企業集團財務集中管理模式優化研究

隨著企業的發展，許多企業逐漸形成集團化管理模式。以海爾集團為例，從單一冰箱生產廠發展為多品類家電集團。在這個過程中，企業財務管理更為復雜，面臨新的挑戰和機遇。財務集中管理是企業集團強化管理，提升管理效益的重要思考方向，其重要性也日益凸顯，它不僅能加強對子公司的管控，規范財務行為，還能協調財務資源分配，實現集團利益最大化。

一、企業集團財務集中管理概述

（一）企業集團財務集中管理的可行性

隨著企業的不斷發展，企業逐漸由相對單一的業務模式發展成為一個經營業務范圍更為廣泛的企業集團。比如我們所熟知的海爾集團，最先就是由一個專注于生產冰箱的小工廠起步，通過不斷地發展逐漸延伸到家電的各個品類，如洗衣機、空調、電視等，實現了集團化管理。這種角色的轉變不僅僅是規模上發生了變化，在人力資源儲備、組織架構調整、財務管控模式等方面也發生了極大的變化。企業集團的人力資源從最初滿足單一生產需求的模式，轉變為適應多元化業務發展的綜合性體系，涵蓋了多個專業領域和不同層級的人才管理。同時，在財務管理方面，隨著業務的拓展和集團化進程的推進，資金流更加復雜和龐大，財務集中管控的重要性日益凸顯，已經具備了實施集中財務管理的條件。

（二）企業集團財務集中管理特征

1. 財務集中管理的方式是加強控制和管理

財務管理是企業集團實施企業控制最有效的方式之一。企業集團可以通過財務管理制度的設計、資金控制的方式、預算管理的規劃以及財務分析的手段等財務管理工具實現對集團下各子公司全面而精準的管控。通過集中化財務管理能夠加強對子公司財務活動的監控與管控，規范財務行為，防范財務風險，避免因個別子公司的財務問題而影響整個集團的穩定運營。

2. 財務集中管理的歸屬是保證利益的最大化

作為一個集團化管理的企業集團，是隨著企業經營發展需要，逐漸從現有業務拓展至新的領域和市場。企業集團涉及較多的子公司，其集中化財務管理的目的就是為了協調各子公司之間的財務資源分配，確保資金能夠在集團內部得到合理、高效的利用。通過集中化財務管理，實現財務數據的統一收集、整理與分析，為集團管理層提供準確、全面的財務信息，以便作出科學的戰略決策，進而確保企業集團利益的最大化。

二、企業集團財務集中管理的必要性

（一）有助于企業集團戰略目標的實現

嚴格來說集團旗下的各級子公司是獨立的法人主體，它們獨立核算，自負盈虧，子公司勢必會以自身利益作為首要考量，但這樣很可能就損害了企業集團的整體利益，不利于整體戰略目標的實現。在采用集中財務管理模式的情況下，能夠實現對子公司的約束，避免各自為政，協調和糾正各子公司的行動，確保大家方向和目標的一致性。

（二）加強企業內部資金控制

資金是一個企業的命門，資金關系到企業的健康狀況，企業資金的配置也反映了一個企業的發展方向，因此對于企業集團來說加強對資金的管理尤為重要。通過集中化的財務管理模式，可以實現資金集中結算、盤活資金減少資金閑置、增強資金籌集能力、加強資金使用監控，從而有效實現對資金的控制和管理，提高利用效率。

（三）提高企業的執行力和決策力

如果各子公司各有各的一套制度和管理流程，那么很容易造成企業集團管理的混亂和無序，使得高層管理決策和管理意圖無法有效傳達和貫徹執行。各子公司可能會根據自身的制度和流程來理解和解讀集團的戰略規劃和決策指令，從而導致執行過程中的偏差和不一致性，這會削弱集團決策的權威性和統一性。反之，如果采用集中化的財務管理模式，則能夠實現財務流程的標準化和規范化。集團可以制定統一的財務制度、核算標準和審批流程等，確保各子公司遵循相同的規則和要求。

三、企業集團財務管理存在的典型問題

（一）子公司各自為政

很多企業隨著發展規模的擴大，涉及的業務范圍越來越多，這些業務需要按照類別進行劃分，設立相應的子公司進行經營。但是很多情況下企業集團的管理目標和子公司的管理目標是不一致的，比如企業集團可能更注重整體的市場份額擴張和品牌形象的塑造，追求長期的戰略布局和可持續發展，會在研發創新、市場拓展等方面進行大量投入，即使短期內可能面臨虧損也在所不惜。而子公司可能更關注自身的業績，更關注短期的盈利指標，會傾向于選擇一些能快速帶來收益的項目或業務策略。很多企業集團特別是一些初創的企業集團，由于在企業文化、管理制度、溝通協調機制等方面存在很多缺陷，致使企業集團對子公司的控制和影響較弱。

（二）資金管理過于分散

如前所述，如果企業集團的整合不夠，那么各子公司不管是從法律意義上還是從實際管理上都是獨立的，它們自負盈虧，各自支配自己的資金。各子公司根據自己的業務安排進行資金的投融資管理。當資金有冗余的時候，這些子公司往往會基于自身的短期利益和局部視角來決定資金的去向，有的子公司可能會將冗余資金投入與自身核心業務關聯不大的金融理財產品中，期望獲取穩定但相對微薄的收益；當資金短缺時，自有資金不能覆蓋資金支出，子公司不得不承擔更高的利息支出向銀行或其他金融機構進行貸款，這無疑增加了該子公司的資金成本。因此，企業集團分散的資金管理模式使得企業集團難以統籌資金進行大規模投資或核心技術的研發，致使集團資金成本整體上升。

（三）預算管理缺少全盤思維

全面預算管理是現代企業管理的重要工具之一，通用電氣、華為等知名企業都通過全面預算管理實現了自身強大。然而用好全面預算管理并非易事，企業需要有完善的組織架構、統一的全面預算管理制度、完善的內部協調機制，即企業在實施全面預算管理時需要有全盤思維。

企業集團較一般企業在形式上更為分散，更難整合。其組織架構往往呈現出多層級、跨地域的特點，子公司分布廣泛，業務類型多樣且各自相對獨立，這些因素共同導致企業集團內部的協同難度加大。較分散的財務管理模式會阻礙預算管理目標的實現。在分散模式下，各子公司自行管理財務，數據收集困難且標準不一，使得集團層面的預算編制難以準確匯總和分析。而且，由于缺乏統一的財務管理，各部門在預算執行過程中可能會各自為政，只考慮自身利益，導致預算執行失控。

四、企業集團財務集中管理模式優化

（一）統一企業財務管理制度

企業集團與子公司雖然在形式上屬于獨立的法律主體，但是在內部管理上卻存在著千絲萬縷的聯系和相互依存的關系。有效地整合和協調企業集團內部各子公司是實現集團整體戰略目標的關鍵。在財務管理上，實施集中化的財務管理模式，建立《財務內部控制規范》《預算管理制度》《資金集中管理辦法》《財務風險預警機制》等統一的財務制度，從而約束和規范子公司行為，確保子公司的步調與企業集團的一致性。

具體來看，財務管理制度應規范這些內容：會計核算的統一，保證集團內財務數據的可比性和準確性，為決策提供可靠依據；付款審批權限的統一，能有效控制資金支出風險，防止資金濫用；資產管理的統一，有助于提高資產使用效率，實現資產的優化配置；對外投資管理的統一，確保投資決策的科學性和合理性，保障集團整體投資收益；財務報表編制格式與內容的統一，便于集團進行合并報表分析和財務狀況評估；稅務籌劃與管理的統一，可以合理合法降低稅務成本，防范稅務風險；財務人員績效考核標準的統一，激勵財務人員積極履行職責，提升整體財務管理水平，共同推動企業集團的健康穩定發展。

（二）實施資金集中管理

建立企業集團資金結算中心，統一管理集團內的資金流轉與調配，構建集中化、規范化的資金管理體系。要求集團內所有成員在統一的銀行開立集中賬戶，這些賬戶又通過企業集團的資金結算中心產生關聯。資金結算中心可以實時獲取各個賬戶的資金信息，包括余額、交易明細等，從而實現對整個集團資金流轉的監控和調配。就像在一個交通指揮系統中，每輛車（成員賬戶）都有自己的編號和行駛路線（資金收支），而交通指揮中心（資金結算中心）可以隨時掌握這些信息，協調交通秩序（資金調配）。企業集團資金結算中心的建立更好地實現了對資金的管理。

1. 統一資金結算

資金結算中心可為集團內的資金結算制定統一的標準和流程。對于集團內部交易和往來款項，都按照一定規范進行結算，比如，規定統一的結算周期、結算方式（如網銀轉賬、票據結算等）以及結算憑證要求。結算中心可以通過內部轉賬等方式快速處理內部交易，減少資金在途時間和結算成本。

2. 統一資金調控

資金結算中心實現了集團內資金的余缺調劑，提高資金使用效率。例如對于資金盈余的子公司，可以通過內部借貸、資金歸集等方式將資金集中到集團層面，用于支持其他有資金需求的成員單位或集團戰略項目。這既解決了有資金需求子公司的困境，同時該公司也可以獲得高于存款利息的資金利息收入。

3. 統一籌資規劃

相對于子公司，企業集團規模較大，在金融市場上往往具有更強的議價能力。企業集團往往可以獲得更低的貸款利率、更優惠的債券發行條件或更有吸引力的股權融資方案。例如，通過與銀行協商集團綜合授信額度，以集團整體信用為擔保，降低籌資成本。同時，結算中心可以統籌安排不同的籌資方式，優化集團的資本結構，降低財務風險。

（三）樹立全面預算管理整體思維

企業集團在實施全面預算管理的時候要強調全面性。在參與主體上應涵蓋集團內的各個層級和部門，每一個組織單元都是預算管理的參與者，高層管理者負責制定整體戰略目標，各子公司則要將集團戰略目標和本單位目標相結合，將其分解為具體的業務計劃和預算指標，從而保證企業集團在思想上的統一和預算目標上的統一。

企業集團多業務、多子公司的特點決定了其物理上的分散性。為了更好地實施全面預算管理，可以通過管理上的安排更好地對其進行整合，以彌補這個缺陷。可以制定統一的預算管理制度和流程，明確規定預算編制的方法、審批流程、執行監督機制以及調整規則等內容。所有子公司都必須嚴格按照這些統一的標準開展預算管理工作，消除因標準不一致而導致的管理混亂。建立集中化的預算管理信息化平臺，將所有子公司的預算信息整合到一個系統中，實現數據的實時共享和分析。通過這個平臺，集團能夠實時了解各個子公司的預算執行情況，糾正各個子公司預算執行過程中的偏差和及時發現潛在的問題和風險。此外，設立專門的預算管理協調小組，負責在集團和子公司之間、子公司與子公司之間進行溝通協調。

五、結語

企業集團財務集中管理模式對于企業的健康穩定發展至關重要。通過統一財務制度、實施資金集中管理和樹立全面預算管理整體思維等措施，可以有效解決子公司各自為政、資金管理分散和預算管理缺乏整體思維等問題。這些措施能夠加強集團對各子公司的控制，提高資金使用效率，實現集團戰略目標。在未來的發展中，企業集團應不斷優化財務集中管理模式，適應市場變化和企業發展需求，確保集團在激烈的市場競爭中保持優勢，實現可持續發展。

作者單位：北京城建智控科技股份有限公司