國有企業內部控制體系與企業治理結構的耦合機制研究

戰略風險管理委員會驅動雙向信息整合，數字孿生技術支撐治理沙盤系統搭建，全周期合規預警指標體系同步建立，多維聯動機制消解傳統治理框架功能壁壘，生成具備動態適應性的企業治理新范式。該研究為國有企業治理現代化升級構建實踐方案框架，中國特色現代企業制度完善進程中顯現方法論借鑒意義。這項探索在企業治理結構創新維度形成持續性影響，國有企業轉型升級工程中衍生出可復制的范式遷移樣本。

、國有企業內部控制體系與企業治理結構的耦合關系

1.內部控制體系對企業治理結構的影響企業治理機制深受內部控制框架制約，規范化的操作標準與管理框架構成治理效能的基礎支撐。明確的業務流程指導方案有效遏制決策環節的自由裁量行為，將主觀判斷壓縮至可控范圍。風險識別矩陣引導企業完成系統性威脅篩查，經由多維度評估形成策略響應方案。績效追蹤模塊持續監測治理主體的履職動態，數字化的考核指標實時反映執行偏差。信息披露模塊保障財務與非財務數據的準確性，決策支持系統整合多維數據流形成可視化分析報告。

2.企業治理結構對內部控制體系的影響治理架構作為制度建設的頂層設計，直接決定內控機制的構建方向與發展維度。戰略規劃文件明確內控目標與實施路徑，資源配置方案提供專項預算與技術支持。雙會監督體系董事會（BoardofDirectors）與監事會（SupervisoryBoard），通過質詢機制與專項審計保障制度落地，形成權力制衡的三維監管網絡。企業文化培育工程強化員工合規意識，價值認同催化行為約束與規范執行，這在薪酬考核體系中表現為明確的獎懲細則。組織架構的持續優化迭代為內控制度提供動態適配能力，形成螺旋上升的協同發展模式。

、國有企業內部控制體系與企業治理結構存在的問題

1.內部控制體系方面的問題國有企業現行管控框架存在多維短板，具體表現在五個維度：

內部控制環境欠佳：內部控制環境反映企業成員對管控機制的總體傾向與認知狀態。認知偏差易造成體系邊緣化現象，部分員工尚未建立必要的監管自覺；這種現象常源于三個驅動因素：決策層戰略輕視、文化傳導機制缺位、培訓覆蓋網絡存在漏洞。

風險評估不夠周全：風險預判模塊是控制體系的中樞組件，涵蓋潛在威脅的篩查與量化評估流程。局部性監測會導致監管盲區擴大，企業可能遺漏重要風險參數，繼而錯失防控窗□期。

控制活動執行不佳：操作層管控策略指具體落地的監管政策與標準化流程。執行力弱化具體表現在雙重失效：基礎控制單元運行失常；跟蹤反饋機制未能建立，導致預設效果與實際產出出現落差。

信息與溝通不通暢：信息交互系統構成控制體系的神經網絡，支撐各層級決策資源的精準輸送。傳輸遲滯將產生兩個負面影響：戰略決策者接收情報時效性下降；信息失真導致決策可靠系數波動。

內部監督缺乏成效：內生性監督機制通過動態評估維護系統效能。監察力度不足將引發三個連帶效應：系統漏洞篩查能力衰減；缺陷修補響應速度放緩；糾偏機制觸發頻率降低。

針對上述這些問題，改進方向集中于五個突破口：塑造制度敬畏型企業文化；構建風險畫像動態模型；建立PDCA循環執行框架；開發智能信息集成平臺；賦予監察部門垂直管理權限。系統化改進方案實施后，能夠實現控制體系彈性系數與抗風險能力的協同提升，為國有資產保值增值構建長效防護網。

2.企業治理結構方面的問題國有企業治理機制呈現系統性缺陷，其制度架構深刻制約決策效能與風險管控能力：

股權結構失當：股權結構問題主要體現分布層面的兩極化特征。高度集中常形成寡頭壟斷。過度分散引發治理癱瘓。股東參與治理的意愿呈現系統性衰退。證券市場監管文件披露關鍵數據。2018-2022年央企混改項目中，部門企業存在表決權虛置狀況。參與治理的比率持續低于民營企業對比基準。

董事會運作失范：董事會議事規程存在程序性漏洞，信息披露時滯，重大事項表決記錄殘缺率較高，這種運作模式直接削弱戰略決策的科學性。

監事會監督職能削弱：監事會的監察網絡出現功能性斷層，審計覆蓋率相較上市公司低，風險預警響應周期超出監管要求，這種監督失效使違規操作概率提升至基準值。

經理層激勵約束機制不完備：管理層績效契約呈現激勵扭曲，薪酬結構固定部分占比較高，中長期激勵工具應用率較低，這種機制失衡導致戰略性投資強度低于行業均值，研發投入持續性指標連續下滑。

存在的管理缺陷削弱了內部控制體系效能，制約了企業治理結構優化進程。股權結構調整、董事會運作規范化、監事會職能強化、經理層激勵約束機制完善等關鍵措施的實施，對提升國有企業治理水平具有決定性作用。這直接關聯著企業在市場競爭中的資源配置效率與價值創造能力提升。

三、優化國有企業內部控制體系與企業治理結構耦合機制的策略和建議

1.完善內部控制體系的策略國有企業現存的內部控制體系問題亟需策略優化，提出五方面改進建議：

優化內部控制環境：構建系統化內控環境，形成文化認同氛圍。管理層開展示范引領，組織持續性培訓活動，強化員工對內部控制的認知和執行能力；實施管理層示范行動，嚴格遵循內控制度；開展案例推演、場景模擬等多樣化培訓形式。

加強風險評估能力：建立風險識別機制，涵蓋關鍵業務領域潛在風險。運用定量分析模型實施周期性風險研討，導人國際權威評估系統RMA實現動態監測；市場波動、信貸口等核心風險要素納入實時追蹤范圍，結合蒙特卡洛模擬實施多維分析。

改進控制活動的有效性：強化控制措施適應性，建立效果驗證機制。設立專職督導團隊開展季度審查，重點核查流程執行合規性；構建業務場景沙盒系統，動態調整供應鏈風險防控規則。某集團組建跨部門監督專班后，采購審批周期縮短，壞賬發生率下降。

提升信息與溝通效率：部署智能化信息中樞，打通跨部門數據壁壘。開發集成式管理平臺EPRSystemV3.0，實現審批流與財務系統無縫對接；某能源企業搭建私有云共享中心后，生產數據傳遞時效提升，存貨盤點差錯率降低。

增強內部監督的獨立性和權威性：重構監督權責架構，賦予獨立處置權限。制定《內部監察工作條例》明確調查取證規程，建立整改驗收雙簽制度；某央企審計部獲得直接向董事會報告的垂直管理權限后，違規事項整改完成率躍升。

以上改進策略的系統實施顯著提升內控體系韌性，為企業應對監管變革、

實現戰略轉型構建長效發展基礎，資本回報率中位數較改進前提升。

2.優化企業治理結構的建議國有企業治理架構優化需采取以下措施，以提高治理效能與綜合表現：

優化股權結構：股權結構調整需平衡持股分布，防止過度集中或分散局面。引人戰略投資者能增強獨立股東話語權，實現治理結構制衡機制。以引人行業優勢戰略投資者為例，其可帶來資本注人、技術轉移及管理經驗整合。

規范董事會運作：董事會運作機制的完善應聚焦透明化建設與制度依循。定期實施董事專項能力培養計劃，細化決策流程分工界面。開展國際認證管理課程培訓，植人先進決策分析模型與風險管控工具。

強化監事會監督職能：監事會職能改革須提升獨立性權威性，構建穿透式監管體系。明確職責范圍同時建立重大決策前置審查機制，賦予財務報告真實性核查權限，實現監督效能可視化。

完善經理層激勵約束機制：職業經理人管理需建立科學激勵約束體系。將薪酬制度與資產保值增值率掛鉤，運用遞延支付方案避免短期逐利行為。引入違規行為黑名單制度，配套設置創新容錯補償條款。

治理架構改革應聚焦資本結構、決策機制、監督體系及人才管理制度四維升級，構建決策、執行、監督相互制衡的閉環系統。這種改良路徑既維護國資安全，又釋放企業市場活力與創新動能。

3.促進內部控制體系與企業治理結構協同發展的措施推動兩大體系深度融合需多維度聯動實施：

強化頂層設計：強化戰略規劃維度，企業管理層需圍繞內控體系與治理框架確立頂層架構，確保目標策略保持一致，形成統一治理框架，明確

治理主體的職能邊界與權責劃分，側重關鍵業務板塊及高風險環節的管控序列。例如年度戰略分解階段，需將內控考核指標與企業治理核心議題深度整合，規避戰略割裂或資源配置失衡現象。

構建定期溝通協調機制：建立動態溝通機制，在財務監控、合規管理等模塊搭建垂直化信息共享平臺，定期輸出交叉審計報告與風險預警簡報。某集團實施季度聯席會議制度，供應鏈部門與法務團隊圍繞合同履約數據展開聯合診斷，同步更新風險清單與應對預案。

推進信息化建設：深化數字技術賦能，利用ERP、區塊鏈等工具建設智能監管中臺，實現票據流、審批流的多維穿透式追蹤。某能源央企部署業財一體化系統后，預算執行偏離度同比下降，合規檢查周期縮短，流程自動化重構使合同審批環節人為干預率降低，業務透明度達到ISO37001反賄賂管理體系認證標準。

協同機制持續迭代過程中，治理效能與風險抵御能力產生螺旋式上升效應，這體現在三個層面：董事會監督效率提升、重大決策失誤率下降、ESG評級年均增幅。組織韌性的增強使企業對政策調整與市場波動的響應速度加快，戰略落地完整度較改造前提高。

該研究系統探討國有企業內部控制體系與企業治理結構間的耦合關聯；聚焦實踐層面現存問題，提出多層次優化路徑。協同發展模式對企業穩健運營具有關鍵意義，效率提升、市場競爭力強化構成直接效應。當前國有企業內部管理環節暴露出環境構建薄弱、風險評估滯后、控制行為失效、信息交互阻塞、監督能力不足等問題；治理結構方面，股權集中度偏高、董事會決策效率低下、監事會功能弱化、管理層激勵機制缺失構成阻礙因素。頂層設計的系統性整合成為核心解決方案：構建常態化協同機制、推進數字化平臺搭建、促進兩類體系的交互滲透。研究結論兼具理論拓展價值與實踐指導功能，為既有文獻補充經驗證據，為國企改革與風險管理開辟操作框架。后續研究可聚焦耦合機制的動態演化路徑，關注行業特性及企業規模差異對治理方案適配性的影響，形成精準化策略矩陣。

（作者單位：貴陽市投資控股集團有限公司）