我國綠色票據發展實踐探究

摘要：綠色票據是綠色金融的組成部分。發展綠色票據，對于完善我國綠色金融體系、豐富綠色金融工具、提升金融服務綠色經濟的能力意義重大。從當前相關地方的綠色票據實踐情況來看，我國綠色票據在發展過程中仍面臨著定義概念不清晰、標準不統一、發展理念仍需轉變、業務基礎不牢固等問題。為此，本文通過探析綠色票據的基本概念，總結綠色票據發展存在的問題進而提出針對性的發展建議，為我國綠色票據的健康發展提供實踐分析，以更好地推動我國綠色票據市場發展，寫好我國綠色金融大文章。

關鍵詞：綠色票據 概念 發展 建議

綠色票據的基本情況

（一）綠色票據的定義

雖然綠色票據是綠色金融體系的一部分，但目前學術界對綠色票據的研究不多，我國尚未對綠色票據形成明確和統一的定義。業界普遍認為，綠色票據是指綠色概念與票據的結合，是為節能、環境、生態保護等綠色產業的企業或相關項目提供資金支持的票據。目前綠色票據認定方式存在以企業主體進行綠色認證和以票據流轉背景進行綠色認證兩種方式，其中企業主體是指票據簽發企業或貼現企業為符合綠色目錄要求的企業。票據流轉背景是票據承兌或貼現環節的資金真實用于支持符合綠色目錄要求的項目或綠色產業。近年來，多地金融機構和人民銀行陸續開展綠色票據貼現、再貼現等相關業務的試點實踐，主要采用基于企業主體作為認定方法。

（二）綠色票據發展情況

從2020年我國提出“碳達峰、碳中和”目標至今，我國綠色信貸已連續4年實現超20%的高速增長。2024年，我國商業匯票承兌發生額為38.3萬億元，貼現發生額為30.5萬億元；商業匯票承兌余額為19.8萬億元，貼現余額為14.8萬億元。綠色票據整體規模不足萬億元，占比遠低于綠色貸款在各項貸款中的占比。相較于綠色金融中的綠色信貸和綠色債券等板塊，綠色票據整體發展相對滯后，為此提升綠色票據支持綠色經濟的服務效率尤為迫切。

（三）綠色票據應用實踐情況

近年來，部分地方政府和金融機構也積極響應國家政策，結合本地實際情況，出臺了一系列支持綠色票據發展的政策措施。如人民銀行南昌中心支行于2020年4月發布《綠色票據認定和管理指引》《關于運用再貼現工具支持綠色票據發展的通知》，明確綠色票據的認定標準和管理規范，為綠色票據的發展提供了具體的操作指南。同時，給予專項再貼現額度保障綠色票據再貼現，通過政策引導和資金支持，鼓勵金融機構積極開展綠色票據業務，推動綠色票據市場的發展。人民銀行深圳中心支行構建綠色企業名錄，對綠色票據再貼現設置專項額度，優先為綠色企業名錄內的企業辦理再貼現業務。地方機構的實踐有助于綠色票據業務后續精準識別和支持綠色企業，提高綠色票據再貼現的效率和針對性，促進綠色票據市場健康發展。

綠色票據不單具備票據的高流動性優勢，還能夠享受優惠的貼現利率，通過人民銀行綠色票據再貼現的政策，可以進一步降低融資成本，并以此借助貨幣政策工具精準支持綠色低碳企業發展。近年來，興業銀行開展“綠票通”業務，對于滿足《綠色債券支持項目目錄》所列行業的綠色企業辦理商業匯票貼現，抓住產業低碳化轉型過程中的發展機遇，大力發展綠色票據，提供供應鏈綠色票據一站式服務。浦發銀行臺州分行通過落地分行首筆綠色票據再貼現業務（也是臺州區域全市場首批綠色票據再貼現業務），進一步做好項目的營銷和對應的金融支持。重慶農商行在人民銀行重慶市分行的支持下，創新推出綠色票據產品，以支持本市低碳產業和企業的發展，成功為一批符合條件的綠色企業和項目進行星級貼標，并充分運用人民銀行重慶市分行“綠票通”再貼現專項支持計劃政策工具，實現對綠色企業的定向支持，例如通過向某上市公司辦理綠色票據業務，幫助企業節約標準燃煤387噸、節水2473噸；該行綠色票據業務有效幫助企業盤活碳資產，實現碳金融領域的突破和促進碳普惠創新。

近年來，地方金融機構從政策引導、標準規范、資金支持等多個方面對綠色票據市場進行引導，鼓勵金融機構參與綠色票據業務，地方金融的實踐應用在一定程度上促進了綠色票據市場發展。從實踐的效果來看，目前區域性發行的綠色票據總量不大，但整個票據市場交易金額大。若不能充分發揮綠色票據的作用，僅依靠傳統的綠色信貸和綠色債券，將難以完全滿足我國綠色低碳經濟發展的資金需求，推動我國高碳經濟模式向低碳經濟模式轉變的力度將有所減弱。

當前綠色票據發展面臨的問題

（一）綠色票據基本定義和規范要求仍未明確

我國的綠色票據仍處在初級發展階段，目前國內尚未在頂層形成全國統一的綠色票據明確定義和標準。在實際操作中，各地方政府和金融機構主要依據相關政策文件和自身的業務實踐來確定統計方法和指標。雖然相關機構經過多年探索研究取得了一定的成效，但由于統計標準的不統一，不同地區和金融機構在認定綠色票據時，往往依據自身制定的標準或參考不同的政策文件，導致認定標準的多樣性和不一致性，不同地區和金融機構之間的數據可比性較差，難以全面準確地反映綠色票據市場的整體情況。綠色票據存在的定義概念不清晰、缺乏認證標準、缺少權威的第三方認證和評估機構進行相關認證等一系列問題，不利于形成統一、高效的綠色票據市場體系，限制綠色票據在全國范圍內的推廣和應用，綠色票據整體的系統研究和頂層設計仍有待完善。

（二）尚未建立綠色票據的統計和信息披露機制

綠色票據作為綠色金融的品種，是綠色金融的重要組成部分。2024年，我國票據貼現余額占我國企事業單位貸款的8.65%，占比有所提升，票據整體的交易和存量業務規模較大。但作為主要金融工具之一的綠色票據因為缺乏科學、有效的認證手段，目前尚未建立綠色票據的統計和信息披露工作機制。為此，在統計綠色金融和披露綠色信息時，可相應分出綠色票據品種進行標識統計、披露，有利于健全綠色金融統計體系，對綠色金融發展意義重大。同時，也有助于金融機構有效量化綠色金融的經濟效率、優化金融資源的配置，更好地探索綠色票據的金融服務方式和路徑。

（三）綠色票據未納入綠色信用評價體系

一方面，商業銀行作為從事綠色信貸業務的主體，內部綠色信用評價體系是綠色信貸業務的核心競爭力所在，在辦理信貸業務過程中，進行信貸風險分析時一般會對貸款企業進行綠色信用評價。目前大型的商業銀行已逐步建立起內部綠色信用評價體系，而區域性商業銀行由于自身經營戰略、人才體系、業務側重點和規模所限，在綠色信用評價方面起步較晚，需要搭建符合自身特點的內部綠色信用評價體系。特別是票據業務作為兼具結算和投融資功能的產品工具，由于部分商業銀行將其作為結算工具對待，加上綠色評價的手續和程序較多，綠色產業涉及眾多新興領域和技術，技術壁壘較高，金融機構缺乏專業的知識和能力來準確評估企業的綠色經營活動和項目的環境效益。因此，相較于傳統信貸業務，綠色信貸業務對銀行的綜合能力提出的要求更高，為此忽視了票據承兌企業的綠色評價分析。

另一方面，雖然我國在《“十四五”工業綠色發展規劃》中提出建立企業綠色信用等級評定機制，加強評定結果在財政、信貸、試點示范等方面的應用；完善企業信息披露制度，促進企業更好履行節能節水、減污降碳等社會責任。但該規劃并未明確信貸的范圍是否包括票據業務，從而較難有效支持綠色票據發展。

（四）綠色票據的金融科技應用不足

票據市場的高效率運轉能夠促進國家經濟和金融重點戰略的落地實施。目前，我國的綠色票據處于發展初期，由于業務規模和標準存在模糊的情況，整體受關注度不高，在金融科技的應用上仍然不足，未能更加精準有效地支持綠色票據發展。綠色票據的業務環節涉及綠色主體認定、開具票據、票據承兌、票據背書、票據貼現、票據再貼現、票據資產轉讓等諸多環節，涉及的機構和人員較多。而區塊鏈技術具有去中心化、不可篡改、可追溯等特性，這些特性都能夠為綠色票據的發行、交易和管理帶來創新性的變化，能夠較好地解決目前綠色票據發展的技術問題。隨著大數據、區塊鏈、人工智能技術的發展，通過區塊鏈的智能合約功能，綠色票據的發行條件、兌付規則等標準要求都可以被編碼為自動執行的程序，確保綠色票據按照預設的規則進行發行和流轉，提高發行效率和準確性。

（五）綠色票據經辦人員專業素質仍有待提升

綠色票據涉及業務環節多，特別是在開票前需要對企業進行信用風險分析、綠色評估分析，若用于辦理資產證券化時還需要進行其他的調查評估，其業務要求相對較高，較傳統票據的業務難度有一定程度的提升。目前，金融機構經辦行專業人員較為匱乏，且客戶經理普遍存在業務素質不高的情況，主要依靠上級機構的指導和協助推動業務發展。此外，目前業務人員對綠色票據業務相關產品和政策了解相對不足，需要一定的時間學習，同時也存在對信息不敏感、應對不及時、風險意識不足等問題，隨著綠色票據業務量的增加，現在的業務素質和人員結構將難以滿足綠色票據發展要求。

綠色票據實施建議

（一）做好綠色票據頂層設計，建立基本政策框架體系

一是主管部門應統一協調綠色票據的頂層設計，對綠色票據認定標準、認定程序進行統一規劃和定義，加快推進《中華人民共和國票據法》的修訂工作，增設綠色票據相關條款，確保綠色票據發展有法可依。

二是厘清綠色票據基本定義及權威認定流程，實現綠色票據標準體系的標準化；及時更新《綠色產業指導目錄》《綠色債券支持項目目錄》等指導性文件，確保綠色行業有效納入指導目錄，及時指導綠色票據工作。

三是進一步完善新一代票據業務系統。在該系統的基礎上搭建綠色票據認證平臺、信息平臺及交易平臺等基層設施，通過建立統一的綠色票據信息共享平臺，運用大數據以及區塊鏈技術，加強信息共享平臺建設，實現票據信息的分布式存儲；所有參與節點都能夠獲得并有效驗證票據的真實性和完整性，避免傳統方式中對中心化機構的依賴。同時，進一步簡化業務流程和交易過程，降低業務流轉成本，使綠色票據能夠有效適用目前的業務系統，引導激勵各市場主體積極參與綠色經濟及可持續發展轉型升級，實現金融機構、企業和監管部門之間的信息共享，提高信息透明度。

（二）加強綠色票據數據體系建設，構建有效的綠色票據評價體系

一是政府相關部門應結合當前綠色信貸數據要求以及票據業務自身的數據特點，設置綠色數據統計內容。加強對重點行業、重點產業集群、重點供應鏈、重點企業的綠色數據收集統計。

二是加強統計部門的統計質量管理。針對不同行業完善相應的統計路徑，避免不同機構之間出現數據斷裂，提升綠色票據服務的精準性和有效性。

三是建立電子認證機制。區塊鏈的不可篡改特性能夠保證交易信息的真實性和安全性，通過進一步應用區塊鏈技術外接第三方信息登記，能夠加強與其他金融領域信息標準及基礎設施互聯互通，實現綠色票據信息、數據共享和不同金融機構間對綠色票據的互認，減少業務過程中的欺詐風險。

四是加強科技賦能。推廣科技金融應用，實現對綠色票據全生命周期數據信息的統一管理，促進綠色票據業務操作、監督管理及定價機制的完善，增強綠色票據的可追溯性。通過區塊鏈的時間戳功能，記錄業務的發生時間、參與方、交易內容等詳細信息，形成完整的業務歷史鏈條情況，破解綠色信息不對稱難題。

五是將對企業綠色數據的持續跟蹤納入金融機構風險控制體系。以此作為企業融資支持、融資定價以及擔保方式的決策依據，強化綠色行為的獎懲；有利于監管機構和市場參與者對綠色票據的全生命周期進行實時監控和追溯，及時發現和防范風險。

六是出臺綠色票據考核評價及差別化監管辦法。定期對金融機構綠色票據的認定評估工作、發展情況及風險控制管理等方面進行評價和分類，督導金融機構有序有效地開展綠色票據業務。

（三）轉變發展觀念，調整業務發展策略

一是綠色金融離不開綠色票據的發展帶動。綠色票據是支持企業綠色發展、我國綠色經濟發展的重要產品之一，綠色票據發展與綠色信貸、綠色金融發展并不沖突，金融機構要以服務國家戰略為導向，以服務實體經濟和中小微企業為抓手，結合企業、產業鏈、供應鏈等需求以及票據使用特點順勢而為發展綠色票據，做大綠色票據總量和體量，用好信貸規模持續寬松的政策紅利，保持綠色票據業務發展勢頭，助力經濟高質量發展。

二是主動作為、提升經營能力。商業銀行從總行到分行、支行自上而下進一步強調綠色票據發展和營銷的重要性，組織綠色票據主題營銷活動、最新勞動競賽方案并全面實施，主動幫助綠色企業和綠色產業進行標識，積極辦理綠色票據貼現，更好地促進綠色票據的發展。主動經營綠色票據業務，提升票據的經營效益，通過建立綠色企業與金融機構的對接機制，為綠色企業提供個性化的綠色票據解決方案，在優先服務好企業、適應信貸規模的前提下，努力提升綠色票據業務在商業銀行中的營業貢獻。通過引入專業的信用評級機構，對綠色票據的出票企業、承兌人等進行信用評級，加強業務準入控制。引導信貸資金從高碳的傳統產業流向低碳的綠色產業，推動商業銀行信貸結構綠色轉型，提升商業銀行抵御金融風險的能力，推動我國貨幣市場健康均衡發展。

（四）加強渠道建設，有效推進綠色票據發展

一是充分發揮金融機構特別是大型銀行的大數據和系統資源優勢，指導票據經辦人員用好用活各類獲客拓客平臺，加強各類獲客拓客平臺系統用戶的普及和使用培訓；建立線上化的綠色票據營銷渠道，選擇重點客群和產業鏈上下游客戶，引導平臺精準營銷拓戶，票據經營部門專人督辦營銷進度，每周通報，通過管理工具和持續的督辦機制，培養使用習慣，進一步提升票源的敏感度，把能夠最大化利用的資源用足、用好。

二是加強業務聯動和加快渠道下沉，全面調動支行網點營銷力量，整合支行、網點各專業客戶資源，聚焦私行客戶、對公客戶、商戶客戶等客群，聚焦探索基層行管理模式，加強對基層行的賦能，加快渠道下沉，推進綠色票據的渠道建設和服務支持工作，做強基層行“戰斗單元”。創新綠色票據作業新模式，研究支行網點周邊資源環境，找準其業務定位，通過分步實施、以點帶面，選擇部分支行網點先行先試，從營銷下沉逐步向網點直接發起業務流程轉變，逐步總結歸納經驗，成熟后再向全系統推廣，一體推進支行網點布局優化與業務效能提升。

（五）強化業務基礎和隊伍建設，多項舉措提升業務效率

一是加強業務指導，金融機構要持續加強對基層行綠色票據發展現狀的分析和常態化支持，做細做實具體的管理工作，提升業務效率。通過梳理綠色票據業務流程、定期分析綠色票據發展及存在的問題，制定綠色票據管理手冊、綠色票據業務操作指引等手冊，并定期更新，更好地指引和協助基層行經辦人員提升業務素質，提高業務處理的效率及能力，有效推動綠色票據業務快速下沉到營銷隊伍。

二是加強人員培訓，提升業務技能和綜合素質，持續通過票據精英訓練營、送訓到支行等多形式加強隊伍建設，通過理論加業務實戰的強化培訓，持續為支行陣地培育票據產品經理及專家能手，高效服務客戶。

參考文獻

[1]李成青，陳毓菁，謝潔華，李礎藍，姜珊.我國銀行業支持建設全國統一大市場發展研究[J].國際金融，2022（12）.

[2]李成青，謝潔華.碳達峰碳中和視域下綠色信貸發展面臨的挑戰與對策[J].廣東財經大學學報，2021（增刊）.

[3]謝潔華，姜珊，李成青，劉瑨杰，徐聰.商業銀行有效支持粵港澳大灣區發展研究[J].國際金融，2020（8）.

[4]肖小和，謝玉林.做好綠色金融文章——推動綠色票據發展的思考[N/OL].證券時報網，2024-01-16． https：//www.stcn.com/article/detail/1093591.html.

[5]吳京婷，謝潔華，李成青.推動我國綠色票據標準的實踐與探討[J].票據研究，2022（4）.

[6]王晟先，郭曉廣.綠色票據發展初探[J].中國金融家，2019（9）.

[7]王龍芝，李成青，謝潔華.我國央行碳減排支持工具的思考[J].現代金融導刊，2022（5）.