新疆科技金融對科創企業技術創新的影響及產業發展研究

根據資源優化配置理論，市場在資源配置中起決定性作用，但在市場失靈情況下，政府通過適當的干預措施能夠有效彌補市場配置資源的局限性，最大程度上提升資源利用率。基于該理論，國內外學者研究了科技金融與產業發展之間的關系，張景衛、徐家楠研究了科技金融對產業結構升級的直接效應，并分析了二者之間的間接效應，研究指出短期內科技金融對產業升級的直接效應小于間接效應，長期則直接效應大于間接效應。張榮光等人基于高新技術產業中介效應視角，研究指出高新技術產業在科技金融與產業升級之間起到中介效應。張晶基于工具變量模型和中介效應模型，研究了科技金融發展對產業結構升級的影響，研究發現科技金融能夠增加創業機會、緩解融資約束、提升創新產出，間接促產業結構升級。張弛、王滿倉等人研究指出科技金融通過技術研發投入、產出驅動產業結構升級，且科技金融對產業結構升級促進作用在區位優越、人力資本水平良好、金融發展程度較高的地區更為顯著。

為加快絲綢之路經濟帶創新驅動發展試驗區建設，2018年人民銀行烏魯木齊支行、自治區科技廳、自治區財政廳等部門聯合發文《關于金融支持新疆高新技術企業發展的指導意見》，《意見》圍繞緩解不同發展階段高新技術企業融資難題，提出了全面摸清新疆高新技術企業發展情況，遵循“大金融”理念，綜合運用信貸、債權、股權、基金、租賃等融資模式，引導和支持金融機構根據高新技術企業不同成長階段分類施策、精準支持，加大對新疆高新技術企業創新發展金融支持力度。在科技金融支持、“四方合作”和科技援疆機制下，2023年新疆科創成果成績斐然，高新技術企業凈增529家[，新疆高新技術企業總數達1911家，科創型中小企業2256家，同比增長 80.2% ，技術合同成交額達73億元，同比增長 130% 。由此可見，新疆科技金融支持科創企業發展取得顯著成果。為深入研究新疆科技金融對科創企業創新的影響和產業發展研究，本文在深入分析新疆科技金融對科創企業支持措施的基礎上，研究了科技金融與科創企業技術創新的耦合關系，并針對性提出了新疆科創產業發展支持措施，旨在切實發揮科技金融對科技創新的支持作用，推動新疆科技產業創新發展。

一、新疆科技金融發展實踐

近年來，新疆積極落實黨和國家政策部署，制定出臺了系列科技金融政策、措施，有效發揮了科技金融對科創企業科技創新的扶持、支撐作用。

（一）制定實施系列措施，完善政策體系

根據國家支持科技金融發展頂層設計，新疆充分發揮區域潛力，制定實施了系列政策措施，包括《關于加強和改進科技創新服務的指導意見》

《關于設立科技創新再貸款的通知》等政策文件，提出了以“五聚焦”為抓手、搭建橫縱聯動信息共享平臺的服務體系，明確提出了實施科技企業“白名單”分批推送金融機構、以“貸款碼”宣傳科創貸款政策等措施，引導、鼓勵金融機構搶抓窗口期支持科創企業發展。

（二）資金引導，財政資金撬動作用顯著

近年來，新疆持續加大財政資金向科技創新領域投入。根據《2023年新疆科技經費投入統計公報》數據，2023年全疆社會研究與實驗發展經費投入總量為115.52億元，增長率為 26.97% ，連續三年兩位數增長，高于全國平均水平18.57個百分點，研究與實驗發展經費投入強度（與地區生產總值）為 0.60% ，較2022年提高0.09個百分點，自治區財政投入穩步增長，財政資金撬動全社會研發投入資金作用日益顯著。在加強科技金融支持背景下，新疆“兩區”高新技術企業達572家，制造業創新中心10家。兩年實施重大科技項目221項，“十四五”期間累計獲得專利授權54661件，“卡脖子”關鍵核心技術攻關取得階段性成效，有效帶動了新疆科創企業創新發展。

（三）搭建平臺，加大對科創企業扶持力度

針對科創企業發展初期融資難問題，2019年新疆搭建了科技金融服務平臺，2024年上線運營新疆融資信用服務平臺，平臺以信用為核心，開發了融資智能匹配、政策智能匹配、數據資產管理等功能，為科創企業提供全方位融資渠道和場景特色金融產品服務，實現了中小微科創企業以“信”換“貸”，有效提高了科創企業融資便利性。截至2024年9月，新疆融資信用服務平臺入駐28家銀行機構和979家分支機構，發布各類信貸產品763款，惠及全疆各類經營主體200余萬家。

（四）創新產品服務，提高科創企業支持力度

針對新疆科技支行占比低、專屬產品種類少等問題，自治區組織國有銀行總行牽頭設立科技支行、開展科技金融工作。在科創企業專屬產品研發方面，創新研發“知識產權質押 +^′′ 組合信貸金融支持方式，推進知識產權質押和線上信用產品，如“智貸通”“科技轉化貸款”“知疆貸”“疆科貸”等專屬產品，如2024年4月設立的“疆科貸”產品初始資金規模20億元，專項用于科創企業、高新技術企業、專精特新中小企業信貸投放，金融機構依托“疆科貸”創新推出了“疆科貸 + 知識產權質押”“疆科貸 + 信用貸”“疆科貸 + 知識產權質押+ 法人保證組合貸款”等產品服務模式，資金發放采用“先貸后借”直達機制，銀行機構向符合條件的科創企業發放貸款后，按再貸款管理要求向新疆分行報賬，貸款利率低至 1.75% ，期限1年，可展期2年。產品發布后，截至2024年9月累計向180家科創企業發放貸款22.45億元，為新疆科創企業提供了多元化、專精化科技金融產品、服務。

二、新疆科技金融對科創企業技術創新的影響

（一）新疆科技金融與科創企業創新耦合關系

為研究新疆科技金融對科創企業技術創新之間耦合關系，選取科技金融指標和科技創新指標測度相互關系，科技金融指標包括公共科技金融（財政科學技術支出、財政科學技術支出占比）、市場科技金融（金融機構科技貸款額、資本市場融資額），科技創新指標包括科技創新投入（高新技術企業數量、Ramp;D經費投入占比、高新技術企業Ramp;D經費投入、高新技術企業科研人員）、科技創新產品（高新技術企業凈利潤、科技專利授權數、技術市場合同數、科技活動出口交貨量）。

表1科技金融與科創企業技術創新松散耦合等級和功效關系

根據模型分析（見表1）發現，2019年至2021年，新疆科技金融發展滯后，系統耦合等級處于過渡協調等級，表明科技金融對科創企業技術創新支持力度不足，科技創新政策和措施顯著落后于科創企業技術創新融資需求。2022年起，隨著新疆持續完善科技金融政策體系、服務和產品創新，科技金融對科創企業技術創新的支撐作用不斷加強，有力保障了在疆科創企業技術創新，化解了科創企業發展面臨的融資難問題。

（二）新疆科技金融支持科技企業技術創新的制約因素

根據《中國區域科技創新評價報告》和橫向對比新疆科創企業技術創新與全國各省水平發現，新疆科創企業技術創新指數位居全國第30位（倒數第二），其主要原因包括政策統籌合力不足、科技金融基礎條件薄弱、風險識別分擔能力不足等因素制約。

1.各方協同仍待強化

政府職能部門、金融機構、投資機構、擔保機構、保險機構等在科技金融政策制定、健全科技金融服務體系、科技金融資源整合、技術成果與知識產權交易變現等方面形成合力不足，進而限制了科技金融政策對新疆科創企業科技創新支持效果。調研中發現部分初創期科技企業對科技金融政策了解不全面、不深入，未能將知識產權納入企業資產經營管控，利用知識產權質押融資意識不強。金融機構共享科創企業信息多為企業基本信息，對企業知識產權、融資貸款風險掌握不全面，一定程度上影響了科技金融政策對新疆科技產業的支持作用。

2.科技金融基礎薄弱

《2023年新疆科技經費投入統計公報》數據顯示，新疆Ramp;D經費投入強度為 0.60% ，該水平顯著低于全國平均水平 2.4% ，顯著低于北京 6.31% 、上海 4.0% 、天津 3.28% ，廣東 2.88% ，較陜西低1.97個百分點，表明新疆科技金融發展基礎薄弱。雖然新疆持續加大對科創企業技術創新支持力度，但由于新疆科創企業數量少、獨角獸企業缺乏，導致科創金融引領高新技術產業發展作用不顯著。

3.風險識別分擔能力不足

科創企業技術創新具有高度不確定性，即技術創新能否產出成果、成果能否轉化具有高度不確定性，由于金融機構偏好投資、收益確定的行業產業，導致金融機構對科創企業信貸投放積極性不高。一是科創企業技術創新研發周期長、投資規模大，技術創新和成果轉化具有高度不確定性。二是科創企業技術創新專業性強，金融機構缺乏技術創新專業性評估人才，難以準確評估科創企業技術創新成果價值，導致金融機構對科創企業支持積極性偏低。三是風險增信不足。當前新疆投入知識產權質押融資風險補償金僅1000萬元，但科創企業、高新技術企業超1800家，風險補償金總體規模偏小，一旦出現知識產權質押風險，金融機構較難獲得風險補償金，進而對金融機構向科創企業投放信貸產生抑制作用。

三、新疆科技金融支持科技產業發展建議

結合新疆科技金融實施措施、科技金融與科創企業技術創新松散耦合度關系和問題分析，對新疆科技金融支持科技產業發展提出建議措施如下：

（一）協同合作，制定地方性政策

政府職能部門、金融機構等形成合力，培育科技金融服務生態，開展常態化的融資對接，共同推進科技金融工作。探索制定科技企業投入研發比例的優惠政策，降低企業成本，提升區域內科技企業研發的積極性；完善政策性金融支持，優化營商環境，加快中央政策在疆內落地，加強政策協同和評估。加大政策宣傳和輿論引導力度，鼓勵企業申請科技金融服務，緩解產業企業初創期、發展期籌資困難，培育壯大在疆產業企業。

（二）引導開發，鼓勵商業銀行開發科技金融產品和服務

引導建立科創類特色支行，明確科技支行功能定位，探索服務科技企業的專門通道、專項規模、專屬政策、專業團隊的新模式。商業銀行結合科技型企業的科技創新能力和生產經營能力，為企業提供“一企一策”的科技金融服務方案，探索推出“投貸聯動”等金融產品，突出科技創新能力的融資增信價值，提高科技金融服務對接效率和科技型企業的獲得感。

（三）風險共擔，提高科技金融信貸積極性

為解決金融機構投放信貸產品和提供信貸服務面臨的風險問題，政府協同金融機構、監管機構、技術創新成果評估轉化平臺，發揮好政府在資源優化配置中的關鍵作用，引入專業機構評估企業技術創新成果的價值、潛力，解決金融機構在技術創新領域專業性不足的問題。同時，為規避信貸風險，建立健全風險共擔機制，適當增加風險補償金規模，避免風險集中在金融機構影響科技金融政策的實施效果。

四、結語

新時代背景下，新疆圍繞促進高新技術產業發展制定了一系列科技金融政策與措施，科技金融對于科創企業技術創新的作用不斷顯現，技術創新水平不斷提高，科技金融與科創企業技術創新耦合度水平顯著提升，但矛盾也逐步突顯，主要是政策統籌缺乏合力、科技金融產品和服務創新不夠等原因，制約了高新技術產業快速發展。為進一步促進本地高新技術產業發展和技術創新成果轉化，新疆應緊抓政策機遇，精準識別科創企業，定向宣傳、實施科技金融扶持政策、服務，建立健全風險共擔機制，切實提高科技金融對高新技術企業發展的支持作用。

參考文獻：

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[3]魏燕慧.“疆科貸\"規模增至40億元用于支持新疆科技型企業發展[EB/OL].天山網，2024-11-06.https：//www.ts.cn/xwzx/jjxw/202411/t20241106_24821203.shtml.

（作者單位：新疆維吾爾自治區科技人才開發中心）