PPP項(xiàng)目合同社會(huì)資本方的會(huì)計(jì)處理案例剖析

摘要：PPP項(xiàng)目合同具有雙特征、雙控制條件，業(yè)務(wù)性質(zhì)復(fù)雜，涉及的準(zhǔn)則規(guī)定較多；論文運(yùn)用案例剖析了社會(huì)資本方PPP項(xiàng)目合同核算的無(wú)形資產(chǎn)模式、金融資產(chǎn)模式和混合模式的會(huì)計(jì)處理，以供實(shí)務(wù)操作參考。

關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目合同；無(wú)形資產(chǎn)模式；金融資產(chǎn)模式；混合模式

中圖分類號(hào)：F23"""""" 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A""""" doi：10.19311/j.cnki.16723198.2025.13.048

PPP項(xiàng)目的合同執(zhí)行過(guò)程及其會(huì)計(jì)處理方法都較為復(fù)雜。對(duì)于參與其中的社會(huì)資本方而言，其對(duì)PPP項(xiàng)目合同業(yè)務(wù)的核算工作主要依據(jù)收入、無(wú)形資產(chǎn)、借款費(fèi)用、金融工具確認(rèn)和計(jì)量以及或有事項(xiàng)等準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行。本文針對(duì)相關(guān)案例情形進(jìn)行具體分析，在有關(guān)社會(huì)資本方在PPP項(xiàng)目合同核算過(guò)程中采用無(wú)形資產(chǎn)模式、金融資產(chǎn)模式及混合模式時(shí)的不同會(huì)計(jì)處理方式做出對(duì)比和探討，旨在為企業(yè)提供有價(jià)值的參考。

1 PPP項(xiàng)目合同的特征和條件

PPP（Public-Private-Partnership）項(xiàng)目合同指社會(huì)資本方（私營(yíng)部門）與政府方（公共部門）之間依法合作建設(shè)與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)達(dá)成的協(xié)議，此類協(xié)議需滿足以下兩項(xiàng)核心特征：一是在項(xiàng)目約定運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，社會(huì)資本方運(yùn)用PPP項(xiàng)目資產(chǎn)提供公共產(chǎn)品（基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境治理等）和服務(wù)（如社會(huì)事業(yè)等）是經(jīng)政府方授權(quán)；二是基于前者，社會(huì)資本方獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。這里政府方指由政府指定負(fù)責(zé)執(zhí)行PPP項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)部門；而作為政府選擇的社會(huì)資本方應(yīng)是具備與項(xiàng)目相匹配的專業(yè)能力、運(yùn)營(yíng)管理能力，與政府簽訂PPP項(xiàng)目合同的具有法人資格的企業(yè)法人或者其他組織；而PPP項(xiàng)目資產(chǎn)是依據(jù)PPP項(xiàng)目合同規(guī)定用于提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的資源。PPP項(xiàng)目合同除具備上述雙特征之外，還需符合如下兩個(gè)關(guān)鍵條件：一是政府方對(duì)社會(huì)資本方利用項(xiàng)目資產(chǎn)所提供的公共產(chǎn)品和公共服務(wù)種類、相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、相關(guān)對(duì)象等擁有監(jiān)管權(quán)或決定權(quán)；二是合同期滿時(shí)，政府方通過(guò)持有所有權(quán)等形式控制或保留項(xiàng)目資產(chǎn)的重大剩余權(quán)益，即項(xiàng)目最終屬于政府，通常社會(huì)資本方應(yīng)將項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給政府。

2 PPP項(xiàng)目合同社會(huì)資本方會(huì)計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定

（1）主要責(zé)任人還是代理人的確定。社會(huì)資本方在PPP項(xiàng)目合同中承擔(dān)建造或運(yùn)營(yíng)服務(wù)，或?qū)⑾嚓P(guān)服務(wù)外包給第三方時(shí)，首先應(yīng)按照新收入準(zhǔn)則來(lái)判斷確定其身份是主要責(zé)任人或代理人，并進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，提供的建造服務(wù)產(chǎn)品（含建設(shè)和改擴(kuò)建）確認(rèn)為合同資產(chǎn)，PPP項(xiàng)目資產(chǎn)不應(yīng)被認(rèn)定為企業(yè)自身的固定資產(chǎn)。

（2）單項(xiàng)義務(wù)履約的識(shí)別與相關(guān)交易價(jià)格的分?jǐn)偂Ｔ赑PP項(xiàng)目合同框架下，當(dāng)社會(huì)資本方提供一系列服務(wù)（如項(xiàng)目資產(chǎn)的建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)等）情形下，應(yīng)根據(jù)新收入準(zhǔn)則識(shí)別PPP項(xiàng)目合同內(nèi)存在幾個(gè)單獨(dú)履約義務(wù)，并將總交易金額根據(jù)各項(xiàng)義務(wù)單獨(dú)售價(jià)的所占比例進(jìn)行合理分配。

（3）借款費(fèi)用的處理。社會(huì)資本方應(yīng)根據(jù)企業(yè)借款費(fèi)用準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定對(duì)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)在建造期發(fā)生借款費(fèi)用進(jìn)行賬務(wù)處理。對(duì)于將來(lái)能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)部分資本化借款費(fèi)用在項(xiàng)目資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)連同建造收入一起轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)，除此以外的借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)費(fèi)用化處理。

（4）自政府方取得其他資產(chǎn)的處理。對(duì)社會(huì)資本方按PPP項(xiàng)目合同約定從政府獲得構(gòu)成政府應(yīng)付合同對(duì)價(jià)一部分的其他資產(chǎn)，社會(huì)資本方應(yīng)按新收入準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)為收入而不能作為政府補(bǔ)助處理。

（5）預(yù)計(jì)負(fù)債的處理。在PPP項(xiàng)目合同框架下，如果社會(huì)資本方提供的服務(wù)旨在確保項(xiàng)目資產(chǎn)在特定期間內(nèi)維持一定水平的服務(wù)能力或使用狀況，并且這些服務(wù)屬于質(zhì)量保證要求，不符合單獨(dú)履約義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，要按照或有事項(xiàng)準(zhǔn)則處理預(yù)期發(fā)生的支出。

（6）PPP項(xiàng)目3種會(huì)計(jì)處理模式。

①無(wú)形資產(chǎn)模式。如果簽訂的PPP項(xiàng)目合同約定，政府通過(guò)授予社會(huì)資本方相應(yīng)的權(quán)利的非現(xiàn)金對(duì)價(jià)方式于來(lái)結(jié)算企業(yè)提供的服務(wù)，比如在運(yùn)營(yíng)期間企業(yè)有權(quán)向接受公共產(chǎn)品和服務(wù)的一方收費(fèi)，但對(duì)未來(lái)收費(fèi)金額政府不做保證，這種方式于企業(yè)而言本質(zhì)上就是形成了一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，因此在項(xiàng)目資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)，社會(huì)資本方應(yīng)將相關(guān)項(xiàng)目對(duì)價(jià)或建造收入金額確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，并根據(jù)無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，這種會(huì)計(jì)處理方式簡(jiǎn)稱為“無(wú)形資產(chǎn)模式”。

②金融資產(chǎn)模式。若PPP項(xiàng)目合同賦予社會(huì)資本方在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)享有收取可確定金額的現(xiàn)金權(quán)利，實(shí)際上就是政府使用固定的價(jià)格來(lái)購(gòu)買企業(yè)形成PPP項(xiàng)目資產(chǎn)的服務(wù)，社會(huì)資本方應(yīng)在具備收款權(quán)且該權(quán)利僅由于時(shí)間原因即可實(shí)現(xiàn)時(shí)將其確認(rèn)為應(yīng)收款項(xiàng)，并按新金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，這種會(huì)計(jì)處理方式簡(jiǎn)稱為“金融資產(chǎn)模式”。

③混合模式。該模式為上述兩種模式的結(jié)合，政府一部分使用非現(xiàn)金對(duì)價(jià)的方式結(jié)算，一部分使用固定價(jià)款的方式結(jié)算，在PPP項(xiàng)目資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)，社會(huì)資本方若有超過(guò)有權(quán)收取固定價(jià)款情況下，應(yīng)將有權(quán)收取確定金額現(xiàn)金部分參照金融資產(chǎn)模式處理，將超出的差額部分確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，這種情形簡(jiǎn)稱為“混合模式”[1]。

3 PPP項(xiàng)目合同的會(huì)計(jì)處理案例分析

3.1 無(wú)形資產(chǎn)模式案例

泛海城投在國(guó)內(nèi)從事道路工程的建造及運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，具備相應(yīng)各種資質(zhì)。2020年1月，該公司與某地方政府（某省交通廳）簽署了一份PPP項(xiàng)目合同。依據(jù)合同條款，整個(gè)合作期限設(shè)定為5年，其中建設(shè)期2年，后續(xù)的3年為運(yùn)營(yíng)期。在此期間，泛海城投有權(quán)向通過(guò)其高速公路的車輛收取通行費(fèi)，但政府未對(duì)交通流量或收費(fèi)總額做出任何保證。當(dāng)運(yùn)營(yíng)期滿后，泛海公司須將所有相關(guān)設(shè)施無(wú)償移交給政府。假設(shè)在該案例中，泛海所提供的建造服務(wù)及其后的運(yùn)營(yíng)管理各自構(gòu)成獨(dú)立的服務(wù)承諾，并且均符合逐步確認(rèn)收入的標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)，在此PPP模式下，泛海公司為主要責(zé)任人。公司預(yù)計(jì)每年用于建設(shè)的資金約為475萬(wàn)元，每年維護(hù)運(yùn)營(yíng)的成本大約是80萬(wàn)元，市場(chǎng)上類似建筑工程及服務(wù)通常享有約5%的成本利潤(rùn)率。此外，假設(shè)泛海公司該項(xiàng)目的建造資金以年利率為6%全部來(lái)自銀行一般的借款；所有年度內(nèi)的現(xiàn)金流假定發(fā)生在年末；無(wú)形資產(chǎn)無(wú)殘值采用直線法攤銷[2]。

案例分析如下：本案例中泛海公司自籌建造資金為當(dāng)?shù)卣呈〗煌◤d）提供高速公路的建造服務(wù)，建成后的對(duì)價(jià)是獲得在項(xiàng)目合同規(guī)定運(yùn)營(yíng)期間經(jīng)營(yíng)管理項(xiàng)目的權(quán)利，即對(duì)通行過(guò)往車輛有收取通行費(fèi)用權(quán)利，當(dāng)然收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)要符合政府物價(jià)部門規(guī)定，但因通行車輛類型、數(shù)量及行駛距離等多種因素不確定影響，未來(lái)公司能夠取得的收費(fèi)金額具有極大不確定性，可見該收費(fèi)權(quán)不是無(wú)條件的現(xiàn)金收款權(quán)，不能收取確定金額現(xiàn)金，該業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)采用上述無(wú)形資產(chǎn)模式進(jìn)行處理。這種模式實(shí)質(zhì)上是企業(yè)在建設(shè)階段形成無(wú)形資產(chǎn)，在運(yùn)營(yíng)階段獲取收益，不過(guò)盈利能力很大程度上取決于外部環(huán)境。因此，如果PPP項(xiàng)目協(xié)議中約定政府不直接支付款項(xiàng)而是授予一定期限內(nèi)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，則此類情形被視為非現(xiàn)金形式的客戶支付。根據(jù)收入確認(rèn)原則，企業(yè)通常需以合同起始日非現(xiàn)金對(duì)價(jià)的相關(guān)公允價(jià)值為依據(jù)來(lái)確認(rèn)交易價(jià)格；當(dāng)非現(xiàn)金對(duì)價(jià)的價(jià)值無(wú)法進(jìn)行合理估計(jì)時(shí)，應(yīng)以所提供商品或服務(wù)的獨(dú)立售價(jià)作為參考，再進(jìn)行間接確定。在有關(guān)類似的條件下，可以考慮以條件相當(dāng)?shù)目蛻羲鶈为?dú)銷售商品的價(jià)格作為依據(jù)，來(lái)確定單獨(dú)售價(jià)；若確認(rèn)單獨(dú)售價(jià)存在一定難度，則需企業(yè)方對(duì)所有相關(guān)可得信息進(jìn)行綜合考量，并考慮采用各種方法合理估算單獨(dú)售價(jià)，如市場(chǎng)調(diào)整法、成本加成法或剩余價(jià)值法等[3]。

在施工期間，泛海公司采用成本加成法每年確認(rèn)建筑服務(wù)的收入和合同資產(chǎn)為498.75萬(wàn)元[475×（1+5%）]，以后結(jié)轉(zhuǎn)到無(wú)形資產(chǎn)科目按無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。在運(yùn)營(yíng)期間，泛海公司將收到的通行費(fèi)作為運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入確認(rèn)。泛海公司在合同期限內(nèi)各年度的具體賬務(wù)處理情況如下。第1年末（建設(shè)期）確認(rèn)建設(shè)服務(wù)收入時(shí)：借記合同資產(chǎn)498.75萬(wàn)元，貸記主營(yíng)業(yè)務(wù)收入498.75萬(wàn)元；同時(shí)確認(rèn)建設(shè)成本：發(fā)生建造成本時(shí)借記合同履約成本475萬(wàn)元，貸記原材料或應(yīng)付職工薪酬等475萬(wàn)元，結(jié)轉(zhuǎn)成本時(shí)借記主營(yíng)業(yè)務(wù)成本475萬(wàn)元，貸記合同履約成本475萬(wàn)元；假設(shè)年末借款，借記銀行存款475萬(wàn)元，貸記短期借款475萬(wàn)元，由于在年末借款，因此第1年沒(méi)有借款費(fèi)用資本化的影響。第2年末（即建設(shè)期末），確認(rèn)建設(shè)服務(wù)收入和成本同建設(shè)期第1年末賬務(wù)處理除外，同時(shí)要確認(rèn)借款費(fèi)用的資本化利息，借記PPP借款支出28.5萬(wàn)元，貸記應(yīng)付利息/長(zhǎng)期借款28.5萬(wàn)元（475×6%），在PPP項(xiàng)目符合要求時(shí)，將合同資產(chǎn)及歸集的借款費(fèi)用的資本化利息PPP借款支出科目結(jié)轉(zhuǎn)為無(wú)形資產(chǎn)科目，即借記無(wú)形資產(chǎn)1026萬(wàn)元，貸記PPP借款支出28.5萬(wàn)元，合同資產(chǎn)997.5萬(wàn)元；案例假設(shè)借款在建設(shè)期結(jié)束便歸還，沒(méi)有后續(xù)利息，借記短期借款475萬(wàn)元，應(yīng)付利息28.5萬(wàn)元，貸記銀行存款503.5萬(wàn)元。第3年末（運(yùn)營(yíng)期第1年）確認(rèn)運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入時(shí)，借記合同資產(chǎn)/銀行存款84萬(wàn)元，貸記主營(yíng)業(yè)務(wù)收入84萬(wàn)元，假設(shè)營(yíng)運(yùn)服務(wù)成本毛利率5%，同時(shí)確認(rèn)運(yùn)營(yíng)服務(wù)成本時(shí)，借記合同履約成本80萬(wàn)元，貸記應(yīng)付職工薪酬/原材料等80萬(wàn)元，結(jié)轉(zhuǎn)成本時(shí)借記主營(yíng)業(yè)務(wù)成本80萬(wàn)元，貸記合同履約成本80萬(wàn)元，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷時(shí)，借記主營(yíng)業(yè)務(wù)成本342萬(wàn)元，貸記累計(jì)攤銷342萬(wàn)元。第4年末（運(yùn)營(yíng)期）及以后同第3年賬務(wù)處理從略。

3.2 金融資產(chǎn)模式案例

承《無(wú)形資產(chǎn)模式案例》資料，將原案例中政府不承諾未來(lái)車輛通行費(fèi)或通過(guò)的車流量保障這一條款調(diào)整為：政府在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)每年年末向泛海公司支付固定金額500萬(wàn)元。除此之外，運(yùn)營(yíng)期間所產(chǎn)生的所有收入亦歸屬于該企業(yè)，其余條件與原始設(shè)定相同。

在本案例中，依據(jù)項(xiàng)目合同的約定，泛海公司建造公路取得的對(duì)價(jià)是在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)階段每年有權(quán)從政府方獲得確定金額500萬(wàn)元現(xiàn)金對(duì)價(jià)，因此應(yīng)當(dāng)適用上述金融資產(chǎn)模式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。在建造期間，泛海公司每年確認(rèn)建造服務(wù)收入和合同資產(chǎn)498.75萬(wàn)元（475×1.05）；當(dāng)未來(lái)年度內(nèi)泛海公司具備了基于時(shí)間流逝而產(chǎn)生的收款權(quán)時(shí)，這些合同資產(chǎn)將轉(zhuǎn)換成應(yīng)收賬款。這種模式本質(zhì)上是企業(yè)先期向政府提供資金支持，然后在運(yùn)營(yíng)階段收回本金并賺取利息，同時(shí)還能獲得額外的運(yùn)營(yíng)收益，從而確保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益不受損失。泛海公司在整個(gè)合同執(zhí)行期間各年的財(cái)務(wù)處理示例如下：第1年末（建設(shè)期），確認(rèn)建設(shè)服務(wù)收入和成本等同上述“無(wú)形資產(chǎn)模式案例”中建設(shè)期第1年賬務(wù)處理。第2年末（建設(shè)期），確認(rèn)建設(shè)服務(wù)收入和成本同本案例第1年賬務(wù)處理除外，同時(shí)要確認(rèn)融資成分的利息影響：借記合同資產(chǎn)29.93萬(wàn)元，貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用/利息收入29.93萬(wàn)元（478.75×6%），假設(shè)該P(yáng)PP項(xiàng)目的實(shí)際利率為6％，便于計(jì)算，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；建設(shè)期內(nèi)合同資產(chǎn)科目余額為借款本金1207.43萬(wàn)元，案例假設(shè)借款在建設(shè)期結(jié)束便歸還，沒(méi)有后續(xù)利息。借記短期借款475萬(wàn)元，應(yīng)付利息28.5萬(wàn)元，貸記銀行存款503.5萬(wàn)元。第3年末（運(yùn)營(yíng)期），確認(rèn)與額外運(yùn)營(yíng)相關(guān)的收入時(shí)：借記銀行存款84萬(wàn)元，貸記主營(yíng)業(yè)務(wù)收入84萬(wàn)元，假設(shè)營(yíng)運(yùn)服務(wù)成本毛利率5%，同時(shí)確認(rèn)與額外運(yùn)營(yíng)相關(guān)的成本：借記合同履約成本80萬(wàn)元，貸記應(yīng)付職工薪酬/原材料等80萬(wàn)元，借記主營(yíng)業(yè)務(wù)成本80萬(wàn)元，貸記合同履約成本80萬(wàn)元；確認(rèn)與融資相關(guān)，按攤余成本計(jì)算利息：借記合同資產(chǎn)61.65萬(wàn)元，貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用61.65萬(wàn)元，便于計(jì)算，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，以后合同資產(chǎn)轉(zhuǎn)為應(yīng)收款項(xiàng)時(shí)：借記應(yīng)收賬款500萬(wàn)元，貸記合同資產(chǎn)500萬(wàn)元。第4年末（運(yùn)營(yíng)期）及第5年末（運(yùn)營(yíng)期）確認(rèn)與額外運(yùn)營(yíng)相關(guān)的收入和成本以及將合同資產(chǎn)轉(zhuǎn)為應(yīng)收款項(xiàng)同第3年末（運(yùn)營(yíng)期）賬務(wù)處理，確認(rèn)與融資相關(guān)，攤余成本計(jì)算利息：借記合同資產(chǎn)35.34萬(wàn)元，貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用等35.34萬(wàn)元，便于計(jì)算，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；第5年末（運(yùn)營(yíng)期），計(jì)算尾差最后沖減余額借記合同資產(chǎn)195.58萬(wàn)元，貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用等195.58萬(wàn)元。

3.3 混合模式案例

承《無(wú)形資產(chǎn)模式案例》資料，將項(xiàng)目期間改為10年，其中2年為建設(shè)期、8年為運(yùn)營(yíng)期；增加政府為保障公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)承諾在運(yùn)營(yíng)期間保證公司收到的金額不低于28000萬(wàn)元，以及按6％年利率補(bǔ)償利息。把公司建造和運(yùn)營(yíng)服務(wù)的成本每年分別調(diào)整為20000萬(wàn)元、400萬(wàn)元。初步預(yù)測(cè)表明，在運(yùn)營(yíng)的第一年和第二年內(nèi)，基于實(shí)際交通量，泛海公司能夠分別獲得8000萬(wàn)元的通行費(fèi)收入（后續(xù)年度從略）。合同期間各年的現(xiàn)金流均在年末發(fā)生。

本案例分析如下：泛海公司為政府方提供的建造服務(wù)獲得了兩個(gè)對(duì)價(jià)：一個(gè)是從政府方收取現(xiàn)金權(quán)利，另一個(gè)是收取通行費(fèi)權(quán)利。前者適用金融資產(chǎn)模式，后者適用無(wú)形資產(chǎn)模式。當(dāng)?shù)卣兄Z在運(yùn)營(yíng)期間保證公司收到的金額不低于28000萬(wàn)元，公司在建造期間確認(rèn)收入兩年合計(jì)金額為42000萬(wàn)元[20000×（1＋5％）×2]，該金額超過(guò)了有權(quán)收取可確定金額的現(xiàn)金28000萬(wàn)元（該部分適用金融工具準(zhǔn)則模式），超出差額部分適用無(wú)形資產(chǎn)模式，該項(xiàng)目按照混合模式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。泛海公司在確認(rèn)建造收入的同時(shí)確認(rèn)合同資產(chǎn)，未來(lái)將合同資產(chǎn)分別確認(rèn)：28000萬(wàn)元的應(yīng)收賬款，14000萬(wàn)元（42000-28000）的無(wú)形資產(chǎn)，計(jì)算分?jǐn)偙壤糜谟?jì)算后續(xù)融資費(fèi)用的分?jǐn)偂６吒髯苑謹(jǐn)偙壤秊?7％（28000/42000）、33％（14000/42000）。本例假定現(xiàn)金流均在年末發(fā)生，建造期第1年不產(chǎn)生費(fèi)用，在建造期間泛海公司應(yīng)確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用/利息收入共計(jì)840萬(wàn)元（14000×6％）。在建造期結(jié)束時(shí)，未來(lái)應(yīng)確認(rèn)為應(yīng)收賬款的合同資產(chǎn)總金額為28840萬(wàn)元（自政府方收取本金28000＋在建造期間自政府方收取利息收入840）。按實(shí)際利率6％，每年轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款的部分4644萬(wàn)元[28840/（P/A，6％，8）]，另外在運(yùn)營(yíng)期間公司實(shí)際收到的通行費(fèi)是不確定的，當(dāng)?shù)陀?644萬(wàn)元時(shí)政府會(huì)補(bǔ)足差額，本案例假設(shè)收取8000萬(wàn)元通行費(fèi)，扣除分?jǐn)傊翍?yīng)收賬款的部分4644萬(wàn)元剩余為分?jǐn)傊翢o(wú)形資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)部分，該部分在運(yùn)營(yíng)期間也要進(jìn)一步確認(rèn)為運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入3356萬(wàn)元（8000-4644）。泛海公司在合同期間各年的會(huì)計(jì)處理如下：第1年末（建設(shè)期），確認(rèn)建造服務(wù)收入計(jì)入合同資產(chǎn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入21000萬(wàn)元[20000×（1＋5％）]，同時(shí)確認(rèn)建造服務(wù)成本計(jì)入合同履約成本與原材料/應(yīng)付職工薪酬20000萬(wàn)元，結(jié)轉(zhuǎn)成本時(shí)增加主營(yíng)業(yè)務(wù)成本20000萬(wàn)元并減記合同履約成本20000萬(wàn)元。第2年末（建造期）除建造服務(wù)收入和成本確認(rèn)與建設(shè)期第1年相同以外，還要確認(rèn)融資成分的影響：借記合同資產(chǎn)840萬(wàn)元（14000×6％），貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用840萬(wàn)元；確認(rèn)資本化與費(fèi)用化的借款費(fèi)用：借記PPP借款支出396萬(wàn)元（20000×6％×33％），財(cái)務(wù)費(fèi)用804萬(wàn)元（20000×6％×67％），貸記應(yīng)付利息/長(zhǎng)期借款1200萬(wàn)元，在項(xiàng)目資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)，再將合同資產(chǎn)14000萬(wàn)元（7000＋7000）及PPP借款支出396萬(wàn)元結(jié)轉(zhuǎn)為無(wú)形資產(chǎn)。

泛海公司在經(jīng)營(yíng)期第1年會(huì)計(jì)處理為：

①將分?jǐn)傊翢o(wú)形資產(chǎn)的部分確認(rèn)為運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入：借記銀行存款3356萬(wàn)元（8000-4644），貸記主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3356萬(wàn)元，同時(shí)確認(rèn)合同履約成本400萬(wàn)元與原材料/應(yīng)付職工薪酬400萬(wàn)元，結(jié)轉(zhuǎn)成本借記主營(yíng)業(yè)務(wù)成本400萬(wàn)元，貸記合同履約成本400萬(wàn)元；

②當(dāng)泛海公司將取得無(wú)條件收款權(quán)的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款時(shí)，從合同資產(chǎn)4644萬(wàn)元轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款4644萬(wàn)元[28840/（P/A，6％，8）]；

③確認(rèn)收取現(xiàn)金權(quán)利融資成分的影響：借記合同資產(chǎn)1730.4萬(wàn)元（28840×6％），貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用1730.4萬(wàn)元；

④攤銷無(wú)形資產(chǎn)時(shí)：借記主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1799.5萬(wàn)元（14396/8），貸記累計(jì)攤銷1799.5萬(wàn)元。泛海公司以后運(yùn)營(yíng)期財(cái)務(wù)處理比照營(yíng)運(yùn)期第1年末進(jìn)行賬務(wù)處理從略。

從上述高速公路PPP項(xiàng)目案例3種模式會(huì)計(jì)處理中可見，3種模式會(huì)計(jì)處理既有相同之處，也有不同之處。相同之處為：在建造期都要確認(rèn)合同資產(chǎn)和建造服務(wù)收入、結(jié)轉(zhuǎn)成本，運(yùn)營(yíng)期也都要確認(rèn)運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入和成本。3種模式會(huì)計(jì)處理不同之處分別主要有：在無(wú)形資產(chǎn)模式下，如果涉及路面翻修需要計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債時(shí)要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值影響，確認(rèn)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本或財(cái)務(wù)費(fèi)用以及預(yù)計(jì)負(fù)債；確認(rèn)資本化借款費(fèi)用時(shí)，借記PPP借款支出，貸記應(yīng)付利息/長(zhǎng)期借款等；運(yùn)營(yíng)期攤銷無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，借記主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，貸記累計(jì)攤銷。在金融資產(chǎn)模式下，需要針對(duì)合同資產(chǎn)確認(rèn)融資成分（如財(cái)務(wù)費(fèi)用/利息收入，），借記合同資產(chǎn)，貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用等，確認(rèn)融資成分的影響時(shí)要計(jì)算實(shí)際利率。在混合模式下，對(duì)于分拆的金融資產(chǎn)部分參照上述金融資產(chǎn)模式處理，金融資產(chǎn)部分的收入在建造期全部確認(rèn)；對(duì)于分拆的無(wú)形資產(chǎn)部分參照上述無(wú)形資產(chǎn)模式處理，無(wú)形資產(chǎn)部分的收入在建造期確認(rèn)一部分，一部分在運(yùn)營(yíng)期確認(rèn)。針對(duì)將來(lái)形成金融資產(chǎn)的合同資產(chǎn)確認(rèn)融資成分（如財(cái)務(wù)費(fèi)用/利息收入），借記合同資產(chǎn)，貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用等；按照計(jì)算金融資產(chǎn)部分在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)等額收回的金額，在收回時(shí)做如下處理：借記應(yīng)收賬款，貸記合同資產(chǎn)，借記銀行存款，貸記應(yīng)收賬款；按照計(jì)算金融資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)部分分?jǐn)偟谋壤瑢?duì)于借款費(fèi)用分?jǐn)偨o無(wú)形資產(chǎn)的部分資本化處理，借記PPP借款支出，貸記應(yīng)付利息/長(zhǎng)期借款等。

4 PPP項(xiàng)目合同社會(huì)資本方的報(bào)表列報(bào)與附注披露

財(cái)政部已在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第五批實(shí)施問(wèn)答中就PPP項(xiàng)目社會(huì)資本方會(huì)計(jì)處理發(fā)布應(yīng)用案例，對(duì)于PPP項(xiàng)目合同社會(huì)資本方的相關(guān)業(yè)務(wù)報(bào)表列報(bào)與附注披露也有說(shuō)明，這里主要擇其要點(diǎn)進(jìn)行闡述，如社會(huì)資本方建造期間確認(rèn)的合同資產(chǎn)填列在無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目中；建造期間PPP借款支出科目歸集的余額填列在無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目中；其他借款費(fèi)用應(yīng)費(fèi)用化計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用；關(guān)于PPP項(xiàng)目在合同期間發(fā)生的現(xiàn)金流量列報(bào)問(wèn)題，主要涉及建造期間現(xiàn)金流出分類，屬于PPP項(xiàng)目支出列為投資活動(dòng)現(xiàn)金流出，屬于其他的建造支出以及運(yùn)營(yíng)期間現(xiàn)金流應(yīng)分類為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量；如果PPP項(xiàng)目發(fā)包方與承包方屬于集團(tuán)內(nèi)企業(yè)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)按照合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定對(duì)相關(guān)建造服務(wù)收入和成本業(yè)務(wù)內(nèi)部交易進(jìn)行抵銷。同時(shí)，社會(huì)資本方還需在報(bào)表附注中按照每項(xiàng)或者將一組具有類似性質(zhì)（如高速公路收費(fèi)、垃圾處理項(xiàng)目等）的PPP項(xiàng)目合同合并披露有關(guān)項(xiàng)目合同的概要，享有項(xiàng)目資產(chǎn)的相關(guān)權(quán)利與義務(wù)，可能影響項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流量分布狀態(tài)的重要條款，項(xiàng)目合同的變更情況等信息；披露項(xiàng)目形成合同資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)，相關(guān)收入、資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量方法等信息。從前文闡述的3種PPP項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理模式中可見，核算較為復(fù)雜的是對(duì)于如何確定建造收入的非現(xiàn)金對(duì)價(jià)以及如何通過(guò)插值法測(cè)算項(xiàng)目的實(shí)際利率（PPP項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率）這些重要的相關(guān)參數(shù)也建議披露，誠(chéng)然社會(huì)資本方應(yīng)本著重要性原則判斷要披露的具體信息，且應(yīng)遵循財(cái)政部發(fā)布的執(zhí)行準(zhǔn)則的實(shí)施問(wèn)答與解釋公告中相關(guān)的基本披露要求[45]。

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