碳會計信息披露研究綜述

［摘 要］隨著全球溫室氣體排放量不斷增加，氣候變化問題日益增多，給人類生存和發展帶來嚴峻挑戰。為此，近年來國家越來越重視碳會計信息披露。碳會計信息披露作為碳交易市場運行的助推劑，有利于市場解決環境問題，對實現碳達峰、碳中和具有重要作用。文章在對近年來碳會計信息披露現有文獻進行歸納和梳理的基礎上，根據已有研究成果，概括現階段學者們在碳會計信息披露方式、內容、質量評價體系框架等方面的不同看法，并展望未來的研究趨勢與方向。

［關鍵詞］碳會計；信息披露；碳中和；碳達峰

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.16.011

［中圖分類號］F275；X196 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）16-00-03

0 " " 引 言

2020年9月22日，國家主席習近平在第七十五屆聯合國大會一般性辯論上宣布，中國的二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。黨的二十大報告也明確提出，實現碳達峰、碳中和是一場廣泛而深刻的經濟社會系統性變革。為著力實現“雙碳”目標，企業要順勢而為，積極進行綠色低碳產業升級，追求低碳經濟和節能減排。與此同時，也要開展高質量的碳會計信息披露。因此，本文從現有文獻資料入手，針對碳會計信息披露的方式、內容、質量評價體系進行梳理，對有關研究所取得的成果進行述評，以期助力企業規范碳會計信息披露行為，進一步提高企業碳會計信息披露質量，促進企業低碳發展。

1 " " 碳會計信息披露研究現狀

1.1 " 披露方式研究

碳會計信息披露的方式主要有碳交易中心網站、社會責任報告、可持續發展報告、年報補充、碳足跡報告等。貝賓頓（Bebbington）和拉里納加（Larrinaga）通過檢查海灣合作委員會產生的風險和不確定性因素，認為碳市場可以增加非財務會計和報告的披露方式［1］；韓艷通過對比碳會計信息報告、非獨立報告、單獨碳信息報表3種主要類型，認為單獨的碳信息報表獨立于企業財務報表，能夠為信息使用者提供方便［2］；王雷等以某電力企業為例，對碳會計信息披露形式進行分析，對比年度財務報告和環境、社會等披露較多的報告，提出盡量采用定性定量相結合的方式，既有文字描述，又有數據圖表，展示變化趨勢［3］；劉梅娟等對13家電力行業上市公司碳信息披露的方式進行總結，發現披露形式主要是重要事項、附注、董事會報告和社會責任報告4種［4］；吳君民等認為大多數非貨幣性碳會計信息都是文字性描述，企業一般選擇將其披露在社會責任報告中［5］。

1.2 " 披露內容研究

對于碳會計信息披露的內容，國際上與我國均已出臺一系列碳會計信息披露項目文件，最具代表性的就是國際社會發布的碳信息披露項目（Carbon Disclosure Project，CDP），鼓勵企業主動披露與氣候變化相關的活動信息。而我國財政部于2019年12月正式頒布了《碳排放權交易有關會計處理暫行規定》，對碳排放權會計處理進行了具體規范。赫羅德（Herold）分析比較了39家全球領先的物流公司5年內的碳信息戰略，認為應在內外部壓力中增加碳管理實踐和碳披露戰略等非財務信息內容［6］；魏前（Wei Qian）等根據從114家公司收集的數據得出，將環境管理會計應用與碳會計信息披露內容相結合能產生更好的效果［7］；趙前對碳信息披露內容進行總結后認為，披露內容界定較為模糊，并缺少統一的制度性法律法規，導致企業對于對自身不利的信息可能會不披露或選擇性披露［8］；王秀明等以2020年203家上市公司為樣本研究碳信息披露內容，發現上市公司偏好披露對自身有利的信息，并建議將風險與機遇、碳排放權資產、碳排放信息、碳減排措施成效4個方面作為披露內容［9］；麥海燕等通過總結目前碳信息披露存在的問題，認為披露內容包括碳排放交易、減排措施、企業年度資源消耗總量、碳排放數據、重大環境事件以及其他方面［10］；王廷章認為應當在會計報表附注中披露與碳排放有關的信息，與碳排放權交易有關的會計處理政策，以及碳排放權持有和變動情況，同時健全會計準則和會計制度［11］。

1.3 " 披露質量評價方法研究

碳會計信息披露質量評價的問題主要體現在對披露內容的披露水平進行具體評價方面，在此問題上，學術界各執己見，尚未達成一致觀點。目前，國際上普遍將碳信息披露項目CDP作為質量評價方法，其是各國企業進行碳會計信息披露質量評價的重要參考。弗朗西斯（Francis）等認為，對碳會計信息披露質量的評價可以采用由權威機構設定的信息評級數據的評級量表法［12］；劉（Liu）等通過構建42項披露指數來量化100家公司的碳排放信息質量，發現碳性能不佳的企業傾向于戰略性披露，并降低信息不對稱性［13］；滕旭等認為，在評價指標賦權方法上選擇層次分析法和熵值法主客觀相結合形成的組合方法，可以同時考慮主觀上的專家、教授經驗和客觀上的數據信息［14］；黃炳藝等認為，最適合信息披露質量評價的量化方法為指數法，通過將不同披露信息以賦值標準進行打分并累計分值，再擴大評價對象的信息范圍，可以增強指數法的可行性［15］。

1.4 " 披露影響因素研究

碳會計信息披露的影響因素向來是研究熱點，目前學者們取得了一定的研究成果。諾克斯-海耶斯（Knox-Hayes）等認為，監管合規性、非政府組織壓力和管理信息系統共同驅動著企業進行信息披露，同時為外部問責創造了合法性［16］；劉（Liu）等使用層次分析法（Analytic Hierarchy Process，APH）和熵權法（the Entropy Weight Method，EWM）測量得出政府監管、媒體價值導向、企業規模及具有會計背景的董事比例與碳信息披露質量顯著正相關，而媒體報告數量與其沒有顯著相關性［17］；劉益平等從影響碳會計信息披露水平的內部因素著手，以中國百強企業為研究樣本，發現不同行業類別、公司規模、發展能力與碳會計信息披露水平呈正相關關系，而負債程度與其呈負相關關系［18］；王彥林等以2017—2021年鋼鐵行業上市企業為研究對象，發現企業規模和公司治理結構對碳會計信息披露質量具有正向影響［19］；伍勝今從會計視角對91家公司的445個樣本進行研究，結果表明，行業特征、公司規模、風險水平與碳會計信息披露呈正相關關系［20］。

2 " " 碳會計信息披露研究成果分析

2.1 " 披露方式研究

碳會計信息披露的方式不規范。國外學者認為應當對披露方式進行規范要求，削弱披露信息上的差異性。我國學者對此看法不一，有人認為披露形式應當將定性與定量方式相結合，以增強碳會計信息披露形式的多樣性；還有人認為不同公司和同一公司不同年限的披露方式不同，導致碳會計信息無法進行時間上的同一公司的縱向對比和不同公司的橫向對比，不利于信息使用者對公司碳會計信息的了解。與環境披露有關的報告有可持續發展報告、社會責任報告、環境報告等，企業對這些信息的披露大多是自愿披露，國家未強制披露，進而導致信息使用者不了解企業真實情況和行業狀況，對企業發展情況的判斷無法確保準確性。

2.2 " 披露內容研究

碳會計信息披露的內容不統一。截至目前，國外學者普遍認為不僅要披露財務信息相關內容，還應額外披露非財務信息。由此不難看出，國外對碳會計信息披露涉及的范圍較廣，但多數偏向于披露目的，披露內容較少。筆者通過梳理發現，我國大部分上市公司對碳會計信息披露的內容多以文字性描述等定性信息為主，較為主觀且披露內容差異不大，部分企業為塑造自身正面形象，將相同信息多次披露于不同章節，導致披露內容冗余。究其原因，可能是缺乏固定格式和具體規定。同時，很少有企業披露第三方碳信息審計結果，進一步導致披露內容不規范和碳信息使用率較低。針對以上問題，建立完善的碳會計信息披露體系是確保碳會計信息披露內容統一性、規范性的必然選擇。

2.3 " 披露質量評價方法研究

碳會計信息披露質量不高且評價方法多元化，主要有評級量表法、熵權法、內容分析法、第三方排名體系法、聲譽評價法、問卷調查法等。國外學者多以碳會計信息披露項目和披露指數進行質量評價，國內學者逐漸從單一方法向多方法結合過渡，如層次分析法與熵值法結合等，在評價指標的選取上，從單一維度向多維度過渡，但各量化方法也存在一定的缺陷，如問卷調查法易受被調查者親身經歷與外界因素的影響，內容分析法僅通過字數、句數或者頁數的多少來衡量披露質量，容易產生印象管理現象。因此，在我國國情和現有研究的基礎上，可以結合具體企業所屬行業特性和國內外的披露標準，對碳會計信息披露質量評價方法進行選擇。

2.4 " 披露影響因素研究

針對碳會計信息披露的影響因素，學者們主要聚焦于企業內部、外部兩個層面。國外學者綜合研究了政府監管、企業規模等因素對信息披露的顯著影響；國內學者側重于從多個背景下的內部因素入手，對信息披露的影響因素進行研究。由此不難發現，國內外學者對影響因素的實證研究角度較為單一，從多維度指標綜合起來進行研究的文獻較少。同時，由于行業、樣本、計量模型、控制變量等的不同，學者們針對各個研究因素的效果得出的結論也存在差異，因此，深入探究碳會計信息披露的影響因素依舊是未來重點研究方向之一。

3 " " 碳會計信息披露研究展望

從現有文獻來看，眾學者對碳會計信息披露問題的研究作出了一定的貢獻，衡量了不同企業的碳會計信息披露的質量水平，分析了各因素對碳會計信息披露的具體影響和產生的影響程度。可以發現，當前的碳會計信息披露方式、內容、質量評價方法、影響因素研究都無法滿足交易市場相關者的需求，相應的法律法規制度不健全，對不進行碳會計信息披露或披露質量較低的企業缺少懲戒措施。關于未來的碳會計信息披露研究，首先應該探討碳會計信息披露方式的統一性，形成確定的披露方式，以便企業進行縱向對比，使投資者和信息使用者了解和掌握企業碳會計信息，增強碳會計信息披露的集中性，提高碳會計信息利用率；其次，考慮如何更好地構建碳會計信息披露體系，根據企業所屬行業特性，從政府、社會的宏觀層面和信息使用者的微觀層面出發構建具有高適配度的體系；最后，制定衡量碳會計信息披露質量的統一標準，對不達標、不合格的企業進行相應的懲罰，并制定完善的審計制度，對企業的碳會計信息披露報告進行審計檢查，保證交易市場有序、健康發展。

主要參考文獻

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