中小企業融資過程中的財務風險管控機制研究

摘 要：中小企業在經濟發展中發揮著重要作用，但在融資過程中常面臨著較大的財務風險，唯有做好風險管控，才能保障企業資金鏈的安全以及提高企業融資效率。然而，多數中小企業融資過程中并未做好財務風險管控，存在企業財務管理制度不健全、風險識別能力不足、管理層對財務風險管控的支持不足等問題。為有效應對這些問題，建議完善財務管理制度、提高風險識別能力、加強管理層對財務風險管控的支持，以便助力中小企業降低融資中的財務風險，從而提升自身長期穩定發展的能力。

關鍵詞：中小企業；融資；財務風險管控

引言

中小企業作為推動經濟增長以及促進就業的重要力量，在全球經濟中占據著重要地位，但由于其資本規模小，在融資過程中面臨著諸多挑戰。同時，許多中小企業的內部管理水平不高，尤其在財務風險控制方面存在較大缺陷，這些因素使企業在面對外部市場變化以及金融政策調整時，更容易陷入財務危機。因此，探討如何構建中小企業融資過程中的財務風險管控機制具有重要的現實意義，這不僅關系到中小企業的可持續發展，也對國家經濟的穩定有深遠影響。

一、中小企業融資過程中財務風險管控的意義

（一）保障企業資金鏈的安全

中小企業在融資過程中往往面臨著較高的財務風險，而有效的財務風險管控機制可以在很大程度上保障企業資金鏈的安全。一方面，對于中小企業而言，資金鏈的安全性直接關系到其生產經營的持續性，但由于中小企業資金儲備相對薄弱，一旦資金鏈出現問題，會很快陷入經營困境，而構建有效的風險識別和管理機制可以幫助企業及時發現資金使用中的漏洞，從而預防重大財務危機的發生。另一方面，許多中小企業在日常運營中缺乏完善的資金管理體系，容易導致資金使用的隨意性，進而為資金鏈斷裂埋下隱患，而通過實施嚴密的財務風險管控，可以建立起明確的資金流動監控機制，對資金的流入和流出進行有效的管理，這樣可以確保每一筆資金的使用都有據可依，從而有效降低因資金管理不善而引發的資金鏈問題。

（二）提高企業融資效率

中小企業在融資過程中，融資效率的高低直接影響企業能否及時獲取所需資金，進而影響到企業的生產經營能力，而有效的財務風險管控機制不僅能降低融資過程中出現財務風險的概率，還能顯著提升企業的融資效率。首先，中小企業的財務狀況往往缺乏透明度，且財務數據容易出現混亂，而通過科學的財務管控，可以向外界展示其健康的財務狀況，有利于幫助金融機構更快地作出決策，從而縮短融資流程，提升融資效率[1]。其次，在沒有良好風險管控的情況下，許多中小企業容易依賴單一的融資渠道，而通過合理的財務風險管控，企業能評估不同融資渠道的利弊，合理配置股權融資等多種融資方式，從而降低融資成本，提升融資效率。最后，中小企業的管理層通常對融資決策具有較大的主導權，但由于缺乏系統性的風險管控機制，在融資決策過程中容易出現決策失誤，而通過實施財務風險管控，可以建立起一套科學的決策流程，確保管理層能基于充分的信息做出高效的融資決策，從而提升整體融資效率。

二、中小企業融資過程中財務風險管控存在的

問題

（一）企業財務管理制度不健全

中小企業在融資過程中常常暴露出財務管理制度不健全的問題，這成為其財務風險管控中的重要隱患。第一，許多中小企業沒有建立起規范化的財務管理制度，財務管理的各個環節缺乏明確的操作流程和標準，導致資金使用和管理的隨意性較大，從而容易引發資金管理混亂問題。第二，企業內部的財務核算和報表體系不完善，財務數據的真實性和準確性得不到保證，財務報表不能及時反映企業的真實財務狀況，導致管理層和相關決策者無法根據準確的財務信息進行合理的經營決策。第三，很多中小企業缺乏全面的預算編制和管理體系，資金的使用沒有經過科學的規劃和分配，導致企業難以合理分配資金，容易出現資金超支或不足的情況，從而影響企業的正常運營。第四，企業的內部控制制度不完善。中小企業往往在內部財務審計和監督環節中存在漏洞，缺乏獨立的內部審計機制，導致無法及時發現財務管理中的問題和風險，這增加了財務風險的發生概率。第五，很多中小企業在資金使用過程中缺乏嚴格的審批程序，資金流向和用途得不到有效監控，導致資金使用效率低下，增加了資金鏈斷裂的風險，從而使企業在面對突發資金需求時無法及時應對。第六，由于沒有建立完善的財務風險預警體系，企業在資金運作過程中無法提前識別和應對潛在的財務風險，更不能及時采取應對措施，導致財務風險進一步擴大。

（二）風險識別能力不足

中小企業在融資過程中，風險識別能力不足是財務風險管控中的一個突出問題。第一，中小企業通常沒有建立專門的風險識別框架，導致無法有效地在融資的各個階段識別和評估可能存在的財務風險，從而使企業在面對復雜的融資環境時，無法全面掌握潛在的風險點。第二，由于中小企業資源有限，往往沒有足夠的財力聘請具備風險識別能力的專業人員，導致企業的風險識別依賴于現有的管理人員，而這些人員往往缺乏足夠的風險管理培訓和經驗，從而使企業在面對外部市場波動或金融政策變化時，無法有效評估潛在的風險[2]。第三，很多中小企業沒有采用先進的風險管理系統或工具，仍然依賴于傳統的、經驗性的判斷方式來識別風險，由于缺少現代化的風險識別工具，導致企業在數據收集、分析、評估過程中存在大量的盲區和誤差，從而使風險識別的準確性和及時性大大降低。第四，中小企業在融資過程中，外部環境會對企業產生重大影響，但許多中小企業的管理層和財務部門對外部市場變化的反應較為遲緩，不能及時捕捉和識別這些外部變化帶來的潛在風險，導致企業在融資過程中對外部風險的識別滯后。第五，企業內部風險信息溝通機制不暢。中小企業在內部管理上常常缺乏有效的信息共享和溝通機制，財務部門與其他業務部門之間的信息不對稱，導致財務風險信息無法在企業內部及時傳遞和共享，從而影響整體風險管控的效果。第六，許多中小企業沒有定期對員工和管理層進行風險識別和管理方面的培訓，導致企業內部人員對風險的認識較為片面和局限，致使企業在融資時無法全面識別各類潛在風險。

（三）管理層對財務風險管控的支持不足

在中小企業的融資過程中，管理層對財務風險管控的支持不足是財務風險管理中的關鍵問題，主要表現在以下幾個方面：第一，管理層對財務風險管控的認知有限。很多中小企業的管理層往往專注于業務擴展和市場占有率的提升，而對財務風險的關注度較低，導致財務風險管控被視為次要任務，從而使企業在日常經營中對財務風險的識別、評估、應對沒有足夠的規劃。第二，管理層對財務風險管控的態度較為被動。中小企業的管理層在面對財務風險時，往往只在風險顯現或危機出現后才采取應對措施，而不是提前進行防范，導致財務風險管控往往處于滯后狀態，未能形成主動管理風險的氛圍。第三，管理層缺少對財務風險管控的資源投入。財務風險管控需要相應的人力、物力、財力支持，而在很多中小企業中，管理層對財務風險管控的預算和資源分配不夠重視，導致財務風險管控的執行力不足，無法有效識別和防范潛在的財務風險。第四，管理層與財務部門的溝通不充分。中小企業的管理層往往與財務部門缺乏緊密的溝通和協作，導致財務部門的意見和建議未能得到充分的重視和采納，這種溝通的不暢使財務風險管理工作與企業的整體戰略脫節，從而降低了財務風險管控的效果。第五，很多中小企業的管理層在企業的經營管理中，未對財務風險管控制定清晰的目標和標準，由于沒有明確的財務風險管控指標，導致企業在日常運營中無法有效監控和評估風險管控的成效，從而使風險管理工作的推進無法系統化和規范化。第六，中小企業的管理層通常缺乏財務風險管理方面的專業知識，也未對企業內部的員工進行相關的培訓和指導，導致企業內部缺乏具備專業風險管理技能的人才，從而影響了財務風險管控的執行能力。第七，中小企業的管理層在面對外部金融環境或政策變化時，常常反應遲緩，缺乏快速調整財務策略的能力，導致企業的財務風險管控能力受限。

三、中小企業融資過程中財務風險管控的策略

（一）完善財務管理制度

中小企業在融資過程中，財務管理制度的健全程度直接決定了其資金運作的安全性，但許多中小企業在財務管理方面仍然存在不規范的問題，導致財務風險不斷增大，為有效應對這些問題，完善財務管理制度成為提升企業財務風險管控能力的關鍵策略。首先，企業應建立健全的財務管理流程和操作規范，確保資金運作的透明性和可控性。具體來說，企業應制定明確的資金收支管理制度，對每一筆資金的流入和流出進行詳細記錄，并建立資金審批機制，確保所有資金的使用都經過合理的審查和批準[3]。其次，中小企業應制定科學的年度預算和月度預算，并嚴格按照預算執行，同時預算的編制應結合企業的實際經營情況，充分考慮資金來源和支出的匹配性，以確保資金的合理分配和使用。再次，中小企業需要加強對財務操作的內部監督，設立獨立的內部審計部門，定期對財務狀況和資金流動進行審計和檢查，以確保財務活動的合法性和合規性，從而提升資金管理的安全性。最后，中小企業應確保財務報表的編制規范符合國家和行業的會計標準和要求，保證財務數據的準確性和真實性。財務報表是外部融資機構評估企業信用和風險的重要依據，因此，企業必須定期更新和公開財務報表，使其能反映企業的真實財務狀況。

（二）提高風險識別能力

風險識別能力的不足使許多中小企業在融資過程中難以及時發現潛在的財務危機，因此提升風險識別能力是中小企業實現有效財務風險管控的核心環節。為實現這一目標，企業應制定如下針對性的措施：首先，企業需要建立系統化的風險識別機制，將風險識別作為企業日常管理中的一項重要工作。企業可以通過建立專門的風險管理部門或團隊，負責全面的風險評估和監控工作，該部門應定期分析企業的財務狀況、市場環境、政策變化等因素，以便及時發現潛在的財務風險。其次，企業要引入現代化的風險識別工具，因為現代化的風險識別工具可以更為精準地分析市場變化和行業動向，識別影響企業融資和資金流動的潛在風險，這樣可以幫助企業在海量數據中發現風險信號，并根據數據分析得出結果，從而提前制定防范措施。再次，中小企業可以與銀行、金融機構、咨詢公司等外部機構建立長期的合作關系，通過獲取最新的市場信息和經濟動態，及時調整自身的風險管理策略。最后，中小企業在融資過程中，需要對每一項融資活動進行全面的風險評估，分析不同融資渠道和方式的優劣，評估面臨的財務壓力和潛在風險，這一過程不僅可以幫助企業提前規避高風險融資活動，還可以優化資金配置，提高融資效率。

（三）加強管理層對財務風險管控的支持

管理層在企業戰略決策中的重要性不言而喻，但很多中小企業的管理層在財務風險管理上重視不足，導致風險管控效果不佳，因此，強化管理層對財務風險管控的支持是提升企業整體抗風險能力的必要舉措。第一，管理層要將財務風險管控納入企業的戰略規劃中，為此，管理層要明確財務風險管控的重要性，將其作為企業長期發展的核心組成部分，并將財務風險管理目標融入企業的總體戰略中。第二，管理層要為財務部門配備足夠的人力資源和物力資源，以便確保其能有效開展風險管理工作，還要給予財務部門更大的決策權，使其能在發現風險時及時采取應對措施，從而避免風險的擴大[4]。第三，管理層要定期與財務部門進行溝通，以便了解企業的財務風險狀況，并及時調整企業的戰略決策，為此，要定期召開財務管理會議，聽取財務部門對企業資金狀況、風險評估、市場環境變化的報告，從而及時調整企業的融資策略。第四，管理層要推動企業內部風險管理文化的建設，為此，要向員工傳達財務風險管理的重要性，以便增強全體員工的風險意識，從而促使員工在日常工作中主動參與風險管理工作。第五，管理層要為財務部門設立具體的風險管理目標，并制定詳細的考核標準，以便確保財務風險管理工作的有效實施。

結束語

綜上所述，中小企業通過完善財務管理制度、提升風險識別能力、加強管理層對財務風險管控的支持，可以有效降低財務風險，保障資金鏈的穩定。同時，只有將這些策略有機結合，才能幫助中小企業在日益復雜的融資環境中穩步前行，從而實現可持續發展。

參考文獻：

[1]魏春麗.中小企業財務管理風險管控研究[J].商場現代化，2022（15）：178-180.

[2]李慧慧.中小企業財務融資風險的管控問題及管控措施[J].中小企業管理與科技，2022（01）：118-120.

[3]劉鳳儀.探究中小企業融資過程中的財務風險防控問題[J].當代會計，2019（12）：106-107.

[4]吳榮萍.中小企業融資過程中的財務風險及應對策略[J].中國集體經濟，2019（15）：151-152.

作者簡介：白曉倩（1986.07—），女，漢族，黑龍江伊春人，本科，會計師，研究方向：財務風險管理、中小企業融資。