ESG報告鑒證：確保數據可靠性的必要環節

Bilal Khan

在全球范圍內，環境、社會及管治（ESG）報告已經成為買方和賣方分析師進行分析的一個重要參考。我們的關注點在于這些報告中數據的準確性，包括其數量和質量，以及報告是否涵蓋了企業最重要的方面。相信大多數人都認同這一點。為了打消這些顧慮，首先要對這些報告進行鑒證。為避免利益沖突，應該由第三方來開展有效的鑒證。然而，如果僅憑表面文字就接受第三方的鑒證報告，而沒有評估報告的質量、涵蓋范圍、遵循的標準以及使用的術語，也不能稱為完整的研究。

市場覆蓋情況

亞洲公司治理協會（ACGA）對亞太地區12個市場的ESG報告鑒證工作進行了廣泛的研究。這些市場包括澳大利亞、中國內地、中國香港、印度、印度尼西亞、日本、韓國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、中國臺灣和泰國。在每個市場，我們從各個行業挑選了15家大型企業和10家中型企業。在印度和韓國，我們從同一集團中挑選了兩家企業，因此，這兩個國家的大型企業的總數分別為17家和18家。

研究發現?

我們發現，鑒證報告通常是年度報告或可持續發展報告的一部分。在有些情況下，也會在企業網站上單獨發布。值得注意的是，并非每家企業都對其ESG報告進行了鑒證。事實上，我們發現在中國、印尼、馬來西亞和新加坡等市場的大型企業中，僅有少數進行了鑒證。在中型企業中，只有中國臺灣地區有差不多一半的被調查企業進行了鑒證。有四個市場的10家被調查中型企業均沒有對其報告進行鑒證。

我們對2018財年和2019財年進行了調查，并從我們認為可以衡量的各方面進行了企業和市場層面的比較。在鑒證人的身份方面，我們發現澳大利亞和新加坡企業的主要鑒證人是四大會計師事務所。韓國、中國臺灣、泰國和菲律賓企業的主要鑒證人是其他專業鑒證機構（OSA）。其他市場沒有明顯的分化。

研究重點關注以下幾個方面：

a.鑒證范圍

b.對重要性確定流程的鑒證

c.標準

鑒證范圍

一個關鍵的發現是，大多數鑒證報告的范圍有限——管理層和鑒證人只審查了少數幾項ESG指標。雖然沒有任何一份鑒證報告進行了明確聲明，但我們認為，企業管理層基本是挑選和選擇他們希望得到鑒證的指標。盡管預算在很大程度上限制了鑒證工作，企業管理層和鑒證人仍然需要達成協議，以滿足鑒證人的主要標準。通過與幾家作為鑒證人的四大會計師事務所進行交談，我們得知通常企業管理層會“要求”他們對少數幾個ESG指標開展鑒證。他們還表示曾拒絕過一些鑒證請求，因為企業提出的要求不符合他們遵循的標準。

對重要性確定流程的鑒證

通常情況下，企業要采取一系列步驟確定對其而言最重要的問題。這些步驟可能涉及企業內部流程和制度，由此將信號和數據反饋給企業的可持續發展委員會，或直接反饋給董事會。具體步驟可能涉及與不同的利益相關方召開會議，這些與企業運營直接或間接相關的利益相關方可以是非營利性組織，或者像港交所這樣可以提供信息披露方面指導和反饋的市場交易所。在合理的場景下，企業應具備健全的內部流程和制度，并與不同的利益相關方進行嚴謹的會議交流。董事會要想幫助企業做出戰略決策，引導企業實行良好的管理，并對可持續發展作出積極貢獻，就必須符合這樣的場景。

從數據的角度來看，該場景也是企業有能力發布一份有意義的可持續發展報告的必要條件。而企業最終能否出具一份有意義、準確的可持續發展報告則是另一個方面了。第三方供應商會參與其中，投資者和利益相關方也會大力推動，要求企業在報告中納入可持續發展報告標準（GRI）、整合報告標準（IR）、可持續會計準則委員會標準（SASB）披露和氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）關于氣候變化的披露。但是，誰來獨立評估整個過程？至少，對重要性確定流程的評估是一個關鍵部分。一家企業可能有一個合理的描述，說明其是如何在可持續發展報告中挑選出最重要的問題，但鑒證人仍應審查重要性的確定流程。然而鑒證人是否真的做到了呢？

在我們所審查的四大鑒證報告中，許多報告都沒有對重要性的確定流程進行具體評級。大多數四大鑒證人都遵循國際審計與鑒證準則理事會（IAASB）發布的準則，該理事會是國際會計師聯合會（IFAC）下屬的獨立常設委員會。其準則旨在鑒證所有非財務指標，而并非專門針對可持續發展報告。在我們審查的四大鑒證報告中，確實有報告對重要性的確定流程進行了討論，但這些報告也參考了AccountAbility（AA）這家全球咨詢和標準機構制定的標準。其他專業鑒證機構經常使用AA制定的標準，并據此對重要性的確定流程進行了評估。

通過了解一家企業如何確定其最重要的環境、社會及管治問題，投資者可以更好地明確董事會目前正在采取和未來可能采取的戰略方向。如果沒有對報告的這一部分進行鑒證，那這些鑒證報告對投資者的意義有多大？當然，對某些指標進行鑒證，總好過完全不做鑒證。

標準

企業可自愿選擇是否進行鑒證，但鑒證人遵守的一些國際和地方標準在指導鑒證工作的方向上起著重要作用。

在研究中，我們發現鑒證人共參考了14種不同標準。我們將討論所調查的企業中，鑒證人最為重視的三大標準。

《鑒證業務國際準則（ISAE）》第3000號和第3410號——ISAE 3000/3410