中小企業財務管理問題研究

摘" 要：中小企業作為國家經濟的重要組成部分，對國家經濟發展起著至關重要的作用。企業的財務管理不僅是衡量其能否穩健運營與持續發展的關鍵指標，更是企業生命力的核心所在。然而，當前許多中小企業在財務管理方面缺乏足夠的重視，這無疑對其長遠發展構成了潛在威脅。鑒于此，本文通過詳盡的文獻研究，指出當前中小企業在財務管理中存在的問題，并在此基礎上，提出了一系列具有針對性的解決策略，助力企業高質量發展。

關鍵詞：中小企業；財務管理；高質量發展

【DOI】10.12231/j.issn.1000-8772.2025.11.100

企業經營管理是企業存續與發展的核心所在，其中，財務管理更是企業管理的核心環節。因此，深入探究企業財務管理中存在的問題，剖析問題成因，并提出有針對性的解決方案，對提升企業財務管理水平、增強經濟效益、推動企業高質量發展等方面具有深遠的影響。中小企業財務管理是指針對規模較小、資源相對有限的企業進行的財務規劃、資金籌措、成本控制、財務分析與風險管理等一系列活動，這些活動旨在確保企業的資金流轉順暢，提升財務效率，為企業的穩定發展提供堅實的財務保障。

1 中小企業財務管理內容

1.1 中小企業的定義

中小企業是根據企業的從業人員、營業收入、資產總額等指標，并結合行業所在特點來劃分。許多中小企業存在管理水平不高、組織結構簡單、缺乏完整的組織體系、信息化基礎較弱、規模效益不高等特點。

依據工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部制定的《中小企業劃型標準規定》，中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，并結合行業特點來制定。以下是一個中小企業劃分的標準表。

1.2 財務管理的定義

財務管理是指在一定的整體目標下，關于資產的購置、資本的融通和經營中的現金流量及利潤分配的管理。它是企業管理的重要組成部分，通過對企業財務事前事中的管理，優化企業的生產經營，促進企業實現高質量發展。財務管理具體包括以下四個方面：籌資管理、投資管理、營運資金管理及利潤分配管理。

企業籌資管理是企業財務管理中的重要環節，它關乎企業的資金流動與運營穩定性。有效的籌資管理能確保企業在不同發展階段獲得必要的資金支持，保障企業正常生產經營。籌資管理首先要明確企業的資金需求，規劃籌資的金額和時機。其次要選擇合適的籌資方式，如股權融資、債務融資或混合融資。再次要深入分析各種籌資方案的成本與效益，確保資金使用的經濟性和高效性。最后要全面評估籌資過程中可能遇到的風險，并采取相應的防控措施，以保障企業的財務穩健，這些內容共同構成了企業籌資管理的核心。

在全球經濟舞臺上，投資管理肩負著管理數萬億資產的重大職責。其類型多樣，包括股票投資組合管理、利率風險管理及多元化投資策略等。企業投資管理主要包括對投資項目的選擇、決策、執行與監控等內容。投資管理首先要對潛在投資項目進行深入分析，評估其市場潛力、技術可行性及風險狀況，其次基于分析結果，制定科學的投資決策，確定投資規模、方式與期限，最后在執行階段，確保資金按計劃投入，并監控投資項目的進展情況，同時，持續關注投資項目的運營效果，及時調整投資策略，以實現企業的投資目標與長期發展規劃。

營運資金管理主要涉及流動資產與流動負債兩大方面。這一管理活動極具多樣性和波動性，其核心在于對企業的流動資金和流動負債進行精細調控。流動資產具體涵蓋貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款及存貨等項目，而流動負債則包括短期借款、應付賬款、應付票據、應付工資、應付福利費及應交稅金等。營運資金作為流動資產與流動負債之間的凈額，是維持企業日常運營的關鍵所在，營運資金管理的核心目標是高效管理企業的流動資產與流動負債，以確保企業擁有充足的流動資金來支撐其日常運作。

企業利潤分配管理的制定與實施，不僅要與公司的管理發展相匹配，同時還要充分結合企業的現有資金、籌資情況等因素。企業通過股利分配管理，能有效尋找到企業與股東之間利益的平衡點，這樣有利于企業的長期、穩定發展。

1.3 中小企業財務管理的意義

財務管理是一種涵蓋籌資、投資、營運資金及利潤分配等多方面的管理活動。它通過對數據進行深度剖析，不僅能精準地反映出企業當前的運營實況，還能準確預測未來的發展趨勢，更能在運營過程中敏銳地發現存在的漏洞與不足之處。構建一個完善的財務管理體系，對企業而言，將極大地助力其確立精準的經營戰略與明確的發展方向，使企業能保持穩健的上升態勢，有效降低運營風險，從而進一步提升企業的盈利水平。具體重要性體現在以下方面。

1.3.1 中小企業財務管理有利于提升企業決策能力

中小企業財務管理通過提供全面、準確的財務信息和分析，有利于顯著提升企業的決策能力。它幫助企業管理層深入了解企業的財務狀況、運營效率和盈利能力，從而做出更加明智、合理的經營決策。這些決策涵蓋了資金運用、項目投資、成本控制、風險管理等多個方面，對企業的高質量發展至關重要。因此，加強企業財務管理，不僅能提高企業的決策效率和準確性，還能為企業的可持續發展奠定堅實基礎。

1.3.2 中小企業財務管理有利于提升企業資源整合能力

中小企業財務管理通過精確分析與合理規劃，極大地提升企業資源整合的能力。它促使企業精準評估各類資源的價值，包括資金、物資、人才及技術等，進而實現資源的高效配置與最大化利用。在這一過程中，財務管理不僅注重資源的有效整合，還強調資源的持續優化與升級，充分利用企業的每一分資源，保障中小企業高質量發展。

1.3.3 中小企業財務管理有利于提升企業綜合競爭力

中小企業財務管理通過精細化管理和高效運作，極大地有利于提升企業綜合競爭力。它確保企業在資金運作、成本控制、風險管理等方面具備優勢，從而在市場競爭中脫穎而出。通過優化資源配置，提高運營效率，企業財務管理不僅增強了企業的內部實力，還為企業贏得了良好的市場聲譽，進一步提升了企業的整體競爭力。

2 中小企業財務管理中存在的問題

2.1 籌資方式不科學

部分中小企業在籌資過程中，往往存在方式不科學的問題。它們可能過度依賴單一的籌資渠道，如銀行貸款或民間借貸，而忽視了多元化的籌資方式。這種不科學的籌資方式限制了企業的資金來源，增加了籌資成本和風險。同時，中小企業在籌資時，許多中小企業管理者在融資方面顯得意識薄弱且經驗不足。據市場調研數據顯示，部分中小企業管理者仍傾向于采用傳統的管理模式和路徑，秉持著“量入為出”的經營理念，即有多少資金就做多少事情，卻未能充分關注企業的利潤狀況和資金流動的實際需求。這種相對保守的經營策略，雖然在表面上看似穩健，但實際上卻可能在企業內部和外部埋下資金鏈斷裂的隱患。一旦資金鏈出現問題，企業將面臨嚴重的運營困境，甚至威脅企業的生命。

2.2 資金利用不合理

由于欠缺財務管理方面的經驗，許多中小企業在資金利用方面常存在不合理之處，具體表現為資金分配不當，未能根據企業實際運營需求進行科學規劃。一方面，部分中小企業可能將大量資金投入到非核心業務或低效項目中，導致資源浪費。另一方面，對關鍵業務和創新項目的資金支持卻顯得捉襟見肘，影響了企業的高質量發展能力和市場競爭力。

2.3 營運資金管理不當

中小企業面臨的另一大挑戰是營運資金管理不善，這對企業的持續穩定運營構成了嚴重威脅。許多中小企業在現金流管理上暴露出明顯短板，諸如應收賬款回收周期冗長、庫存積壓嚴重、應付賬款處理失當等問題，這些問題共同導致了營運資金的緊張，進而影響了企業的日常運營。在營運資金的管理上，這些企業缺乏周密的規劃，具體體現在以下幾個方面：首先，它們往往過分追求銷售額的增長，而忽視了對應收賬款的有效管理，信用標準和收款政策制定得較為隨意，導致應收賬款難以按時回收，進而影響了企業的經濟效益。其次，對存貨的周期和數量缺乏必要的規劃和控制，造成部分中小企業存貨積壓嚴重，大量流動資金被占用，降低了資金的使用效率。最后，短期借款計劃缺乏科學性，企業為了維持生產經營所需的短期周轉資金，通常會選擇短期借款，但部分中小企業由于應收賬款和存貨積壓過多，流動資金緊張，對短期借款的需求更為迫切。然而在借款過程中，它們對借款方式、利率和用途等關鍵要素缺乏合理規劃，導致短期借款的成本過高，進一步加劇了企業的資金壓力。

2.4 管理體制不健全

中小企業管理體制不健全的問題，主要體現在組織架構設置不合理、規章制度不完善及管理流程不規范等方面。組織架構上，一些中小企業往往缺乏科學的部門劃分和明確的職責分工，導致決策效率低下，部門間協作不暢。規章制度方面，部分企業未能建立健全的內部管理制度，如財務管理、內部控制管理等，使企業運營缺乏規范性和透明度。此外，管理流程不規范也是中小企業管理體制不健全的重要表現，如審批流程繁瑣、決策過程不透明等，這些都影響了企業的運營效率和市場競爭力。

2.5 財務分析與評價過于片面。

中小企業在進行財務分析與評價時，往往表現出過于片面的傾向。它們可能只關注某些財務指標，如利潤和收入，而忽視了其他同樣重要的財務指標，如現金流和負債情況。這種片面的分析與評價可能導致企業無法全面、準確地了解自身的財務狀況，從而做出錯誤的決策。此外，中小企業在財務分析與評價時，還可能缺乏長期視角，只看重短期利益，而忽視了企業的可持續發展能力。這種短視行為可能會給企業的未來發展帶來隱患，甚至導致企業陷入困境。

2.6 財務人員能力有待提高

財務人員能力的不足和財務人才的匱乏，是導致公司財務管理難以順利推進的首要障礙。隨著公司的持續發展，管理層與資本市場的互動愈發緊密，越來越多的管理人員開始意識到財務管理的重要性，各類財務管理制度，如預算管理、風險管理、投資管理和融資管理等也得到了逐步推進。然而，在具體執行這些財務制度的過程中，由于財務專業人才的缺失和財務人員能力的不足，使公司財務管理制度的實施效果并不理想，公司財務管理的各項制度實施效果大打折扣。

3 中小企業財務管理問題優化對策分析

3.1 豐富籌資渠道，優化資產負債結構

中小企業應積極拓寬融資渠道，探索多元化的融資方式，包括但不限于股權融資、債券發行、眾籌，以及與私募基金和風險投資機構的合作。盡管債券發行更適合規模較大的企業，但它為融資提供了一種相對穩定的途徑。眾籌作為一種創新的融資模式，不僅能為中小企業籌集資金，還能提升品牌的市場知名度和影響力。除此之外，建立良好的信用體系對中小企業獲得融資至關重要，中小企業應重視信用記錄的建設，保持財務透明度，及時償還債務，以提升在金融機構中的信用評級，良好的信用記錄不僅有助于中小企業從傳統金融機構獲得貸款，也能吸引到優質的投資者。中小企業還應充分利用政府提供的融資支持和政策優惠，密切關注政府推出的相關扶持政策，如稅收減免、貸款擔保、貼息等，這些政策有助于降低融資成本，緩解企業的資金壓力。同時，積極參與政府主導的創新項目或合作計劃，能提升中小企業的融資可行性和吸引力。除了上述傳統的籌資方式，中小企業還應拓寬非傳統融資渠道，如互聯網金融平臺的P2P借貸和網絡眾籌等，這些平臺提供了靈活便捷的融資方式，尤其適用于創業初期資金需求相對較小的中小企業。中小企業通過多元的籌資方式，可以優化企業的資產負債結構，降低企業的財務風險。

3.2 優化營運資金管理，促進企業高效運營

優化營運資金管理是確保企業財務穩健運行的關鍵一環。這要求企業明確各項財務活動的流程和規范，加強對營運資金的監控和調度，高效利用中小企業資金。首先，中小企業要加強對應收賬款的及時回收管理，確保資金回籠速度，減少壞賬風險。同時，要對存貨進行精細化管理，保持合理的庫存水平，避免過度積壓導致資金占用。此外，還要加強對債務的合理規劃與清償管理，以維護良好的企業信用和財務健康。另外，通過制訂科學的資金預算和計劃，企業可以更有效地管理現金流，確保資金的合理流動和高效利用。優化營運資金管理也意味著要提升財務決策的科學性和準確性，通過數據分析等手段，精準把握企業的資金需求和風險點，從而做出更加明智的財務決策，為企業的可持續發展提供有力保障。

3.3 健全企業管理體制，保障企業生產經營

健全的企業管理體制通過優化組織架構，合理調配資源，明確各部門職責范圍，使企業內部運作更加流暢，顯著提升工作效率。中小企業要完善規章制度，它能為企業運營提供明確的指導，還能有效減少管理上的漏洞，確保企業的活動合法合規。中小企業應該建立健全的內部管理制度，尤其財務管理、內部控制管理等，要進一步簡化審批流程、公開決策過程，規范企業運營，提高決策透明度。另外，要推動信息化建設，運用現代科技手段，提升管理決策的精準性和時效性，全面促進企業管理體制的健全與完善。

3.4 綜合評價企業績效，全面了解企業經營狀況

中小企業管理人員首先要提高對企業績效的評價，避免僅僅注重財務指標，而忽略對非財務指標的重視。中小企業可以采用關鍵績效指標法、平衡計分卡等多種績效評價方法，用財務指標與非財務指標、短期指標與長期指標相結合的方式，全面、綜合地評價企業的經營績效，使管理層全面了解企業經營狀況，從而做出科學的決策，助力企業戰略目標的實現。

3.5 提高財務人員的專業能力，助力企業高質量發展

財務人員屬于中小企業財務管理工作質量的決定性因素，同時也是企業發展的重要資源。要想提高企業的財務管理水平就需要注重財務隊伍的建設，中小企業要注重吸引人才、尊重人才、用好人才及留住人才。一方面可以通過績效評估與薪酬管理體系建設，促使企業的財務管理工作可以保持高度客觀、公正與全面性，充分激發人才的工作積極性與主動性，促使企業持續穩定發展。另一方面，通過定期組織專業培訓、鼓勵相關人員參加行業研討會及考取專業資格認證，提高財務人員的專業能力，從而增強其對復雜企業環境的應對能力，助力企業實現高質量發展。

4 結束語

本文通過大量的文獻研究，指出當前中小企業財務管理中普遍存在的問題，這些問題包括籌資管理、投資管理、營運資金管理及利潤分配管理等多個方面。文章進一步分析了導致這些問題的深層次原因，并據此提出相關針對性建議，希望以此幫助中小企業優化財務管理流程，提升財務運營效率，進而對中小企業的高質量發展起到一定的促進和幫助作用。

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作者簡介：周萬勝（1997-），女，漢族，遼寧朝陽人，碩士研究生，助理會計師，研究方向：會計。