融資租賃企業業財一體化數字化建設實踐

創造單位：背景京能融資租賃有限公司

主創人：張卓 王力彪

創造人：郭東星 李靜 周岳陽 趙天琦 張曦冉 蔣京瑜

一、公司簡介

（以下簡稱“京能租賃”或“租賃公司”）于2011年10月在北京注冊成立，是商務部和稅務總局聯合審批的第八批內資融資租賃試點企業，是（以下簡稱“京能集團”或“集團”）全資子公司。目前公司注冊資本30億元，主營業務為融資租賃。

京能租賃狠抓經營管理和業務創新，充分發揮牌照價值，實現了資產規模、經濟效益雙增長。截至2023年末，資產規模同比增長 7 6 . 9 9 % ，營業收人同比增長 3 8 . 1 8 % ；利潤總額同比增長 1 1 7 . 8 6 % 。

2023年，京能租賃獲得“京能集團2023年度超額利潤突出貢獻獎”“京能集團‘黨建 + 雙碳’先進基層黨組織”“共鑄誠信企業”“信用A級企業”“2023年度企業文化優秀成果一等獎”等榮譽。

二、實施背景

（一）數字化升級是融資租賃行業的必然趨勢

隨著金融科技的快速發展，數字化升級已成為融資租賃行業實現高質量發展的重要途徑。數字化系統可以高效地收集、管理和分析數據，幫助企業更準確地評估客戶信用風險，降低不良資產率，能夠使企業更靈活地調整產品和服務，提升工作效率、質量和客戶體驗，及時響應市場變化和滿足客戶需求，還能提升企業信息化水平，更好地滿足監管要求，且能夠有力助推行業標準提高和創新模式建立。

（二）數字化轉型是京能集團的戰略要求

“十四五”期間，在國家能源戰略新要求、市場改革新變化、行業發展新趨勢的背景下，京能集團“綠色京能、數字京能、創新京能”發展戰略落地實施，對數字化發展提出了更高的要求。圍繞著電力生產和供應、熱力生產和供應、煤炭生產和銷售等三大核心業務的數字化發展，亟須統籌建設和提升數字化能力，構建適應集團業務特點和發展需求的“數據中臺”“業務中臺”等新數字化架構，加快推進管控決策、經營管理、生產運營、客戶服務等全業務、全流程數字化轉型，努力建設具有中國特色國際一流的首都綜合能源服務集團。作為京能集團旗下的子公司，應按照集團的統一部署，推進數字化轉型，加快數字化建設，不斷提升公司數字化水平。

（三）財務數字化賦能業務是公司的現實需要

數字化轉型背景下的業財融合，是企業提升自身競爭力，實現高質量發展的重要手段。京能租賃在數字化工作開展過程中，充分貫徹業財融合理念，在公司管理系統中針對融資租賃業務分別開發了相關模塊，并初步搭建了業財交互場景。

在此基礎之上，京能租賃在數字化工作中不斷創新，持續深耕業財交互場景。基于行業內公司目前普遍存在的無法進行單一項目收益測算難點，提出并實現了融資收益測算模塊的開發，為業務與融資精準匹配及項目收益準確測算等工作提供了強有力的支撐。

三、目標與內涵

京能租賃始終圍繞融資租賃的戰略服務需要，以項目收益管理作為推動企業高質量發展的重要抓手與財務數字化轉型的核心支點，通過打造融資租賃項目收益管理體系，實現業、財、技三效協同的業財一體化管理目標。

項目收益管理體系對于融資租賃行業而言，具有重要的內涵和應用價值，可以通過數字化實現項目收益的全過程監控，提升財務分析時效性與質量；通過數字化優化項目管理，提升項目管理質量；通過全過程標準化、規范化整合管理資源，提升管理效率與決策能力；通過數字化能力深耕產業，提升市場競爭力。 （如圖1所示）

四、實施過程

（一）打造融資租賃項目收益管理體系

打造融資租賃項目收益的“四化”管理體系，即以財務管理數字化、成本管理精細化、決策管理科學化為階段目標，最終實現業財一體化，從而不斷提升財務管理效率與項目管理水平，促進管理升級。具體實施路徑為：

1.確定規則，優化項目成本管理方式

確定成本分配規則，融資租賃項目的成本分配結合現金流匹配、融資品種匹配、時間匹配三要素，實現一一對應原則；對存量項目與融資進行逐條梳理，并按照成本匹配規則將數據追溯至年初，保證數據的可比性；推行精準成本控制策略，制定科學合理的指標體系，包括加權放款利率、融資加權利率、利差收益、項目收益，明確項目收益管理的重點和關鍵環節。

2.數據賦能，激活數字生產力

首先，搭建全面的大數據基礎平臺，擁有全面、準確的業務與財務數據。其次，引入數字化手段，加強數據驅動的精細化管理，從財務人員側重的基礎核算，轉變為利用智能化技術對業務數據進行分析和預測，將之前的經驗判斷轉化為以數據為標尺的數字化判斷，更加客觀高效地發現企業發展過程中存在的問題。

3.通力合作，強化保障機制

（1）組織保障

由財務部、經營部共同牽頭，業務、風控、資產等部門通力合作，建立高效的團隊合作機制，提高團隊效能，凝聚項目資源，共同推動項目收益管理的實現。

（2）安全保障

業財一體化建立在網絡安全的基礎之上，安全是數字化轉型的前提。在項目過程中做好數據安全，將安全貫穿于數字資產的全生命周期，筑牢防火墻。

4.人才賦能，提升財務管理水平

數字技術的應用，使財務工作更加高效。通過項目全過程的實施，既鍛煉財務人員的項目管理能力，也加強財務人員對數字的敏感度和準確度，從而培養一支精專業、懂項目、會管理、善溝通的復合型財務人才隊伍，為提升財務管理水平、實現財務價值創造夯實基礎。

（二）搭建融資租賃項目大數據平臺

1.實現業財基礎數據統一

首先，對業務和財務的各項基礎數據進行統一，實現包括客戶名稱、客戶編碼、行業、所屬行業門類/大類、開票信息等數據的一致性。其次，通過對管理系統中財務基礎信息的維護，實現包括銀行賬戶信息、會計科目編碼及名稱等數據，與賬務系統對應數據的一致性，打破系統間障礙，實現數據的統一。

2.搭建業財大數據基礎平臺

京能租賃將項目與融資這兩個板塊相對分散的業務數據和財務數據集中至統一的數據平臺（融資租賃業務管理平臺），有效促進業務與財務數據的整合與共享。

搭建兩個主業務模塊（租賃項目模塊、融資管理模塊），對過去、現在、未來事項進行確認與預測。

搭建租賃項目的租前、租中、租后全流程管理模塊，其中租賃核心租金支付表貫穿始終，對收人端數據進行基本的采集與匯總，形成租賃合同臺賬、租賃合同放款臺賬、租金回款臺賬等。

搭建融資管理模塊，以融資合同管理、提款管理、還本付息管理三個功能為基礎，對成本端數據進行基本采集與匯總，形成融資合同管理臺賬、提款臺賬、還本付息臺賬等。

3.實現業財交互場景

業財交互場景，即將業務數據通過財務語言，經過數據處理，形成新的場景展示。基于兩個主業務模塊，可以生成以下多種交互場景。

（1）合同收入計提查詢與確認

以財務語言展示業務數據，以權責發生制為標準的數據計算，可以查詢任意時間段財務報表口徑的收入確認數據，實現歷史數據的查詢、當月收入的確認、未來收益的預測。

（2）融資合同計提查詢報表

以權責發生制為標準的數據計算，可以查詢任意時間段財務報表口徑上融資成本的確認數據，實現歷史數據的查詢、當月收人的確認、未來成本的預測。

（三）開展融資收益測算管理模塊建設

基于已完成的租賃合同臺賬、合同收入計提查詢與確認、融資合同計提查詢報表等業財交互場景，進一步深挖數據功能，從租賃項目與融資管理模塊取數，完成項目與資金的一對一匹配，構建融資收益測算管理模塊。模塊主要內容如下：

1.參數設置機制

通過設置系統參數及設置系統校驗觸發條件：資本金占用比例、單一項目可容忍比例、所有項目可容忍比例、直租項目差額率、回租項目差額率、公司注冊資本金金額，系統成功解決了在不同融資品種下的資金分配難題。

比如，在資金占用期間內，融資合同發生還本后導致的融資資金與占用資金發生不匹配的情況；當租賃合同收回本金，項目余額發生變化，項目余額與資金占用金額不一致等情況。

2.項目資金來源維護規則

項目資金來源維護具體規則是融資收益測算模塊的核心內容，解決的難點在于如何將久期錯配的資金一一匹配到項目中。將資金來源分為融資和資本金兩類。在匹配項目過程中，根據不同資金來源，設置自動計算與校驗機制，以保證錄人數據的準確性。

（1）以資本金作為項目資金來源的匹配規則

資金來源類型為“資本金”的租賃項目占用資本金金額不得超過資本金上限。針對項目后續逐筆回款過程中，會出現多筆對接資本金的項目與全部資本金之間出現差異情形。

系統設置校驗規則為：將回款合計與“資本金總額 × 系統設置的資本金占用比例”作對比，回款合計小則無需重新分配；回款合計大則系統出具提醒。

示例1：假設注冊資本金30億元，被分配至X個租賃項目，系統設置資本金占用比例為 5 % 。當上述租賃項目出現本金還款時，若還款本金合計數不超過1.5億元（30億元 × 5 % ），系統將不強制要求對閑置的資本金二次分配，若還款本金合計數超過1.5億元，則觸發系統提醒。

（2）以外部融資作為項目資金來源的匹配規則

在融資租賃項目放款階段，對接的資金即為該筆放款所對應的融資，資金完全匹配。項目后續回款或者融資回款發生變動，若單筆融資金額大于項目剩余本金，多出的部分需二次分配至一個或多個租賃項目，直至融資金額完全分配；若單筆融資金額小于項目剩余本金，也出現兩種可能，其一該項目金額過大，占用不止一筆融資；其二，該項目既占用外部融資，也占用資本金。

根據不同融資品種的特點，針對資金占用期間內，融資合同發生還本后導致的融資資金與占用資金不匹配的情況下制定以下分配規則（以流動資金貸款和保理貸款為例）：

一是當融資合同類型為“流動資金貸款合同”，且只綁定一個租賃合同時，在資金占用期間內，直接更新原有的融資數據。但融資合同綁定多個租賃合同時，則系統自動篩選貸款分配金額最小的一筆數據，更新原有的融資數據。若該條占用金額小于本次還本金額，直接更新占用結束日為還本日期。

二是當融資合同類型為“保理貸款”時，租賃項目余額大于貸款業務的金額將更新到資本金中。如原本就有綁定資本金，則更新該條數據的占用資金。

示例2：假設單一項目可容忍比例為 5 % ，一筆流動資金貸款金額為10億元。第一種情況若有一租賃項目金額為10億元，則完全匹配；第二種情況匹配多個租賃項目，假定項目金額分別為1億元、2億元、3億元、4億元。當租賃項目還款導致余額減少5000萬元（10億元 × 5 % gt; 可容忍比例）時，將觸發系統提醒，要求對剩余貸款金額進一步分配，并直接沖減1億元項目占用的貸款，直至該項目占用的貸款沖減殆盡后，繼續從占用貸款金額最小的租賃項目2億元繼續沖減。

示例3：某項目金額2億元，被保理至某銀行，保理貸款金額僅為1.8億元，則剩余0.2億元將占用資本金，不論是保理貸款或租賃項目發生還款時，都將貸款余額與租賃項目余額的差額調整到資本金項目。

3.形成關鍵測算模型

實現對已分配資金來源的租賃合同進行融資收益測算。通過計算項目收入、資金成本、節稅收益，可得到任一項目任一時間段的利差收益和項目收益，具體實現兩個測算功能。

（1）單一項目收益測算模型（如圖2所示）

項目收益的計算公式為：

項目利差 = 項目加權放款利率-融資加權利率。

利差收益 = 項目收入-融資成本。

差額扣除收益 Σ= Σ （貸款利息還款金額 × （分配資金/融資余額）） / （ 1 + 差額率） × 差額率。

項目收益 = 利差收益 + 差額扣除收益。

項目加權放款利率為不含稅利率，融資加權利率為含稅利率，均以利潤表列示口徑為準。

（2）資金來源匯總測算模型（如圖3所示）

資金來源匯總計算公式為：

承租人租賃項目余額 = 資本金金額 + 外部融資A金額（利率） + 外部融資B金額（利率）+…

關鍵模型搭建完成后，完成132個存量融資項目歷史數據的錄人，對模塊的完整性、有效性進行驗證。

（四）賦能業務，實現業、財、技三效協同

1.數據賦能，實現財務數據的可視化

通過基礎平臺建設、交互場景的生成，以及融資租賃項目收益管理模塊的搭建，完整地展現了利用數字化工具對業務端與財務端進行融合的過程，并最終形成《項目融資收益分析報告》。

對于單一項目，可追蹤其全周期或者某一時間段的項目收入、成本、項目利差、項目收益及趨勢，實現項目管理監督中的跟蹤管理。

對于全口徑項目管理，可按平臺、按行業、按類型分析其項目收入、成本、項目利差、項目收益及趨勢，同時增加場景化應用，令數據可視化。

2.財務賦能，實現項目數據多維分析

基于項目投放，可清晰了解投放時間分布、投放區域分布以及投放金額占比。通過時間與金額的分布有利于分析客戶所處行業生產經營季節性的特點，有助于業務部制定出有針對性的拓客策略。同時針對某一季度投放金額占比過高的情況，需要業務部與風控部、財務部等密切協同，提前謀劃，以避免因項目集中所導致項目審批扎堆，同時避免因融資壓力所造成的流動性風險。

基于項目收入，租賃項目可按平臺、按行業以及按租賃類型多維分析，從數據可研判出京能租賃是否按照國家的綠色金融、集團公司的綠色京能、“十四五”戰略規劃的綠色租賃等發展方向進行業務拓展。

基于項目收益，可從多維度進行盈利分析，包括行業收益占比的變動趨勢、平臺收益占比的變動趨勢等。項目收益受規模、放款利率、融資成本、差額扣除收益等多因素影響，通過數據的分析，可定期協同業務部制訂具體的業務措施。同時，資金端也可實時掌握項目的盈虧情況，以便于調整資金對接方式。另一方面也可以針對項目收益貢獻度相對集中的客戶，協同業務部及資產部重點關注，以避免因單一客戶自身經營的變動因素給公司帶來較大影響。

通過搭建融資租賃項目收益管理模塊，可以推動財務后臺數據的共享與前臺業務部門項目投放的協同作用，最終升級財務職能，達到賦能業務、輔助經營和支撐決策的目的。

五、實施成效

（一）管理效益

京能租賃首次基于業務系統對數據進行優化與創新，將原本孤立的數據加工成具有信息含量的分析產品，通過融資收益測算模塊的應用實施，有效解決了行業內一直以來困擾財務核算的痛點與難點，運用數字化轉型推動財務管理升級。

結合融資租賃行業經營實際情況，融資租賃項目收益測算管理的實踐與應用，有利于項目前期根據歷史數據進行精準的項目收益測算，制定可達成可量化的預期目標；有利于加強項目中期監督、及時識別并快速化解風險；有利于事后評估分析與總結，積累充足的經驗。通過識別不同行業、不同平臺之間動態變動情況，明確了目前業務的發展方向，為管理層經營決策提供數據支撐，從而提高了決策的科學性和有效性，實現管理升級。

（二）經濟效益

項目收益測算模塊賦能業務發展，實現了對項目投放情況、項目收人及項目收益的系統分析，即通過財務管理數字化，實現了成本管理精細化，從而推動決策管理的科學化，最終實現業財一體化。

項目收益測算管理模塊的上線提高了京能租賃的項目收益管理能力，京能租賃的各項工作亦緊密圍繞戰略目標展開，促使京能租賃經濟效益獲得了增長。

截至2023年12月末，京能租賃資產規模同比增加49.72億元，增幅 7 6 . 9 9 % ；凈資產同比增加0.49億元，增幅 4 . 0 0 % 。2023年營業收入同比增長 3 8 . 1 8 % ；利潤總額同比增長1 1 7 . 8 6 % 。超額完成既定的各項經營目標。

（三）協同效益

項目收益測算管理模塊的上線和使用進一步推動了業財一體化，提升了經營團隊的整體運營管理水平。財務部作為模型應用的牽頭部門，在組織形式上，與信息技術部門密切合作，通過實施雙項目經理制，分別提供數字技術支持與詳盡的業務方案支持；在實踐與應用模型過程中，財務部提供數據價值，業務部反饋運營成果，在實踐過程中不斷迭代與創新；業、財、技三方高效協同又互相支撐，形成了高效順暢的工作機制。在應用過程中，不斷總結提煉實踐經驗，項目收益管理意識在主要部門得到了更好貫徹落實，為公司高質量發展夯實了基礎。

六、主要創新點

（一）首次實現融資租賃單一項目收益管理

京能租賃在缺乏行業先例的情況下，首次提出了融資收益測算方法，并系統梳理了相關需求。面對行業中收入和資金成本對接的復雜性，發現傳統做法僅限于對項目放款利率進行單一管理，無法實現對單一項目收益的精細管理。

本次創新性構建一個包含參數設置、項目資金來源維護、單一項目收益測算表和資金來源匯總表四大核心內容的融資收益模塊。通過運用先進的數字技術，該模塊不僅實現了項目收益的便捷精確測算，而且達到了項目收益精細化管理的更高要求。

（二）首次構建業財一體化模型

數字化轉型不僅僅是對傳統業財組織融合與流程再造的簡單升級，而且也是一次深刻的業務和財務融合革命。項目以價值驅動為核心，數據驅動為內容，技術驅動為手段，成功打通了業務、財務、產業、行業價值鏈的數據孤島，實現了業務、融資、數據、價值的深度融合。在系統交互場景（如發票管理、租金核銷、收入確認）的基礎上，京能租賃進一步開發并運用，以及通過大量的數據分析，最終構建了具有決策價值的項目收益測算模型。

此模型不僅以數據分析指導業務開展，實現了業財一體化，并且為財務數字化轉型探索了新的實施路徑，也為企業的高質量發展提供了有力支撐。

七、展望與思考

隨著數字技術的快速發展和應用，財務管理領域正經歷著深刻的變革。未來，這一領域將更加注重管理會計思想的融人，實現業務與財務的深度融合。同時，數字員工和智能助手將逐步替代傳統的財務人工業務，實現數據的實時交互和知識賦能。

財務數字化的轉型發展將更加深刻影響企業管理。資源配置和成本控制將更加精確，風險管控將更加有效，財務與業務的融合將更加緊密，將為管理層提供更全面的視角和支持，促進企業價值最大化目標的實現。

京能租賃將充分運用數字技術提升運算能力，助力財務團隊擁有更強的數據分析能力和更有效的協作工具，為企業發展新質生產力、推進高質量發展提供堅強保障。

編輯/王盈統籌/蘇曉