基于價值創造的企業財務戰略管理研究

財務戰略管理是基于新時期條件所采取的財務管理行為，其融合了財務管理的理論和方法，在適應環境的基礎上，優化企業資金配置，促進企業財務管理目標的實現，推進企業財務管理工作的有效實施。從企業的經營與發展情況來看，基于價值創造的企業財務戰略管理要以此為切入點，拓展財務戰略管理的范圍，以促進企業價值創造最大化為目標，構建科學且全面的企業戰略管理方案和實施對策，保證企業各項活動得以順利實施。

一、價值創造與企業財務戰略管理的關系分析

（一）概念

1.價值創造

價值創造指的是企業實際投入的成本遠遠小于所獲取到的實際經濟效益。如果企業所獲得的經濟產值小于成本，那就表示企業還沒有收獲到資產成本創造的價值，所以想要保證企業的穩步發展，促使企業處于健康的運行之下，就必須穩定企業的經濟產值，基于價值創造去探索企業財務管理工作的開展，爭取實現企業產值的效益最大化。因此，企業必須持續提升自身的經營與管理能力，不斷提升市場競爭力。

基于價值創造的企業財務戰略管理研究，首先要確定能夠驅動價值的主要因素，做好相關因素的劃分與管理，充分發揮其價值創造的作用。同時，企業要做好風險防范處理，維持風險和效益之間的平衡，確保該種平衡在可調控的范圍之內，并確保可以正常且持續獲取相應的經濟效益，實現風險與效益的共存。

2.企業財務戰略管理

企業財務管理具有持續性的特點，通過企業現金流最大程度化折現的方式開展具體的財務管理活動，以此來明確企業財務管理方向。而企業財務戰略管理的實施，首先要確定企業的投資結構、發展戰略、預算編制等。其次是要根據企業現金流及業務情況，對財務戰略管理模式進行明確，在這個過程中重點是投資與融資。最后要注意分析企業財務管理結構合理與否，做好調整和優化。

（二）理論的內涵和特點分析

1.價值創造是社會財富創造的直觀體現，而勞動創造是財富創造的前提，當社會發展到一定程度和階段之后，勞動對象會自覺地進行勞動創造，以此來促進價值的實現和生產的占有。

2.企業的發展是一個特殊的社會生產過程，在這個過程當中商品從經濟角度逐漸地轉化為社會生產力，而后經過長期的發展形成經濟組織形式，企業在這個過程中扮演的是產品及服務供應方的角色，以此來促進自身市場價值的實現。

3.價值創造能夠直觀地反映社會的生產規律和揭示剩余價值，所以基于價值創造的企業財務戰略管理應該遵循價值規律，合理地發揮剩余價值的作用。

（三）二者之間的關系分析

1.價值創造有利于提升企業長期的盈利能力

企業的本質目的在于價值創造，而這一目標的實現就需要合理地規劃企業的財務管理工作，明確企業財務戰略管理的目標及具體的實施方向，構建完善的財務戰略管理體系，并將價值創造作為出發點和中心點，合理規劃和實施企業的投資、生產經營和融資活動，促進企業價值最大化。在企業的經營管理中，價值管理是一個綜合性的實施方案和管理體系，所以價值創造理念要深入到每一個員工的心目當中去，并保證管理層和債權人之間具有統一的目標性，以此來實現企業價值和效益的最大化。從企業財務戰略管理的角度來看，企業效益的獲取與長期穩定的經營與發展是分不開的，所以協調好價值創造和財務戰略管理之間的關系非常關鍵，在二者之間搭建起高效的互通橋梁，對于提升企業的經濟效益意義重大。從企業的經營與發展情況來看，價值創造相比于效益更能夠反映出企業的業績，更能夠全面性地反映企業的基本情況，所以對企業的價值情況進行分析更有利于判斷企業發展是否健康。現金在企業各項資金中占據了重要的地位，所以現金流能夠直觀地反映出企業的真實運作情況，直觀地衡量企業的盈利情況。因此，對于企業價值的判斷，應該從考察之日開始對企業經營生命周期之內現金流的具體價值進行判斷，以此來體現企業的未來盈利情況[。

2.價值創造有利于提升企業的競爭能力

企業價值的創造需要合理地挖掘與利用企業內的各種優勢資源，持續地提升企業的競爭力。在企業處于受益期限內，會充分地利用各種資源和成果提高自身的行業發展水平進而獲取相應的利潤，但如果只是單純地采取模仿等方式，雖然會短時間內縮小與其他企業之間的差距，但不具備長期的競爭力，所以創造的價值和貢獻值也會降低。因此，基于價值創造的企業財務管理戰略的構建，必須重視企業持續性競爭能力的提升，持續性地創造經營價值，而內在競爭力的提升必然會促進企業的穩定與長期發展。

在企業的經營與發展中，行業的特點及企業的基本結構對企業的經濟效益會產生重要的影響，其中對企業價值創造的影響也是其中表現之一。因此，企業要充分發揮財務戰略管理體系在企業全生命周期中的價值和作用，在不同的階段采取和實施不同的企業財務管理行為，給管理者和決策者提供更加科學和有力的支持，持續提升企業的核心競爭能力，創造更高的價值，為企業長期蓄力，促使企業經營能力、投資能力和發展能力的提升。

3.價值創造是競爭優勢評價的客觀依據

企業所具備的競爭優勢是相比于其他企業而言的，主要體現在市場環境之下的差異化對比、企業經營中成本優越性、規模生產的優越性以及對市場的定位及鎖定優勢。例如，通過成本控制能夠獲取相應的競爭優越性；而在較為嚴峻的市場環境下，企業利用自身獨特的技術優勢，可以在同行業中占據更大的市場份額等。由此可見，企業價值創造能夠為企業競爭優勢評價提供更加客觀的依據。

二、基于價值創造的企業財務戰略管理

（一）企業財務戰略管理思想的明確

企業財務戰略管理的實施中，戰略思想要先行，并從戰略發展的視角出發實施企業規劃，明確企業管理的具體方向，強化企業的日常管理、資源管理和戰略管理的三者有機統一，保證企業各項工作的順利開展[3。同時，企業的財務戰略管理要以價值創造為基本導向，強調財務管理與戰略發展之間的關系，并對企業財務戰略管理思想內容進行明確：

1.企業的生存、發展與創新是其發展的基本理念，只有具備這些能力，才能夠持續提升自身的競爭優勢，從而占據更大的市場份額。其中最重要的是企業的產品創新、企業生產經營活動的創新、企業各項管理制度的創新、企業技術手段的創新等等，這些都是提升企業競爭力的關鍵所在[。

2.企業財務戰略管理的開展，應該充分地利用財務資源，強調企業的風險防控，在穩健中求發展，在創新中求提升。

（二）企業財務戰略管理的啟動

1.內部環境及相關業務的了解。做好相關行業的信息對比，包括行業基本屬性、內部環境、相關業務。在對內部環境及業務特點分析的基礎上，分析自身的競爭優劣勢。

2.財務管理工作的系統化設計。在具體的工作當中，財務人員要對企業內各項活動流程的具體情況進行分析，明確財務管理在企業經營發展中的地位和作用，充分發揮財務管理在企業各項活動分析中的作用，包括以下三個方面：一是具體了解行業基本屬性，做好相關企業情況的對比，了解相關的法律規范和執行標準。二是充分了解企業的內部結構、資源分配及業務流程，做好同行業相關企業之間的對比和分析。三是制定明確的財務管理目標。需要注意的是，要做好目標的設計與分析，提升財務管理目標的可操作性，在具體的實施過程中要保證企業財務戰略管理目標與具體的實施流程具有一致性，并按照相應程序有效落實。

（三）企業財務戰略管理的計劃

在企業的經營與發展中，根據自身的戰略發展目標，科學地分析外部環境，做好自身的戰略發展定位是非常必要的，并在此基礎上進行財務戰略管理方法的明確以及具體措施的安排。

1.企業首先要明確自身產品在市場中的定位，在市場中所處的位置，包括是否能夠壟斷市場、是否具備完全競爭能力、是否具備壟斷性競爭能力等。

2.判斷行業的技術發展趨勢，保證企業目前所應用的技術符合行業發展要求。

（四）企業財務戰略管理的運行

1.明確宗旨

在企業的經營與發展中，首先要做好自身的定位，明確自身服務的宗旨，確定自身在市場環境下的處境，并以此來進行財務戰略管理理念的明確和方法的制定，而這些應該全部貫穿于企業的整個經營與發展的全過程當中。對于一家企業的經營和發展來說，企業的宗旨不僅局限在經濟效益的創造上，也要體現在社會價值的體現上。所以，在企業財務戰略管理方法的制定與實施活動中，要突出體現企業的經濟價值和社會價值，彰顯價值創造的本質屬性[5。

2.價值評估

在企業經營與發展中，對于企業的發展情況展開評估，對其生產經營理念、方向、策略是否符合市場環境等進行判斷，能夠為企業的財務管理工作、戰略發展等提供更加科學的依據。其中，企業的價值評估主要是針對企業生產經營過程中所產生的成本效益進行預算、分析以及評價。

3.戰略規劃

企業財務戰略管理的構建與運行，需要充分地考慮內外部雙重因素。外部因素指的是在企業經營與發展中相關部門的政策扶持和政府的宏觀調控。內部因素則是企業自身的經營發展狀況，包括企業產品的優越性、企業產品的競爭能力、企業的組織結構等微觀性的環境因素。

4.財務預算

根據企業長期性發展的戰略目標，綜合分析行業市場情況，結合企業的現金流和業務對企業資金和各項活動進行規劃的全過程被稱之為企業財務預算，是企業財務戰略管理的重要方法和環節之一，能夠對企業財務進行規范性管理，從而達到節約成本，增加經濟效益，提升價值創造的目的。以價值創造為基礎的企業財務戰略管理要對預算管理模式進行改革，倡導全員參與預算管理，做好相關項目活動的目標，使企業在激烈的市場競爭環境下不斷地提升自身的競爭實力，利用有限的資金進行更高價值的創造[。以資本預算為例，在項目啟動之后想要保證其回報率，可以利用EVA開展評價活動在項目投入使用之后會產生的使用成本，所以要對各項業務進行精細化管理，而投資戰略作為企業發展的關鍵性內容，資本預算在這個過程中所創造的價值占據了非常重要的地位，對于企業的影響也是長期性的。

5.科學評價

企業財務戰略管理工作的實施中，對實施結果的有效評價非常關鍵，需根據評價結果對具體的財務管理活動進行調整與優化。在財務戰略管理中，要保證其目標與企業的經營使命具有一致性，重點是要提升企業的價值創造能力，對于有礙于這方面的因素進行優化。同時，針對財務戰略管理當中存在的一些爭議性問題，要做好分析和判斷，消除不當因素對企業價值創造的消極影響。

（五）企業財務戰略管理的控制

在企業財務戰略管理控制方面，其目的在于通過一系列財務活動的規劃與實施，取得財務經營成果，并做好企業內部各項財務關系的調節與優化，這個過程對于強化企業的財務管理成效，增強企業的經濟效益具有重要價值。

在企業財務戰略性管理當中，管理的內容、范圍等都存在很大的差異性，所實施的管理手段也存在一定的差異性。如果是特定的管理內容或區域一般采取局部管理方式即可，針對局部出現的財務問題進行合理的調整；針對企業整體出現的財務問題則應該采取全面性的財務控制手段。差異化的財務戰略管理手段，有利于更加精準且針對地發現企業財務管理中存在的問題及漏洞，進而提升企業財務管理的針對性。另外，根據企業財務差異性管理策略的實施，需要根據實際情況采取靜態和動態兩種管理方式。在具體的實施過程中，而動態化管理是根據大環境因素的改變及其他因素的變動對財務管理戰略進行適當的調整與優化，保證企業的財務管理與戰略發展具有一致性和統一性，以此來提升企業的整體戰略管理能力以及控制力。

三、結束語

基于價值創造的企業財務戰略管理研究工作的實施，要結合企業的基本情況，不僅要確保企業經濟效益的獲取，也要探求發展與戰略目標之間的一致性，這樣才能夠給企業的穩定發展創造更有利的條件。所以在企業的經營與發展中，應凸顯價值創造的地位，并優化企業財務戰略管理手段，以促進企業核心競爭力的持續提升。

參考文獻：

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[6]袁粉萍.基于價值創造A企業現金流管理研究[D].新疆農業大學，2022.

（作者單位：湖北交投產城控股集團有限公司）