高質(zhì)量審計(jì)師的團(tuán)隊(duì)溢出效應(yīng)：來自審計(jì)收費(fèi)的證據(jù)

[中圖分類號]F239 [文獻(xiàn)標(biāo)志碼]A [文章編號]2096-3114（2025)04-0034-1(

一、引言

在審計(jì)實(shí)踐中，審計(jì)師并非孤立行動，而是與同事一起在多個(gè)審計(jì)項(xiàng)目中協(xié)同作業(yè)，通過直接和間接的合作關(guān)系形成了一張緊密的共同執(zhí)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，即審計(jì)團(tuán)隊(duì)[1-2]。審計(jì)團(tuán)隊(duì)是審計(jì)師在實(shí)務(wù)工作中自發(fā)形成并內(nèi)嵌于事務(wù)所的非正式組織，構(gòu)成了審計(jì)師日常社會互動的核心場域，并且相較于整個(gè)事務(wù)所而言，審計(jì)師對審計(jì)團(tuán)隊(duì)的實(shí)際嵌入程度更深。鑒于事務(wù)所的內(nèi)部結(jié)構(gòu)仍是一個(gè)研究“黑箱”[3]，而從審計(jì)團(tuán)隊(duì)這一介于審計(jì)師個(gè)體與事務(wù)所整體之間的中間層面切人，能夠?yàn)樯钊肆私馐聞?wù)所內(nèi)部組織和運(yùn)行機(jī)制如何影響審計(jì)師執(zhí)業(yè)行為提供有益洞察和獨(dú)特視角，對事務(wù)所優(yōu)化內(nèi)部管理具有重要意義。

審計(jì)師對外提供的審計(jì)服務(wù)，實(shí)質(zhì)是審計(jì)師運(yùn)用知識、經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)技能等人力資源為客戶提供的一整套鑒證服務(wù)，審計(jì)師的知識技能和執(zhí)業(yè)表現(xiàn)將直接關(guān)系到審計(jì)服務(wù)的效率和質(zhì)量。但在會計(jì)師事務(wù)所中，只有少數(shù)專家熟悉和掌握進(jìn)行復(fù)雜專業(yè)判斷的知識，并且其中大部分是“隱性知識”，難以通過正式培訓(xùn)等途徑進(jìn)行傳授[4]。而審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員間頻繁的互動合作、深度的利益綁定以及親密的人際關(guān)系，為審計(jì)專業(yè)知識，特別是“隱性知識”的分享與傳播提供了有利平臺，因此，審計(jì)團(tuán)隊(duì)會對個(gè)體審計(jì)師的執(zhí)業(yè)活動產(chǎn)生重要影響。一方面，審計(jì)團(tuán)隊(duì)是審計(jì)師重要的社會資本，審計(jì)師可以從審計(jì)團(tuán)隊(duì)中獲取大量資源，從而提高審計(jì)質(zhì)量[5]；另一方面，與審計(jì)團(tuán)隊(duì)客戶資源的長期接觸以及維系業(yè)務(wù)關(guān)系的壓力會破壞審計(jì)師的獨(dú)立性，進(jìn)而威脅審計(jì)質(zhì)量[6]，并且在規(guī)模較大的審計(jì)團(tuán)隊(duì)中，資源和信息的冗余會降低知識轉(zhuǎn)移效率，甚至誤導(dǎo)審計(jì)師的專業(yè)判斷[2]。此外，審計(jì)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部密切的合作和交流會使得審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員之間的審計(jì)風(fēng)格趨同化[7]，已有研究發(fā)現(xiàn)審計(jì)師的劣質(zhì)行為存在“近墨者黑”的傳染現(xiàn)象[89]，進(jìn)一步佐證了審計(jì)師執(zhí)業(yè)活動會受到審計(jì)團(tuán)隊(duì)中其他成員的深刻影響。然而，從溢出效應(yīng)的正面視角關(guān)于高質(zhì)量審計(jì)師在審計(jì)團(tuán)隊(duì)中發(fā)揮的作用以及對審計(jì)執(zhí)業(yè)活動產(chǎn)生的影響的研究，目前還顯不足。

審計(jì)收費(fèi)是審計(jì)投入的貨幣補(bǔ)償，也反映了審計(jì)資源配置的效率，因而審計(jì)師在與高質(zhì)量審計(jì)師互動中發(fā)生的技能水平變化，最終會投射到審計(jì)收費(fèi)之中。同時(shí)，審計(jì)收費(fèi)是審計(jì)師與客戶利益博弈的結(jié)果，審計(jì)師的定價(jià)決策將直接關(guān)系到其在審計(jì)市場中的競爭力。理論上，在高質(zhì)量審計(jì)師的積極影響下，審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員會增強(qiáng)專業(yè)勝任能力，從而提高審計(jì)服務(wù)質(zhì)量和議價(jià)能力，使得審計(jì)收費(fèi)上漲。但是，由于現(xiàn)階段我國審計(jì)市場的成熟度還相對不足，市場集中度較低且普遍缺乏品牌溢價(jià)，導(dǎo)致事務(wù)所間的價(jià)格競爭十分激烈[10]，因此，即使存在更高的審計(jì)質(zhì)量，事務(wù)所也不會輕易提高審計(jì)服務(wù)價(jià)格，反而可能順勢而為，將業(yè)務(wù)能力的提升轉(zhuǎn)化為成本和定價(jià)優(yōu)勢，向客戶讓渡更多的經(jīng)濟(jì)利潤以贏得市場份額[11]。基于以上分析，本文以審計(jì)收費(fèi)為切人點(diǎn)，將中國注冊會計(jì)師協(xié)會評定的資深會員認(rèn)定為高質(zhì)量審計(jì)師，探討高質(zhì)量審計(jì)師對審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員的影響。

本文可能的貢獻(xiàn)在于：(1)從高質(zhì)量審計(jì)師角度補(bǔ)充了審計(jì)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部互動對審計(jì)結(jié)果的影響研究。不同于 Hu 等、廖義剛等研究審計(jì)團(tuán)隊(duì)中劣質(zhì)審計(jì)師所產(chǎn)生的不良傳染效應(yīng)[8-9]，本文聚焦于高質(zhì)量審計(jì)師，并檢驗(yàn)其在審計(jì)團(tuán)隊(duì)互動中所產(chǎn)生的溢出效應(yīng)以及對審計(jì)結(jié)果的影響，拓展了審計(jì)團(tuán)隊(duì)的相關(guān)文獻(xiàn)。（2)從審計(jì)團(tuán)隊(duì)層面豐富了審計(jì)收費(fèi)影響因素研究。大部分文獻(xiàn)從審計(jì)服務(wù)的供給方出發(fā)關(guān)注了事務(wù)所和審計(jì)師個(gè)體兩個(gè)層面的相關(guān)特征對審計(jì)收費(fèi)的影響，而忽視了審計(jì)團(tuán)隊(duì)層面的研究，本文加深了對審計(jì)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部互動如何影響審計(jì)師執(zhí)業(yè)及審計(jì)收費(fèi)的認(rèn)識。（3）對會計(jì)師事務(wù)所加強(qiáng)審計(jì)團(tuán)隊(duì)管理和內(nèi)部治理具有一定的參考價(jià)值。

二、理論分析與研究假設(shè)

審計(jì)費(fèi)用是審計(jì)服務(wù)結(jié)果的市場價(jià)值反映，高質(zhì)量審計(jì)師對審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師的影響，最終也會在審計(jì)收費(fèi)上有所體現(xiàn)。根據(jù)Simunic提出的經(jīng)典審計(jì)定價(jià)模型，審計(jì)成本和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是影響審計(jì)收費(fèi)的關(guān)鍵要素[12]。因此，本文將從成本補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)兩個(gè)方面構(gòu)建分析框架，進(jìn)一步剖析審計(jì)師受到團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師的影響后，在審計(jì)收費(fèi)上的變化表現(xiàn)及其內(nèi)在機(jī)制。

一方面，審計(jì)師可以通過學(xué)習(xí)和吸收審計(jì)團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師的知識分享，提高審計(jì)執(zhí)業(yè)效率，從而降低審計(jì)收費(fèi)中的成本補(bǔ)償。首先，審計(jì)師通過業(yè)務(wù)合作所形成的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，為高質(zhì)量審計(jì)師分享知識搭建了良好的平臺。在組織中，同事是員工獲取信息和資源的重要來源，而經(jīng)驗(yàn)豐富的優(yōu)秀員工往往成為組織互動中的\"取經(jīng)\"對象[13」。審計(jì)團(tuán)隊(duì)中高度連接的合作網(wǎng)絡(luò)更是為審計(jì)師提供了觀察和接觸其他成員的機(jī)會，使得審計(jì)師在執(zhí)業(yè)過程中，不論是評估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，還是設(shè)置應(yīng)對審計(jì)程序時(shí)，都可以學(xué)習(xí)和咨詢團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師的經(jīng)驗(yàn)和做法，從而提高專業(yè)判斷能力和審計(jì)證據(jù)收集效率[8]。其次，審計(jì)團(tuán)隊(duì)中親密的人際關(guān)系和緊密的利益關(guān)聯(lián)，使得成員間彼此信任，從而增強(qiáng)了高質(zhì)量審計(jì)師分享知識的意愿。現(xiàn)有研究表明，個(gè)人本能地傾向于隱藏和儲存知識，而不是主動分享知識[14]，原因在于，知識分享不僅會耗費(fèi)分享者大量時(shí)間和精力，而且可能會導(dǎo)致個(gè)人競爭優(yōu)勢的喪失。但審計(jì)團(tuán)隊(duì)中頻繁的人際互動增強(qiáng)了成員之間的感情依賴和信任程度[15]，從而減少了高質(zhì)量審計(jì)師在知識分享過程中的心理負(fù)擔(dān)。特別是高質(zhì)量審計(jì)師掌握的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、客戶背景等高度個(gè)性化的“隱性知識”，往往通過審計(jì)團(tuán)隊(duì)的內(nèi)部互動進(jìn)行傳遞[16]，而這些知識對審計(jì)師提高審計(jì)效率十分重要。并且，審計(jì)團(tuán)隊(duì)作為一個(gè)利益整體，為了避免審計(jì)失敗引發(fā)團(tuán)隊(duì)聲譽(yù)受損和潛在客戶資源流失，擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的高質(zhì)量審計(jì)師愿意為其他團(tuán)隊(duì)成員提供幫助，以保證審計(jì)服務(wù)的整體質(zhì)量和客戶滿意度。因此，審計(jì)師將受益于團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師的知識分享，在執(zhí)業(yè)過程中優(yōu)化審計(jì)資源配置，節(jié)約成本投入，從而降低審計(jì)收費(fèi)。

另一方面，審計(jì)師會在審計(jì)團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師的影響下提高風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力，從而降低審計(jì)收費(fèi)中的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。高質(zhì)量審計(jì)師是具備較高專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德的優(yōu)秀從業(yè)者，在行業(yè)中聲望較高，其行為范式會在審計(jì)團(tuán)隊(duì)中產(chǎn)生榜樣效應(yīng)。社會學(xué)習(xí)理論表明，組織中的個(gè)體會通過觀察和模仿榜樣來學(xué)習(xí)如何以恰當(dāng)方式作出反應(yīng)，并樹立向榜樣看齊的工作目標(biāo)和價(jià)值取向，促使優(yōu)秀同輩產(chǎn)生的榜樣效應(yīng)進(jìn)一步內(nèi)化為組織規(guī)范[17]。因此，高質(zhì)量審計(jì)師專業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髂Ｊ綍趯徲?jì)團(tuán)隊(duì)中樹立標(biāo)桿，并潛移默化地影響其他團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師，在團(tuán)隊(duì)內(nèi)形成高質(zhì)量的執(zhí)業(yè)文化。在此團(tuán)隊(duì)氛圍下，審計(jì)師會在保持職業(yè)懷疑水平以及防范財(cái)務(wù)舞弊觀念等方面形成良好的執(zhí)業(yè)習(xí)慣，從而將執(zhí)業(yè)中的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在較低水平。尤其是在執(zhí)行業(yè)務(wù)過程中涉及職業(yè)判斷和道德評價(jià)等自由裁量權(quán)較大的情形時(shí)，高質(zhì)量的團(tuán)隊(duì)執(zhí)業(yè)文化將在深層次引導(dǎo)審計(jì)師增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，降低審計(jì)失敗風(fēng)險(xiǎn)。此外，在遇到困難時(shí)，審計(jì)師也可以積極尋求團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師的幫助來提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力，從而更加充分地識別出審計(jì)業(yè)務(wù)中存在的重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，并采取恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序來控制檢查風(fēng)險(xiǎn)。因此，在高質(zhì)量審計(jì)師的影響和幫助下，團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師能夠有效降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，使得審計(jì)費(fèi)用中的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)隨之下降。

綜上，本文提出如下研究假設(shè)：

H：高質(zhì)量審計(jì)師會促使審計(jì)團(tuán)隊(duì)中的其他審計(jì)師顯著降低審計(jì)收費(fèi)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來源

本文以2014—2021年A股上市公司為研究樣本。高質(zhì)量審計(jì)師數(shù)據(jù)來源于中國注冊會計(jì)師協(xié)會資深會員名單，該名單從2010年開始公布，截至目前已經(jīng)公布了四批。為了更加準(zhǔn)確識別出參與上市公司審計(jì)的資深會員，本文在注冊會計(jì)師行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管平臺上逐個(gè)搜索資深會員名單中的姓名，并通過省份信息和“人會10年以上（含10年)”的評定要求為條件，進(jìn)一步篩選和確認(rèn)參與上市公司審計(jì)的資深會員，以盡可能減少重名帶來的負(fù)面干擾。最終，通過與上市公司審計(jì)報(bào)告中披露的注冊會計(jì)師姓名對比，確定了914名參與過上市公司審計(jì)的資深會員，并將其認(rèn)定為高質(zhì)量審計(jì)師。其他數(shù)據(jù)主要來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫，審計(jì)團(tuán)隊(duì)數(shù)據(jù)使用UCINET軟件計(jì)算獲得。

本文還對于原始數(shù)據(jù)做了如下處理：(1)剔除ST類上市公司樣本；(2)剔除金融類上市公司樣本;（3)剔除數(shù)據(jù)缺失的上市公司樣本。經(jīng)過以上處理后，最終獲得了23455個(gè)年度觀測值。此外，為了消除極端值的影響，對所有連續(xù)變量進(jìn)行了 1% 和 99% 的縮尾處理。

（二）變量定義

1．解釋變量：高質(zhì)量團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師。關(guān)于審計(jì)師團(tuán)隊(duì)的識別，本文參考廖義剛等的做法[9]，將在某一年度內(nèi)通過上市公司審計(jì)報(bào)告共同簽字經(jīng)歷而產(chǎn)生的直接和間接合作關(guān)系的審計(jì)師網(wǎng)絡(luò)定義為一個(gè)審計(jì)團(tuán)隊(duì)。本文通過中國注冊會計(jì)師協(xié)會公布的資深會員名單來識別高質(zhì)量審計(jì)師，并且為了更好地區(qū)分審計(jì)團(tuán)隊(duì)，將存在高質(zhì)量審計(jì)師的團(tuán)隊(duì)認(rèn)定為高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)，將團(tuán)隊(duì)中其他非資深會員審計(jì)師認(rèn)定為高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師。設(shè)置變量Goodmember，當(dāng)上市公司年報(bào)由高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師審計(jì)時(shí)，取值為1，否則取值為0。由于本文擬檢驗(yàn)高質(zhì)量審計(jì)師在審計(jì)團(tuán)隊(duì)中產(chǎn)生的影響力，因此重點(diǎn)關(guān)注高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師的執(zhí)業(yè)表現(xiàn)。

關(guān)于高質(zhì)量審計(jì)師的認(rèn)定，已有文獻(xiàn)中多使用\"四大\"會計(jì)師事務(wù)所來衡量審計(jì)師的執(zhí)業(yè)水平[18]，但該衡量方式的合理性具有較大的爭議。雖然“四大”會計(jì)師事務(wù)所因擁有較多的客戶準(zhǔn)租金而總體保持較高的審計(jì)質(zhì)量[19]，但現(xiàn)實(shí)中同樣出現(xiàn)了一系列審計(jì)失敗事件。同時(shí)，非“四大”會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)師也存在諸多執(zhí)業(yè)水平較高的審計(jì)師，占據(jù)不小的市場份額。本研究將中國注冊會計(jì)師協(xié)會評定的資深會員作為高質(zhì)量審計(jì)師的衡量標(biāo)準(zhǔn)，既體現(xiàn)了行業(yè)權(quán)威性，又將高質(zhì)量審計(jì)師的評價(jià)維度細(xì)化至個(gè)體層面，從而使得對審計(jì)師專業(yè)能力的識別與評估更為精準(zhǔn)和可靠。

2．被解釋變量：審計(jì)收費(fèi)。參考張俊瑞等的相關(guān)研究[20]，以上市公司審計(jì)費(fèi)用的自然對數(shù)來衡量審計(jì)收費(fèi)（Auditfee）。3．控制變量。參考廖義剛等、陳麗紅等的相關(guān)研究[.9]，本文進(jìn)一步控制了高質(zhì)量審計(jì)師審計(jì)（Goodcpa）公司規(guī)模（Size）、資產(chǎn)報(bào)酬率（ (Roa) 、資產(chǎn)負(fù)債率（ (Lev) 、公司成長性（Growth）、是否虧損(Loss）、流動比率（ (cr) 、大股東占款（ (So) 、應(yīng)收賬款比率 (Ar) 、存貨比率 (Inv) 、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（Ocf）、簽字會計(jì)師變更（Ischangecpa）、簽字會計(jì)師繁忙程度 (Apb) ）、簽字會計(jì)師是否為行業(yè)專家（Msr）、審計(jì)團(tuán)隊(duì)規(guī)模（Gtsize）、審計(jì)團(tuán)隊(duì)中行業(yè)專家數(shù)量（Gimsr）、事務(wù)所是否受處罰（Punish）、事務(wù)所規(guī)模（Cpanum）以及客戶重要性（Importance）。具體變量定義如表1所示。

表1變量定義

（三）回歸模型

為驗(yàn)證本研究的研究假設(shè)，本文構(gòu)建如下基準(zhǔn)模型：

Auditfeei，: = βo + βGoodmemberi， + βControlsi， + Year + Ind + Auditoffice +ε

其中，Auditfee表示上市公司審計(jì)收費(fèi)，Goodmember表示高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師，Controls表示相關(guān)控制變量。同時(shí)本文還控制了年份（Year）、行業(yè) (Ind) 和會計(jì)師事務(wù)所（Auditoffice）固定效應(yīng)。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2匯報(bào)了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從表2可知，審計(jì)收費(fèi)（Auditfee）的均值為13.753，標(biāo)準(zhǔn)差

為0.628，審計(jì)收費(fèi)波動范圍從12.612到15.907，說明不同上市公司間審計(jì)費(fèi)用存在較大差異。高質(zhì)量審計(jì)師審計(jì)（Goodcpa）的均值為0.312，說明樣本中有 31.2% 的上市公司是由高質(zhì)量審計(jì)師直接審計(jì)的，高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師（Goodmember）的均值為0.195，表明樣本中有 19.5% 的上市公司是由與高質(zhì)量審計(jì)師共處一個(gè)審計(jì)團(tuán)隊(duì)的非資深會員審計(jì)師審計(jì)的。總體來看，我國上市公司審計(jì)市場近一半的份額是由高質(zhì)量審計(jì)師及其所處審計(jì)團(tuán)隊(duì)的其他成員承接的，較高的審計(jì)市場認(rèn)可度充分體現(xiàn)了高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)的競爭優(yōu)勢。其他控制變量的數(shù)據(jù)分布均在合理范圍內(nèi)。

（二）基準(zhǔn)回歸分析

表3匯報(bào)了基準(zhǔn)回歸的結(jié)果。其中，列(1)是不加控制變量的回歸結(jié)果，列（2）是增加控制變量后的回歸結(jié)果。而在列（1）和列（2）中，高質(zhì)量團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師（Goodmember）前的系數(shù)都在 1% 的水平上顯著為負(fù)，說明高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師會顯著減少審計(jì)收費(fèi)，驗(yàn)證了本文所提出的假設(shè)。此外，從列（2）的回歸結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，高質(zhì)量審計(jì)師審計(jì)（Goodcpa)

表2主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

前的系數(shù)也在 1% 的水平上顯著為負(fù)，即高質(zhì)量審計(jì)也會顯著降低審計(jì)收費(fèi)。由此可以進(jìn)一步推測，在現(xiàn)階段我國審計(jì)市場的競爭態(tài)勢下，壓低審計(jì)收費(fèi)是取得市場競爭優(yōu)勢的重要方式，高質(zhì)量審計(jì)師會利用較高的審計(jì)生產(chǎn)效率來主動降低收費(fèi)。同時(shí)，高質(zhì)量審計(jì)師的專業(yè)勝任能力也會外溢到團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師，促使其通過降低審計(jì)收費(fèi)來保持市場競爭力。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1．工具變量法。為緩解遺漏高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師的個(gè)人特征所產(chǎn)生的內(nèi)生性問題，本文使用基于異方差的識別方法構(gòu)造工具變量 (IV) 來進(jìn)行檢驗(yàn)。該方法的優(yōu)勢在于，將核心解釋變量與模型中其他變量回歸后得到的殘差來構(gòu)建工具變量具有較強(qiáng)的外生性，并與解釋變量具有較高的相關(guān)性[21]。回歸結(jié)果如表4所示，列(1)匯報(bào)了第一階段的回歸結(jié)果，工具變量 (IV) 前的系數(shù)顯著為負(fù)，且F值為1060.33，遠(yuǎn)大于經(jīng)驗(yàn)臨界值10，說明不存在弱工具變量問題；列(2)Goodmember前的系數(shù)仍顯著為負(fù)，驗(yàn)證了本文結(jié)論的穩(wěn)健性。

2.傾向得分匹配法。考慮到上市公司選聘審計(jì)團(tuán)隊(duì)時(shí)可能不是隨機(jī)的，本文使用傾向得分匹配法來進(jìn)一步緩解樣本選擇偏差所導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。將高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)所審計(jì)的上市公司作為實(shí)驗(yàn)組，其他上市公司作為控制組，以除高質(zhì)量審計(jì)師審計(jì)外的所有控制變量為協(xié)變量，采用最鄰近匹配法進(jìn)行1：1匹配，最后獲得10089個(gè)匹配后的有效樣本。匹配后實(shí)驗(yàn)組和對照組的變量在均值上不存在顯著性差異，通過了平衡性檢驗(yàn)。將匹配后的樣本再次進(jìn)行回歸，結(jié)果如表4列（3）所示，Goodmember前的系數(shù)仍顯著為負(fù)。

表3基準(zhǔn)回歸

注：括號內(nèi)報(bào)告的是t值； 、 ** 和 ??? 分別表示在 10% 5% 和 1% 水平上統(tǒng)計(jì)顯著。下同。

3．改變審計(jì)團(tuán)隊(duì)的識別方式。在研究中國會計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部合作網(wǎng)絡(luò)時(shí)，Wang 等和Pittman 等的相關(guān)研究均發(fā)現(xiàn)，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)中審計(jì)師之間的距離大于三步時(shí)，審計(jì)師之間的互動強(qiáng)度會顯著下降[7，22]。為此，本文重新改變審計(jì)團(tuán)隊(duì)的度量方式，將審計(jì)師之間存在直接和間接合作關(guān)系且審計(jì)師網(wǎng)絡(luò)中各節(jié)點(diǎn)的距離均小于等于3的合作網(wǎng)絡(luò)視為一個(gè)審計(jì)團(tuán)隊(duì)，進(jìn)而重新識別高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)以及高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師。結(jié)果如表4列（4)所示，重新識別后，Goodmember前的系數(shù)仍顯著為負(fù)。

4.改變審計(jì)收費(fèi)衡量方式。本文使用異常審計(jì)費(fèi)用替換審計(jì)費(fèi)用取自然對數(shù)來衡量審計(jì)收費(fèi)。根據(jù)異常審計(jì)費(fèi)用的“成本觀”，若審計(jì)師在審計(jì)過程中投入的成本低于預(yù)期時(shí)，審計(jì)成本的節(jié)約會使得異常審計(jì)費(fèi)用下降[23」，所以本文采用異常審計(jì)費(fèi)用來替換審計(jì)收費(fèi)的衡量方式。參考王永海等的做法[24]計(jì)算異常審計(jì)費(fèi)用，回歸結(jié)果如表4的列（5）所示，Goodmember前的系數(shù)仍顯著為負(fù)。

5．刪除部分樣本。為直接體現(xiàn)高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師相較于非高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)審計(jì)師在審計(jì)收費(fèi)上的差異性，本文將由高質(zhì)量審計(jì)師審計(jì)的上市公司予以剔除。剔除該部分樣本后的回歸結(jié)果如表4的列(6)所示，Goodmember前的系數(shù)仍顯著為負(fù)。

表4穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（四）機(jī)制檢驗(yàn)

根據(jù)前文的理論分析，審計(jì)師將受益于審計(jì)團(tuán)隊(duì)中的高質(zhì)量審計(jì)師，在執(zhí)業(yè)過程中提高審計(jì)效率和降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)審計(jì)收費(fèi)的降低。為了進(jìn)一步驗(yàn)證以上分析，本文擬采用中介效應(yīng)模型進(jìn)行機(jī)制檢驗(yàn)，具體模型如下：

Auditday_i，r/Auditrisk_i，t=β₀+β₁Goodmember_i，t+β₂Controls_i，t+Year+Ind+Audittofice+β₂ (2) Auditfee;， =β+βGoodmember， +βAuditday/Auditriski，， +βControls;， + Year +Ind +Auditoffice+ε

其中，Auditday表示審計(jì)效率，參考李英和梁日新的做法[25]，使用審計(jì)延遲作為審計(jì)效率的代理變量。具體來說，審計(jì)延遲的衡量方式為資產(chǎn)負(fù)債表日至審計(jì)報(bào)告日的時(shí)間間隔的自然對數(shù)，審計(jì)延遲越高意味著審計(jì)效率越低。Auditrisk表示審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，參考Lennox等的相關(guān)研究[26]，使用上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述或被財(cái)務(wù)違規(guī)處罰來衡量審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。即當(dāng)經(jīng)審計(jì)的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告之后發(fā)生財(cái)務(wù)重述或因財(cái)務(wù)

違規(guī)受到處罰，則表明審計(jì)師承擔(dān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較大，Auditrisk取值為1，否則取值為 。

回歸結(jié)果如表5所示。列（1）中，Goodmember前的系數(shù)顯著為負(fù)，說明高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師會顯著降低審計(jì)延遲。列（2）中，在加人中介變量審計(jì)效率（Auditday）后，Goodmember前的系數(shù)仍顯著為負(fù)，說明審計(jì)效率會發(fā)揮部分中介效應(yīng)，即在高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)的有力支持下，審計(jì)師會顯著提高執(zhí)業(yè)效率，從而降低審計(jì)成本。列（3）中，Goodmember前的系數(shù)顯著為負(fù)，說明高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師會顯著降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。列（4）中，在加入中

表5機(jī)制檢驗(yàn)：審計(jì)效率與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

介變量審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（Auditrisk）后，Goodmember前的系數(shù)仍顯著為負(fù)，說明審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)會發(fā)揮部分中介效應(yīng)，即處于高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)中的審計(jì)師，其風(fēng)險(xiǎn)意識以及發(fā)現(xiàn)和處置風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)，能有效地將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在較低水平，從而降低審計(jì)收費(fèi)中的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

（五）進(jìn)一步研究

1．審計(jì)市場競爭

審計(jì)市場競爭環(huán)境是影響審計(jì)收費(fèi)的重要因素之一。由于我國審計(jì)市場集中度較低，業(yè)務(wù)競爭十分激烈，導(dǎo)致審計(jì)師在與客戶的談判中處于弱勢地位，普遍面臨著價(jià)格競爭的壓力，因此當(dāng)客戶有更多的事務(wù)所可供選擇時(shí)，審計(jì)師面臨客戶流失風(fēng)險(xiǎn)更大，促使審計(jì)師在審計(jì)收費(fèi)上作出更多讓步。現(xiàn)有研究表明客戶在選擇事務(wù)所時(shí)存在著明顯的“地緣偏好”，更青睞于聘請本地審計(jì)師[27]，因此，當(dāng)上市公司所在地事務(wù)所數(shù)量較多時(shí)，意味著審計(jì)市場競爭較為激烈。此時(shí)，審計(jì)師的定價(jià)策略對其爭攬客戶的作用會更為凸顯，從而促使審計(jì)師將更多業(yè)務(wù)能力轉(zhuǎn)化為成本和定價(jià)優(yōu)勢。為此，本文使用上市公司所在省份具有證券業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所總所和分所數(shù)量與該省上市公司數(shù)量的比值，按照同年度中位數(shù)來區(qū)分審計(jì)市場競爭狀況，同時(shí)設(shè)置變量Competition，將該比值高于同年度中位數(shù)的認(rèn)定為審計(jì)市場競爭壓力較大，Competition取值為1，否則，Competition取值為0。回歸的結(jié)果如表6列（1）所示，交乘項(xiàng)Goodmember × Competition顯著為負(fù)，說明在審計(jì)市場競爭壓力較大的情況下，團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師會更加傾向于將與高質(zhì)量審計(jì)師團(tuán)隊(duì)互動的收益轉(zhuǎn)化成價(jià)格優(yōu)勢，從而提高市場競爭力。

2．審計(jì)品牌價(jià)值

由于審計(jì)師提供的審計(jì)服務(wù)具有信用品特征，即相關(guān)服務(wù)在開始消費(fèi)的短期時(shí)間內(nèi)很難被消費(fèi)者準(zhǔn)確評估和判斷，因此信用品具有質(zhì)量不確定性的特性，而建立品牌是解決此類問題的有效方法之一[28]。當(dāng)審計(jì)師經(jīng)過市場檢驗(yàn)形成良好聲譽(yù)時(shí)，審計(jì)需求者會更加相信審計(jì)師能夠提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)，從而愿意支付更高的審計(jì)費(fèi)用;相反，當(dāng)審計(jì)師未能建立起品牌價(jià)值、可替代性較高時(shí)，則不得不選擇通過價(jià)格優(yōu)勢來吸引和維持客戶資源。因此，本文設(shè)置變量Nbig10，將來自非“十大”會計(jì)師事務(wù)所的注冊會計(jì)師視為品牌價(jià)值較低的審計(jì)師，Nbig10取值為1，否則取值為0。回歸的結(jié)果如表6列（2）所示，交乘項(xiàng) Goodmember×Nbig10 顯著為負(fù)，說明在沒有建立起充分的市場品牌價(jià)值下，審計(jì)師進(jìn)行價(jià)格競爭的傾向越強(qiáng)，促使團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師將高質(zhì)量審計(jì)師的團(tuán)隊(duì)價(jià)值溢出轉(zhuǎn)換為審計(jì)收費(fèi)的降低。

3．高質(zhì)量審計(jì)師網(wǎng)絡(luò)中心度

在一個(gè)組織網(wǎng)絡(luò)中，個(gè)體處于不同位置意味著擁有不同的聲望以及不同的信息傳遞能力，而占據(jù)中心位置的個(gè)體一般具有更強(qiáng)的控制力和影響力[29]。因此，在審計(jì)團(tuán)隊(duì)中，高質(zhì)量審計(jì)師的網(wǎng)絡(luò)中心性越強(qiáng)，則與團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師信息交流的渠道越多，越有能力傳遞其所掌握的私有信息，從而發(fā)揮出更大的帶動作用。參考Bianchi的做法[5]，采用社會網(wǎng)絡(luò)分析中常用的程度中心度來衡量審計(jì)師的網(wǎng)絡(luò)中心度，具體計(jì)算公式為D=1， ，其中 表示審計(jì)師 i 通過網(wǎng)絡(luò)關(guān)系與其他審計(jì)師的連接數(shù)量， ，N 代表整個(gè)審計(jì)團(tuán)隊(duì)中審計(jì)師的總數(shù)量。由于本文著重關(guān)注審計(jì)團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師的程度中心度，因此以審計(jì)師網(wǎng)絡(luò)中心度中位數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)對審計(jì)團(tuán)隊(duì)分組并設(shè)置變量Degree，當(dāng)高質(zhì)量審計(jì)師程度中心度較高時(shí)，Degree取值為1，否則，取值為0。回歸的結(jié)果如表6列（3）所示，交乘項(xiàng)Goodmember × Degree顯著為負(fù)，表明當(dāng)高質(zhì)量審計(jì)師網(wǎng)絡(luò)中心度較高時(shí)，其與審計(jì)團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師接觸和交流的機(jī)會更多，從而能夠在團(tuán)隊(duì)中發(fā)揮更大的作用力，促使團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師降低審計(jì)收費(fèi)。

4.高質(zhì)量審計(jì)師比重

審計(jì)團(tuán)隊(duì)中，高質(zhì)量審計(jì)師的比重也是影響團(tuán)隊(duì)中其他審計(jì)師執(zhí)業(yè)績效的重要因素。可以預(yù)期：當(dāng)審計(jì)團(tuán)隊(duì)規(guī)模一定，高質(zhì)量審計(jì)師越多時(shí)，或當(dāng)高質(zhì)量審計(jì)師數(shù)量一定，審計(jì)團(tuán)隊(duì)規(guī)模越小時(shí)，高質(zhì)量審計(jì)師能夠發(fā)揮的作用會越大。即在審計(jì)團(tuán)隊(duì)中，高質(zhì)量審計(jì)師比重越大，團(tuán)隊(duì)成員越能便捷地獲取到高水平知識和技能，并且團(tuán)隊(duì)中也越易形成高標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)業(yè)文化。因此，本文以審計(jì)團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師比重中位數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)對審計(jì)團(tuán)隊(duì)分組并設(shè)置變量Goodradio，當(dāng)審計(jì)團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師比重較高時(shí)，Goodradio取值為1，否則取值為0。回歸結(jié)果如表6列（4）所示，交乘項(xiàng)Goodmember × Goodradio顯著為負(fù)，表明當(dāng)審計(jì)團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師比重較高時(shí)，團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師受到的影響更大，審計(jì)收費(fèi)會更加顯著地下降。

表6進(jìn)一步研究

五、結(jié)論性評述

本文以2014—2021年A股上市公司為研究樣本，分析和檢驗(yàn)了高質(zhì)量審計(jì)師在團(tuán)隊(duì)互動中的溢出效應(yīng)和對審計(jì)收費(fèi)的影響。研究發(fā)現(xiàn)，高質(zhì)量審計(jì)師會促使審計(jì)團(tuán)隊(duì)中的其他審計(jì)師顯著降低審計(jì)收費(fèi)。機(jī)制檢驗(yàn)表明，審計(jì)師受益于團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師的影響而顯著提高審計(jì)效率并降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促使審計(jì)收費(fèi)顯著下降。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，從市場環(huán)境和事務(wù)所聲譽(yù)來看，當(dāng)審計(jì)市場競爭較為激烈、審計(jì)師的品牌價(jià)值較低時(shí)，團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師會積極運(yùn)用高質(zhì)量審計(jì)師賦予的資源優(yōu)勢來降低審計(jì)收費(fèi);從審計(jì)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，當(dāng)審計(jì)團(tuán)隊(duì)中高質(zhì)量審計(jì)師網(wǎng)絡(luò)中心度較高、高質(zhì)量審計(jì)師占比較大時(shí)，高質(zhì)量審計(jì)師的影響力更大，促使團(tuán)隊(duì)成員審計(jì)師的審計(jì)收費(fèi)更為顯著地下降。

本文的政策啟示在于：其一，會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)加強(qiáng)審計(jì)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，積極培育高質(zhì)量審計(jì)師，并鼓勵高質(zhì)量審計(jì)師向團(tuán)隊(duì)成員分享工作經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識。本文研究表明，高質(zhì)量審計(jì)師對團(tuán)隊(duì)審計(jì)師提高風(fēng)險(xiǎn)意識和執(zhí)業(yè)能力具有積極作用，并且當(dāng)高質(zhì)量審計(jì)師在團(tuán)隊(duì)中的數(shù)量更多、地位更高時(shí)，這種正向溢出作用更強(qiáng)。因此，事務(wù)所不僅需要重視高端審計(jì)人才的培養(yǎng)，更需要激勵其主動分享，從而帶動整個(gè)審計(jì)團(tuán)隊(duì)提高審計(jì)效率和質(zhì)量，增強(qiáng)事務(wù)所的市場競爭力。其二，會計(jì)師事務(wù)所要加強(qiáng)樹立品牌價(jià)值，獲取更多專業(yè)價(jià)值的認(rèn)可，以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。本文研究表明，在市場競爭更為激烈以及事務(wù)所品牌價(jià)值較低時(shí)，審計(jì)師會更傾向于將從審計(jì)團(tuán)隊(duì)中獲得的資源轉(zhuǎn)換成價(jià)格優(yōu)勢。然而，隨著我國資本市場不斷走向成熟，對高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的需求越來越高，事務(wù)所需主動進(jìn)行轉(zhuǎn)型布局，盡早建立起強(qiáng)有力的市場品牌，以助力其事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，事務(wù)所在建設(shè)和管理審計(jì)團(tuán)隊(duì)時(shí)，不僅要通過培育高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)來提高審計(jì)師的執(zhí)業(yè)效率和質(zhì)量，更要將打造高質(zhì)量審計(jì)團(tuán)隊(duì)作為創(chuàng)建品牌價(jià)值的重要抓手。其三，政府相關(guān)部門要進(jìn)一步推進(jìn)審計(jì)行業(yè)人才培養(yǎng)工程，并優(yōu)化審計(jì)市場環(huán)境。相關(guān)部門應(yīng)繼續(xù)建立健全行業(yè)人才培育制度，并將高端審計(jì)人才打造成高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的一面旗幟，以推進(jìn)審計(jì)行業(yè)聲譽(yù)和品牌建設(shè)。同時(shí)，還需積極引導(dǎo)市場對高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的有效需求，提高審計(jì)價(jià)值的市場認(rèn)可度。

本文的研究局限在于：一方面，本文通過注冊會計(jì)師共同簽署審計(jì)報(bào)告的方式來識別審計(jì)團(tuán)隊(duì)，而對于審計(jì)師之間真實(shí)的人際交往和利益關(guān)聯(lián)等，缺乏更為可靠的判斷方法和信息渠道。未來可以基于其他數(shù)據(jù)來源，構(gòu)建更加全面合理的審計(jì)團(tuán)隊(duì)指標(biāo)。另一方面，本文主要從審計(jì)收費(fèi)的角度研究了高質(zhì)量審計(jì)師對審計(jì)團(tuán)隊(duì)中其他成員的影響，未來可以從執(zhí)業(yè)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)識別、職業(yè)道德等其他角度展開進(jìn)一步探討。

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[責(zé)任編輯:黃燕]

Team Spillover Effects from High-quality Auditors : Evidence from Audit Fees

LIU Qi， ZHOU Zhiyuan，ZHONG Meihua (School of Accounting，Zhongnan University of EconomicsandLaw，Wuhan 43OO73，China)

Abstract：Auditinherentlypossessesanaturalteamatribute，andauditors’professionalactivitiesaresignificantlyinfluencedby theirauditteams.Basedonthis premise，thisstudyanalyzesandexaminesthespilover efectsof high-qualityauditorsoother auditorswithinauditteaminteractionsfromtheperspectiveofauditfees.Theresearchfindingsindicatethathigh-qualityauditors induceasignificantreductioninauditfeeschargedbyotherauditorsintheteam.Mechanismtestsrevealthattheimprovementin audit eiciencyandthereductioninauditriskarekeyreasonsforthedecreaseinauditfes，sugestingthathigh-qualityauditors prompt their team members to“enhancequalityandreducefes”.Furtherresearchshows thatthereductioninauditfes charged byteammembersismorepronouncedwhenmarketcompetitionisintense，thebrandvalueoftheauditfirmisrelativelylow，the centralityofhigh-qualityauditorswithinthenetworkishigh，andtheproportionofhigh-qualityauditorsintheauditteamislarger.

KeyWords:audit team；high-qualityauditors；team member auditors；audit fee；cooperative network；spilover effect