回流速度。企業還可以利用折扣、分期付款等靈活的支付方式，鼓勵客戶提前付款，從而改善現金流狀況。第三，優化現金流管理還需要借助信息化手段。企業應充分利用現代信息技術，建立和完善現金流管理信息系統，實現現金流數據的實時采集、處理和分析，提高現金流管理的效率和準確性[4]。第四，企業還應注重融資渠道的多元化，確保在需要時能夠及時獲得資金支持。企業可以通過銀行貸款、發行債券、股權融資等多種途徑籌集資金，保持充足的現金儲備。同時，企業應建立良好的銀行關系，爭取獲得較低的融資成本和更好的融資條件。第五，企業應建立應急現金儲備機制。針對突發事件和市場變化帶來的資金需求，企業應預留一定比例的應急現金儲備，以備不時之需。應急現金儲備的規模應根據企業的經營規模、行業特點和市場環境等因素進行科學測算，既要確保應急需求，又要避免過多的資金閑置。

（二）提升資金使用效率

第一，企業應進行全面的資金預算管理。通過科學的預算編制和執行，企業可以合理安排各項資金使用，避免資金的浪費和閑置。資金預算管理需要覆蓋企業的各個業務部門和環節，確保每一筆資金的使用都有明確的計劃和控制。第二，企業應加強投資決策管理。科學的投資決策可以有效提升資金使用效率。企業在進行投資決策時，應進行充分的可行性研究和風險評估，選擇收益高、風險低的投資項目。同時，企業應建立嚴格的投資決策流程，確保每一項投資都經過充分的論證和審議，避免盲目投資和資金浪費。第三，企業應優化資金的內部調度和分配。通過建立高效的資金調度機制，企業可以根據業務需求和資金使用情況，靈活調配內部資金，提高資金的利用率。企業還應加強各業務部門之間的協調與合作，避免資金的重復占用和資源浪費。第四，企業在提升資金使用效率過程中，還應注重降低資金使用成本。企業可以通過優化融資結構、降低融資成本等方式，減少財務費用，提高資金的凈收益。企業應積極利用各種金融工具和市場手段，爭取更低的融資利率和更優的融資條件。第五，優化營運資本管理也是提升資金使用效率的重要措施。企業應加強應收賬款、應付賬款和存貨的管理，縮短資金周轉周期。通過制定合理的信用政策，企業可以加快應收賬款的回收，減少壞賬損失。合理安排采購和付款計劃，可以延長應付賬款的付款周期，減少現金支出。優化存貨管理，可以降低存貨占用資金，提高資金使用效率。

（三）加強內部控制

加強內部控制是企業資金管理中風險管理的關鍵策略之一，旨在通過建立健全的內部控制體系，確保企業資金的安全、高效和規范使用。第一，企業應完善內部控制制度，制定科學、合理、全面的內部控制政策和程序。這些制度應覆蓋資金管理的各個環節，包括資金審批、使用、調撥和監督等，確保每一筆資金的使用都有明確的標準和控制。第二，企業應優化內部控制程序，確保資金管理的各個環節都嚴格按照制度執行。在資金審批環節，企業應設定合理的審批權限和流程，確保審批過程的規范和高效。在資金使用環節，企業應建立嚴格的使用記錄和跟蹤管理機制，確保資金流向清晰、使用透明。在資金調撥環節，企業應確保資金調配的及時性和合理性，加強內部溝通和協調，避免資金的浪費和閑置[5]。第三，在崗位設置和職責分工方面，企業應確保資金管理崗位的設置科學合理，職責分工明確。企業應建立崗位輪換和交叉審核機制，防止權力集中和內部舞弊行為的發生。同時，企業應加強資金管理人員的選拔和培訓，提升其專業素質和風險意識，確保內部控制的質量和效果。第四，內部控制文化和環境的建設也是加強內部控制的重要方面。企業應營造良好的內部控制文化，提升管理層和員工對內部控制的重視程度。管理層應以身作則，嚴格執行內部控制制度，樹立良好的榜樣。企業應建立有效的激勵和約束機制，鼓勵員工積極參與內部控制，提高其內部控制意識和責任感。

參考文獻：

[1]劉萍.基于風險防范導向的制造企業資金管理優化路徑[J].鄉鎮企業導報，2024（10）：72-74.

[2]吳振南.企業資金管理的風險及控制措施探析[J].商業2.0，2024（14）：48-50.

[3]林運員.企業資金管理中存在的風險及應對策略探析[J].商業2.0，2024（14）：15-17.

[4]杜娜.國有企業資金管理風險防范及對策分析[J].中國鄉鎮企業會計，2024（05）：42-44.

[5]步子文.中小企業財務資金管理風險與防范措施研究[J].中國中小企業，2024（05）：216-218.

（作者單位：國網山西省電力公司綜合服務中心資金集約中心）