企業(yè)財務(wù)資金管理風(fēng)險防控破局之道在哪里

在經(jīng)濟全球化與市場競爭日趨激烈的背景下，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜多變，資金管理的難度與風(fēng)險水平隨之攀升。構(gòu)建系統(tǒng)化、科學(xué)化的財務(wù)資金管理風(fēng)險控制與防范機制，識別潛在威脅，精準溯源成因，并實施具有針對性的防控舉措，對于保障企業(yè)資金安全、提升資源配置效率和增強核心競爭力具有不可替代的戰(zhàn)略意義。

企業(yè)財務(wù)資金管理中的常見風(fēng)險

企業(yè)在進行財務(wù)資金管理活動的過程中，可能會面臨諸多風(fēng)險挑戰(zhàn)。由于現(xiàn)金流入流出在時間上不匹配，或者預(yù)測出現(xiàn)錯誤，企業(yè)會面臨流動性風(fēng)險，即無法按照約定的時間和數(shù)額償付到期債務(wù)或滿足必要的支付要求。這將會帶來更大的財務(wù)風(fēng)險，甚至可能引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機。此外，企業(yè)還可能出現(xiàn)信用風(fēng)險，即交易對象未能按期履行付款的合同義務(wù)，導(dǎo)致越來越多的應(yīng)收賬款變成壞賬，應(yīng)收賬款回收難度增大。操作風(fēng)險也不容忽視，在資金流轉(zhuǎn)流程執(zhí)行過程中，流程本身存在缺陷以及各種不可控因素造成的人為失誤、系統(tǒng)漏洞和舞弊行為，都可能引發(fā)資金錯付、錯記甚至資產(chǎn)受損等問題。同時，企業(yè)還面臨大環(huán)境上的風(fēng)險，如宏觀經(jīng)濟政策的變化、利率和匯率的巨大波動所造成的市場風(fēng)險，這些都會影響企業(yè)的成本與價值。

企業(yè)財務(wù)資金管理中風(fēng)險的成因

內(nèi)部治理與控制機制存在缺陷 部分風(fēng)險源于企業(yè)自身內(nèi)部管理和治理體系不夠完善，內(nèi)控措施不到位。具體表現(xiàn)為管理層缺乏資金方面的危機意識，導(dǎo)致風(fēng)險管理文化未能很好地融入企業(yè)組織機構(gòu)。其次，企業(yè)內(nèi)部控制存在設(shè)計漏洞與執(zhí)行瑕疵。在制度制定過程中，崗位分離未得到有效執(zhí)行，職責(zé)混同、舞弊現(xiàn)象出現(xiàn)的概率較大；授權(quán)審批流于形式或過于寬松，資金撥付無人監(jiān)管的情況時有發(fā)生；內(nèi)部審計的制約作用較弱，無法有效發(fā)現(xiàn)問題并及時提出預(yù)警，不能對資金管理流程的風(fēng)險控制環(huán)節(jié)進行獨立審查，這些都會引發(fā)各種意外問題。簡言之，企業(yè)缺少明晰的風(fēng)險管理指標(biāo)、嚴密的管控制度以及強有力的監(jiān)督制衡制度。

宏觀經(jīng)濟波動與市場環(huán)境不確定性增強 復(fù)雜多變的外部環(huán)境持續(xù)加大企業(yè)資金管理難度。宏觀經(jīng)濟周期波動、財政貨幣政策頻繁調(diào)整，直接影響企業(yè)融資渠道的暢通性、資金獲取成本以及市場需求的穩(wěn)定性。全球或區(qū)域性金融市場的劇烈震蕩，引發(fā)利率、匯率的異常波動，顯著加大企業(yè)面臨的市場風(fēng)險敞口，導(dǎo)致融資成本飆升、匯兌損失劇增或投資組合價值大幅縮水。

企業(yè)財務(wù)資金管理中風(fēng)險控制與防范的措施

健全內(nèi)部控制體系與治理結(jié)構(gòu) 以內(nèi)控環(huán)境為依托，按照COSO框架等權(quán)威標(biāo)準，制定并落地執(zhí)行覆蓋資金活動全生命周期的精細內(nèi)控制度。通過強制分離不相容崗位、雙人復(fù)核關(guān)鍵操作、分級授權(quán)審批等措施進行剛性約束。形成權(quán)責(zé)清晰的財務(wù)崗位責(zé)任制，杜絕權(quán)責(zé)不明的情況。內(nèi)部審計部門應(yīng)保持最大程度的獨立性，開展穿透式的資金管理和內(nèi)部控制有效性審計，重點關(guān)注流程缺失漏洞、操作違法亂紀、舞弊風(fēng)險排查等問題，確保發(fā)現(xiàn)問題后及時有效整改到位，并將監(jiān)督結(jié)果傳達至最頂層領(lǐng)導(dǎo)。董事會及下屬風(fēng)險管理委員會應(yīng)在戰(zhàn)略層面明確資金風(fēng)險偏好，審慎設(shè)定風(fēng)險承受邊界，并對重大資金決策履行監(jiān)督職責(zé)，從而構(gòu)筑從治理層到執(zhí)行層的全方位風(fēng)控網(wǎng)絡(luò)。

深化全面預(yù)算管理與剛性約束 強化預(yù)算編制的前置審核與專業(yè)論證，確保收入預(yù)算合理可靠，成本費用預(yù)算詳盡且可控，資本支出預(yù)算契合投資回報要求。預(yù)算一經(jīng)批準，需通過信息化手段將其嵌入日常資金支付審批流程，建立對關(guān)鍵預(yù)算科目的實時監(jiān)控與異常預(yù)警機制，對計劃外或偏離預(yù)算的事項實施更加嚴格的附加審批程序。定期進行預(yù)算執(zhí)行情況的深度差異分析，探究差異動因并及時啟動預(yù)算調(diào)整或修正流程。年度末對預(yù)算執(zhí)行效果進行綜合評價，并將結(jié)果納入相關(guān)責(zé)任主體的績效考量，持續(xù)增強預(yù)算管理的權(quán)威性與約束力。

強化現(xiàn)金流管理與流動性風(fēng)險監(jiān)測構(gòu)建專業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測模型，整合接下來某一時間段內(nèi)企業(yè)營業(yè)、投資和融資的收支數(shù)據(jù)信息（尤其是大額資金收支），建立短期及中期相結(jié)合的流動率警報指標(biāo)體系并劃定警戒線值。一旦現(xiàn)金缺口過多或過度充裕，系統(tǒng)將自動預(yù)警。開拓多樣化的融資方式，加強與銀行業(yè)的密切聯(lián)系，以便在危急時刻順利獲得應(yīng)急融資貸款。謹慎把控企業(yè)的營運資本狀況，通過提升存貨流轉(zhuǎn)量加快現(xiàn)金回收速度、完善信用措施縮短賬款回收時間以及充分利用貿(mào)易信用延期支付應(yīng)付款等方式，加快現(xiàn)金流入速度并延緩現(xiàn)金流出時間。

應(yīng)用先進信息技術(shù)構(gòu)建智能風(fēng)控體系 部署集成化的財務(wù)共享中心或先進的企業(yè)資源計劃系統(tǒng)，實現(xiàn)資金收支、記賬、報告等核心環(huán)節(jié)的高度自動化與集中處理，從根本上杜絕人工操作和舞弊風(fēng)險。充分利用大數(shù)據(jù)手段，挖掘歷史或?qū)崟r發(fā)生的異常交易記錄以及可疑的資金運動軌跡，甄別可能發(fā)生的交易詐騙。積極采用區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融中，形成不可逆且透明可視化的交易記錄鏈條，輔助控制并降低交易對手風(fēng)險，同時減少運作復(fù)雜性。建立網(wǎng)絡(luò)信息安全多層縱深防護體系，確保包括財務(wù)核心業(yè)務(wù)在內(nèi)的敏感信息從存儲、傳輸?shù)接嬎氵^程中的安全等級始終處于高級別保護之中，防止遭受黑客入侵、數(shù)據(jù)盜取與網(wǎng)絡(luò)勒索風(fēng)險。

加強專業(yè)人才隊伍培養(yǎng)與道德建設(shè) 制定系統(tǒng)的財務(wù)人員專業(yè)能力提升規(guī)劃，常態(tài)化開展資金管理新知、風(fēng)險管理能力、內(nèi)控責(zé)任要求和財會軟件使用的強化培訓(xùn)。完善并大力宣傳針對關(guān)鍵崗位行為的“規(guī)范手冊”，嚴格禁止各種違規(guī)操作行為，劃定職業(yè)行為“紅線”。采用具有競爭力的薪酬機制、“能上能下”的進階渠道以及精神表彰與物質(zhì)獎勵相結(jié)合的方式，強化核心崗位員工的組織忠誠度與職責(zé)履行感。培育合規(guī)、審慎、廉潔的工作氛圍，在以案促警中培養(yǎng)敏感性，在潛移默化中熏陶自律性，將良好的道德操守落實為常規(guī)性作業(yè)，夯實風(fēng)險防控的軟實力基礎(chǔ)。

總之，企業(yè)財務(wù)資金管理的風(fēng)險控制與防范是關(guān)乎企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性系統(tǒng)工程。通過精準識別流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險及市場風(fēng)險，深入剖析內(nèi)源性治理缺陷、內(nèi)控漏洞及外源性環(huán)境波動，企業(yè)可聚焦防控關(guān)鍵領(lǐng)域。構(gòu)建嚴密內(nèi)控體系、強化預(yù)算剛性約束、優(yōu)化現(xiàn)金流管理、推進技術(shù)賦能與人才隊伍建設(shè)五項措施，協(xié)同制度、流程、技術(shù)與人力四維框架，構(gòu)成綜合治理路徑。企業(yè)需強化高層戰(zhàn)略重視，動態(tài)優(yōu)化資源配置，推動跨部門協(xié)同落地措施，并持續(xù)完善適應(yīng)性機制，方能駕馭資金風(fēng)險，筑牢安全高效的資金鏈根基，支撐企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

作者單位：中電建新能源集團股份有限公司華中分公司