淺談集團(tuán)公司資金集中管理存在的問題及應(yīng)對措施

摘" 要：資金集中管理作為一種財(cái)務(wù)管理模式，在眾多集團(tuán)公司獲得了廣泛實(shí)踐。該管理模式通過優(yōu)化資金配置，提升資金效用，對集團(tuán)公司的發(fā)展起到了不可忽視的促進(jìn)作用。然而，深入探討和分析揭示，資金集中管理在實(shí)施過程中也存在不容忽視的弊端和挑戰(zhàn)。資金集中管理作為提高集團(tuán)財(cái)務(wù)管理效率的有效工具，其實(shí)施過程中應(yīng)當(dāng)兼顧風(fēng)險(xiǎn)防控與效率提升，通過不斷優(yōu)化管理策略和措施，真正實(shí)現(xiàn)資金使用的最優(yōu)化，從而支持集團(tuán)公司的可持續(xù)發(fā)展。本文研究了集團(tuán)公司資金集中管理存在的問題，有針對性地提出了優(yōu)化策略，旨在為相關(guān)人員工作提供參考。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司；資金集中管理；問題；優(yōu)化策略

【DOI】10.12231/j.issn.1000-8772.2025.05.154

資金運(yùn)用的合理性直接影響集團(tuán)公司的發(fā)展持續(xù)性，故需要加強(qiáng)資金深度管理，進(jìn)行精確規(guī)劃及全面利用。資金的集中管理顯著擴(kuò)大了使用范圍與廣度，為集團(tuán)公司持續(xù)生存開拓了諸多可能。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場的快速發(fā)展，眾多集團(tuán)公司走向多元化發(fā)展道路，許多大型集團(tuán)公司集團(tuán)因此而興起。這些集團(tuán)公司一般以提高市場競爭力為主旨，借助資本經(jīng)濟(jì)作為連結(jié)，構(gòu)建以母公司為核心，包含若干子公司與參股上市公司的集團(tuán)公司法人聯(lián)合體。此類大型集團(tuán)公司的發(fā)展，促進(jìn)了市場經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)步，其存在不僅提升了社會經(jīng)濟(jì)效益，還增強(qiáng)了社會貢獻(xiàn)度。然而隨著集團(tuán)公司的壯大，諸多管理難題隨之而來。由此看來，合理科學(xué)地管理每個集團(tuán)公司成員成為了集團(tuán)公司發(fā)展的根基，而財(cái)務(wù)管理尤其是資金管理成為了管理焦點(diǎn)。因此，如何高效管理集團(tuán)各成員公司的資金，成為了集團(tuán)公司經(jīng)營發(fā)展的核心議題。

1 在集團(tuán)公司中進(jìn)行資金集中管理的作用

1.1 提高資金管理的合理性和有效性

集團(tuán)公司通過實(shí)施資金集中管理，展現(xiàn)了在增強(qiáng)資金運(yùn)用效率、加固風(fēng)險(xiǎn)防控體系及提升財(cái)務(wù)透明度與規(guī)范性方面的顯著優(yōu)勢。資金集中管理作為一項(xiàng)調(diào)整和優(yōu)化內(nèi)部資金配置、加強(qiáng)流動性控制以實(shí)現(xiàn)資本最大效能的戰(zhàn)略，已成為提升管理合理性與有效性不可或缺的一環(huán)。在此模式下，集團(tuán)內(nèi)部建立一個統(tǒng)一的資金調(diào)度中心，實(shí)質(zhì)上對資金流動進(jìn)行全面的監(jiān)控和高效的配置。這種創(chuàng)新方式突破了以往資金管理的分散格局，降低了資金在不同賬戶間轉(zhuǎn)移所需的時間與費(fèi)用，極大地提高了資金的使用效率。資金集中管理還預(yù)示著資金調(diào)度的前瞻性與集約化，是集團(tuán)公司優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、把握投資良機(jī)的有力支點(diǎn)。

資金集中管理在加強(qiáng)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)防控能力方面表現(xiàn)突出。集團(tuán)能通過集中的模式對內(nèi)外部環(huán)境變化做出快速準(zhǔn)確的反應(yīng)，實(shí)時監(jiān)控資金流向，及時識別并處理可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，有效地預(yù)防了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散。更重要的是，資金集中管理提高了資金管理的透明度與規(guī)范性。該管理模式下，資金的流動和使用狀態(tài)清晰可見，為管理層提供了準(zhǔn)確及時的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使基于全局的決策變得科學(xué)可行。集團(tuán)內(nèi)部資金的監(jiān)督管理也因此而更為便利，有助于內(nèi)控體系的構(gòu)建與完善，進(jìn)一步提升了管理的合規(guī)性。

1.2 降低資金管理成本

資金集中管理在集團(tuán)公司層面展現(xiàn)出對財(cái)務(wù)成本壓縮的顯著功效，緣于利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)與優(yōu)化的資金配置策略所帶來的綜合收益。統(tǒng)一財(cái)務(wù)調(diào)度的執(zhí)行，消減了分支機(jī)構(gòu)間資金的冗余與空置，從源頭上促進(jìn)了資金運(yùn)作的高效率，因此財(cái)務(wù)運(yùn)營成本也得以相應(yīng)下降。集中管理的模式授權(quán)集團(tuán)公司充分整合現(xiàn)金與存款等資源，落實(shí)集約化管理，涉及資金規(guī)劃、跨賬戶資金流動及余額掌控等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。這種做法極大地減緩了資金分散導(dǎo)致的現(xiàn)金流不明朗及反應(yīng)遲緩現(xiàn)象，為集團(tuán)資金需求做出更為科學(xué)的預(yù)測與計(jì)劃。

集團(tuán)公司內(nèi)部資金流動性的增強(qiáng)促進(jìn)了資金成本控制。鑒于金融市場中貨幣資金的時間價(jià)值，內(nèi)部資金市場的構(gòu)建可供集團(tuán)內(nèi)借貸交易執(zhí)行，通過利率調(diào)節(jié)以實(shí)現(xiàn)資金成本最小化，減少依賴外部融資，同時改良集團(tuán)資金構(gòu)成。資金集中管理還為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控貢獻(xiàn)力量。統(tǒng)一監(jiān)管使集團(tuán)對匯率、利率變化等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辨識與應(yīng)對更為精準(zhǔn)，并快速對外部市場波動做出反應(yīng)，因而金融市場變動的適應(yīng)性及風(fēng)險(xiǎn)防御力獲得加強(qiáng)。集中管理也促進(jìn)了財(cái)務(wù)透明度與管理合規(guī)性的提高。規(guī)范化的資金使用程序及明確的監(jiān)管流程，有助于避免財(cái)務(wù)不規(guī)范行為和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 提高集團(tuán)公司抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力

在集團(tuán)公司層面實(shí)施資金的集中管理，顯著加強(qiáng)了對抗金融市場不確定性及經(jīng)濟(jì)波動的能力。這一策略促使資源得到最優(yōu)化配置，進(jìn)一步提升了資金的使用效率，為集團(tuán)公司構(gòu)筑了一個穩(wěn)固的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。通過集中管理資金，集團(tuán)能對內(nèi)部流動資產(chǎn)進(jìn)行全面的規(guī)劃與調(diào)配，實(shí)現(xiàn)各子公司間的資金共享，有力地壓低了集團(tuán)的整體融資成本，同時縮小了對外部借貸的依賴。這種內(nèi)部資金的靈活調(diào)度，使集團(tuán)在遭遇外部融資市場緊縮或利率波動時，擁有了更為迅速和有效的應(yīng)對策略。

集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)控機(jī)制的高效運(yùn)作，加速了對各種突發(fā)性資金短缺的響應(yīng)速度，為面臨流動性窘迫的子公司提供即時救援，從而有效抵御了不確定因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。這種自我調(diào)節(jié)功能，避免了急速融資帶來成本的大幅上升，保證了集團(tuán)財(cái)務(wù)的穩(wěn)定和信譽(yù)。采用中心化資金管理的集團(tuán)公司，能更便捷地應(yīng)用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，比如進(jìn)行對沖交易、簽訂期貨合約等，從而有效地控制匯率和利率變動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。資金的統(tǒng)一調(diào)度大幅提升了集團(tuán)面對外在經(jīng)濟(jì)波動時的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。

2 在集團(tuán)公司中進(jìn)行資金集中管理的原則

合法性原則：資金集中管理必須嚴(yán)格遵守國家相關(guān)法律、法規(guī)的定義，確保所有操作均在法律框架內(nèi)進(jìn)行。對子公司的資金集中管理也需要符合公司相關(guān)章程、制度文件的規(guī)定，不得侵犯子公司的合法利益。

時機(jī)性原則：資金的投放應(yīng)準(zhǔn)確及時，確保資金在正確的時間點(diǎn)被用于關(guān)鍵領(lǐng)域和戰(zhàn)略投資。遵循時機(jī)性原則，可以最大化資金的使用效率和效果。

預(yù)算控制原則：資金集中管理必須以預(yù)算控制為主要手段，按時編制集團(tuán)資金預(yù)算和計(jì)劃。預(yù)算管理有助于資金的有序分配和監(jiān)控，確保公司資金管理按步驟、有計(jì)劃地進(jìn)行。

成本效益原則：資金集中管理應(yīng)注重資金使用成本和資金效益，力求將資金投放到提高企業(yè)盈利能力的項(xiàng)目上。通過優(yōu)化資金配置和降低資金成本，實(shí)現(xiàn)更高的經(jīng)濟(jì)效益和整體價(jià)值。

集權(quán)與分權(quán)適度原則：資金管理必須體現(xiàn)集權(quán)管理思想，確保集團(tuán)在全范圍內(nèi)對資金進(jìn)行迅速而有效的管控。同時，給子公司適度的授權(quán)，確保它們能正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動并滿足其資金需求。

協(xié)同原則：結(jié)合集團(tuán)公司和成員單位的生產(chǎn)經(jīng)營管理特點(diǎn)，選擇正確的方式來處理不同利益之間的關(guān)系。通過對集團(tuán)公司內(nèi)部資源的優(yōu)化配置和協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)利益均沾、成果共享的發(fā)展效果。

集中原則：集中管理作為集權(quán)管理的一種形式，有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資源的統(tǒng)一監(jiān)控和最佳配置。通過集中管理，可以提高資金的使用效率和集團(tuán)的整體運(yùn)營水平。

適度集中原則：對企業(yè)集團(tuán)的資金采取約束、決策、監(jiān)督等一系列有效的手段進(jìn)行管理。適度集中有助于保持資金的靈活性和流動性，同時確保集團(tuán)對資金的全面掌控。

協(xié)同靈活性原則：加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)總部與各分部之間的溝通與合作，共同應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境的變化。通過靈活調(diào)整資金配置和管理策略，提高資金集中管理的效率和效果。

3 集團(tuán)公司資金集中管理過程中存在的問題

3.1 資金統(tǒng)籌效率低下

在資金集中管理的過程中，集團(tuán)公司面臨著資金統(tǒng)籌效率低下的挑戰(zhàn)，其背后的原因是多元且復(fù)雜的。首當(dāng)其沖的問題是信息不對稱，導(dǎo)致決策的失誤。各分支機(jī)構(gòu)在資金需求的信息共享上存在缺陷，造成管理層無法全面把握子公司的財(cái)務(wù)需求，進(jìn)而引起資金分配不均和資源的浪費(fèi)。缺失高效的信息交流機(jī)制加劇了層級多、反應(yīng)慢的問題，使集團(tuán)在面對市場變化時失去了應(yīng)有的敏捷性。管理架構(gòu)的僵化是效率低下的另一個重要原因。一些集團(tuán)公司依舊采用傳統(tǒng)且層級分明的管理方式，使決策過程復(fù)雜且緩慢，特別是資金調(diào)撥的審批過程，需要跨越多個層級，大幅度增加了決策時間，減緩了資金的流動速度。

盡管信息技術(shù)的進(jìn)步為資金管理的數(shù)字化和智能化提供了可能，一些集團(tuán)公司仍然停留在使用過時方法處理資金的階段，這不僅提高了勞動強(qiáng)度，也增加了出錯的可能，影響了資金調(diào)配的效率和準(zhǔn)確性。集團(tuán)公司內(nèi)部對資金管理的輕視也導(dǎo)致了效率的低下。資金管理往往未能獲得應(yīng)有的重視，缺少專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)和有效的激勵機(jī)制，導(dǎo)致管理人員缺乏提高資金使用效率的動力。

3.2 資金風(fēng)險(xiǎn)控制不足

集團(tuán)公司通常由集團(tuán)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司或資金管理中心負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各子公司間的資金集合與調(diào)度，有利于實(shí)現(xiàn)整體的資金監(jiān)控與盈利最大化。然而，各子公司之間的財(cái)務(wù)狀況差異明顯，信息交流與共享存在障礙，導(dǎo)致管理核心部門很難掌握所有子公司的全面與最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從而影響資金配置的決策質(zhì)量。集中方式實(shí)際上是將分布在各個子公司的資金短時間內(nèi)集中到一個點(diǎn)，通過集團(tuán)內(nèi)部互借，降低對外部金融機(jī)構(gòu)的依賴。這種做法雖然短期內(nèi)能節(jié)約成本，但同時也顯著增加了風(fēng)險(xiǎn)承受度。若管理中心決策失誤或面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)的資金鏈可能面臨斷裂的危險(xiǎn)。

一些集團(tuán)公司在執(zhí)行資金集中管理過程中，通常忽略了配套內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè)。缺乏有效內(nèi)部控制可能導(dǎo)致資金審批、撥付、回收流程的混亂，增加資金被不合規(guī)使用甚至挪用的風(fēng)險(xiǎn)。這一問題往往源于員工對風(fēng)險(xiǎn)意識的忽視及不規(guī)范的操作習(xí)慣，若不及時解決，會迅速侵蝕集團(tuán)的資金安全。隨著監(jiān)管政策的持續(xù)變化，資金管理必須遵守的法律法規(guī)與內(nèi)部合規(guī)規(guī)定變得越來越嚴(yán)格。若集團(tuán)公司在實(shí)施資金集中管理過程中，未能及時更新符合政策演變的資金處理規(guī)則，便容易違反合規(guī)要求，造成罰款、信用評級降低乃至牌照被吊銷等嚴(yán)重后果。

3.3 信息系統(tǒng)不完善

信息處理的滯后凸顯出系統(tǒng)對高速數(shù)據(jù)流動的響應(yīng)不足，款項(xiàng)流轉(zhuǎn)無法獲得實(shí)時更新，進(jìn)而無力為財(cái)務(wù)政策提供有效的數(shù)據(jù)支撐。數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象是信息系統(tǒng)欠缺的另一體現(xiàn)，各集團(tuán)公司層級及部門之間的溝通受阻，妨礙了資金動用的速率及精確性。系統(tǒng)整合度的不充分導(dǎo)致子系統(tǒng)之間無法實(shí)現(xiàn)有效銜接，使資金分配過程復(fù)雜而緩慢，人工在多系統(tǒng)之間轉(zhuǎn)錄數(shù)據(jù)時出錯的幾率隨之增加。當(dāng)代網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，資金管理信息系統(tǒng)的安全性防范尤顯重要。網(wǎng)絡(luò)侵襲與數(shù)據(jù)泄露日漸成為常態(tài)，系統(tǒng)在信息保護(hù)方面的短板可能引致敏感財(cái)務(wù)信息泄露，導(dǎo)致資產(chǎn)損失。深層次看，信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展緩慢牽制了信息系統(tǒng)的性能提升，包括硬件設(shè)施的升級及軟件系統(tǒng)的持續(xù)更新。如何營造一套同時滿足集團(tuán)不斷擴(kuò)展的商業(yè)需求、數(shù)據(jù)傳遞效率與信息安全性這三重需求的信息系統(tǒng)，已成為集團(tuán)面臨的重要課題。

4 集團(tuán)公司資金集中管理的優(yōu)化措施

4.1 加強(qiáng)資金集中管理制度建設(shè)

集團(tuán)公司應(yīng)明確資金管理的目標(biāo)與原則，為各項(xiàng)操作提供方向性指引。制度框架的設(shè)計(jì)應(yīng)涵蓋內(nèi)部資金調(diào)配、與金融機(jī)構(gòu)的互動、流動性的維護(hù)等多個維度。集團(tuán)公司應(yīng)建立精密的調(diào)度機(jī)制。該機(jī)制應(yīng)覆蓋效率評估與成本控制，并為可能出現(xiàn)的緊急情況設(shè)定預(yù)案。例如，實(shí)施集中調(diào)度中心的模式，由中心監(jiān)控資金流向，及時做出資源配置的調(diào)整以提高使用效果。集團(tuán)公司與金融機(jī)構(gòu)的緊密合作也顯得尤為重要。通過建立穩(wěn)定的合作模式，集團(tuán)能獲得更有利的金融服務(wù)條款，從而有效降低資金成本。具體做法可以是建立專用的賬戶體系來實(shí)現(xiàn)對資金動態(tài)的實(shí)時監(jiān)控，或是鎖定更低貸款利率與優(yōu)質(zhì)的結(jié)算服務(wù)等。集團(tuán)公司優(yōu)化資金集中管理離不開信息技術(shù)的應(yīng)用。借助先進(jìn)的信息系統(tǒng)，如集團(tuán)公司資源規(guī)劃（ERP）系統(tǒng)的引入，可極大提升數(shù)據(jù)處理速度和準(zhǔn)確性，增強(qiáng)決策過程的數(shù)據(jù)支持。

4.2 優(yōu)化資金流動和調(diào)度機(jī)制

優(yōu)化集團(tuán)公司資金集中管理機(jī)制，涉及資金流動與調(diào)度的全面改進(jìn)，旨在通過集中資金，提升使用效率，降低成本。搭建財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心作為集團(tuán)資金操作的核心，利用先進(jìn)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，確保決策基于即時且準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。集團(tuán)公司應(yīng)明確內(nèi)部資金調(diào)度政策，既保持靈活性，又保證嚴(yán)格性，確保資金流轉(zhuǎn)和授權(quán)級別清晰，達(dá)到對資金運(yùn)作細(xì)致控制和對風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防。通過引入商業(yè)票據(jù)、短期債務(wù)等多樣化金融工具，平衡資金供求，降低融資成本，提升資金利用效率。采用現(xiàn)金池管理制度，通過銀行產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金的高效清算和管理，減少外部結(jié)算需求，從而降低結(jié)算成本，優(yōu)化資金使用。最終目標(biāo)是在滿足流動性的前提下，實(shí)現(xiàn)資金供需的有效匹配，根據(jù)市場情況調(diào)整資本配置，加強(qiáng)資本控制力，提升整體財(cái)務(wù)性能。此方法不僅強(qiáng)調(diào)了集團(tuán)資金集中管理的重要性，也提出了具體實(shí)施步驟和方法，以期達(dá)到財(cái)務(wù)成本的最優(yōu)化，促進(jìn)集團(tuán)公司資源的高效配置，加強(qiáng)集團(tuán)公司在市場上的競爭力。

4.3 提升信息系統(tǒng)的集成與安全性

集團(tuán)公司應(yīng)構(gòu)筑和提升一體化的集團(tuán)公司資源規(guī)劃系統(tǒng)。該系統(tǒng)作為集團(tuán)公司管理的核心，通過整合各種商務(wù)流程，為資金調(diào)配提供即時數(shù)據(jù)支持和過程監(jiān)控。實(shí)施該系統(tǒng)需要遵循精確的項(xiàng)目管理程序，確保每個步驟符合高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。構(gòu)建分層且嚴(yán)格的信息安全防護(hù)機(jī)制顯得極為重要。從物理、網(wǎng)絡(luò)到應(yīng)用各層面，需要布置全面安全策略。具體措施包括但不限于對數(shù)據(jù)中心采取安全措施、對數(shù)據(jù)傳輸實(shí)行加密及實(shí)施身份驗(yàn)證和訪問控制，以此來避免數(shù)據(jù)泄露和非法訪問。實(shí)行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)管理與標(biāo)準(zhǔn)化也顯得至關(guān)重要。通過優(yōu)化數(shù)據(jù)治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)質(zhì)量管控，可以確保跨系統(tǒng)的資金信息保持一致與準(zhǔn)確，既提升管理效率，又降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。在系統(tǒng)故障或數(shù)據(jù)損失的緊急情況下，能快速回復(fù)至正常運(yùn)營狀態(tài)，從而將對集團(tuán)公司資金管理的負(fù)面影響降到最低。集團(tuán)公司定期對信息系統(tǒng)進(jìn)行漏洞掃描與安全評估也不容忽視。根據(jù)評估結(jié)果及時進(jìn)行系統(tǒng)修復(fù)和升級，保證信息安全措施和技術(shù)的前瞻性與有效性。

5 結(jié)束語

集團(tuán)公司實(shí)施資金集中管理模式，有效改善了以往分散的資金治理狀況，帶來了成本節(jié)約的顯著效益。盡管在資金集中治理過程中遭遇一些難題，但通過不懈探索與創(chuàng)新，資金集中管理正在逐步步入正軌，推動集團(tuán)公司經(jīng)濟(jì)效益的持續(xù)增長。資金集中管理降低了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為集團(tuán)穩(wěn)健發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。鑒于此，集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)努力構(gòu)建完善的管理體系及監(jiān)督機(jī)制，借助資金集中管理的優(yōu)勢，驅(qū)動集團(tuán)公司穩(wěn)步向前發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]李雛清.淺談集團(tuán)公司資金集中管理存在的問題及其應(yīng)對措施[J].天津經(jīng)濟(jì)，2024（01）：85-87.

[2]董麗君.集團(tuán)公司資金集中管理存在的問題及其應(yīng)對措施[J].老字號品牌營銷，2023（22）：83-85.

[3]唐漢夫.淺談集團(tuán)公司資金集中管理存在的問題及其應(yīng)對措施[J].老字號品牌營銷，2023（18）：128-130.

[4]郭瑞榮.集團(tuán)公司資金集中管理存在的問題及其應(yīng)對措施[J].老字號品牌營銷，2023（17）：90-92.

[5]宋長宇.集團(tuán)公司資金集中管理存在的問題及應(yīng)對措施[J].質(zhì)量與市場，2023（13）：133-135.

作者簡介：王斌（1983-），男，漢族，江蘇常州人，本科，中級會計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)管理。