投資領(lǐng)域掀起大模型“淘金熱”,AI的“財商”有多高?

編者按：根據(jù)英偉達（以設(shè)計顯示芯片和主板芯片組為主的人工智能計算公司）發(fā)布的《第四屆年度金融服務(wù)行業(yè)人工智能現(xiàn)狀報告》顯示，2024年超過91%的金融服務(wù)公司正在評估或已經(jīng)將AI技術(shù)應(yīng)用到企業(yè)運營中，97% 的公司計劃增加對AI技術(shù)的投資，推動AI在金融領(lǐng)域的深化應(yīng)用。日前，基于社交平臺Soul App，Just So Soul研究院聯(lián)合AI金融科技公司RockFlow旗下研究院針對年輕人理財行為發(fā)放調(diào)查問卷，最終形成《2024 Z世代投資理財行為報告》。該報告顯示，約八成年輕人愿意嘗試AI理財投資助手。AI理財?shù)膬?yōu)勢之一利用大數(shù)據(jù)收集和分析能力，且能夠很快的檢測到市場動態(tài)和變化。不過，盡管AI理財給我們帶來便利，但同樣給投資者增加了焦慮和困惑。對于AI理財，我們還處于一種不敢信任的狀態(tài)。那么，AI在投資理財方面具有哪些優(yōu)勢和不足？我們?nèi)绾卫硇钥创鼳I理財、合理借助AI“財商”有多高？在復(fù)雜多變的理財狀況下，我們又該如何擦亮眼睛，防范理財風(fēng)險？本期話題，讓我們共同關(guān)注——

“跟著AI理財?shù)牡贜天”……近期，國產(chǎn)AI（人工智能）大模型的爆火點燃了投資者使用AI進行投資理財?shù)臒崆椋袄碡攩朅I”一時成了人們追尋財富的“法寶”。

高效的應(yīng)答、專業(yè)的分析、靠譜的建議，AI在理財方面大顯身手，成為投資者觸手可及的專業(yè)“理財顧問”。金融行業(yè)也加速擁抱AI，一些機構(gòu)紛紛布局并推出相關(guān)AI理財產(chǎn)品，為投資者提供投資建議、風(fēng)險管理方案以及資產(chǎn)配置策略。

當(dāng)前，AI在投資理財方面的靠譜程度如何？AI的“財商”到底有多高？投資者該如何使用AI？

當(dāng)AI成為“理財顧問”

“結(jié)合AI給出的理財建議，居然真的賺到錢了！”近日，在某社交平臺，一名用戶分享了自己利用AI進行黃金外匯投資的經(jīng)歷。

近期，不少投資者開始嘗試“聘請”AI作為“投資顧問”。有10余年投資經(jīng)驗的股民張先生表示，自己之所以愿意聽取AI理財建議，是因為AI能夠?qū)W習(xí)投資行為，分析風(fēng)險偏好，并結(jié)合市場行情，推薦合適的投資產(chǎn)品和策略，“就像配置了一個擁有無限知識的分析師”。

筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，強大的信息采集和數(shù)據(jù)處理能力是AI理財獲得個人投資者青睞的主要原因。“買一只股票，我要了解相關(guān)信息，查找各方面資料得花很長時間。而AI可以對金融市場數(shù)據(jù)進行實時分析，包括股票價格、成交量、宏觀經(jīng)濟指標(biāo)、行業(yè)動態(tài)等多維度數(shù)據(jù)，幾秒時間就能完成分析與決策制定。”股民王先生表示，AI工具極大提升了他的投資效率。

“假設(shè)你是一名投資理財顧問，請幫我規(guī)劃一個10萬元的投資計劃，并說明理由。”對于AI能給出何種理財建議，筆者進行了嘗試。

“基于本金、平衡風(fēng)險與收益的投資規(guī)劃方案，假設(shè)投資者為中等風(fēng)險承受能力，適合中長期投資（3～5年），具體分配如下……”筆者看到，在AI給出的建議中，包括不同風(fēng)險資產(chǎn)配置比例、理財工具、示例投資組合等內(nèi)容一應(yīng)俱全，甚至含有操作策略以及風(fēng)險提示。

拿著AI的理財方案，筆者咨詢了一名銀行業(yè)人士。該人士表示：“就初步接觸投資理財、了解相關(guān)知識而言，AI給出的方案完整性還是相當(dāng)不錯的，投資建議不僅比較均衡，而且作出了對應(yīng)的風(fēng)險提示。”

“利用AI工具投資理財，使用者的提問方式十分重要，必須盡可能全面、直接、清晰地表達自己的投資需求，包括有多少本金、能承擔(dān)多少回撤、希望的收益率是多少等。”業(yè)內(nèi)人士提醒道。

財富管理迎來變革

AI技術(shù)的應(yīng)用不僅提高了金融服務(wù)的效率和準確性，還為人們提供了更加智能化、個性化的理財投資服務(wù)。金融行業(yè)也在加速擁抱AI，以更好滿足投資者日益細分的理財需求，提升市場競爭力。

今年春節(jié)以來，隨著DeepSeek大模型掀起熱潮，各家銀行紛紛宣布接入或部署DeepSeek大模型。據(jù)公開消息，不僅工行、建行、郵儲、招行、浦發(fā)等大中型銀行，部分地方中小銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行也在加速部署DeepSeek大模型，推動其在智能客服、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、智能風(fēng)控等場景的應(yīng)用。不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也推出金融垂類AI理財產(chǎn)品，依托專業(yè)金融信息數(shù)據(jù)，將AI融入各種金融專業(yè)工具中，為用戶提供個性化的投資建議。

保險行業(yè)同樣抓緊進行AI布局。據(jù)了解，新華保險、中國平安等多家險企表示正在探索相關(guān)應(yīng)用場景，如新華保險員工可利用個人AI助理幫助安排日程，并初步提供保險銷售方案。

“AI應(yīng)用的持續(xù)深化和成本的持續(xù)降低已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，一場深刻的生產(chǎn)力革命已經(jīng)到來，這將重塑每一個行業(yè)，其中包括財富管理行業(yè)。”一名基金從業(yè)人士對筆者表示。

對于AI融入投資理財行業(yè)的新趨勢，中國人民大學(xué)商學(xué)院助理教授倪政輝表示，國外早有金融分析師使用ChatGPT等生成式AI撰寫分析報告，AI在很大程度上能夠幫助投資者更高效處理文本信息、更快做出預(yù)測，提升預(yù)測準確度。

警惕AI理財“造富神話”

AI成為投資理財?shù)男吕鳎⒉灰馕锻顿Y零風(fēng)險。前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍?zhí)崾荆珹I工具是根據(jù)過去的數(shù)據(jù)和規(guī)律，通過搜索和運算給出投資建議，并不能準確地反映未來的變化。此外，數(shù)據(jù)的質(zhì)量和準確性也直接影響AI決策的效果。如果數(shù)據(jù)存在偏差、缺失或被人為篡改，則基于這些數(shù)據(jù)做出的投資決策必然也會出現(xiàn)偏差，誤導(dǎo)投資者。

“大部分AI并沒有接入實時可靠的金融專業(yè)數(shù)據(jù)，也未必具備專業(yè)分析師的投資經(jīng)驗及判斷能力，因此只能為投資者提供最基本的參考。”在倪政輝看來，AI理財確實是很有前景的一個方向，但同時需要警惕AI“造富神話”。

倪政輝表示，金融市場上能不能賺錢，取決于參與者是否能構(gòu)建相對于市場平均水平的認知或技術(shù)優(yōu)勢，“當(dāng)大多數(shù)人都使用免費的AI獲得理財意見時，理財策略趨于同質(zhì)化，反而大家都不容易賺到錢了”。

隨著AI理財概念的火熱，近期，社交平臺上不乏“跟AI炒股日賺千元”的“造富神話”出現(xiàn)。筆者觀看此類短視頻并按提示操作，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)是邀請加入群聊或購買操作教程。有業(yè)內(nèi)人士告訴筆者，當(dāng)下還存在網(wǎng)絡(luò)“黑嘴”現(xiàn)象，即用虛假語料誤導(dǎo)AI作出錯誤回答，再將這些“答案”傳播擴散坑騙散戶，以干擾甚至操縱市場交易。

倪政輝建議，在使用AI尋求投資理財建議時，應(yīng)注意甄別其提供的參考信息的準確性;在AI理財還未完全成熟的現(xiàn)階段，如果要追求理財建議的專業(yè)性和準確性，應(yīng)優(yōu)先選擇專業(yè)的投資機構(gòu)。

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AI理財陷阱 這幾類人容易中招

如今，“智能理財”成為熱門話題。然而，看似高大上的智能理財背后，隱藏著諸多陷阱，稍不留意可能讓你的錢包“大出血”。

高收益誘惑下的“追夢人”

一些人懷揣一夜暴富的夢想，渴望在理財市場中獲得高額回報。不法分子正是利用了這部分人的心理，打著“AI智能理財，日賺上千元”的旗號，通過社交媒體、短視頻平臺大肆宣傳。他們用“AI量化交易”“智能炒股模型”等專業(yè)術(shù)語包裝騙局，讓投資者誤以為找到了財富密碼。

以一起“AI炒股”詐騙案為例，騙子通過偽造的AI交易平臺，吸引了上百名投資者。起初，投資者投入少量資金，賺了一些小錢。這讓他們放松了警惕，加大投資。當(dāng)他們投入更多的資金后，平臺突然出現(xiàn)系統(tǒng)故障，無法提現(xiàn)，甚至直接關(guān)閉。這類渴望高收益的人群往往容易被眼前的利益沖昏頭腦，忽視了投資的風(fēng)險。他們對“零風(fēng)險高收益”的宣傳毫無抵抗力，相信所謂的AI智能理財能讓自己輕松致富，從而陷入騙子的圈套。

金融知識匱乏的“理財小白”

在智能理財陷阱中，金融知識匱乏的“理財小白”也是重災(zāi)區(qū)。他們對金融市場了解甚少，不懂得如何判斷投資平臺的合法性和安全性。當(dāng)面對復(fù)雜的AI理財概念和眼花繚亂的投資產(chǎn)品時，很容易被騙子的花言巧所迷惑。如，一些騙子會冒充知名金融機構(gòu)的客服，以“AI理財顧問”身份聯(lián)系投資者。他們會向投資者推薦所謂的“內(nèi)部理財產(chǎn)品”，聲稱這些產(chǎn)品由AI智能篩選，收益穩(wěn)定且風(fēng)險極低。理財小白很難辨別這些信息的真?zhèn)危绻凑镇_子的指示進行操作，最終將導(dǎo)致資金被騙。這些理財小白在投資前既沒有充分了解投資產(chǎn)品的風(fēng)險和收益特征，也沒有核實平臺的資質(zhì)，盲目投資，結(jié)果成了智能理財陷阱的受害者。

對AI技術(shù)一知半解的跟風(fēng)者

隨著AI技術(shù)的普及，越來越多的人開始關(guān)注和使用AI產(chǎn)品。然而，有一部分人對AI技術(shù)只是一知半解，卻盲目跟風(fēng)。他們看到“AI智能理財”的宣傳，就認為AI技術(shù)一定能帶來高收益，而忽略了可能存在的風(fēng)險。有些不法分子利用人們對AI技術(shù)的信任，推出一些看似高端的AI理財工具，如“AI數(shù)字人理財助手”。這些工具聲稱可以根據(jù)投資者的財務(wù)狀況和投資目標(biāo)，提供個性化的理財建議。實際上，這些所謂的AI工具可能只是空殼，根本沒有理財能力。那些對AI技術(shù)一知半解的跟風(fēng)者，很容易被這些工具的宣傳所吸引，從而上當(dāng)受騙。這類人群在面對AI技術(shù)時缺乏理性的思考和判斷能力，沒有深入了解AI理財?shù)脑砗惋L(fēng)險，只是盲目跟風(fēng)投資，從而給了不法分子可乘之機。

（整理 徐澤）