新時代企業投融資管理策略的創新探討

摘 要：在新時代背景下，企業面臨著更加復雜多變的市場環境和更加激烈的競爭態勢，對企業的投融資管理提出了更高的要求。科學合理的投融資管理不僅可以完善企業現有的運行機制，提高企業的經濟效益，還能有效防范與化解企業在投融資過程中面臨的各種風險。本文在分析新時代企業投融資管理內涵及作用的基礎上，重點探討了企業在投融資過程中面臨的市場風險、信用風險以及投融資結構不合理、投資管理效率不高等問題，并針對性地提出了創新性管理策略，以期為新時代企業投融資管理實踐提供有益參考。

關鍵詞：新時代；企業；投融資；創新

伴隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展和經濟全球化進程的日益加快，企業面臨的生存和發展環境日趨復雜，市場競爭也日益激烈。在這一背景下，企業要實現可持續發展，必須高度重視投融資管理工作。科學合理的投融資管理是企業增強核心競爭力、提高市場應變能力、實現健康持續發展的重要保障。但受多種因素影響，不少企業在投融資管理過程中仍存在諸多問題和風險隱患，亟待采取有效措施加以解決和防范。鑒于此，本文擬在分析新時代企業投融資管理內涵及作用的基礎上，重點探討企業投融資過程中存在的突出問題，并提出一系列創新性管理策略，以期為新時代企業投融資管理實踐提供參考，助推企業實現高質量發展。

一、企業投融資管理內涵

企業投融資管理是指企業在生產經營過程中，為了實現既定的發展目標，通過科學決策與有效管控，對企業內外部的資金進行籌集、配置、使用和監督的一系列管理活動。其內涵主要包括兩個方面：一是投資管理，即企業在對內對外投資過程中，對投資項目進行可行性研究、方案選擇、風險評估、投資決策、項目實施、績效評估等一系列管理活動；二是融資管理，即企業根據發展需要，通過債權融資、股權融資等方式籌集所需資金，并對融資過程中的成本、風險、期限等進行科學管控的管理活動[1]。企業只有做好投資管理與融資管理這兩個方面的工作，才能在市場競爭中保持優勢地位，實現自身的可持續發展。

二、企業投融資工作開展的作用

（一）完善現有運行機制

企業開展投融資管理工作，可以進一步完善企業現有的運行機制，推動企業管理水平的全面提升。首先，投融資管理要求企業建立科學的決策機制，對投資項目進行嚴格的可行性論證與風險評估，提高投資決策的科學性及有效性，防范投資風險。其次，投融資管理要求企業建立健全內部控制制度，加強對資金籌集、使用、監管等環節的控制與管理，提高資金使用效率，防范資金使用風險。再次，投融資管理要求企業建立完善的風險管理體系，加強對投資項目實施過程的動態監控，及時發現與化解潛在風險，保證投資項目順利實施并達到預期目標。最后，投融資管理還要求企業建立科學的績效評估體系，定期對投資項目進行績效評估，總結經驗教訓，優化資源配置，不斷提升投融資管理水平。

（二）提高企業經濟效益

科學合理的投融資管理可以幫助企業準確把握市場機遇，選擇投資回報率高、風險可控的優質項目進行投資，在擴大企業資產規模、增強企業實力的同時，有效提升企業的盈利能力與市場競爭力[2]。同時，有效的投融資管理還可以幫助企業合理控制融資成本，優化資本結構，提高資金使用效率，減少不必要的資金浪費，節約企業經營成本，增厚企業利潤空間。此外，投融資管理不僅關乎企業資金的有效運作，還能夠促使企業深化內部管理，推動各項規章制度不斷完善，從而全面提升企業的運營效率和管理效能。這種全方位的管理優化，為企業在市場競爭中贏得優勢，實現經濟效益的穩步增長奠定了堅實基礎。因此，積極開展投融資管理工作，通過投資、融資活動的科學規劃與內部管理的不斷強化，多維度地為企業經濟效益的提升注入動力，是企業邁向可持續發展道路的重要保障。

三、新時代企業投融資管理的風險問題

（一）市場層面風險

新時代企業開展投融資管理面臨的市場層面風險主要體現在市場環境不確定性增加、市場競爭日益激烈以及市場需求多變等方面。一方面，隨著經濟全球化的深入發展，企業投融資活動越來越容易受到國際政治經濟形勢變化、國家宏觀調控政策調整等因素的影響，市場環境不確定性明顯增加，企業投融資決策的難度和風險也隨之上升。另一方面，隨著市場主體日益多元化，同質化競爭日益加劇，企業投資項目選擇空間日益收窄，盈利空間日益壓縮，一旦決策失誤，極易陷入被動局面，給企業生存與發展帶來嚴峻挑戰。與此同時，市場需求的多樣性、個性化、碎片化特征日益凸顯，進一步加大了企業投資決策和市場營銷的難度，投資回報與市場表現都存在較大的不確定性。

（二）信用風險

在市場經濟條件下，企業之間的投融資活動本質上是一種信用關系，投資方和融資方的信用狀況直接關系到投融資活動能否順利開展、投融資目標能否實現。但是在實際投融資過程中，企業難以全面、準確地掌握交易對象的信用狀況，極易出現信息不對稱問題，給企業合作與交易埋下隱患。一旦交易對象出現信用危機，企業的投資資金無法按期收回，融資資金無法按期歸還，就會引發連鎖反應，給企業自身的資金周轉及正常運營帶來嚴重影響[3]。特別是在當前經濟下行壓力加大、市場風險事件頻發的背景下，企業投融資活動中的信用風險更加凸顯，稍有不慎就會釀成難以彌補的損失。

（三）投融資結構不合理

目前不少企業在開展投融資活動時，存在投融資結構不合理的問題，其中既有投資領域與融資方式選擇不當的問題，也有投資規模及融資期限匹配失衡的問題。就投資領域而言，一些企業盲目跟風，過度向房地產、金融等領域投資，而對實體經濟投資嚴重不足，導致投資結構失衡，風險不斷積聚。就融資方式而言，一些企業過度依賴銀行貸款等間接融資方式，而對股權融資、債券融資等直接融資方式重視不夠，導致融資方式單一，難以滿足企業發展的多元化需求。就投融資規模與期限而言，一些企業投資規模過大、融資規模過小，投資期限較長、融資期限較短，投融資期限錯配，難以實現投融資的良性循環。

（四）投資管理效率不高

在新時代背景下，不少企業在投資管理過程中還存在效率不高的問題，制約了企業投資效益的充分發揮。有的企業缺乏科學的投資決策機制，投資項目缺乏充分的可行性論證與風險評估，盲目投資、重復建設等問題時有發生。有的企業內部控制制度不健全，投資項目管理流于形式，資金使用隨意性大，監管不到位，極易滋生腐敗問題。有的企業風險管理意識淡薄，對投資項目實施過程缺乏有效監控，一旦出現風險事件，難以及時發現和有效應對。有的企業績效評估體系不完善，缺乏科學的投資項目評價機制，難以準確評判投資效果，也難以積累投資經驗。上述投資管理中存在的問題，直接導致了企業投資管理效率不高，影響了投資項目效益的有效發揮，影響了企業整體投資效率與抗風險能力的提升。

四、新時代企業投融資管理策略的創新對策

（一）加強投融資活動的監管工作

針對新時代企業投融資管理面臨的風險與挑戰，加強投融資活動監管就顯得十分必要。為此，企業要建立健全投融資活動全流程監管機制，對投融資決策、執行、控制等各個環節進行全方位監管，保證投融資活動規范有序開展。在投資決策環節，應建立科學的可行性研究與風險評估機制，對投資項目進行嚴格論證和篩選，提高投資決策的科學性和審慎性。在項目執行環節，要加強資金使用和項目進度的動態監控，建立資金使用臺賬和項目管理臺賬，保證資金使用合規合理、項目進度符合預期[4]。在風險控制環節，應建立投融資風險的識別、評估、預警、處置機制，加強風險排查與風險預警，制定風險應對預案，做到風險預防在先、風險發現在早、風險處置在快。同時，企業還要加強內部控制與外部審計工作，健全內控制度體系，引入第三方審計，構建事前防范、事中控制、事后評價的立體化投融資監管體系，有效防范投融資風險，提升投融資績效，為企業高質量發展保駕護航。

（二）建設高素質的投融資管理團隊

企業要打造一支高素質的投融資管理團隊，需要從招聘、培養、考核、激勵等方面入手，多措并舉，著力提升投融資管理團隊的專業素質及職業素養。在人才招聘方面，應制定科學的選人用人標準，引進一批既有扎實理論功底又有豐富實踐經驗的復合型投融資管理人才，優化投融資管理團隊的專業結構。在人才培養方面，需建立完善的培訓體系，采取脫產培訓、在崗培訓、導師帶教等多種培養方式，針對性地提升投融資管理人員的業務能力與創新能力。在人才考核方面，建立科學的績效考核體系，堅持定性與定量相結合，加大投融資績效在考核中的權重，將考核結果與薪酬待遇、職位晉升等掛鉤，調動投融資管理人員的積極性及創造性。在人才激勵方面，要建立健全投融資管理人才的職業發展通道，完善薪酬福利制度，為優秀人才提供施展才華的廣闊舞臺，充分激發投融資管理團隊的工作熱情與責任意識。

（三）構建投融資風險預警機制

在新時代企業投融資管理過程中，企業需要從風險識別、風險評估、風險監測、風險報告等環節入手，全面構建投融資風險預警防線。在風險識別環節，全面梳理企業投融資活動中面臨的各類風險，如市場風險、信用風險、操作風險等，明確風險成因和傳導路徑，為后續風險評估和監測奠定基礎。在風險評估環節，要借助風險矩陣、情景分析、壓力測試等風險評估工具，客觀評判各類風險的發生可能性及影響程度，確定風險等級和優先控制順序。在風險監測環節，緊盯企業內外部環境變化，動態監測各類風險指標變化情況，一旦發現異常風險信號，及時啟動預警程序。在風險報告環節，需要按照風險等級高低，分別向相關管理層和風險管理部門報告風險情況，提出風險化解措施建議[5]。同時，企業還要建立健全的風險預警信息系統，搭建風險預警信息的收集、整理、分析和共享平臺，為企業管理層科學決策提供有力支撐。

（四）健全預算管理制度

預算管理是現代企業管理的重要工具，也是規范企業投融資行為、防范投融資風險的重要抓手。企業要按照“全面規范、統籌兼顧、分級管理、強化監督”的原則，著力構建全方位、多層次、全過程的投融資預算管理體系。一是要加強事前預算編制，按照企業發展戰略和年度經營計劃，科學測算資金需求，合理安排資金來源，在全面考慮資金規模、資金成本、資金期限等因素的基礎上，編制切實可行的投融資預算方案，為投融資活動提供基本遵循。二是要強化事中預算控制，加強對預算執行情況的動態監測，對照預算方案，及時分析投融資活動的進度、規模、效益等關鍵指標，發現偏差及時預警和糾正，保證投融資工作穩步推進。三是要做好事后預算分析，定期對投融資預算執行情況進行總結評價，剖析預算執行偏差的原因，總結經驗教訓，并運用于下一年度預算編制，不斷提高預算編制的科學性和可行性。

（五）探索創新型投融資模式

隨著新時代經濟社會的快速發展，企業投融資環境日趨復雜，傳統的投融資模式難以滿足企業高質量發展的需要。因此，企業要主動順應時代發展潮流，積極探索創新型投融資模式，為企業持續發展開拓新的空間。一方面，企業要積極拓寬投融資渠道，在繼續用好銀行信貸、股權融資等傳統融資方式的同時，大力探索發行企業債券、中期票據等債券融資，以及融資租賃、商業保理等供應鏈金融，有效盤活企業存量資產，提高直接融資比重。另一方面，企業要創新投資運營方式，探索政府和社會資本合作（PPP）、項目收益債等投資模式，積極吸引社會資本參與企業項目建設運營，實現投資效益與社會效益的有機統一，進一步放大投資規模和效應。同時，企業還要加強與金融科技的融合應用，運用大數據、云計算、人工智能等新一代信息技術，建設智能化投融資管理平臺，提高投融資管理的自動化、精準化水平，實現投融資模式的迭代升級。

結束語

綜上所述，面對新時代企業投融資管理的新形勢新挑戰，企業要以改革創新的勇氣和智慧，不斷健全投融資管理制度，創新投融資管理模式，提升投融資管理水平。只有堅持穩中求進工作總基調，堅持新發展理念，加快轉變投融資發展方式，切實防范化解投融資風險，才能不斷增強企業投融資發展的可持續性，為企業高質量發展打下堅實基礎。

參考文獻：

[1]曹一梅.新時代企業投融資管理策略的創新研究[J].商場現代化，2023（07）：120-122.

[2]顏鏘.新時代國有企業投融資管理風險存在的問題與對策研究[J].大陸橋視野，2023（08）：82-84.

[3]柏春艷.新時期企業投融資管理策略的創新研究[J].鄉鎮企業導報，2023（01）：103-105.

[4]程前.新時代背景下現代企業投融資管理的策略探析[J].發展改革理論與實踐，2023，39（20）：25-27.

[5]楊麗.國有企業投融資風險管理問題與應對策略研究研討[J].商場現代化，2021（14）：144-146.