新時期村鎮銀行改革化險模式分析比較與廣西選擇

摘要：進入新世紀以來，我國“三農”發展取得巨大的成就，但由于城鄉之間發展不平衡、金融資源分配不均、金融服務不足等問題的存在，以及“三農”和小微企業對金融服務的需求愈發迫切，為填補縣域及農村地區金融服務空白，村鎮銀行作為“小法人”新型農村金融機構應運而生。在20多年的發展歷程中，村鎮銀行“支農支小”特色顯著，已成為扎根縣域、支農支小的新生力量，在激活農村金融市場、健全農村金融體系、發展普惠金融、支持農村經濟發展和扶持小微企業等方面發揮了非常重要的作用。

近年來，受宏觀經濟下行等因素影響，改革化險工作進入發展瓶頸期，村鎮銀行面臨著市場拓展乏力、盈利能力減弱、資產質量惡化等諸多嚴峻的挑戰，進一步推動村鎮銀行化解風險改革重組迫在眉睫。分析比較國內有關村鎮銀行改革重組模式以及廣西的優化選擇，在守住不發生系統性金融風險的前提下，對推動廣西金融業高質量發展有著重要的理論價值和實踐意義。

村鎮銀行改革重組常見模式及分析比較

目前，村鎮銀行改革化險的模式主要有如下幾種。

主發起行直接注資模式

在探討金融機構改革與風險化解的廣闊背景下，主發起行作為金融機構體系中的核心力量，扮演著“第一責任人”的關鍵角色。這一角色定位不僅體現在其對下屬機構或項目的直接管理和控制上，更在于其在風險暴露時的主動擔當與積極應對。主發起行通常擁有更強的資本實力、更豐富的風險管理經驗以及更全面的業務布局，因此，在金融機構面臨困境時，其往往是推動改革、化解風險的中堅力量。

村鎮銀行通過發起行注資和增持股份，主發起行可以加強對村鎮銀行的控制，提高其服務能力和抗風險能力，特點是由發起行加大注資，但是不接管經營權，因而村鎮銀行此時仍然屬于獨立法人。該模式主要適用于需要補充資本、深化改革以及優化治理結構，或者是為了建設品牌和加強市場推廣的村鎮銀行經營場景。村鎮銀行通過募股提升股權比例注入資金，如海南定安合豐村鎮銀行通過定向募股實現持股比例超50%，成倍增加了注資；無錫農商行對姜堰村鎮銀行持股比例提升至60%，一些主發起行通過定向增發或收購其他法人股東的股份來增加持股比例，有的已達到100%持股。

村鎮銀行的主要發起行向其注資，既是加強與其聯系的表現，也是履行社會責任的表現。其優點主要體現在，一是資源整合與優勢互補，這種增持行為可以整合金融資源，實現優勢互補。二是提升持股比例使主發起行對村鎮銀行的經營管理擁有更大的控制權，有利于實施更有效的風險管理和業務指導，通過增持，可以優化村鎮銀行的股權結構，提高決策效率。三是提升品牌影響力和市場知名度，本地主發起行通常在本地具有更強的品牌影響力和市場知名度，能夠為村鎮銀行提供更好的品牌建設和市場推廣支持，幫助其拓展業務范圍和客戶群體。

該方式的缺點，一是過度集中的股權可能導致其他股東權益受損，減少市場化的決策過程。且村鎮銀行可能過度依賴主發起行，減弱其自主經營和創新能力。二是使村鎮銀行的獨立性降低，當主發起行增持村鎮銀行股權后，村鎮銀行的股權會降低甚至完全被其增持，雖然有助于完善股權結構和風險抵御，但也可能導致村鎮銀行在經營決策上更加依賴主發起行，減少了其自身的獨立性和靈活性。

村鎮銀行改支行

如圖1所示，2020年以來村鎮銀行改革化險的銀行數呈現上升趨勢，其中村改支占其中較大比重，是主要的改革化險方式。村鎮銀行改支行是指村鎮銀行被主發起行吸收合并，并改制為主發起行的分支機構。這樣做有助于將村鎮銀行業務納入主發起行的直接管理，增強其服務能力和抗風險能力。一種方式為，通過法律程序進行吸收合并，并沿用原班人馬在當地設立分支機構，主發起行通過收購村鎮銀行的股份，將其納入自己的管理體系，使村鎮銀行成為發起行的分支機構。例如，廣東南粵銀行收購中山古鎮南粵村鎮銀行，并設立中山支行；柳州銀行收購廣西融水柳銀村鎮銀行，并設立融水支行；哈爾濱銀行分別收購延壽融興村鎮銀行和巴彥融興村鎮銀行，并分別設立延壽支行和巴彥支行在內的六家分支機構。另一種方式為，在合并過程中，主發起行承接村鎮銀行的所有資產、負債以及相關業務，完全吸收原村鎮銀行的一切并撤銷該營業點。例如，華夏銀行收購北京大興華夏村鎮銀行；富滇銀行收購昭通昭陽富滇村鎮銀行；鞍山銀行收購遼寧千山金泉村鎮銀行，河北銀行收購平山西柏坡冀銀村鎮銀行，以上銀行收購村鎮銀行的剩余股權后，均將其原先的人員和資產調動或處理，轉變為自己營業機構的一部分，不單獨設立新的支行。

村鎮銀行改支行，可以將經營風險降低到可控范圍，是目前主流的改革化險模式，該方式的優點，一是通過整合資源，村鎮銀行可以更好地抵御金融風險，并且村鎮銀行成為主發起行的分支機構，有助于優化管理結構和提高運營效率。二是主發起行在吸收合并村鎮銀行并設立分支機構后，可以更好地協調資源，實現金融資源的優化配置，有助于優化機構網點布局，且通過這一控制手段可以減少同業間的同質化競爭，有助于提升發起行在區域市場的集中度。三是有利于結構優化和重組加速，村鎮銀行被主發起行吸收合并后，其服務能力可以得到提升，目前優化結構和重組加速的方式中，村鎮銀行的“村改支”和“村改分”已經成為一種趨勢。

該方式的缺點，一是村鎮銀行喪失了作為獨立法人的靈活性，在重組后，村鎮銀行原有的獨立法人靈活機制將會受到影響。通過“村改支”的吸收合并，這些村鎮銀行在重組后成為發起銀行的分支機構，其原有的獨立性和靈活性可能因此減弱。二是風險資產的消化吸收問題，這里是指主發起行在吸收合并村鎮銀行并設立分支機構后，面臨如何消化吸收原村鎮銀行的風險資產的問題，若處理不善，有可能會將原本村鎮銀行的風險變成發起行自己的風險。

村鎮銀行相互合并

村鎮銀行相互合并是指實力較強的村鎮銀行持股實力較弱或風險較大的村鎮銀行，完成經營改組。該模式主要適用于兩個村鎮銀行的風險管理和業務整合、增強市場競爭和服務能力、化解雙方金融風險的村鎮銀行的經營情境中。這需要在保持市場化、法治化和自愿原則下進行，并確保機構之間的協調和合作。尤其對于一些沒有救助意義的機構，屬地監管部門可以要求主發起行牽頭實施重組，協助接管直至關閉，如興福村鎮銀行分別持有文昌大眾村鎮銀行、瓊海大眾村鎮銀行88.89%的股權；中銀富登村鎮銀行收購重慶巫溪中銀富登村鎮銀行；內蒙古呼和浩特金谷農村商業銀行收購包頭市東河金谷村鎮銀行；東莞農村商業銀行兼并東莞大朗東盈村鎮銀行和惠州仲愷東盈村鎮銀行。另有的機構合并以后連同原機構一起注銷并成立了新的經營實體，如石家莊恒升村鎮銀行兼并藁城恒升村鎮銀行并改名石家莊恒升村鎮銀行有限責任公司，沈陽農商行聯合遼寧省內30多家信用社聯合組建遼寧省農商行等。

村鎮銀行相互合并對其在當前經濟和金融環境下的穩健發展具有重要意義，其優點，一是有助于提升村鎮銀行的風險管理能力，優化資源配置，提高經營效率，合并后的村鎮銀行能夠更好地抵御風險，為銀行的可持續發展奠定堅實基礎。這有助于村鎮銀行更好地應對經濟環境變化和金融市場競爭的挑戰。通過合并，村鎮銀行可以擴大其服務對象的范圍，提供更多樣化的金融產品和服務，更好地滿足不同客戶的需求。二是優化治理結構與運營模式，村鎮銀行相互合并有助于推動村鎮銀行優化治理結構，提升決策效率，同時調整和優化其運營模式，以適應新的市場環境和監管要求。

其缺點，一是合并可能導致被合并的部分村鎮銀行失去獨立法人實體，同時也需要妥善處理重組后的人員、資產、不良資產等問題。二是村鎮銀行存在抗風險能力弱、業務創新能力不足、股東關系復雜等問題。這些問題在村鎮銀行合并過程中可能會進一步凸顯，需要妥善解決。此外，在村鎮銀行合并過程中，可能出現一些關于原有人力資源和資產配置的問題，如原有村鎮銀行員工的工作安置、資產和負債的轉移等。

引入銀行以外的新投資者

村鎮銀行改革重組可引入地方企業、非銀行金融機構的新投資者。此模式主要適用于資本補充、相關行業管理業務水平提升、業務轉型拓展的村鎮銀行經營場景。例如，陵川縣農村信用社除了晉城農村商業銀行入股外，還吸引了山西陵川崇安蘇村煤業有限公司和山西蘭花科技創業股份有限公司入股。還可以直接引入政府機構協助，如新疆塔城政府協助處理當地村鎮銀行不良資產4.29億元，完成率88.09%。

引入銀行以外的新投資者可以優化其股權結構，提高其經營效率和競爭力。其優點，一是為村鎮銀行提供了更多元化的管理經驗和市場資源，引入新投資者可以為村鎮銀行帶來新的資本注入，增強其資金實力。二是優化股權結構和治理機制，新投資者的引入有助于優化村鎮銀行的股權結構，可能帶來更合理的治理機制和決策流程。例如，引入具有豐富銀行管理經驗的投資者，可以提升銀行的整體管理水平。三是引入新投資者可以分散村鎮銀行的風險，提高其抗風險能力。特別是在面對宏觀經濟波動或行業風險時，多元化的股權結構有助于分散風險。

其缺點，一是可能帶來股權結構和管理上的挑戰，引入新投資者可能導致村鎮銀行原有管理團隊和股東的控制權減弱，需要妥善處理股權分配和管理權的問題。二是新投資者由于本身非銀行機構，因而可能帶來不同的經營理念和市場策略，這可能與村鎮銀行原有的運營模式產生沖突。

市場化退出

村鎮銀行市場化退出包括兩種方式。一是村鎮銀行直接解散，這種方式通常發生在經營不善或風險水平快速上升的情況下，通過解散實現市場化退出，如重慶梁平澳新村鎮銀行、昌黎家村鎮銀行由于經營不善被批準直接解散。該方式屬于特殊方式，目前我國金融市場運行平穩，絕大部分金融機構運行良好，因而不需要將其作為主要方式研究看待。

其優點是通過市場化退出，可以實現資源的優化配置，提高金融服務的效率和質量；同時，破產倒閉有助于化解歷史遺留問題和潛在風險，優化村鎮銀行的市場生態。缺點是一些村鎮銀行的退出可能會在某些地區造成金融服務缺口，需要有相應的替代服務，且銀行倒閉會形成一定范圍的社會波動，引起重大損害。通過市場化退出，優勝劣汰，有助于提高市場整體的可持續發展和金融服務能力。

廣西村鎮銀行改革重組的模式選擇

廣西作為我國重要的農業地區，村鎮銀行也一直在發揮作用，2024年廣西金融辦和金融監管局的發文（桂金辦發〔2024〕65號）中提到必須重視金融安全，運用成熟手段做好村鎮銀行改革化險工作。在2021年—2024年的“田東模式”中，主要任務是加強農村金融體系的建設，并強化村鎮銀行發起行對村鎮銀行的控制要求。廣西金融監管局指出，村鎮銀行作為中小銀行的重要組成部分，在服務鄉村振興戰略中發揮著重要作用。由于近年來部分村鎮銀行逐漸成為高風險機構，影響了其可持續發展和金融服務能力。因此，如何推動村鎮銀行有序改革重組，提高資本充足率，強化不良資產處置，以實現持續健康發展，成為重要課題。

根據以上研究和實際情況以及國家政策導向，廣西地區村鎮銀行采用“村鎮銀行改支行”是一個較為適合的選擇，首先村鎮銀行改支行是比較成熟的改革化險方式，在外省已有很多成功案例，具有較強的適用性。這種方式既能快速提升村鎮銀行的綜合實力，又能有效控制風險，同時符合國家對農村金融服務的整體要求。廣西的村鎮銀行因為經營理念相對落后，實力和產品競爭力相較于發達地區較弱，風控水平也相對較低。此外，村鎮銀行的發起行本身與村鎮銀行聯系緊密，對發起行來說，實行村鎮銀行改支行可以最大程度減少變數，將風險控制在可控范圍內；對村鎮銀行來說，可以借助主發起行的資本實力、管理經驗和品牌效應，提高自身的抗風險能力和市場競爭力，實現資源的優化配置，提高服務“三農”的效率和質量。

2024年度廣西高校中青年教師科研基礎能力提升項目“鄉村振興背景下廣西村鎮銀行改革化險問題研究”（2024KY1592）；2024年度廣西高校中青年教師科研基礎能力提升項目“數字普惠金融支持西南地區農業農村高質量發展的路徑研究”（2024KY1591）。