我國數據資產入表的現狀分析

摘要：文章主要以2024年上半年完成數據資產入表的A股上市公司為研究樣本，研究我國數據資產入表的現狀、面臨的挑戰及建議。研究發現：2024年上半年入表的上市公司多以無形資產或開發支出入表；入表企業行業高度集中計算機及制造行業、地域集中、以低市值、民營企業為主的特點。針對目前我國數據資產入表仍面臨數據界定難、確權難、價值評估難等問題，提出應對之策。

關鍵詞：數據；數據資源；數據資產入表

一、引言

黨的二十大報告提出：“加快發展數字經濟，促進數字經濟和實體經濟深度融合”。而數據要素是數字經濟發展的基礎性、策略性資源，因此如何更好地利用數據價值助力企業高質量發展，成為促進數字經濟和實體經濟深度融合的關鍵一環。在此前提下，企業完成數據資產入表顯得尤為重要。簡言之，數據資產入表對于企業而言，增加了企業資產價值；對于金融機構而言，提供了融資標的，有助于為企業提供融資支持。IDC報告顯示，中國數據規模到2027年將有可能達到76.6ZB，每年平均增長率高達26.3%，位列全球第一；IDC發布《數據時代2025》顯示，到2025年全球數據量高達163ZB，約為當前數據量的10倍以上。如此高的數據增長量，足以說明數據具有較高的商業價值，逐漸成為企業的重要資源。根據騰訊2023年財報數據顯示，騰訊社交網絡積累的海量用戶數，為騰訊帶來高質量增長，連續兩年在數字經濟領域保持營收貢獻第一。因此，企業將有價值的數據資源轉化為企業的數據資產入表具有重要的現實意義。

財政部發布《企業數據資源相關會計處理暫行規定》自2024年1月1日正式實施后，我國有18家上市公司完成了首批入表工作，實現了我國企業數字化成果的轉換，開啟我國“數據資產入表元年”的大門。數據資產入表對于企業而言，可以優化企業資產負債率、盈利能力等財務指標，提升企業的市場競爭力，拓寬企業的融資渠道。對于市場而言，數據資產入表有助于激活數據市場供需雙方的積極性，加快數據流通的速度，進而推動企業對數據的深度開發，最終實現我國數字經濟與實體經濟的高度融合。數字資產入表有助于數字經濟的發展，帶動軟件服務商、資產評估機構等相關行業發展，推動建設新的數據要素市場。

本文主要通過分析2024年上半年A股上市公司數據資產入表的現狀，從數據確權難和數據價值評估難這兩個方面對我國企業開展數據資產入表所面臨的挑戰進行深入分析，以期為其他企業在完成數據資產入表提供參考價值。

二、我國數據資產入表的現狀

自2020年我國將數據列入生產要素以來，我國相關部門關于數據資產方面陸續出臺了相關的法律法規及暫行規定（如表1）。這些規章制度的出臺提升了我國企業對于數據資產的保護意識、加速了我國數據資產盤活的進程。本文根據《中國企業數據資產入表情況跟蹤報告（2024年第一季度）》（簡稱：報告）、A股18家首批入表的上市公司的第一季度財務報表、完成數據資產入表A股上市公司半年報等數據，對目前我國數據資產入表的現狀進行分析。

（一）我國入表企業的性質及地域分布

從數量上來看，2024年半年報顯示A股上市公司完成數據資產入表已有41家相對于2024年一季度而言，增加了23家。該增長除了增加數量之外，還增加了行業的多樣性。從行業分布來看，2024年第一季度披露的A股18家上市公司主要集中在計算機及制造業行業，且多數屬于民營企業。而在半年報披露的數據顯示，繼續保持計算機和制造業的優勢，還有通信行業、金融行業以及批發和零售業等多個行業的加入。行業的多樣化體現了數據資源分布的領域較為廣泛。根據報告顯示，截至2024年第一季度，我國國內有22家城投公司和28家城投國企實現了數據資產入表并在財務報表中對其披露，并且部分國企利用數據資產實現了融資。由此可見，非上市公司相對于上市公司而言，對于數據資產入表更為重視。因此，任何一個企業只要具備數字化轉型的實力，都有機會實現數據資產入表，進而利用數據資產入表提升企業價值、增加融資機會。但值得注意的是我國A股上市公司在2024年一季度和半年報均出現對外披露數據資產入表后進行更正報表重新發布的情況，也側面映射企業在完成數據資產入表存在的數據資產界定、數據合規、數據安全等問題的存在。

從區域分布來看，2024年一季度披露的A股18家首批入表的上市公司主要分布全國8個省市，其中北京有6家、山東有4家。該批入表的企業的市值超過500億元的僅有1家，市值500億元以下的占比94%，其中市值100億元以下的占比高達50%以上，缺少龍頭企業。其中，在首批數據資產入表披露的上市公司中，穩居總市值第一的是傳統行業中的青島港，總市值487.85億元；排名最后三位分別為開普云、卓創資訊、佳華科技，總市值分別為33.38億元、28.26億元、15億元，與青島港相比，市值總體偏低，這些企業大多數來自計算機行業。總之，在首批數據資產入表的企業中無龍頭企業。而在2024年半年報顯示數據資產入表的上市公司仍然保持一季度的地域優勢，北京15家、山東6家，但我國三大通信運營商的加入打破了一季度無龍頭企業的局面，如：中國移動（600941.SH）總市值2.146萬億元、中國電信（601728.SH）總市值5426.37億元。可以預見，我國數據資產入表已逐步進入深水區。

（二）我國上市公司入表企業的資產規模及類型

根據《報告》統計A股18家上市公司2024年第一季度公布的財報數據中數據資源入表總金額僅有1.03億元，其中計入“無形資產”項目的金額為0.79億元，計入“開發支出”項目的金額為0.18億元，剩余金額計入“存貨”項目。因此，從以上披露的類型及數據可知，首批入表企業關于數據資產入表的類型是相當明確的，嚴格按照我國財政部發布《企業數據資源相關會計處理暫行規定》來執行；作為首批入表的上市公司而言，關于數據資產入表的規模還是持謹慎的態度，因此金額較小。雖然首批數據資產入表的上市公司入表金額較小，但給其他上市公司完成數據資產入表提供了參考。在2024年上市公司的半年報披露顯示數據資產入表的金額為5.05億元，相比一季度增長了4.9倍，其中增長幅度最大的為“開發支出”，該項目從一季度的0.18億元增長到3.03億元。其次，半年報計入“無形資產”項目的金額為1.96億元，對外披露的44家企業中只有1家企業的數據資產計入“存貨”項目。由此可見，目前上市公司對于數據資產入表更偏向于將數據資源列入“開發支出”“無形資產”項目，對于列入“存貨”的數據資產還需要進一步的探索。

通過對2024第一季度A股18家數據資產入表的財報數據的梳理發現，只有中遠海科、卓創資訊這2家企業對于數據資產入表做了更詳細的披露，其他上市公司大部分只是在資產負債表中“無形資產”“開發支出”“存貨”等項目下列示“數據資源”，并沒有其他過多的說明。中遠海科在2024年一季度財報的其他重要事項欄單獨列示“推進公司數據資源資產化”相關進程，截至2023年底，“船視寶”系列產品已完成驗收并轉入無形資產核算，并于2024年初將該產品列報“無形資產-數據資源”項目。中遠海科在半年報中仍然保持一季度的謹慎性，對入表的數據資產在附注中做詳細的披露，在半年報中無新增數據資源，僅對原有的數據資源進行攤銷。此外，卓創資訊不僅從數據資產作為無形資產核算的依據、攤銷方法、年限方面做了更為詳細的披露，而且還將數據資產入表后對企業利潤、所得稅費用的影響都做了詳細的分析。根據卓創資訊2024年一季度披露了數據資產入表對公司帶來的影響，體現在無形資產相對于2024年初增加了35.79%，利潤總額增加導致所得稅費用從2024年年初的211.14萬元增長到334.73萬元，增長率為58.53%，最終公司2024年一季度的凈利潤同比增長了46.20%。因此，數據資產入表會對公司的資產規模、企業所得稅、利潤等指標產生影響，進而影響資產總報酬率、資產負債率、總資產周轉率、權益乘數等指標。還有對于將數據資產作為“開發支出”項目入表的上市公司，會面臨將開發支出進行資本化還是費用化的難題，這些上市公司后續如何進行會計處理，值得繼續跟蹤了解。

中國電信、中國移動、中國聯通、圓通速遞、海通證券等行業巨無霸企業的加入，打開了我國數據資產入表的新局面，并對外披露的2024年半年報中詳細披露數據資產入表的情況，為后續我國上市公司、央企、國企、事業單位等相關企事業單位完成數據資產入表提供更全面的參考，進而助力我國數字經濟的穩步發展。

三、我國數據資產入表面臨的挑戰

（一）數據界定及確權難

不管是2024年一季度還是半年報，數據資產入表的上市公司均發生了對外披露報表后，緊急更正數據資產入表信息的現象，比如：晶華新材以3.18億元的數據資源列入“存貨”，隨后更正直接清空數據資源科目；惠同新材、密爾克衛、華塑股份等企業在半年報披露后先后發布更正公告將數據資源金額清零等操作。因此，對于企業的財務而言，如何準確界定數據資產還存在相當大的難度。數據確權問題是首要影響數據資產入表（黃悅昕等，2024）、會計核算過程中的難題。首先，數據資產具有易復制、易傳播的特點，因此會導致數據所有權的歸屬難以確定，加之數據本身具有很強的流通性，在流通過程中數據可能被加工或者處理，繼而改變其原始形態，因此加大了確權的難度。其次，數據具有非排他性，體現在數據與其他實物資產不同，不會在流轉或者使用過程中消耗殆盡，還會出現越用越多的現象，甚至出現數據價值增值的現象。因此，在數據流轉及增值的過程中會出現多方主體的加入，加劇了權利歸屬的復雜性。

目前，我國通過《中華人民共和國民法典》《中華人民共和國數據安全法》《中華人民共和國網絡安全法》《中華人民共和國個人信息保護法》等相關法律明確了數據權利，其中，《中華人民共和國民法典》在第一百二十七條規定提及“法律對數據的保護”；《中華人民共和國數據安全法》從數據安全的角度提出相關的保障措施；《中華人民共和國網絡安全法》從數據安全的角度對網絡運營者提出“做好個人信息的保護措施”；《中華人民共和國個人信息保護法》著重在于保護個人對于個人信息處理的知情權及決定權。以上所列舉的法律均沒有解決數據權屬問題。2022年12月，中共中央、國務院聯合發布了《關于構建數據基礎制度更好發揮數據要素作用的意見》（簡稱：數據二十條），首次創設性地提出數據產權“三權分置”的理念，旨在將“數據資源持有權”“數據加工使用權”“數據產品經營權”這三個權利進行分置。數據二十條的出臺將《中華人民共和國民法典》中強調的所有權的概念進行淡化，對于數據而言更注重強調使用權，某種程度上解決了數據權屬的難題。當然，只有將“數據二十條”轉化為法律，才能真正從根源上解決數據確權的問題，這目前仍然是理論研究的難題。

數據確權問題目前仍是學界爭論的焦點。數據是數字經濟發展的產物，依托經濟結構共生共享，因此需要從數據類型上區分，在原始數據、數據資源以及數據產品這條價值鏈上開展數據確權的研究。從企業進行數據資產入表的操作流程來看，企業首先應掌握數據資源，然后對數據資源進行梳理加工才能具備入表的基本條件。根據《企業數據資源相關會計處理暫行規定》中提及“按照企業會計準則的要求企業合法擁有或控制數據資源，可進行相關的會計確認、計量和報告”。因此，換言之，企業在將數據資源入表時，不一定要擁有數據資源的“所有權”。

（二）數據價值評估難

數據價值的評估是數據資產入表的關鍵一環，數據資產入表的價值對于企業而言尤為重要，尤其城投類的企業，數據資產價值的高低直接影響企業融資的額度。因此如何準確評估數據資產的價值顯得尤為重要。2023年，中國資產評估協會頒布了《數據資產評估指導意見》，該意見確定數據資產價值評估可采用的三種基本方法，這三種方法分別為收益法、成本法和市場法，同時也提及衍生方法，但并未具體指出衍生方法的名稱及其具體使用方式，僅對三種基本方法的適用性做具體的介紹。單一采用傳統的基本評估方法存在較大的局限性（李秉祥等，2021），因此在實際操作中在原有的基本評估方法的基礎上進行改進，大量學者目前對于改進后的數據資產價值評估方法大致分為兩類，分別為改進的傳統方法和經濟學方法。

關于改進的傳統方法方面，如：對于平臺類企業的數據資產評估，劉琦等（2016）基于市場法維度考慮融入超額收益法、加入平臺活躍系數；李永紅等（2018）利用灰色關聯法對市場法進行修正；張志剛等（2015）、鄒貴林等（2022）均提出將層次分析法與成本法結合使用；熊旺旺等（2023）提出將經濟價值系數引入成本法；陳芳等（2021）將數字化轉型企業的數據資產價值評估在原有收益法的基礎上進行修正，構建了剩余法的多期超額收益模型。

關于經濟學方法方面，如;基于博弈論視角，王重潤等（2023）在討價還價模型的基礎上引入參與方特征及平臺參數，有助于提高定價效率；徐丹等（2023）基于發電企業的數據資產構建了演化博弈模型。隨著人工智能技術的逐漸成熟，嚴鵬等學者（2023）基于機器學習算法計算企業的數據資產的價值，研究結果表明機器學習構建的模型相對于傳統的多元線性回歸模型更有優勢。近年來，較多的學者仍偏向于采用實物期權模型評估企業的數據資產價值，該模型的特點是以B-S理論模型為基礎，結合層次分析法構建相關的評價指標。

雖然目前已有較多的專家學者對于數據資產價值評估的衍生方法進行了深入的研究，但是我國至今暫無明確規定企業或者資產評估機構采用何種方法對企業的數據資產進行評估。因此，在選擇何種方法對企業數據資產價值進行評估，不僅考驗資產評估專業人員的專業能力，還考驗企業自身對于自有數據資產價值的態度。尤其碰到急于利用數據資產開展大額融資的城投類企業，有可能出現高估數據資產的現象。

四、結論與建議

本文從數據確權難和數據價值評估難兩方面探究我國企業目前數據資產入表面臨的問題，主要的貢獻包括：一是結合2024年A股上市公司數據資產入表的現狀分析，探究我國目前上市公司數據資產入表的規模及行業性質等問題，豐富數據經濟研究領域；二是從廣義上認可數據價值之于企業的作用，助推我國數字經濟的發展。

此外，為推進我國企業高質量地完成數據資產入表工作，提出以下建議：

第一，出臺數據資產登記法，完善全國統一的數據資產登記平臺。數據資產登記法的出臺，有助于明確數據權屬、數據合規等問題，規范數據資產的流通，為數據資產入表前的會計確認及入表后的審計監督提供保障。制定詳細的數據資產登記體系有助于構建“全國平臺+地方節點平臺”的雙向聯動，實現數據資產跨域互認平臺，形成可聯合追蹤的全國數據資產庫。

第二，建立完善的數據價值評估體系。對于企業而言，一方面，應建立全生命周期的數據管理體系，跟蹤評估數據各階段的價值，以保證數據資產價值的準確性；另一方面，應提高企業財務人員的職業能力，尤其是對于數據資產界定、價值計算等能力。對于第三方的評估公司而言，應對企業數據資產入表價值的評估做到不失公允，切勿出現為了企業的融資需求，高估數據資產等現象。

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＊本文系廣西教育科學規劃 2021年度廣西財經素養教育專項研究課題“財經素養教育促進鄉村振興”（項目編號：2021ZJY879）的階段性成果。

（作者單位：廣西職業師范學院）