企業投融資管理的潛在問題及解決策略分析

摘" 要：在全球化與市場競爭日益激烈的背景下，企業投融資管理作為企業運營的核心驅動力，其重要性不言而喻。投融資管理的有效性直接關系到企業的資源配置、財務風險及市場競爭力。但結合目前形勢而言，當前企業投融資管理在操作過程中仍面臨諸多的潛在問題。基于此，本文主要深入剖析此類問題，并提出一系列詳盡的解決策略，以期為企業優化投融資管理提供更為具體的指導。

關鍵詞：企業管理；投融資管理；潛在問題；解決策略；財務管理

【DOI】10.12231/j.issn.1000-8772.2025.05.013

1 引言

隨著市場經濟的深入發展，企業投融資活動日趨頻繁和復雜，合理的投融資政策可助力企業快速拓展市場，更能保障企業的穩健運營。然而在實際操作中，由于市場環境、企業自身條件等多種因素的影響，企業投融資管理往往面臨諸多挑戰。為此，對企業投融資管理的潛在問題進行深入研究，并提出相應的解決策略，具有重要的現實意義。

2 企業投融資管理的重要意義

2.1 優化資源配置

企業在發展中需要有明確的戰略方向，設置與之匹配的資源配置策略。企業開展投融資管理工作，全面分析市場需求和趨勢，同時結合自身的資源情況和能力，制定出更加合理、有效的投資計劃和融資策略。這樣的管理過程能夠保證企業將有限的資源投入到最具潛力和回報的領域，避免資源的浪費，優化資源配置，企業可以提高資金的利用效率，降低運營成本，進而提升整體運營效率[1]。

2.2 降低財務風險

投融資活動是企業運營過程中非常重要的部分，但是也存在一些風險問題，主要是市場風險、信用風險、流動性風險等，容易對企業的財務狀況造成不良影響。但在科學的投融資管理過程中，企業能準確進行風險問題的評估分析，按照評估結果采取相應的應對措施。例如，實際工作中利用股權融資、債權融資等方式，科學合理分散融資風險，或是構建嚴格的投資項目篩選與風險評估機制，降低投資風險，合理的投資布局，提升資金運用效率，促使企業降低經營風險，保證企業的穩健發展。

2.3 顯著增強企業的市場競爭力

在當今競爭激烈的市場環境中，企業需要不斷尋求新的增長點，以擴大市場份額和提升市場地位。而投融資管理正是企業實現這一目標的重要手段之一，企業利用有效的投融資管理，獲得穩定的資金支持，全面應對市場變化，抓住市場機遇。例如，企業可以利用資金優勢，加大研發力度，推出具有競爭力的新產品或服務，或者利用資金優勢，加強品牌建設，提高品牌知名度和美譽度。此類舉措都可以幫助企業提升市場競爭力，贏得更多客戶的青睞和信任[2]。

3 企業投融資管理工作的潛在問題

3.1 融資渠道單一

一些企業在融資時相對依賴銀行貸款等傳統融資方式，此類方式在融資成本上往往較高，特別是當市場利率上升時，企業的負擔會進一步加重，過度依賴單一融資渠道還會增加企業的融資難度，一旦銀行收緊信貸政策，企業面臨資金短缺的困境。在此基礎上，由于缺乏對股權融資、債券發行、私募股權等新興融資方式的了解和應用，企業的融資能力受到限制，無法充分利用市場資源，錯失發展良機[3]。

3.2 投資決策缺乏科學性

在投資決策過程中，部分企業往往缺乏科學的方法和手段，而是憑借主觀判斷和經驗進行決策。此類決策方式容易受到個人偏見和情緒的影響，導致投資決策失誤。錯誤的投資決策使企業投資的項目無法產生預期回報，甚至造成投資損失，給企業帶來經濟損失。

3.3 資金管理不規范

企業在資金使用過程中，如果缺乏有效的內部控制和監督機制，容易出現資金使用不規范、效率低下的情況。這導致企業無法合理分配資金，滿足生產經營的需要，部分企業還存在資金挪用和浪費現象，進一步加劇企業的財務風險。資金的不規范使用使企業陷入資金緊張的狀態，影響企業的正常運營[4]。

3.4 風險管理不足

企業投融資過程中存在市場風險、信用風險、流動性風險等風險問題，且目前部分企業對相關風險的認識不足，缺乏有效的風險管理機制，沒有合理研究應對方法，不能快速準確發現應對潛在風險。一旦風險出現就會面臨巨大的經濟損失，使企業在投融資過程中做出錯誤的決策，進一步加劇企業的風險，不能保證其長遠發展與進步。

3.5 信息不對稱

投融資過程中企業與投資主體、金融機構等之間存在信息不對稱的問題，沒有良好的融資條件。主要由于投資主體和金融機構不能準確評估企業的價值，難以快速準確分析風險，使投資主體在投資過程中做出錯誤的決策，對企業的融資效果產生不利影響。除此之外，信息不對稱還使企業錯失與優質投資者和金融機構合作的機會，限制企業的融資和發展[5]。

3.6 法律法規限制

不同國家和地區的法律法規對企業的投融資活動有不同的限制和要求，如果企業不了解或忽視此類法律法規，導致違規操作，會給企業帶來法律風險和損失。例如，企業因不了解當地的投資限制而違規投資某個行業或地區，或者因不了解稅務法規而面臨稅務糾紛和罰款，此類法律風險和損失對企業的財務狀況和聲譽產生嚴重影響。

4 企業投融資管理潛在問題的解決策略

4.1 拓寬融資渠道

隨著市場競爭的加劇和企業發展的需求，企業僅依賴傳統的融資渠道已經難以滿足其日益增長的資金需求，積極拓寬融資渠道，探索多元化的融資方式，對于企業的長期發展至關重要。（1）企業應積極尋找并拓展新的融資渠道，發行新股或增資擴股吸引新的投資者或增加現有投資者的持股比例，從而為企業籌集資金。股權融資在帶來資金的同時引入新的戰略投資者，增強企業的競爭力，企業可以發行債券為向公眾或特定投資者籌集資金。債券融資具有期限長、利率相對較低的特點，適合需要長期穩定資金的企業，利用互聯網平臺，向大量公眾小額募集資金達到融資目標。眾籌方式具有門檻低、參與度高、傳播速度快的特點，適合初創企業和小微企業。（2）企業與金融機構、投資者簽訂長期合作協議，保證在融資過程中獲得穩定的資金支持，定期與金融機構、投資者進行溝通與交流，了解他們的需求和期望，以便更好地滿足他們的要求，向金融機構、投資者推薦優質的融資項目，展示企業的投資價值和潛力，吸引他們的關注和投資。（3）隨著金融市場的不斷創新和發展，新興融資方式層出不窮，企業應積極了解并應用此類新興融資方式，以滿足不同階段的融資需求，針對環保、清潔能源等領域的項目，發行具有政策支持和市場認可度高的特點綠色債券籌集資金，促使企業實現可持續發展，利用供應鏈中的物流、信息流和資金流等信息，為供應鏈上的企業提供融資支持，降低企業的融資成本，提高資金使用效率。

4.2 構建科學的投資決策機制

為提升企業的投資決策的準確性，促使企業效益的發展，需要構建科學的投資決策機制。要想提升企業投資決策的科學性，就必須要建設專業化的投資團隊或咨詢機構，要求具備深厚的行業知識，有豐富的市場經驗和一定的洞察力，此情況下企業需要科學合理建設專業性的工作隊伍，運用科學的方法進行投資決策分析，保證投資決策的準確性與有效性。例如，在進行投資決策過程中企業需要深入分析市場需求、行業趨勢、競爭狀況等因素，要求專業的工作隊伍研究具體的市場需求，分析消費者的需求，調查市場的規模與企業自身增長潛力，關注行業趨勢，研究行業的發展動態和未來發展方向，分析競爭狀況，系統化掌握競爭對手的優勢劣勢，明確自身的競爭地位，把握市場機會，制定科學的投資決策，提高投資決策的科學性，制定完善的投資決策流程規范，明確投資決策的目標原則，制定投資決策的流程步驟。同時在專業團隊的支持下構建投資決策的評估與監控機制，投資決策過程中遵循科學的方法程序原則，保證決策過程的透明度，或是構建投資決策的評估監控機制，對投資決策的實施效果進行定期評估調整，保證投資決策的持續優化。另外，由于風險管理和控制是非常重要的工作，因此企業需要構建完善的風險管理體系，由專業團隊人員對投資決策中出現的市場風險、技術風險、運營風險等方面的評估控制，保證投資決策的穩健性，快速準確識別相關的風險問題，按照自身的風險發生率、嚴重程度等，完善優化相關的管理體系，明確具體的工作要求，進一步提升整體的風險防控水平。

4.3 加強資金管理

為保證企業的資金管理效果，相關部門需要加強資金管理力度，按照自身實際情況構建健全的資金管理制度，完善相關的內部控制機制，明確資金的使用范圍、審批流程、報告制度，規范資金的使用管理，避免資金的濫用問題，預防出現資金浪費的現象，提高資金的使用效率，按照具體要求構建內部控制機制，保證資金使用的合規性，對資金的流入和流出進行定期審計監督，發現糾正違規行為，保證資金使用的合法性，預防出現工作問題。由于內部審計是企業內部監督的重要工作，可保證資金使用的有效性，因此企業需要加大內部審計的力度，對資金使用的整個流程進行全面、客觀、公正的審計和監督，快速識別與解決問題，保證資金使用的透明度，或是構建外部審計機制，聘請專業的審計機構對企業的財務狀況進行定期審計，提高資金管理的質量，也可采用先進的財務管理軟件和手段，提高資金管理的效率，改善各項工作的準確性，利用先進的財務管理軟件對資金進行實時監控管理，提高資金使用的透明度，保證資金利用的效率，借助大數據、人工智能等先進的技術提高財務數據分析的準確性，為企業決策提供科學、準確的財務數據支持，提高資金的使用效率，優化資金調度模式，改善資金的配置體系，對市場變化、行業趨勢、企業戰略等因素進行全面研究，按照具體情況科學設定資金的流入流出模式，避免資金的閑置浪費問題，企業需要制定合理的投資策略，合理分配資金在不同領域的投資比例，提高資金的投資回報率。

4.4 加強風險管理

在復雜多變的市場環境中，加強風險管理是企業穩健發展的必要條件。首先，企業利用系統的方法，全面、深入地識別企業內外部環境中的潛在風險，對已識別的風險進行量化分析，評估其特性和影響程度，確定風險等級，明確風險管理的重點，合理分配風險管理資源，根據風險評估結果，制定相應的風險應對策略和措施。其次，企業需要構建有效的風險預警機制，實時監測企業運營情況、市場環境、政策變化等快速發現潛在風險，還應構建風險監測報告制度，定期向上級管理層報告風險情況，保證管理層能夠及時了解并應對風險。再次，企業應定期開展風險管理培訓和教育活動，向工作人員普及風險識別方法、風險評估技巧、風險應對策略等風險管理知識，提高工作人員的風險意識和應對能力，還應鼓勵工作人員積極參與風險管理實踐，在實踐中不斷提高風險管理能力。最后，為應對發生的重大風險事件，企業應提前制定風險應對預案，明確風險事件的應對流程、責任分工、資源保障等內容，保證在風險事件發生時能迅速、有效地應對。與此同時，企業還應定期組織演練，檢驗預案的可行性和有效性，不斷完善和優化預案。

4.5 提高信息透明度

近年來在市場競爭越來越激烈的環境背景下，信息透明度受到廣泛重視，科學提升企業信息透明度，能夠改善發展現狀，具有重要意義。因此企業在投融資的過程中，需要重點增強信息透明度，按照要求發布相關信息，階段性召開投資者會議、發布季度或年度財務報告，使投資主體與金融機構全面掌握企業的運營狀況、財務狀況，分析企業未來發展規劃。同時企業需要設投資者關系部門，或指派專人負責與投資主體、金融機構的溝通交流，保證信息的準確傳遞，全面有效進行信息反饋，披露公司的財務報表、經營數據、重大投資決策、并購活動等信息，增強投資主體對企業的信任度，降低投資風險，保證披露的信息真實、準確行，避免誤導投資主體和與金融機構。此期間企業可加入相關的行業協會或組織，參加行業會議與研討會等活動，積極與同行業企業和專家進行深入交流探討，利用社交媒體等平臺發布行業動態或是企業新聞，提高企業在社會領域的知名度，改善企業的影響力，例如，構建健全的信息披露制度，明確信息披露的范圍內容頻率與方式，保證信息披露的規范性，對于涉及重大決策、重要事件或敏感信息的披露，提前制訂相關的披露計劃，加強與投資者和金融機構的溝通和協調，應鼓勵工作人員積極參與信息披露工作，提高工作人員的信息披露意識，改善其工作的責任感，加強對工作人員的培訓力度，提高工作人員的信息素養，使其全面掌握有關專業技能，保證工作人員能準確全面地進行信息收集整理，提高信息披露的工作效果。

4.6 遵守法律法規

企業在投融資過程中，為預防出現風險問題，需要深入分析國家與地區方面的財務政策、稅務政策等，研究有關的貿易政策，完善知識產權保護的工作模式，預防自身合法權益受到侵犯。同時需要深入分析各類法律法規、政策制度的變化情況，按照最新的政策信息制訂企業投融資計劃方案，提升各項工作的合法性。且為保證投融資活動的合規性，需要編制完善的投融資計劃，明確投資人、融資方的資格，設定投資、融資的用途，科學合理進行風險問題的分析，組建專業化的法律團隊，要求具有豐富經驗，能夠按照企業的投融資情況，編制較為完善的工作計劃，審查投融資協議合同信息，提供法律風險評估建議，保證企業在投融資活動中能合法合規地運作，或是加強與律師事務所、會計事務所等外部機構的合作，在外部機構的資源與專業優勢的支持下，提高企業的合規水平。

5 結束語

總而言之，企業投融資管理是企業運營的核心環節，對企業的生存和發展具有重要意義。面對當前投融資管理存在的潛在問題，企業應積極采取相應的解決策略，優化投融資管理，提高資金使用效率，降低財務風險。與此同時，企業還應關注市場變化和政策法規的調整，不斷調整和完善投融資管理策略，以適應不斷變化的市場環境，在激烈的市場競爭中保持領先地位，實現可持續發展，提升企業的水平，改善目前的投融資管理效果。

參考文獻

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作者簡介：夏倩（1984-），女，漢族，湖北武漢人，本科，中級會計師，研究方向：投融資管理、內控管理。