科技型小微企業融資困境及對策研究

科技型小微企業是國家創新體系的重要組成部分，對促進經濟轉型升級和社會就業發揮著重要作用。然而，由于其自身特點和外部環境因素的影響，科技型小微企業面臨著嚴峻的融資困境，融資風險也日益突出。針對這些問題，本文提出了相應的解決方案，包括提升企業信用、加強企業管理、優化金融服務和完善市場環境，旨在為科技型小微企業營造良好的融資環境，促進其健康發展。

科技型小微企業的融資困境

一、融資需求大，融資渠道窄

科技型小微企業往往擁有著巨大的發展潛力，需要大量的資金投入研發、生產、市場推廣等各個環節。然而，由于企業規模小、發展初期尚未形成穩定的盈利模式，傳統金融機構對這類企業的風險評估難度較大，導致其可選擇的融資渠道十分有限。銀行貸款流程繁瑣、審批周期長，對企業規模、盈利能力、抵押物等方面要求嚴格，難以滿足科技型小微企業的快速發展需求。民間借貸雖然門檻較低，但利率高、風險高，難以成為企業穩定的融資來源。此外，由于缺乏完善的信用體系，科技型小微企業難以獲得風險投資基金、天使投資基金等資本市場的支持，融資困境十分突出。

二、融資成本高，融資門檻高

科技型小微企業由于發展初期尚未形成穩定的盈利模式，其經營風險較高，發展的不確定性也較大。為了規避風險，金融機構往往會設置較高的融資門檻和利率。銀行貸款利率較高，且通常要求企業提供擔保，例如房產、土地等抵押物，這對于資金實力有限的科技型小微企業來說是一個不小的負擔。民間借貸雖然門檻較低，但利率高得驚人，甚至超過法律規定的上限，企業難以承受高額的利息支出。此外，金融機構對科技型小微企業的財務報表、經營狀況等信息要求嚴格，審查流程復雜，例如需要提供詳細的商業計劃書、財務報表、稅務證明等，增加了企業融資的時間成本和資金成本。高昂的融資成本和門檻成為阻礙科技型小微企業發展的重大障礙。

三、融資信息不對稱，融資難

科技型小微企業通常經營時間短，發展初期盈利能力弱，缺乏完整的信用記錄，難以獲得金融機構的信任。此外，由于企業自身信息披露不完善，缺乏專業化的財務管理團隊，導致金融機構難以了解評估企業的真實情況，從而產生信息不對稱問題。加之科技型小微企業所處行業往往具有高度的專業性和技術性，金融機構對其行業發展前景、技術風險等方面缺乏了解，難以準確評估企業的風險，最終導致融資難度增加，難以獲得金融機構的資金支持。

科技型小微企業融資風險分析

一、信用風險

科技型小微企業通常缺乏完善的財務管理體系，缺乏專業的財務人員，導致財務數據不完整、不透明，難以滿足金融機構的信用評級要求。企業經營時間短、發展初期盈利能力弱，缺乏完整的信用記錄，難以獲得金融機構的信任。此外，由于企業經營狀況不穩定，受市場波動、技術變化等因素的影響較大，其未來的盈利能力和還款能力存在較大的不確定性，存在一定的信用風險。

二、經營風險

科技型小微企業所處的市場環境競爭激烈，行業內技術更新換代速度快，產品同質化現象嚴重。企業需要不斷投入資金進行研發創新，以保持競爭優勢，但研發周期長、市場接受度難以預測，產品研發失敗的風險較高。同時，由于企業規模小、市場占有率低，其抗風險能力較弱，容易受到市場波動的影響，導致經營狀況不穩定。

三、道德風險

為了獲得融資，一些科技型小微企業存在信息造假、違規操作、資金挪用等道德風險。企業可能會夸大經營數據、虛構盈利能力，以吸引金融機構的資金支持。也可能存在違反相關法律法規，進行非法經營活動，或者將融資資金用于與經營無關的用途，給金融機構造成損失。

四、創新風險

科技型小微企業以技術創新為核心競爭力，但其研發成果的不確定性較高。技術研發失敗風險、市場接受度低風險、知識產權保護不足風險等都可能導致企業無法獲得預期的收益，甚至陷入困境。企業需要投入大量的資金和人力進行研發，但研發成果的成功率難以預測，一旦研發失敗，將造成巨大的經濟損失，影響企業的正常經營。

科技型小微企業融資風險的成因

一、企業自身因素

科技型小微企業自身存在一些問題，導致融資風險的增加。首先，許多科技型小微企業缺乏完善的管理制度，財務管理制度不健全，信息披露不透明，缺乏有效的風險控制機制，導致其經營管理混亂，財務狀況難以被金融機構準確評估，增加了金融機構的風險厭惡情緒。其次，科技型小微企業自身實力較弱，缺乏雄厚的資金實力和人才儲備，抗風險能力較低，難以承受市場波動和技術風險，導致金融機構對其未來發展前景和還款能力持懷疑態度。最后，一些科技型小微企業的技術創新能力不足，缺乏核心技術和市場競爭優勢，產品同質化嚴重，市場接受度低，難以形成穩定的盈利模式，降低了金融機構的投資信心。

二、金融機構因素

金融機構方面也存在一些問題，阻礙了科技型小微企業的融資。首先，傳統金融機構對科技型小微企業的了解不足，缺乏新興產業和科技領域的專業知識，對企業發展潛力、技術風險、市場前景等方面缺乏深入了解，導致其難以準確評估企業風險，不愿提供融資支持。其次，金融機構的風險控制機制不完善，缺乏針對科技型小微企業的風險評估和管理體系，風險控制標準過高，審批流程復雜，導致融資門檻較高，難以滿足企業快速發展的資金需求。最后，金融機構缺乏針對性融資產品，現有的金融產品大多針對傳統企業，缺乏符合科技型小微企業特點的融資產品，無法滿足其特殊的融資需求。

三、市場環境因素

科技型小微企業所處的市場環境也存在一些問題，影響著其融資環境。首先，市場缺乏完善的信用體系，企業信用信息不完整，難以建立良好的信用記錄，導致金融機構難以準確評估企業的信用風險，降低了其融資意愿。其次，知識產權保護制度不健全，侵權行為頻發，企業技術成果難以獲得有效保護，增加了企業技術研發和市場推廣的風險，影響了企業的盈利能力和發展前景，也降低了金融機構的投資信心。最后，市場競爭激烈，行業內技術更新換代速度快，企業需要不斷投入資金進行研發創新，但市場接受度難以預測，產品研發失敗的風險較高，增加了企業經營風險，也降低了金融機構的資金安全保障。

科技型小微企業融資風險的防范對策

一、提升企業信用

科技型小微企業要獲得金融機構的信任和資金支持，就必須積極提升自身的信用水平。建立健全企業信用體系是提升企業信用的基礎。首先，企業應規范財務管理，建立完善的財務報表體系，定期披露財務信息，增強財務數據的透明度和可信度。企業應積極參與社會信用體系建設，建立良好的信用記錄，提升自身在社會上的信譽。健全的企業信用體系不僅能夠提高企業融資的成功率，也能降低融資成本，為企業發展提供持續的資金保障。其次，加強企業信息披露。企業應主動向社會公開自身經營信息，包括發展戰略、技術實力、產品研發、市場份額、財務狀況等，增強透明度，提升企業形象，獲得金融機構的信任。完善的信息披露不僅能夠幫助金融機構更準確地評估企業風險，也能提升企業的公信力，為企業贏得更多投資者的青睞。最后，積極尋求政府支持。政府應建立健全中小企業信用評價體系，制定相關政策法規，鼓勵企業建立良好的信用記錄，并為企業提供信用擔保等支持措施。政府的支持能夠為企業信用體系建設提供必要的引導和保障，促進企業信用體系的完善，進而推動企業融資環境的改善。

二、加強企業自身管理

首先，企業應建立健全財務管理制度，規范資金使用流程，加強財務數據核查，提高財務管理效率，確保財務信息的準確性和完整性。同時，企業應加強內部控制，建立風險管理機制，及時發現和防范經營風險，降低企業經營風險。完善的財務管理制度不僅能夠提高企業財務數據的透明度，也能增強金融機構對企業財務狀況的信任，從而降低融資風險。其次，提高企業管理水平。企業應注重人才培養，引進專業管理人才，加強企業管理團隊建設，提升企業管理效率和決策水平。此外，企業應加強信息化建設，應用現代信息技術，提高管理效率和信息透明度。高效的企業管理水平能夠提高企業運營效率，降低企業經營成本，增強企業的盈利能力，為企業發展提供持續的動力，進而增強金融機構對企業的信心。最后，加強技術研發投入。企業應加大技術研發投入，不斷進行技術創新，開發具有市場競爭力的產品，提升企業盈利能力和市場競爭力，增強金融機構對企業的信心。持續的技術研發投入能夠提升企業核心競爭力，降低企業經營風險，增強企業的持續盈利能力，為企業發展提供長期的保障，進而提升金融機構對企業的信任度。

三、優化金融服務

首先，開發針對性融資產品。金融機構應開發針對科技型小微企業的融資產品，如研發貸款、知識產權質押貸款、股權融資等，滿足企業不同的融資需求。同時，金融機構應建立完善的風險評估體系，對科技型小微企業的風險進行科學評估，降低融資門檻。針對性的融資產品能夠滿足科技型小微企業多元化的融資需求，降低企業融資成本，促進企業健康發展。其次，降低融資門檻。金融機構應降低對科技型小微企業的融資門檻，簡化審批流程，縮短審批周期，降低抵押物要求，降低企業融資成本，幫助企業獲得資金支持。最后，金融機構應提高金融服務效率，提供便捷高效的金融服務，減少企業融資時間成本，為企業發展提供有力的保障。高效的金融服務能夠為企業節省融資時間成本，提高資金使用效率，促進企業快速發展。

四、完善市場環境

首先，完善知識產權保護制度。政府應加大知識產權保護力度，嚴厲打擊侵權行為，建立完善的知識產權交易體系，為企業提供知識產權保護服務，促進企業技術創新和發展。完善的知識產權保護制度能夠有效保護企業的核心技術，降低企業經營風險，為企業發展提供更加安全的保障。其次，加強市場監管。政府應加強市場監管，規范市場秩序，打擊欺詐行為，維護市場公平競爭，營造良好的市場環境，為科技型小微企業發展提供保障。良好的市場環境能夠為企業發展提供公平競爭的平臺，降低企業經營風險，促進企業健康發展。最后，引導社會資金支持科技型小微企業發展。政府應引導社會資金支持科技型小微企業發展，鼓勵設立風險投資基金、天使投資基金等，為企業提供融資支持，促進科技型小微企業健康發展。社會資金的支持能夠為企業發展提供更加多元化的資金來源，促進企業快速成長，推動經濟發展。

總之，科技型小微企業是經濟發展的重要引擎，其融資困境和風險問題需要政府、金融機構和企業共同努力解決。（作者單位：重慶農村商業銀行股份有限公司南岸支行）

（責任編輯：白利倩）